من خلال شراء صندوق مؤشر، يمكن للمستثمرين تقريب متوسط عائد السوق.لكن الكثير منا يجرؤ على الحلم بعوائد أكبر، وبناء محفظة بأنفسنا.ما عليك سوى إلقاء نظرة على شركة WP Carey Inc. (NYSE:WPC)، التي ارتفعت بنسبة 43%، على مدار ثلاث سنوات، متجاوزة بشكل سليم عائدات السوق البالغة 33% (لا تشمل الأرباح).
ولإعادة صياغة ما قاله بنيامين جراهام: على المدى القصير، السوق هو آلة التصويت، ولكن على المدى الطويل هو آلة وزن.من خلال مقارنة ربحية السهم (EPS) وتغيرات أسعار الأسهم بمرور الوقت، يمكننا التعرف على كيفية تغير مواقف المستثمرين تجاه الشركة بمرور الوقت.
تمكنت WP Carey من زيادة ربحية السهم بنسبة 17% سنويًا على مدى ثلاث سنوات، مما أدى إلى ارتفاع سعر السهم.متوسط الزيادة السنوية في سعر السهم بنسبة 13٪ هو في الواقع أقل من نمو ربحية السهم.لذلك يبدو أن المستثمرين أصبحوا أكثر حذراً بشأن الشركة مع مرور الوقت.
يمكنك أن ترى أدناه كيف تغير EPS مع مرور الوقت (اكتشف القيم الدقيقة من خلال النقر على الصورة).
نحن نعتبر أنه من الإيجابي أن المطلعين على بواطن الأمور قاموا بعمليات شراء كبيرة في العام الماضي.بعد قولي هذا، يعتبر معظم الناس أن اتجاهات نمو الأرباح والإيرادات هي دليل أكثر فائدة للأعمال.تعمق في الأرباح من خلال التحقق من هذا الرسم البياني التفاعلي لأرباح WP Carey وإيراداتها وتدفقاتها النقدية.
عند النظر إلى عوائد الاستثمار، من المهم مراعاة الفرق بين إجمالي عائد المساهمين (TSR) وعائد سعر السهم.في حين أن عائد سعر السهم يعكس فقط التغير في سعر السهم، فإن إجمالي العائد على السهم يتضمن قيمة أرباح الأسهم (على افتراض إعادة استثمارها) وفوائد أي زيادة في رأس المال مخفضة أو عرضية.من العدل أن نقول إن TSR يعطي صورة أكثر اكتمالا للأسهم التي تدفع أرباحا.نلاحظ أنه بالنسبة لشركة WP Carey، بلغ معدل إجمالي العائد الإجمالي على مدى السنوات الثلاث الماضية 71%، وهو أفضل من عائد سعر السهم المذكور أعلاه.وهذا إلى حد كبير نتيجة لدفع أرباحها!
يسعدنا أن نعلن أن المساهمين في WP Carey حصلوا على عائد إجمالي للمساهمين بنسبة 50% على مدار عام واحد.وهذا يشمل الأرباح.وهذا المكسب أفضل من معدل إجمالي العائد السنوي على مدار خمس سنوات، والذي يبلغ 14%.ولذلك يبدو أن المشاعر حول الشركة كانت إيجابية في الآونة الأخيرة.يمكن لأي شخص يتمتع بمنظور متفائل أن ينظر إلى التحسن الأخير في إجمالي إجمالي الإيرادات (TSR) باعتباره إشارة إلى أن العمل نفسه يتحسن بمرور الوقت.عادةً ما يقوم المستثمرون الذين يرغبون في كسب المال بالتحقق من عمليات الشراء الداخلية، مثل السعر المدفوع والمبلغ الإجمالي الذي تم شراؤه.يمكنك التعرف على عمليات الشراء الداخلية لـ WP Carey بالنقر فوق هذا الرابط.
WP Carey ليس السهم الوحيد الذي يشتريه المطلعون.بالنسبة لأولئك الذين يحبون العثور على استثمارات رابحة، يمكن أن تكون هذه القائمة المجانية للشركات المتنامية التي قامت بعمليات شراء داخلية مؤخرًا، مجرد تذكرة.
يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.
We aim to bring you long-term focused research analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material.If you spot an error that warrants correction, please contact the editor at editorial-team@simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. Simply Wall St has no position in the stocks mentioned. Thank you for reading.
وقت النشر: 09 يناير 2020