Soos 'n hondjie wat sy stert jaag, jaag sommige nuwe beleggers dikwels 'die volgende groot ding' na, selfs al beteken dit dat hulle 'storie-aandele' koop sonder inkomste, wat nog te sê wins.Ongelukkig het hoërisiko-beleggings dikwels min waarskynlikheid om ooit af te betaal, en baie beleggers betaal 'n prys om hul les te leer.
In teenstelling met dit alles, bestee ek eerder tyd aan maatskappye soos WP Carey (NYSE: WPC), wat nie net inkomste het nie, maar ook winste.Alhoewel dit nie die aandele die moeite werd maak om teen enige prys te koop nie, kan jy nie ontken dat suksesvolle kapitalisme uiteindelik wins vereis nie.Verliesmakende maatskappye jaag altyd teen tyd om finansiële volhoubaarheid te bereik, maar tyd is dikwels 'n vriend van die winsgewende maatskappy, veral as dit groei.
Wil jy deelneem aan 'n kort navorsingstudie?Help om die toekoms van beleggingsgereedskap te vorm en jy kan 'n geskenkbewys van $250 wen!
Die mark is 'n stemmasjien op kort termyn, maar 'n weegmasjien op lang termyn, so aandeelprys volg uiteindelik verdienste per aandeel (VPA).Dit beteken VPA-groei word deur die meeste suksesvolle langtermynbeleggers as 'n werklike positief beskou.Indrukwekkend genoeg het WP Carey die VPA met 20% per jaar, saamgestel, in die afgelope drie jaar gegroei.As 'n algemene reël sou ons sê dat as 'n maatskappy daardie soort groei kan volhou, sal aandeelhouers glimlag.
Noukeurige oorweging van inkomstegroei en verdienste voor rente en belasting (EBIT) marges kan help om 'n siening oor die volhoubaarheid van die onlangse winsgroei te gee.Nie al WP Carey se inkomste vanjaar is inkomste uit bedrywighede nie, so hou in gedagte dat die inkomste- en margegetalle wat ek gebruik het dalk nie die beste voorstelling van die onderliggende besigheid is nie.Terwyl WP Carey goed gevaar het om inkomste oor die afgelope jaar te laat groei, is EBIT-marges terselfdertyd gedemp.Dit lyk dus of die toekoms verder groei, veral as EBIT-marges kan stabiliseer.
In die grafiek hieronder kan jy sien hoe die maatskappy verdienste en inkomste met verloop van tyd gegroei het.Klik op die grafiek om die presiese getalle te sien.
Terwyl ons te alle tye in die huidige oomblik leef, is daar geen twyfel by my dat die toekoms meer saak maak as die verlede nie.So hoekom kyk jy nie hierdie interaktiewe grafiek wat toekomstige VPA-skattings uitbeeld vir WP Carey nie?
Soos daardie vars reuk in die lug wanneer die reën kom, vul insider-koop my met optimistiese afwagting.Want dikwels is die aankoop van voorraad 'n teken dat die koper dit as onderwaardeer beskou.Natuurlik kan ons nooit seker wees wat insiders dink nie, ons kan net hul optrede beoordeel.
Terwyl WP Carey-insiders die afgelope jaar -US$40.9k verkoop het, het hulle VS$403k belê, 'n veel hoër syfer.Jy kan redeneer dat die vlak van koop opregte vertroue in die besigheid impliseer.As ons inzoomen, kan ons sien dat die grootste insider-aankoop deur nie-uitvoerende ondervoorsitter van die direksie Christopher Niehaus was vir aandele ter waarde van VS$254 000, teen ongeveer VS$66,08 per aandeel.
Die goeie nuus, saam met die insider-aankope, vir WP Carey-bulle is dat insiders (gesamentlik) 'n betekenisvolle belegging in die aandeel het.Hulle het inderdaad 'n glinsterende berg rykdom daarin belê, tans ter waarde van VS$148 miljoen.Dit dui vir my daarop dat leierskap baie bedag sal wees op aandeelhouers se belange wanneer besluite geneem word!
Terwyl ingeligtes reeds 'n aansienlike hoeveelheid aandele besit, en hulle het meer gekoop, stop die goeie nuus vir gewone aandeelhouers nie daar nie.Die kersie boonop is dat die HUB, Jason Fox, betreklik beskeie betaal word as HUB's by soortgelyke grootte maatskappye.Vir maatskappye met markkapitalisasies meer as VS$8.0b, soos WP Carey, is die mediaan HUB-betaling sowat VS$12m.
Die HUB van WP Carey het slegs VS$4,7 miljoen se totale vergoeding vir die jaar geëindig Desember 2018 ontvang. Dit is duidelik ver onder die gemiddelde, so met 'n oogopslag lyk daardie reëling vrygewig vir aandeelhouers, en dui dit op 'n beskeie vergoedingskultuur.HUB-vergoedingsvlakke is nie die belangrikste maatstaf vir beleggers nie, maar wanneer die betaling beskeie is, ondersteun dit wel verbeterde belyning tussen die HUB en die gewone aandeelhouers.Dit kan ook 'n teken wees van goeie bestuur, meer algemeen.
Jy kan nie ontken dat WP Carey sy verdienste per aandeel teen 'n baie indrukwekkende tempo laat groei het nie.Dis aantreklik.Nie net dit nie, maar ons kan sien dat insiders beide baie van aandele in die maatskappy besit en meer koop.So ek dink dit is een aandeel wat die moeite werd is om dop te hou.Terwyl ons na die kwaliteit van die verdienste gekyk het, het ons nog geen werk gedoen om die aandeel te waardeer nie.As jy dus graag goedkoop wil koop, wil jy dalk kyk of WP Carey op 'n hoë p/v of 'n lae p/v verhandel, relatief tot sy bedryf.
Die goeie nuus is dat WP Carey nie die enigste groeiaandeel is met insider-aankope nie.Hier is 'n lys van hulle ... met insider-aankope in die afgelope drie maande!
Neem asseblief kennis dat die insidertransaksies wat in hierdie artikel bespreek word, verwys na rapporteerbare transaksies in die betrokke jurisdiksie
We aim to bring you long-term focused research analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material.If you spot an error that warrants correction, please contact the editor at editorial-team@simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. Simply Wall St has no position in the stocks mentioned. Thank you for reading.
Plaas tyd: Jun-10-2019