لندن 10 فبراير 2020 (Thomson StreetEvents) - نص منقح للمكالمة الجماعية أو العرض التقديمي لأرباح Smurfit Kappa Group PLC الأربعاء 5 فبراير 2020 الساعة 9:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
تمام.صباح الخير للجميع، وأود أن أشكركم جزيل الشكر على حضوركم هنا وعلى الهاتف.وكما هي العادة، سوف ألفت انتباهكم إلى الشريحة 2. وأنا متأكد من أننا إذا طلبنا منكم تكرار ذلك، سيكون بإمكانكم تكرارها حرفيًا، لذا سأعتبرها مقروءة.
اليوم، يسعدني حقًا أن أعلن عن مجموعة من النتائج التي توضح مرة أخرى قوة أداء مجموعة Smurfit Kappa مقابل جميع المقاييس.كما قلنا من قبل، فإن مجموعة Smurfit Kappa هي شركة متحولة، ولكن الأهم من ذلك، أنها تعمل على تحويل الأعمال، وهي رائدة ومبتكرة وتقدم باستمرار.نحن نعيش رؤيتنا، ويمثل هذا الأداء خطوة أخرى نحو تحقيق تلك الرؤية.تعكس عوائدنا جودة موظفينا وقاعدة أصولنا الآخذة في التحسن.وقد أدى ذلك إلى تحقيق نمو في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة 7% وهامش قدره 18.2%، مع عائد على رأس المال بنسبة 17%.
خلال العام، وتماشيًا مع خطتنا متوسطة المدى، أكملنا عددًا كبيرًا من المشاريع الرأسمالية المهمة جدًا.في عام 2020، نتوقع إكمال غالبية مشاريع الورق الأوروبية للخطة متوسطة الأجل، مما يترك لنا الحرية في مواصلة استثمارنا في عملياتنا المموجة التي تواجه السوق.يبلغ مضاعف الرافعة المالية لدينا 2.1 مرة، ويبلغ التدفق النقدي الحر لدينا 547 مليون يورو، وذلك بعد استثمار 730 مليون يورو في أعمالنا.
وكما سترون، يوصي مجلس الإدارة بزيادة الأرباح النهائية بنسبة 12%، وهو ما يعكس إيمانه بالقوة الفريدة لنموذج أعمال Smurfit Kappa، وبالطبع أرباحنا المستقبلية.
تحدثنا في بيان أرباحنا هذا الصباح عن اتساق عمليات التسليم استراتيجيًا وتشغيليًا وماليًا.وقد وضعنا هذا في سياق طويل المدى، في مقابل مقاييس الأداء الرئيسية في هذه الشريحة.يمكنك أن ترى هنا بسهولة تحسنًا هيكليًا عبر جميع مقاييس الأداء الرئيسية.
في حين أن النجاح لا يكون خطًا مستقيمًا أبدًا، فقد حققت رحلتنا طويلة المدى للتحول لشركة Smurfit Kappa زيادة تزيد عن 600 مليون يورو في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، وزيادة قدرها 360 نقطة أساس في هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، وزيادة قدرها 570 نقطة أساس في العائد على رأس المال (ROCE) لدينا، و وقد أدى ذلك إلى تمكين تدفق الأرباح التدريجي والجذاب بمعدل نمو سنوي مركب قدره 28٪ منذ عام 2011. في عام 2020، ينصب تركيزنا على استمرار التدفق النقدي الحر والاستمرار في بناء منصة أفضل للأداء والنجاح على المدى الطويل.
الآن في Smurfit Kappa، نحن رواد في الأسواق والقطاعات التي اخترناها، وهذا هو المبدأ الأساسي لكل ما نقوم به ونفكر فيه.اسمحوا لي أن تطوير هذا معك.تعتبر الاستدامة ذات أهمية متزايدة بالنسبة لـ Smurfit Kappa وعملائنا.إن منتجنا، المموج، هو وسيلة النقل والترويج الأكثر استدامة وصديقة للبيئة الموجودة اليوم.وكما تعلمون جميعًا، فإن أداءنا المالي القوي لم يكن سببًا في استبعاد أنشطة المسؤولية الاجتماعية للشركات.ويمكنك أن ترى أننا، في مقابل خط الأساس لعام 2005، نجحنا في خفض بصمتنا من ثاني أكسيد الكربون على أساس مطلق ونسبي بنسبة تزيد على 30%، ولدينا خطط لتحسين هذا بشكل أكبر من خلال التخفيض المستهدف الجديد بنسبة 40% بحلول عام 2030.
لقد أطلقنا تقرير الاستدامة الثاني عشر في مايو 2019 وقد حققنا أهدافنا السابقة أو تجاوزناها قبل الموعد النهائي في عام 2020.وقد تم الاعتراف بهذا التقدم بقوة من قبل العديد من الأطراف الثالثة المستقلة حيث تواصل Smurfit Kappa التقدم نحو ودعم مبادرة الأمم المتحدة لأهداف التنمية المستدامة لعام 2030.
لقد كان مستوى الاهتمام من قبل عملائنا، والذي يعد أمرًا أساسيًا تمامًا في Better Planet Packaging، مذهلًا حقًا مع حدثين حديثين، على وجه الخصوص، لتسليط الضوء على ذلك.في شهر مايو، استضفنا أكثر من 350 عميلًا، أي أكثر من الضعف، أي أكثر من ضعف الحدث السابق من جميع أنحاء العالم لحدث الابتكار العالمي الخاص بنا في هولندا.كان حجر الزاوية في هذا الحدث هو Better Planet Packaging، وكان مستوى الأقدمية الذي تم تمثيله في هذا الحدث ممتعًا بشكل خاص، مما يدل على أهمية هذا الموضوع بالنسبة لجميع قاعدة عملائنا.
في 21 نوفمبر، بدءًا من سانت بطرسبرغ وانتهاءً في لوس أنجلوس، استضفنا اليوم العالمي للتغليف من أجل كوكب أفضل في 18 دولة، وتفاعلنا مع أكثر من 650 عميلًا ومالك علامة تجارية وتاجر تجزئة.لقد استخدمنا مراكز الخبرة العالمية البالغ عددها 26 مركزًا كمنصة لمساعدة عملائنا على التنقل في هذا العالم الجديد.يوضح هذان الحدثان أنه عند تلبية احتياجات عادات المستهلكين المتغيرة، تأتي العلامات التجارية الرائدة إلى مجموعة Smurfit Kappa كشركة رائدة لتطوير حلول مبتكرة ومستدامة.تم إطلاق مبادرة Better Planet Packaging الخاصة بنا منذ عام ونصف فقط وقد حققت بالفعل تأثيرًا مدمرًا في سوق التغليف.
باعتبارنا شركة رائدة في صناعة الورق المموج، فإننا نعمل في صناعة متنامية حيث تنمو العديد من أسواقنا عند أو قبل توقعات النمو العالمي البالغة 1.5٪ حتى عام 2023. هناك عدد من محركات النمو الهيكلية أو العلمانية التي لا تعمل فقط على تغيير التطبيقات بشكل أساسي من المموج ولكن أيضًا قيمته على المدى الطويل.وتشمل هذه المنتجات المموجة التي تم استخدامها بشكل متزايد كوسيلة تجارية فعالة؛تنمية التجارة الإلكترونية، حيث تكون المنتجات المموجة هي وسيلة النقل المفضلة؛ونمو العلامة التجارية الخاصة.وسوف نقوم بتطوير التغليف المستدام كقصة نمو هيكلي أثناء عرضنا التقديمي.
مع الأخذ في الاعتبار التوقعات الإيجابية لصناعتنا، فإن Smurfit Kappa هي الشركة الأفضل للاستفادة من هذه الاتجاهات الهيكلية الإيجابية على المدى القصير والمتوسط والطويل.لقد قمنا بتطوير تطبيقات فريدة حقًا وغير قادرة على التكرار من قبل أي لاعب آخر في أعمالنا، سواء كان ذلك 145000 مشاهدة للمتجر في Shelf Viewer إلى 84000 سلسلة توريد في Pack Expert أو أكثر من 8000 من أنظمة الماكينات المخصصة المملوكة أو المشغلة أو تحتفظ بها مجموعة Smurfit Kappa لعملائها.
لا يمكن مطابقة بصمتنا العالمية.وبالمثل، مع مرور الوقت، نواصل الاستثمار لإنشاء قاعدة أصول أكثر كفاءة وابتكارًا وذات مستوى عالمي قادرة على تقديم أفضل المنتجات لعملائنا بأقل تكلفة ممكنة.يسمح نموذجنا المتكامل لـ Smurfit Kappa بالاستفادة الكاملة من موقعها وقاعدة أصولها والمعرفة التي لدينا في أعمالنا.
وفوق كل هذا، لدينا شعبنا.وبالطبع، كل شركة تتحدث عن موظفيها.لكنني فخور بشكل خاص بالثقافة التي طورناها، حيث يتبنى الناس قيم الولاء والنزاهة والاحترام في هذه الشركة.في المقابل، أطلقت سمورفيت كابا برامج تدريب عالمية، كما هو الحال مع كلية إنسياد، حيث سيكون جميع الإدارة العليا لدينا قد أكملوا برنامجًا قياديًا متعدد الأسابيع بحلول نهاية عام 2020. وهذا البرنامج، بالطبع، بالإضافة إلى التدريب الذي نقدمه منح العديد من الآلاف من المواهب الشابة الصاعدة التي ستديم قيم وثقافة Smurfit Kappa في المستقبل.
وأخيرًا، كما ذكرنا سابقًا، تعد الاستدامة ميزة تنافسية خطيرة، أولاً بالنسبة لشركة SKG، ولكن أيضًا بالنسبة لصناعتنا، حيث يعد استخدام التغليف الورقي أمرًا ممتازًا في عالم مستدام.
في سمورفيت كابا، الابتكار والاستدامة موجودان في حمضنا النووي.ما بين 25% و30% من أعمالنا كل عام عبارة عن صندوق مطبوع مصمم حديثًا للعملاء الجدد أو الحاليين.مع هذا القدر من التغيير، من الضروري أن تكون لديك المعرفة والقدرة على الابتكار وإضافة القيمة وخفض التكاليف ومنح العملاء أفضل الحلول لأعمالهم وأسواقهم.وهذا يؤكد الأهمية المنصوص عليها في رؤيتنا المتمثلة في تقديم الخدمات لعملائنا بشكل ديناميكي يومًا بعد يوم.
كما ذكرت سابقًا، لتلبية وتحديد الحاجة إلى ابتكار التعبئة والتغليف، قامت Smurfit Kappa على مدار السنوات العشر الماضية بتطوير 26 مركزًا للخبرة في جميع أنحاء العالم.إنها مراكز ابتكار حقيقية تربط عالم Smurfit Kappa لصالح عملائنا.تعتبر مراكز الخبرة العالمية لدينا بمثابة تمييز كامل حيث أن هذا العالم متصل بجميع تطبيقاتنا، مما يمنح عملائنا الابتكار العالمي للشركة بنقرة زر واحدة فقط.وهذا يوفر الوصول إلى العمق والمعرفة واتساع نطاق شركتنا مع الامتداد الجغرافي الذي لدينا.
إذًا ما الذي يحدث فرقًا لعملائنا في مراكز الابتكار هذه؟أولا، نحن نتبع النهج العلمي.ومن خلال البيانات والرؤى، يمكننا أن نثبت لعملائنا أنهم يحصلون على عبوات محسنة تناسب الغرض مع الحد الأدنى من النفايات.تلتزم SKG من خلال تطبيقاتها بتقليل النفايات من خلال العلم، بما في ذلك منتجنا الخاص من الورق المموج.لا نريد أن نرى المنتجات المعبأة بشكل زائد.والأهم من ذلك، أننا نقدم ضمانات لأصحاب العلامات التجارية لدينا من خلال موقعنا كشركة رائدة راسخة بأن علامتهم التجارية ستتم حمايتها من خلال استخدام منتجات Smurfit Kappa.
ولضمان تحقيق هذه الأهداف الحاسمة، لدينا أكثر من 1000 مصمم يوميًا لضمان وجود مفاهيم جديدة تحت تصرف عملائنا.يبتكر هؤلاء المصممون باستمرار أفكارًا جديدة تخلق مستودعًا لعملائنا لاستخدامه في أعمالهم.تُظهر مراكز الخبرة لدينا أيضًا حلولنا الشاملة، سواء كانت قدرة أنظمة الماكينات لدينا أو أوراق اعتماد الاستدامة لدينا، حيث نكون قادرين على خدمة أي نظام يرغب عملاؤنا في الاستفادة منه.توفر مراكز الابتكار لدينا وصولاً متزايدًا عبر تخصصات العملاء داخل عالم عملائنا، سواء كان ذلك في مجال المشتريات أو التسويق أو الاستدامة أو أي تخصص آخر يرغب عميلنا في زيارته.
وفي نهاية المطاف، توفر مراكزنا القدرة لعملائنا على النجاح في السوق الخاصة بهم.حاجتهم هي بيع المزيد، وفي SKG، يمكننا مساعدتهم على القيام بذلك.من خلال ما يزيد عن 90,000 رؤية للعملاء والتطبيقات الفريدة التي لدينا والتي لا يمكن الاستغناء عنها، فإننا نثبت لهؤلاء العملاء كل يوم أن الصندوق المموج هو وسيلة رائعة للتسويق والترويج.
والابتكار يتم تقديمه كل يوم لمجموعة Smurfit Kappa.إليكم الدليل على كيفية نمونا بقوة - مع عدد قليل فقط من أكبر العملاء وأكثرهم تطوراً في العالم.ويظهر تقديرهم لعروضنا بشكل ملموس من خلال النمو الموضح في هذه الشريحة.هذه الأمثلة ليست سوى عدد قليل من الآلاف والآلاف من أمثلة النجاح التي نستمر في تحقيقها بسبب عروض الابتكار التي نقدمها.
اليوم، يرى عملاؤنا أن مجموعة Smurfit Kappa هي الشريك المفضل لأننا نقدم باستمرار، كل يوم، العروض الفريدة في قطاعنا.نحن نساعدهم على زيادة مبيعاتهم، ونساعدهم على تقليل تكاليفهم، ونساعدهم على تخفيف المخاطر.
شكرًا لك، توني، وصباح الخير للجميع.قبل أن أتحدث عن النتائج بشيء من التفصيل، أريد فقط التركيز على أحد الجوانب الرئيسية والمحركات الهيكلية التي تحدث عنها توني، وهي أجندة الاستدامة.من المهم أن نتذكر أن SKG ركزت على الاستدامة لفترة طويلة جدًا.سيكون هذا العام هو العام الثالث عشر لتحقيق أهدافنا، وعندما نتحدث عن الاستدامة، فهي الاستدامة في كل ألياف، بما في ذلك الألياف البشرية.
ولكن كان هناك تحول في السنوات الأخيرة، والمستهلكون والحكومات وتجار التجزئة لدينا هم مجرد عدد قليل من أصحاب المصلحة الذين يقودون الوعي حول التغليف المستدام بطريقة لم نشهدها من قبل.وبشكل عام، تدور هذه المحادثة حول موضوعين: دور التغليف في الجدل الدائر حول تغير المناخ والتحديات المتعلقة بالبلاستيك أحادي الاستخدام أحادي الاتجاه الذي سيثير النقاش حول تأثير جميع نفايات التغليف.يتوقع المستهلك أن يأخذ مصنعو المنتجات زمام المبادرة.لذا، فبينما يستجيب تجار التجزئة والمنظمات غير الحكومية لطلبات المستهلكين، فإنهم يتوقعون من المنتجين، أي عملائنا، أن يأخذوا زمام المبادرة.ونظرًا لتاريخنا الطويل في المنطقة، فإننا في وضع فريد لمساعدتهم.وكما قلت بالفعل، لدينا الاستدامة في كل جانب.
ما أصبح واضحًا أيضًا هو أن التغليف الورقي أصبح الحل المفضل، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى الاتجاهات الحديثة، وارتفاع التجارة الإلكترونية، وارتفاع قوة المستهلك، وقبل كل شيء، الاستدامة بمعناها الأوسع، سواء المنتج أو بالفعل. تأثير بيئي.يؤكد كل بحث، سواء كان يتعلق بالتصور البيئي أو الإعجاب أو إدراك الجودة، أن الانتقال إلى التغليف الورقي يزيد من التصور الإيجابي لعلامتك التجارية.وأعتقد أيضًا أنه مع مرور الوقت، سنرى زيادة في التنظيم والتشريعات في هذا المجال، وكما سترون في الشريحة التالية، فإن Smurfit Kappa لديه هذه الحلول بالفعل.
وكما ذكر توني، من أجل قيادة الصناعة وتقديم المزيد من الدعم لعملائنا والمستهلك النهائي، أطلقنا شركة Better Planet Packaging.أعطت هذه المبادرة الفريدة هدفًا لجدول أعمال التغليف المستدام من خلال تطوير وتنفيذ مفاهيم التعبئة المستدامة الشاملة.إنها مبادرة لتعبئة سلسلة القيمة بأكملها إلى عدسات متعددة، لتثقيف وإلهام جميع أصحاب المصلحة في سلسلة القيمة، بما في ذلك المستهلك الأكثر أهمية؛لدفع الابتكار نحو مواد أكثر استدامة وتصميم حلول تغليف أكثر استدامة؛وقبل كل شيء، تنفيذ حلول التعبئة والتغليف المستدامة لمواد التعبئة والتغليف الأقل استدامة.
في Smurfit Kappa، مكنتنا معرفتنا وخبرتنا وخبرتنا من تطوير أكثر من 7500 حل تغليف مبتكر، جاهز للتنفيذ ومعالجة رغبة المستهلكين في الابتعاد عن التغليف الأقل استدامة.إن مجموعة منتجاتنا الكاملة، بدءًا من الورق إلى الصناديق، إلى الأكياس والصناديق وأقراص العسل، والتي تغطي نطاقًا كاملاً من التعبئة والتغليف الاستهلاكية والنقل، تجعلنا شريك الابتكار الأكثر موثوقية.
ولكن لمواجهة تحديات اليوم بشكل حقيقي، يجب دمج المعرفة الورقية المكثفة، خاصة في ورق الكرافتلاينر، مع إمكانات التصميم العالمية الحائزة على جوائز والمبنية على البيانات والمفاهيم العلمية المثبتة، إلى جانب الخبرة التي لا مثيل لها في تحسين الماكينة.أحد الأمثلة الرائعة على كيفية تطبيق ابتكارات Smurfit Kappa لتلك المعرفة وإلهام التعاون عبر سلسلة القيمة هو TopClip.لقد قمنا بتطوير حل فريد لتجميع العلب، ومع أحد أكبر موفري الأتمتة في العالم في KHS، فإننا نحقق هذا بالفعل لعملائنا.ومن الواضح أن هذا ينطبق على عدد كبير من فئات المنتجات، والأهم من ذلك أنه متاح الآن عالميًا لجميع عملائنا.
من الواضح أنه على مدى السنوات الأخيرة، قامت SKG بزيادة ظهور منتجها على الرفوف كوسيلة تسويقية جذابة مباشرة للمستهلك النهائي.وبينما نحن في المراحل المبكرة للغاية مما قد يكون خطوة حتمية نحو التغليف الورقي، فإن المنتجات التي نواصل ابتكارها ستعالج مخاوف المستهلكين النهائيين بشأن الاستدامة.
لذا ننتقل لنرى كيف يترجم بعض ذلك إلى نتائج وأداء مالي، وننتقل الآن إلى العام بأكمله بمزيد من التفصيل.يسعدنا أن نقدم مجموعة أخرى قوية من النتائج لعام 2019 بأكمله، إما بما يتماشى مع جميع مقاييسنا الرئيسية أو قبلها.بلغت إيرادات المجموعة 9 مليار يورو لهذا العام، بزيادة 1٪ في عام 2018، وهي نتيجة قوية بالنظر إلى خلفية انخفاض أسعار ألواح الحاويات.
وارتفعت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة 7% لتصل إلى 1.65 مليار يورو، مع نمو الأرباح في كل من أوروبا والأمريكتين.سأتوسع في تقسيم الأقسام في لحظة، ولكن على مستوى المجموعة، تأثرت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك سلبًا بالعملة، في حين كان صافي عمليات الاستحواذ وتأثير المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية 16 إيجابيًا.لقد شهدنا أيضًا تحسنًا في هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك من 17.3% في عام 2018 إلى 18.2% في عام 2019. وشهدنا تحسنًا في الهوامش في كل من أوروبا والأمريكتين، مما يعكس في المقام الأول فوائد ابتكارنا الذي يركز على العملاء، ومرونة النموذج المتكامل للمجموعة، العوائد من برنامج الإنفاق الرأسمالي لدينا والمساهمة من عمليات الاستحواذ ونمو الحجم بالفعل.
لقد حققنا عائدًا على رأس المال المستخدم بنسبة 17%، وهو ما يتماشى إلى حد كبير مع هدفنا المعلن.وللتذكير، تم تحديد هذا الهدف على أساس التنفيذ الكامل لخطتنا متوسطة المدى التي تنتهي في عام 2021 وقبل أخذ تأثير المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 16 في الاعتبار.لذلك، على أساس المثل بالمثل، وباستثناء المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 16، كان العائد على رأس المال (ROCE) لدينا قريبًا من 17.5% لعام 2019.
بلغ التدفق النقدي الحر لهذا العام 547 مليون يورو، بزيادة قدرها 11٪ عن 494 مليون يورو التي تم تسليمها في عام 2018. وبينما ارتفعت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بشكل ملحوظ على أساس سنوي، كذلك، كما ذكر توني، ارتفعت النفقات الرأسمالية.كان تعويض ذلك هو التأرجح في رأس المال العامل من تدفق خارجي قدره 94 مليون يورو في عام 2018 إلى تدفق داخلي قدره 45 مليون يورو في عام 2019. وكما تعلمون، كانت إدارة رأس المال العامل دائمًا ولا تزال محورًا رئيسيًا بالنسبة لنا، و رأس المال العامل كنسبة مئوية من المبيعات بنسبة 7.2% في ديسمبر 2019 يقع ضمن نطاقنا المعلن الذي يتراوح بين 7% إلى 8% وأقل من الرقم 7.5% في ديسمبر 2018.
ارتفع صافي الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بمقدار 2.1 مرة بشكل طفيف عن 2x التي أبلغنا عنها في ديسمبر 2018، ولكنه أقل من 2.2x في نصف العام.وينبغي النظر إلى التحرك في الرفع المالي مرة أخرى في سياق تحمل الديون المرتبطة بالمعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 16، وفي الواقع، استكمال بعض عمليات الاستحواذ في العام.مرة أخرى، باستثناء المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية 16 على أساس المثل بالمثل، ستكون الرافعة المالية 2x في نهاية ديسمبر 2019، وسواء كان ذلك مع أو بدون المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية 16، فهو يقع ضمن نطاقنا المعلن.
وأخيرًا، وبما يعكس ثقة مجلس الإدارة في كل من التوقعات الحالية والمستقبلية للمجموعة، فقد وافق على زيادة بنسبة 12٪ في الأرباح النهائية إلى 0.809 يورو للسهم الواحد، وهذا يعطي زيادة على أساس سنوي. في إجمالي الأرباح 11٪.
وننتقل الآن إلى عملياتنا الأوروبية وأدائها في عام 2019. وزادت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة 5% إلى 1.322 مليار يورو.بلغ هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 19%، ارتفاعًا من 18.3% في عام 2018. والسبب في الأداء القوي حقًا، كما أوضحت بالفعل، هو جزء من الأداء العام للمجموعة.لقد كان الاحتفاظ بسعر الصندوق متقدمًا على توقعاتنا نظرًا لانخفاض الأسعار الأوروبية لـ testliner وkraftliner بنحو 145 يورو للطن و185 يورو للطن، على التوالي، من أعلى مستوى في أكتوبر 2018 إلى ديسمبر 2019. وكما هو مذكور في الصحافة بيان صحفي، أعلنا مؤخرًا لعملائنا عن زيادة قدرها 60 يورو للطن على ألواح الحاويات المعاد تدويرها، وذلك على الفور.
خلال عام 2019، أكملنا أيضًا عمليات استحواذ في صربيا وبلغاريا، وهي خطوة أخرى في استراتيجيتنا في جنوب شرق أوروبا.وكما هو الحال مع عمليات الدمج والاستحواذ السابقة، فإن دمج هذه الأصول، والأهم من ذلك، الأشخاص في المجموعة يتقدم بشكل جيد، ويستمرون في زيادة الانتشار الجغرافي للمجموعة، وفي الواقع، تعميق قوة مقاعد البدلاء للمواهب.
والآن أنتقل إلى الأمريكتين.وفي الأمريكتين لهذا العام، ارتفعت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة 13% لتصل إلى 360 مليون يورو.كما تحسن هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك من 15.7% في عام 2018 إلى 17.5% في عام 2019، مدفوعًا مرة أخرى بالعوامل المحركة التي لوحظت كجزء من الأداء العام للمجموعة.بالنسبة للعام بأكمله، تم تسليم 84% من أرباح المنطقة من كولومبيا والمكسيك والولايات المتحدة، مع أداء قوي على أساس سنوي في جميع البلدان الثلاثة مدفوعًا بزيادة الأحجام وانخفاض تكاليف الألياف المستردة والتقدم المستمر في برنامجنا الاستثماري.
وفي كولومبيا، ارتفعت الأحجام بنسبة 9% خلال العام، مدفوعة في المقام الأول بالنمو المرتفع في قطاع السلع الاستهلاكية سريعة الحركة.وفي يونيو، أعلنا أيضًا عن عرض العطاء الناجح للاستحواذ على أسهم الأقلية في شركة كارتون دي كولومبيا.كان المبلغ المدفوع هناك حوالي 81 مليون يورو، وهذا يبسط حقًا هيكل الشركة في كولومبيا بالنسبة لنا.
في المكسيك، شهدنا تحسنًا مستمرًا على أساس هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) وهامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA)، بالإضافة إلى استمرار نمو الحجم.وفي المكسيك، استمر التركيز المتزايد على حلول التغليف المستدامة، جنبًا إلى جنب مع قدرتنا على تقديم عرض مبيعات فريد من نوعه لعموم أمريكا، في زيادة الطلب على أعمالنا المكسيكية.وفي الولايات المتحدة، استمرت هوامش ربحنا في التقدم على أساس سنوي بفضل الأداء القوي للغاية لمطحنتنا وفوائد انخفاض تكاليف الألياف المستردة.
هذه هي نتائج العام في نوع من الملخص.والآن أريد حقًا أن ألخص تخصيص رأس المال.ستكون هذه الشريحة مألوفة جدًا لك في هذه المرحلة.إنه ثابتنا.لقد كنا دائمًا مولدًا لتدفق نقدي مجاني كبير.وهذا التركيز المستمر على التدفق النقدي الحر يمكّننا من تحقيق التوازن بين أولويات تخصيص رأس المال لدينا مع ضمان بقاء الميزانية العمومية قوية.وكما ترون، فهي ميزانية عمومية تتمتع بمرونة كبيرة ضمن نطاق الرافعة المالية المستهدف من 1.75x إلى 2.5x.وكما تعلم، فإن هدفنا المتمثل في العائد على رأس المال (ROCE) بنسبة 17% خلال الدورة، يتحسن ملف عوائد أعمالنا باستمرار بمرور الوقت، ونحن واثقون من قدرتنا على الحفاظ على هذا الهدف بمرور الوقت.
تعد توزيعات الأرباح جزءًا رئيسيًا من تخصيصنا، وقد قمنا برفعها من 0.15 يورو في عام 2011 إلى 1.088 يورو في عام 2019. وأعتقد أن هذا مثال واضح على كيفية تفكيرنا في تخصيص رأس المال، لأن العمل الذي قمنا به بشأن إعادة التمويل خلال عام 2019 يعني أن الزيادة في الأرباح ستكون حدثًا محايدًا للرافعة المالية.في الواقع، نحن نعطي المساهمين لدينا فوائد هذا التخفيض.ونعتقد أن رأس المال المخصص للمشاريع الداخلية هو المفتاح لاستمرار نمو وأداء الأعمال.كما تتوقع، فإننا نتبع نهجًا قائمًا على العائدات في جميع قراراتنا المتعلقة بتخصيص رأس المال.وبالمثل، وكما تظهر العوائد، فنحن مشرفون فعالون على رأس المال، منضبطون عندما يتعلق الأمر بالحصول على الأهداف ومنضبطون عندما يتعلق الأمر بالاستثمارات الداخلية.
وهذه الشريحة هي مجرد تذكير بتطور التدفق النقدي الحر للمجموعة وتأثير قرارات تخصيص رأس المال مع مرور الوقت على الرافعة المالية والفوائد النقدية بالفعل منذ عامنا الكامل من العمل بعد الاكتتاب العام في عام 2007. كما أن لديها تطور الأرباح منذ عام 2011. وكما أشار توني، فإن أحد العناصر المهمة في رؤيتنا هو تقديم عوائد آمنة ومتفوقة لجميع أصحاب المصلحة.إن تقديم هذه المستويات من العوائد بشكل مستمر يعكس في المقام الأول قوة توليد التدفق النقدي الحر لدينا، والذي أعتقد، كما يوضح الرسم البياني، أننا نستطيع تقديمه بغض النظر عن ظروف السوق.
منذ عام 2007، أتاح لنا توليد النقد لدينا تحويلًا كبيرًا في الميزانية العمومية للمجموعة، وتقليل الرافعة المالية والاستفادة من الفرص المتعددة لإعادة تمويل ديوننا.نحن الآن في مرحلة حيث يبلغ متوسط سعر الفائدة لدينا ما يزيد قليلاً عن 3٪، وقد انخفضت فاتورة الفائدة النقدية لدينا بشكل كبير، وكما ذكرت بالفعل، فقد أعدنا بعض هذه الفوائد إلى المساهمين.
تشكل توزيعات الأرباح جزءًا لا يتجزأ من عملية اتخاذ القرار بشأن تخصيص رأس المال لدينا وتوفر اليقين بالقيمة للمساهمين.لقد وصفناها دائمًا بأنها سياسة توزيع أرباح تقدمية وحققنا معدل نمو سنوي مركب يبلغ حوالي 28٪ منذ عام 2011. هذه العملية المتكررة للاستثمار في الأعمال التجارية مع عمليات الاندماج والاستحواذ المعززة للقيمة، والتي تحقق عوائد متفوقة، تسهل زيادة تعزيز الميزانية العمومية و وبالتالي عوائد أكبر من أي وقت مضى لمساهمينا.
وأخيرًا، ننتقل فقط إلى بعض الإرشادات الفنية لعام 2020. كالعادة، إذا كانت هناك أسئلة نمذجة مفصلة للغاية، فمن المحتمل أن يتم التعامل معها بشكل أكثر فعالية وكفاءة خارج الإنترنت.لكن الأمر الواضح، كما ذكر توني، هو أنه في ضوء هذه الخلفية من التدفقات النقدية، سنحظى بعام آخر من التدفق النقدي المجاني القوي.
شكرا لك كين.في عام 2016، وضعنا رؤية جديدة ومشتركة لمجموعة سمورفيت كابا.وهذا هو الشيء الذي نسعى جاهدين لتحقيقه في الشركة كل يوم، لأنه يحدد نهجنا في العمل وثقافتنا القائمة على الأداء.هذه ليست حالة طموحة.قامت شركة Smurfit Kappa بتقديم خدماتها بشكل ديناميكي ومستمر على المستوى الاستراتيجي والتشغيلي والمالي.
وكما قال كين، فإن ميزانيتنا العمومية تقع ضمن نطاقنا المعلن وقد تجاوزت عوائدنا الهدف المحدد في الخطة متوسطة الأجل.أعتقد أن أدائنا وشهاداتنا الأخيرة تظهر تقدمًا كبيرًا نحو هذه الرؤية، وآمل أن يكون ذلك واضحًا لكم جميعًا اليوم.
وفيما يتعلق بالحصول على الإعجاب العالمي، فأنا مقتنع بأننا نحرز تقدماً جيداً نحو تحقيق هذا الهدف.إن جوائزنا في مجالي المسؤولية الاجتماعية للشركات والابتكار تجعلنا جميعًا في مجموعة سمورفيت كابا نشعر أننا نسير على الطريق الصحيح.هذه، بالطبع، رحلة لا تنتهي مع ثقافتنا.ومع ذلك، أنا متأكد من أن التزامنا وتحفيزنا للناس سوف يتسارع في كل من أنشطة الابتكار والمسؤولية الاجتماعية للشركات.
يعزز الاعتراف العالمي مكانة الشركة باعتبارها الشريك المفضل لعملائنا، وبالطبع كصاحب العمل المفضل لموظفينا، مما يوفر لنا القدرة على جذب أفضل المواهب المتاحة والاحتفاظ بها وتحفيزها.
فيما يتعلق بالتسليم الديناميكي، آمل أن تتمكن من رؤية أننا نقوم بذلك بقوة في مجموعة Smurfit Kappa.ومن خلال مراكز خبرتنا وأفرادنا، نواصل الابتكار من أجل عملائنا الذين ينمون ويتطورون معنا.تستمر عملياتنا في التحسن في جميع الجوانب، سواء تلك المتعلقة بالسلامة أو الجودة أو الكفاءة.لقد كانت شركتنا تقدم خدماتها بشكل ديناميكي أيضًا من خلال الاستحواذ، وتمكنا من إيجاد الفرص والشركات الجديدة التي تدخل شركتنا والتي تعطي قيمة لأصحاب المصلحة لدينا.
لقد حققت خطتنا المتوسطة الأجل نتائج واضحة.سيكون رفع الأحمال الثقيلة في نظام المطاحن الأوروبي خلفنا بحلول نهاية عام 2020.لا تزال هناك إمكانات كبيرة جدًا للاستثمار في أعمالنا التي تواجه السوق إما للاستفادة من فرص التوسع بسبب الأسواق التي نتواجد فيها؛أو الاتجاهات طويلة المدى، مثل الاستدامة؛أو لإخراج التكاليف بسبب ارتفاع تكاليف العمالة.
وفيما يتعلق بالاستدامة، يطالب المستهلك والسكان بكوكب أفضل لمستقبلنا كله.يعد نهج Smurfit Kappa بمثابة تمييز كبير في تقديم الخدمات لنا ولأصحاب المصلحة لدينا في هذا المجال.ومرة أخرى، كما أظهر كين للتو وكما تظهر مقاييس أدائنا على المدى الطويل بوضوح، فإننا نواصل تقديم عوائد آمنة ومتفوقة بشكل تدريجي على المدى الطويل، حيث انتقلنا من 11.3% في - عندما طرحنا أسهمنا للاكتتاب العام في عام 2007 إلى 17% في عام 2019 على العائد على رأس المال المستخدم، وهو ما يتماشى مع هدفنا على المدى المتوسط.لقد تحول هذا العمل حقًا وهو يحقق رؤيتنا.
وانتقل إلى خلاصة ما قلناه ونظرة عامة.دعونا نعيد النظر في ما قلناه في هذا المكان قبل عامين فقط في فبراير 2018 عند إطلاق الخطة متوسطة الأجل بأن Smurfit Kappa سيكون لديه نموذج محسن خلال 5 سنوات، وسيزيد من التنوع الجغرافي، وسيزيد من الميزانية العمومية القوة وسيكون لها عوائد آمنة ومتفوقة.
وبعد عامين فقط، أصبحنا متقدمين على توقعاتنا.تسليم متطلباتنا من ألواح الحاويات الأوروبية من خلال الاستحواذ على شركة Reparenco؛التقدم المحرز في العديد من مشاريع كرافتلاينر في مصنعنا الفرنسي، والمطحنة النمساوية، والمطحنة السويدية؛جنبًا إلى جنب مع التطورات المستمرة في كولومبيا والمكسيك في أنظمة المطاحن.لقد دخلنا مناطق جغرافية جديدة، صربيا وبلغاريا.لدينا ميزانية عمومية قوية بشكل متزايد، مع فترة استحقاق طويلة الأجل ومتوسط سعر فائدة منخفض، تم تنفيذه بشكل جيد من قبل بول وبريندان والفرق.وقد حققنا عوائد متفوقة بشكل تدريجي بما يتماشى مع هدفنا المعلن على المدى المتوسط أو أعلى منه.
لقد التزمنا بمجموعة من الأهداف الاستراتيجية والتشغيلية والمالية، وآمل أن نكون قد أظهرنا أننا قد حققنا هذه الالتزامات، بل وتجاوزناها في العديد من الحالات.في مجموعة سمورفيت كابا، نقول كما نفعل ونفعل كما نقول.
في الختام، أود أن أعلق على أنه على مدى السنوات القليلة الماضية، تحسنت جودة أعمال Smurfit Kappa بشكل لا يقاس.وهذا هو نتيجة استثماراتنا من خلال الخطة متوسطة الأجل، وعمليات الاستحواذ التي قمنا بها وأضفناها إلى أعمالنا، وإطارنا الفعال لتخصيص رأس المال، وربما، الأهم من ذلك كله، الثقافة والأشخاص العاملين في أعمالنا الذين لديهم عملاء و الأداء في القلب.وبالمثل، نطلب من مديرينا التعامل مع رأس المال كما لو كان ملكًا لهم باعتباره ثقافة المالك والمشغل.وكما تعلمون جميعًا، فإن مصالحنا تتماشى مع مساهمينا.ونتيجة لذلك، فإننا نتحسن في كل ما نقوم به.ميزانيتنا العمومية آمنة وتتمتع بتدفق نقدي حر قوي.وكما قلنا اليوم، يعتمد الأداء المستقبلي على المادة التي صنعت منها.إن صناعة الورق المضلع وألواح الحاويات هي عمل تجاري للحاضر والمستقبل، سواء بالنسبة لكوكبنا أو لعملائنا الذين يمكنهم استخدام منتجاتنا لصالح أعمالهم.
أما بالنسبة للعام الحالي، فمن ناحية الطلب، فقد بدأ العام بشكل جيد.وبينما لا تزال المخاطر الكلية والاقتصادية قائمة، فإننا نتوقع عامًا آخر من التدفق النقدي الحر القوي والتقدم المستمر نحو أهدافنا الإستراتيجية.
وبذلك، سأنهي العرض التقديمي وأبدأ في تلقي الأسئلة من الحاضرين.وبعد ذلك، سنتلقى الأسئلة مما سبق.
لارس كيلبيرج، كريدي سويس.ثلاثة أسئلة مني.توني، إذا كان بإمكانك توضيح الأمر قليلاً عندما تتحدث عن التأثير التخريبي في السوق من خلال ما تفعله، وتغليف كوكب أفضل، وما إلى ذلك، وكذلك الخطة متوسطة الأجل، كما قلت، والتي تحقق نتائج واضحة؟هل يمكنك أن تعطينا فكرة عما قدمته بالفعل من ذلك في عام 2019، وكيف ينبغي لنا أن نفكر في ذلك والفرصة في عام 2020؟وأخيرًا، تحدثت عن الاحتفاظ بسعر الصندوق، وهو أمر واضح جدًا.هل يمكنك أن تعطينا أي تلميح حول المكان الذي أنهينا فيه العام من حيث سعر الصندوق حيث - مقارنة بالمكان الذي بدأوا فيه؟
فيما يتعلق بالنقطة الأخيرة فقط، أعني أننا لا نميل إلى كسر ذلك لأنه من الواضح أن هذه مشكلة تجارية بالنسبة لنا يا لارس.لكنني أعتقد أن ما اتجهنا إليه على مر السنين هو تقديم قيمة لعملائنا.وهذا قد يعني انخفاض أسعار الصناديق بالنسبة لهم وهامش أعلى بالنسبة لنا لأننا قادرون على ابتكار الصندوق بشكل مختلف.وبالتالي فإن السعر هو مؤشر، ولكن من الواضح أن الهامش هو مؤشر آخر.وجزء من هدف الحصول على هذا النوع من الاستثمار الذي لدينا في الابتكار هو أننا قادرون على تحقيق الفوز مع عملائنا.ويمكن أن يكون ذلك عبر أطياف مختلفة، سواء كان ذلك عبر المدخرات اللوجستية ومساعدتهم منذ البداية.
وأحد الإيجابيات الكبيرة بالنسبة لنا، ونحن نشهد تطور هذا الاتجاه برمته، هو أن العملاء يأتون إلينا في البداية.وهذا هو المكان الذي يحصلون فيه على أكبر التوفير لأنه يمكنهم بالفعل استخدام كمية أقل من المنتجات بأنفسهم في عبواتهم الداخلية وربما يكون لديهم صندوق أقوى، أو لديهم صندوق أخف حتى نتمكن بالفعل من الحصول على المزيد من المنتجات بالداخل.أعني، أن هناك طرقًا مختلفة، بمجرد أن يبدأ العميل في العمل معنا، يمكننا تقليل التكلفة الكبيرة لهم.لذلك أعتقد أننا لا نفعل ذلك حقًا - أعني أن هناك صيغًا تنطبق على الأعمال القياسية، ولكن من الواضح أننا نحاول الابتكار قدر الإمكان للعملاء.
فيما يتعلق بسؤالك الأول، ما هو التأثير المدمر لـ Better Planet Packaging.أعني أن الدليل الوحيد الذي يمكنني قوله حقًا هو عدد الأحداث التي نديرها للعملاء حول الاستدامة وكيفية تغيير الأشياء.وأعني أن هناك فارق زمني لذلك.لأنه على سبيل المثال، يتحدث كين عن TopClip هذا.أعني أننا لسنا متأكدين بنسبة 1000٪ من أنها ستنجح.ولكن يمكننا أن نخبرك أن موردًا كبيرًا جدًا للآلات يعمل معنا ومع عملائنا لتصنيع هذه الآلات لملء هذه العلب بالسرعات التي تحتاج إلى تعبئتها والتي سيستغرق ظهورها عدة سنوات.لكن عندما يحدث ذلك، وإذا حدث، فأنت تتحدث عن مليارات من الأغطية بدلاً من تقليص الفيلم -- ولدي ابني هنا وأصدقاؤه، وهم يقولون نوعًا ما إنهم يكرهون الشيء البلاستيكي المحدد الذي يدور حول القمة.إذن هذا هو المستهلك اليوم الذي يفكر في ذلك.
وهذه ميزة كبيرة لنا.لا أعرف ما إذا كان نظامنا هو الذي سينتهي به الأمر إلى أن يصبح نظام العمل.لكنها حاصلة على براءة اختراع في جميع أنحاء العالم.لدينا اهتمام كبير به.وهذا منتج واحد فقط.أعني أننا نتحدث عن الستايروفوم، ونتحدث عن جميع المواد البلاستيكية الأخرى.لذا فهي تغير قواعد اللعبة.وأنا فقط - توضيح آخر لذلك، عندما كنت في CMD هذا الصباح، كان أحد الأسئلة يدور حول حقيقة أننا في المكان المناسب من قبل أحد مقدمي العرض.وهذا يوضح حقيقة أن أعمالنا، وليس فقط أعمال Smurfit Kappa ولكن أعمال التغليف المموج، هي أعمال مثيرة للغاية للمستقبل حيث نجلس هنا.لكن كين، هل تريد أن تأخذ المدى المتوسط؟
لارس، فيما يتعلق بالخطة متوسطة الأجل، أبقِ الأمر بسيطًا، حوالي 35 مليون يورو لعام 2019 وحوالي 50 مليون يورو لعام 2020.
ديفيد أوبراين من Goodbody.ربما متابعة سؤال لارس.في الشريحة 13، يمكنك تسليط الضوء نوعًا ما على النجاح الذي حققته في بعض شركات توزيع السلع الاستهلاكية سريعة الحركة.ما هو نوع التغييرات الأكثر ليونة في سلوكيات هؤلاء العملاء التي رأيتها خلال فترة الخمس سنوات من حيث مدة العقد، والالتزام بالعقد، والذي أنا متأكد من أنه توج بأداء أفضل للهامش؟هل كان أداء الهامش أفضل بكثير من بقية الأعمال؟وفيما يتعلق بالاستدامة على وجه الخصوص والنجاحات التي حققتها حتى الآن، ما نوع العلاوة التي يرغب العملاء في دفعها مقابل الحل المستدام؟وعندما نفكر في تلك العلاوة، من الذي يبتلع التكاليف؟هل هو المستهلك في النهاية أم هو عميلك؟وأخيرًا، بناءً على تعليقاتك فقط، توني، حول بداية الطلب الجيد لهذا العام، هل يمكنك تحديد المكان الذي ذهب إليه هذا مقابل 1٪ الزائد في الربع الرابع، وما هي مناطق السوق أو المنطقة التي تبدو أفضل تسلسليًا؟
فيما يتعلق بالقطعة ذات طول العقد، أعتقد أن لدينا الكثير من الثبات بشكل عام.أعني، أعتقد أننا كشركة، لا نميل إلى خسارة هذا العدد الكبير من العملاء.نحن نفقد الشيء الغريب.لكن بشكل عام، نحن لا نميل إلى فقدانهم.وهو جزء من العرض الكامل الذي نقدمه.أعني، أعتقد أنه نظرًا لأن عملائنا يواجهون نفس الضغوط التي نواجهها، وهي تقليل تكاليفهم، فمن الواضح أنهم يقومون بإجراء تغييرات في مؤسساتهم ويحتاجون إلى خبرة أكبر بكثير من مورديهم أكثر من أي وقت مضى لمساعدتهم في السوق الخاصة بهم.وهذا أمر إيجابي كبير.
ومن الإيجابيات الكبيرة الأخرى أنهم يخفضون التكاليف في منشآتهم ويقومون بالتشغيل الآلي ولديهم سرعة أعلى، ويعمل في كلا الاتجاهين.عندما نفوز بالعمل، يستغرق الأمر وقتًا أطول للحصول عليه.ولكن عندما يتم وضع خطوط عالية السرعة، فإن ارتفاع محزز الصندوق المموج الخاص بنا يختلف من شركة إلى أخرى.وعليك إجراء تجارب على الآلات وعليك إجراء تجارب في السوق، وتحتاج إلى شخص ما للقيام بذلك.وفي كثير من الأحيان ليس لديهم ذلك.ووقت الآلة مهم جدًا لهؤلاء العملاء.لذلك، لا تفعل ذلك -- قد يكون من الصعب الحصول على وقت للآلة لوضع منتجك عليه.وكما قلت، فإن الأمر يعمل في كلا الاتجاهين عندما تفوز بالعمل.
وبعد ذلك عندما تتحدث عن العملاء، أحد الأشياء التي لم يتم التفكير فيها حقًا في الغرفة، عندما تتحدث عن عميل معين، تعتقد أنه عميل واحد لديه منتج واحد، هذا هو الميل الطبيعي.لكن قد يكون لدى هذا العميل 40 خطًا مختلفًا متجهة إلى 50 دولة مختلفة بطبعات مختلفة، ويحتاج إلى شخص ما لإدارة ذلك نيابةً عنه.لذا فإن تعقيد التغيير يكون صعبًا للغاية عندما يكون لديك عمل تجاري عالي السرعة، ومؤتمت، مع متطلبات جودة قوية جدًا، مع OTIF قوي جدًا، مع PPM قوي جدًا.لذلك أعتقد أن لدينا عملاء لزجين للغاية.أعني أننا لا نعتبر ذلك أمرا مفروغا منه، بطبيعة الحال.ولكننا لا نميل إلى خسارة العملاء ونميل إلى كسب العملاء بسبب ابتكاراتنا.وبينما أجلس هنا اليوم، نحن سعداء جدًا بالتوقعات المستقبلية.ولكن مرة أخرى، لا يمكننا أبدا أن نكتفي بما حققناه من أمجاد في هذا الصدد.وبالنسبه للسؤال الاخير وهو ..
أعتقد أن الطريقة التي ننظر بها إلى الربع الرابع وأكتوبر ونوفمبر كانت قوية جدًا وتتوافق إلى حد كبير مع نسبة 2٪ التي كنا نسترشد بها دائمًا.أعتقد أن عيد الميلاد يصادف يوم الأربعاء، وهذا يعني فقط أنه خارج أيام العمل، أنت خارج للقيام بنوع من أيام الطباعة، مما يعني المزيد من العطلات في ديسمبر حقًا، وبالتالي شحن أقل.لذلك أعتقد أنه عندما تقوم بتجريد كل ذلك مرة أخرى، فسوف ينتهي بك الأمر إلى حد ما إلى التراجع بنسبة 1.5٪ إلى 2٪ التي كنا نسترشد بها.
أعتقد أنه فيما يتعلق بالمناطق والأماكن التي رأينا فيها ذلك، أعتقد أن شبه الجزيرة الأيبيرية كانت قوية جدًا، وكانت إيطاليا قوية جدًا، وكانت روسيا وتركيا قويتين جدًا.أعتقد أن أداء ألمانيا كان ثابتًا بالطبع، وهذا في الواقع نتيجة جيدة بالنسبة لنا بالنظر إلى خلفية ألمانيا.وتواصل فرنسا أداءها الجيد بعض الشيء.أعتقد - حسنًا، المملكة المتحدة، كما يمكنك أن تتخيل، نوع من التراجع الطفيف هناك نظرًا لخروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي، وخروجها من الاتحاد الأوروبي وكل ذلك.ولكنني أعتقد أنه في حين أن ألمانيا في مكانها الحالي، فإنني لا أحتاج إلى رؤية أوروبا تنطلق بالضرورة.مهما كان الإقلاع، فإننا نسير بخطى جيدة نحو ذلك، لكننا ما زلنا في وضع أفضل من السوق بشكل عام.وأعتقد أنه من العدل أن نقول إنه عندما عادوا في شهر يناير، استمرت تلك الأسواق في الأداء الجيد.لذلك عندما نفكر في التوقعات المستقبلية ونتحدث عن الطلب لهذا العام، هل أنت ضمن النطاق المستهدف وهو 2 [في العمل]، لا يبدو الأمر غير طبيعي في هذا الوقت.
إنه باري ديكسون من ديفي.بضعة أسئلة.لقد ذكرت للتو - في ما لديك - أن الاحتفاظ بالسعر الخاص بك كان أفضل من المتوقع في أوروبا في عام 2019. هل تعتقد أن هذه مجرد مشكلة توقيت؟أم أن هناك شيئًا هيكليًا يحدث هنا ويمكنك الاحتفاظ به بشكل أفضل نظرًا لجميع قضايا القيمة المضافة والاستدامة التي تحدثت عنها؟ثم السؤال الثاني، كين، ربما فيما يتعلق بالخطة متوسطة الأجل فقط، وبالعودة إلى ذلك، ربما يعطينا فكرة عن - من أصل 1.6 مليار يورو، ما مقدار المبلغ الذي تم إنفاقه بالفعل على هذا؟ المرحلة لتقديم 35 مليون يورو و50 مليون يورو في عام 2020؟وقد أشرت في البيان إلى أنك ستنظر في توسيع الخطة، على ما أعتقد.هل يمكنك أن تعطينا بعض الألوان حول ذلك، سواء من حيث - هل من حيث التوقيت؟أم أنها تتعلق بالمبلغ المالي الذي تخطط لإنفاقه؟ثم إضافة واحدة أخيرة فيما يتعلق بأفكارك حول تكاليف OCC وتسعير OCC.
تمام.سأأخذ الأول بشأن الاحتفاظ بالسعر ثم يا كين أنت تأخذ الباقي.أعتقد أنه من العدل أن نقول إنه بسبب ما نقدمه لعملائنا، فقد كان هناك احتفاظ أفضل حتى الآن.ومن الواضح أننا لن نتوقع استمرار ذلك، ولكن لدينا بالتأكيد اعتقاد قوي بأنه ينبغي أن يستمر.ومن المؤكد أن جميع موظفينا يعملون بجد لضمان الاحتفاظ بها بشكل أفضل.لكنني لن أقف هنا وأقول بكل تأكيد أن ذلك سيحدث.لكننا نعمل بجد للتأكد من أننا سنحتفظ بها.
ومن الواضح أن الإعلان عن زيادة الأسعار في السوق يساعد هذه الأجندة، بمعنى أنه إذا انخفضت الأسعار، فسوف ترتفع مرة أخرى.وبما أن لدينا أكثر من 65000 عميل، فكل شخص مختلف ولدينا مناقشات مختلفة مع كل واحد من هؤلاء العملاء.وهكذا -- ولكن أود أن أقول، بشكل عام، نعم.ولكن مرة أخرى، لا نعتمد على أمجادنا على ذلك.
وباري، فيما يتعلق بالخطة متوسطة الأجل، أفترض، أولاً، أن هذا تم إعادة تقييمه إلى 1.6 مليار يورو لأنه من الواضح أنه تغير قليلاً مع مرورنا به.لذا فإن مبلغ 1.6 مليار يورو، كما تتذكر، كان على نطاق واسع على مدى 4 سنوات مع ما يتراوح بين 330 مليون يورو و350 مليون يورو كنوع من الرقم الأساسي.في الواقع، ربما كانت 330 مليون يورو في البداية، ولكن بعد ذلك قمنا بالكثير من عمليات الاستحواذ لزيادة قاعدة رأس المال الرأسمالي: صربيا وبلغاريا وما إلى ذلك.
إذن - لكن 1.6 مليار يورو كانت تحتوي على مشروعين أساسيين للورق، وهما ماكينة الورق في أوروبا وماكينة الورق في الأمريكتين.لم يتم تصنيع ماكينة الورق في أوروبا لأننا اشترينا شركة ريبارينكو.وآلة الورق في الأمريكتين، لن نقوم بها كجزء من هذه الخطة حاليًا.أفترض أننا لسنا بحاجة للقيام بذلك في ضوء ظروف السوق والمكان الذي نتواجد فيه من حيث التسعير والطلب.كانت إمداداتنا من ألواح الحاويات في الأمريكتين - كما تعلمون - تعاني من نقص بمقدار 300000 طن.لذا، في جوهر الأمر، ربما يمكنك إعادة تحديد هذه الخطة من 1.6 مليار يورو إلى مليار يورو على مدار عمر الخطة التي سيتم إنفاقها.
وإذا نظرت إلى مبلغ 733 مليون يورو للعام الماضي والعام الذي سبقه، وبالفعل التوجيه لهذا العام البالغ 615 مليون يورو، فمن المحتمل أن ترى أن كل أموال الخطة المتوسطة الأجل تقريبًا، إذا أردت، في البداية سيتم إنفاق الخطة في نهاية عام 21 - أو من عام 20 إلى عام 21.وحتى مع وجود 350 مليون يورو من النفقات الرأسمالية الأساسية، لا يزال لديك نمو في النفقات الرأسمالية بقيمة 615 مليون يورو، وإن كان 60 مليون يورو تعني عقود الإيجار.
وأعتقد أنه عندما نفكر في التكرار أو التغيير التالي في الخطة متوسطة الأجل، فإن الأمر في الحقيقة - إذا فكرت في ما تحدثنا عنه منذ عامين والطريقة التي دفع بها العالم نحو الأشياء التي تحدثنا عنها حول هذا الصباح حول الاستدامة أو النمو المستمر في مناطق ومناطق أخرى، وبالفعل كيف تطورت المجموعة، لم يكن لدينا ريبارينكو، ولا صربيا، ولا بلغاريا، والمزيد من المصانع في فرنسا، لقد جعلنا ذلك نوعًا ما نجلس ونفكر حول هذا النموذج للمضي قدمًا ونوع من إعادة التأسيس وإعادة الاستهداف وإعادة تشكيل ما قد نحتاجه فيما يتعلق بالدوافع الهيكلية التي نراها أمامنا.لذا، فالأمر لا يتوقف حقًا أو يتغير أو يتحرك، إنه مجرد مكان طبيعي نظرًا لحجم العمل الذي قمنا به حتى الآن لنقول، في الواقع، أين سنستهدف الآن تركيزنا على مدى السنوات الأربع القادمة.
إذن - وما زلنا سننفق 615 مليون يورو هذا العام، لذا فهذا ليس توقفًا تمامًا بهذا المعنى.أعتقد أن هذا مؤشر على أنك، في مرحلة ما، ستسمعنا نقف مرة أخرى ونتحدث عن المكان الذي نرى فيه السنوات الأربع القادمة لـ Smurfit Kappa من حيث التوقعات والإنفاق.وقد بدأنا بالفعل في التفكير في الأمر، لذلك لا توجد إرشادات حول الأرقام حول ما قد يعنيه ذلك.لكنني أعتقد، بشكل أساسي، أن الأمر يتعلق بحركة المرور وجذب بعض المحركات الهيكلية التي نراها أمامنا.وتكاليف OCC تكلف باري، ما هو السؤال الفعلي؟
قد يبقوا على حالهم.أفترض أنك - حسنًا.هل هذه فكرتك؟انظر، أعتقد أننا نعرف - وتوني لديه الفكرة أيضًا، وأعتقد أنها حالة - تحدثنا عن الأرضيات وOCC لفترة طويلة جدًا، ونرى أن ذلك يستمر في الانخفاض.أعتقد أنه بينما نجلس هنا اليوم، يمكنك القول أنه ربما لا يمكن أن ينخفض أكثر من ذلك بكثير، ولكن من المؤكد أنه يمكن أن يرتفع مرة أخرى.لذلك أعتقد أنه إذا لم يعد اتجاه السفر غير متماثل، فأعتقد أنه ربما يكون الجانب السلبي قليلاً.ولكن بالتأكيد، يمكنك بالتأكيد أن ترى أنها ترتفع مرة أخرى اعتمادًا على - الآن قم بتقديم ما قد يجلبه فيروس كورونا بعد أسبوعين من هذه المشكلة أو المشكلة المحددة من حيث الطلب بشكل عام.لكنني أعتقد أننا - أطروحتنا ستكون تسعير OCC على المدى الطويل أفضل لكل من أسعار الورق وأسعار الصناديق.لكننا كنا - كما أعتقد قلت العام الماضي، كنت مخطئًا في أسعار OCC لمدة 12 شهرًا على التوالي.لذا -- لكنني أعتقد، نعم، يمكن أن يبقى كما هو، لأعلى أو لأسفل، على ما أعتقد، هذه هي إجابتي المدروسة، باري.
كول هاثورن من جيفريز.أردت فقط متابعة الزيادة في أسعار ألواح الحاويات المعاد تدويرها.وكنت أتساءل فقط يا فيرجن، لديك بعض الوقت الضائع في مصانع فنلندا.وهل هذا هو الوضع الذي تحتاج فيه إلى خوض رحلة التنزه المعاد تدويرها قبل أن تتمكن من المضي قدمًا في رحلة عذراء؟وثانيًا، في شهر مايو في حدث الابتكار الخاص بك، قمت بعرض بعض آلات التعبئة والتغليف الخاصة بك وهي تصنع صناديق لتغليف الفراولة وأشياء من هذا القبيل.لقد تحدثت بالفعل عن آلات الصناديق الأساسية الفعلية الخاصة بك، هل يمكنك فقط إعطاء القليل من الألوان حول كيفية مساعدة ذلك في قاعدة عملائك وبعض أحجام الورق التي تراها - من خلال أجهزتك الخاصة؟
وعلى الجانب البكر، يا كول، هناك فجوة كبيرة جداً بين تسعير البكر والمعاد تدويره.ومن الواضح أن هذا شيء نراقبه.لكنها قليلاً -- يتم استخدامها لتطبيقات مختلفة.ولكن هناك قطعة متقاطعة يجب علينا مراقبتها دائمًا.والفجوة، بسبب انخفاض الورق المعاد تدويره بالإضافة إلى تكلفة الورق المعاد تدويره بسبب انخفاض تكاليف المدخلات الرئيسية، تعني أن الفجوة كانت كبيرة جدًا - أكبر مما كانت عليه تاريخيًا.وليس لدينا نفس السائقين على الخشب.الخشب لا ينخفض بنفس القدر الذي ينخفض به الورق المعاد تدويره.لذا، كما أشار كين للتو، فإن ارتفاع سعر ورق المهملات يعد في النهاية أمرًا جيدًا لـ Smurfit Kappa.ولكن علينا أن نذهب -- إذا ارتفعت كمية النفايات الورقية، فسوف يتعين علينا أن نعاني من بعض الألم بينما نمر بالدورة مرة أخرى.ولكن هذا - لا نرى ذلك في - بالتأكيد على المدى القصير.
لذا فيما يتعلق بالسوق، فهو ضيق للغاية بالنسبة للعذراء.أعني أننا عملنا بشكل سيئ في مصنعنا السويدي خلال شهر يناير، لذا فقدنا بعض الحمولة، وبالتالي، فإننا نسعى جاهدين للحصول على أطنان ولا يمكننا الحصول عليها.لذا فإن السوق ضيق للغاية.ومن ثم يضاف الوقود إلى ذلك الإضراب في فنلندا حيث يوجد إضراب مستمر - الآن بعد أسبوعين من الإضراب أو ما يقرب من أسبوعين، ومن الواضح أن هذا يأخذ بعض القدرات البكر من السوق.لذا، فهو سوق ضيق ونحن مستمرون في مراقبة المساحة فيما يتعلق بنجاح زيادة الأسعار المعاد تدويرها، ومن ثم ربما سيتعين علينا أن نفكر في ما سنفعله في العذراء إذا نجحت هذه الزيادة في الأسعار.فيما يتعلق بأنظمة الماكينات، فكما هو الحال مع 8000 منهم في العمل، أعتقد أننا نقوم بعمل عدد شهري تقريبًا...
لذلك نحن -- أعني، إنه مجرد جزء من عروضنا، يا كول، ما زلنا قادرين على أن نقول لعملائنا إما أن نصنعها بأنفسنا، لدينا -- في المملكة المتحدة وألمانيا وإيطاليا، لدينا منتجاتنا الخاصة التصنيع لأنظمة الآلات، التصميم الخاص بنا؛أو نشتريها لأننا نعمل مع هذه الشركة بالذات التي ستساعدنا في صناعة المشروبات حيث لا نملك القدرة داخليًا على توفير الآلة.لذلك أعني أننا نميل إلى - لدينا قسم نظام الآلة الذي يميل إلى العمل كمساعد لذراع البيع لدينا، وهو أمر إيجابي للغاية.كما أقول، سواء قمنا بذلك داخليًا أو خارجيًا، فهذا يتعلق نوعًا ما بالآلة - والمنتجات التي نقدمها.لذا فهو مجرد وتر آخر لقوسنا، أود أن أسميه هكذا.
أعتقد يا كول أن هذا يغذي وجهة نظر ديفيد بشأن قابلية العملاء للالتصاق، بمعنى أنه من الصعب جدًا مع مورد نظام الماكينة الخاص بك، ومن الصعب حقًا إجراء التغيير في وقت قصير إذا كان على أساس السعر أو أي شيء آخر.كما أنه من السهل جدًا الابتكار في نهاية الصندوق إذا كنت المورد.لذلك أعتقد أننا شهدنا نجاحًا كبيرًا في هذا الجزء من أعمال أنظمة الماكينات لدينا.لكنه نوعاً ما -- فهو يمزج Smurfit Kappa بما يتجاوز -- لقد اعتاد أن يكون موردًا للورق والآن هو شريك سلسلة التوريد طوال الطريق، والذي يتمتع بالفعل بهذا النوع من المرونة التي يريدها عملاؤك بشكل أفضل (غير مسموع) .
ونفس الشيء، نحن نقدم أحدث آلات التصميم الخاصة في أعمالنا الخاصة بالحقائب والصناديق.لذلك، إذا كنت تقوم بتعبئة أكياس وصناديق النبيذ بسرعة عالية، فأنت تأتي إلى Smurfit Kappa ونقوم بتوفير الماكينة.يمكنهم شرائها أو يمكنهم استئجارها.لكننا نقوم بخدمتها وهم يستخدمون حقيبتنا، ويستخدمون صنابيرنا لأي فترة من الوقت.
جاستن جوردان من إكسان.أقدر أنك لا تستطيع أن تعطينا توقعات OCC، ولكن هل يمكنك فقط -- سؤال تاريخي واقعي واحد.هل يمكنك إخبارنا بمدى الفائدة التي حققتها من حيث جسر الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للأعمال في عام 2019؟
بالتأكيد.كان ذلك بالنسبة لعام 2019 بأكمله، حيث بلغت الفائدة 83 مليون يورو، وتم تقسيمها 33 مليون يورو في النصف الأول و50 مليون يورو في النصف الثاني.
تمام.وهل يمكنك -- مرة أخرى، سؤال واقعي نوعًا ما.نقدر ذلك قبل ذلك.ما هو نوع الكم من OCC الذي تشتريه في أوروبا والأمريكتين كما هو الحال اليوم؟
وفي الأمريكتين حوالي مليون طن.وفي أوروبا يتراوح صافيها بين 4 ملايين و4.5 مليون طن.إذا كنت تتذكر، فقد كان أعلى قليلاً، لكننا اشترينا -- عندما اشترينا شركة ريبارينكو، حصلنا على منشأة للألياف المستردة أيضًا.لذا، في جوهر الأمر، ربما - هناك حوالي مليون طن نقوم بنقلها من تلك العملية، إذا أردت، إلى مصنع الورق الخاص بنا.لذلك لا نحصل على فائدة مليون طن من أي فائدة في OCC، فهو يشبه إلى حد ما سعر الورق وينقلنا من قسم إلى آخر.لكن صافي صافي ما بين 4 ملايين و4.5 مليون طن من OCC تستهلكه المطاحن الأوروبية في أوروبا.
وإذا فكرنا في الانتقال من، على سبيل المثال، 1,650 مليون يورو من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعام 2019 إلى أي نتيجة قد تكون لعام 2020، وأنا أقدر أن هناك عددًا من الأشياء التي هي بصراحة خارجة عن إرادتك فيما يتعلق بتنازلات سعر الصندوق النهائي وفي النهاية نمو حجم الصناعة، ولكن الأشياء التي تقع ضمن سيطرتك، لقد أخبرتنا بالفعل عن مساهمة بقيمة 50 مليون يورو من الخطة متوسطة الأجل بالإضافة إلى ذلك في عام 2020، فمن يدري، قد يكون هناك بعض الإيجابية من OCC.هل هناك أي نوع آخر من بنود التكلفة الرئيسية، صعودًا أو هبوطًا، يجب أن نكون على دراية به؟
نعم.أفترض أنه من خلال اتباع النوع المعتاد من اتجاهات التكلفة التي نتحدث عنها، يجب أن أقول، الخطة متوسطة الأجل، من المحتمل أن نقدم 50 مليون يورو في [2019].كالعادة، تعتبر العمالة بالتأكيد بمثابة رياح معاكسة وتميل إلى أن تكون من 1.5% إلى 2% سنويًا، لذلك يمكنك تسميتها من 50 مليون يورو إلى 60 مليون يورو.لكننا نميل إلى تنفيذ الكثير من برامج خفض التكلفة التي تعمل في المقام الأول على تعويض التضخم هناك.ولكن بالنظر إلى النتائج الجيدة في السنوات الأخيرة، كما تعلمون، فقد حققنا زيادة في المشاركة في الأرباح في أماكن مثل فرنسا، وفي الواقع، المكسيك وأوروبا.لذا سواء كانت إزاحة كاملة أم لا، سنرى في الوقت المناسب.
أعتقد أننا ما زلنا نشهد رياحًا معاكسة بشأن أشياء مثل تكاليف التوزيع التي ربما تصل إلى 15 مليون يورو و20 مليون يورو.أعتقد أنه عندما نتجاوز أعمالنا الأوسع، إلى نوع من درجات الورق الأكثر تميزًا، نسميها، كيس، MG، هذا النوع من درجات الورق، أعتقد أننا سنرى على الأرجح سحبًا "20 على" 19 من مكان ما 10 إلى 15. من المحتمل أن تكون الطاقة بمثابة رياح خلفية مع مرورنا خلال العام، يا جاستن، ولكن من السابق لأوانه أن نطلق عليها اسمًا بعد، لذلك من المحتمل أن تكون الرياح الخلفية مسطحة إلى طفيفة بينما نجلس هنا اليوم.وبعد ذلك، لا أستطيع التفكير في أي محركات كبيرة للتكلفة أعتقد أنها...
سؤالي التالي - حسنًا.تاريخيًا، من الواضح أنه عمل صغير منذ عام أو عامين، لقد تحدثت عن احتمال أن يكون كل 1% من حجم الصناديق حوالي 17 مليون يورو، و18 مليون يورو من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، و1% من أسعار الصناديق تبلغ حوالي 45 مليون يورو، و48 يورو مليون من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك.أنا فقط واعي بشأن العمل، فهو مستمر في النمو.أحسنت.ومن المفترض، ما هي هذه الأرقام اليوم؟
أعتقد، نعم، عادة ما تكون نسبة 1% بحجم 15 مليون يورو، و1% بحجم 45 مليون يورو على الصناديق.أعتقد أنه مع الزيادة في أسعار الصناديق خلال العام الماضي، 1.5 عام، أعتقد أنه يمكنك القول منطقيًا أن 1٪ على أسعار الصناديق ربما تكون أكثر من 45 مليون يورو إلى 50 مليون يورو من حيث الكم.وبالتساوي من حيث الحجم، بالنظر مرة أخرى إلى حجم وحجم العمل، من المحتمل أن تكون 15 مليون يورو، ومن المحتمل أن يكون قد وصل إلى 15 مليون يورو إلى 17 مليون يورو من حيث الحجم.
سؤال أخير فقط لتوني في برنامج Better Planet.نعم، أقدر أننا في المراحل الأولى من هذا، وأنت تعلم أن ابنك وكل مستهلك من جيل الألفية هم على الأرجح القوة الدافعة لهذا الأمر أكثر من أي شيء آخر.ولكن هل يمكنك أن تعطينا فكرة عن -- مرة أخرى، السؤال الواقعي التاريخي، في عام 2019، حول نمو الحجم العضوي بنسبة 1.5%، ما هي المساهمة في ذلك من خلال استبدال البلاستيك بالعبوات المموجة؟وبعد ذلك، عندما نفكر في المضي قدمًا، أقدر أنه سيكون عددًا أكبر سنويًا على مدى السنوات الخمس القادمة، ولكن هل يمكنك أن تعطينا فكرة عن حجم الفرصة المحتملة في المستقبل؟
إنه أمر بالغ الأهمية -- أعني، أود أن أقول إنه سيكون في حده الأدنى للغاية في عام 2019. أعني، على سبيل المثال، لقد أطلقنا عملية إطلاق مع عميل بيرة بلجيكية متوسط الحجم خططنا له في عام 2018، والتقطنا الآلة وقاموا "نحن الآن بصدد إطلاق منتجهم، على سبيل المثال، في الربع الأخير.لذلك كان ذلك حقًا -- أريد أن أكون خارج نطاق الانكماش، أريد أن أكون بعيدًا عن المواد البلاستيكية القديمة.أريد أن أكون فقط في عبوات ورقية.واستغرق الأمر 18 شهرًا للانتقال من البداية إلى النهاية.وقمنا بوضعه على الإنترنت، لذا فهو أمر عام.إنها مبادرة عظيمة منهم.لكن تغيير خطوط التعبئة وخطوط التعبئة يستغرق وقتا طويلا.لذلك من المستحيل حقًا تحديد كل شيء.الدليل الوحيد الذي يمكننا رؤيته هو أننا نعمل على أطنان وأطنان من المشاريع في كل مكان، وسيكون ذلك بمثابة -- إنها ريح إيجابية كبيرة للغاية بالنسبة لنا ونحن نتطلع إلى السنوات المقبلة .وهذا الشيء متعدد القصاصات الذي أخبرتكم عنه هو -- إذا نجح ذلك، فسيكون كمية هائلة من -- ليس فقط كمية من TopClips ولكنها كمية هائلة من الورق.أنت تتحدث عن عدة مليارات.لذا من الواضح أننا يجب أن نراها تعمل.ولكن أعني، التكلفة - التكلفة النسبية، هي أكثر تكلفة بالنسبة للحشو مما يستخدمونه حاليًا.لكن فيما يتعلق بـ - أعني، لدينا رئيس في هذا المكان، وسيقول إنها تكلفة سيكون المستهلك سعيدًا بدفعها.إنه -- أعرف الفول السوداني، [أعني، بالنسبة لهم]، سنتًا على -- ولا حتى سنتًا على نسبة السنتات.لذلك لا شيء لكل علبة.
فقط بضعة أسئلة هنا.فيما يتعلق بخطة الاستثمار متوسطة الأجل، فقد ذكرت فائدة قدرها 50 مليون يورو في عام 2020. هل يمكنك التحدث قليلاً عما يحدث هناك؟ما الذي يقود ذلك؟
ميكائيل، أعتقد أنه من المستحيل تقسيمها إلى مشاريع فردية أو بالفعل عبر الأقسام، لأنه في النهاية، إذا كنت تتذكر، كانت عبارة عن محفظة تضم العديد والعديد من الاستثمارات عبر قسم الورق والورق المموج.لكنني أعتقد أنه من العدل أن نقول إن مبلغ الـ 50 مليون يورو جاء مدفوعًا بالكفاءة وزيادة القدرة في مصانع الورق.لقد كان مدفوعًا بالاستثمارات الجديدة والنمو والتمايز والابتكار في نظام الصناديق، وفي الواقع، من خلال بعض مشاريع خصم التكلفة.لذلك، عبر 370 موقعًا، تم تسليم مبلغ 50 مليون يورو بواسطة بعضهم أو جميعهم بطريقة صغيرة.من الصعب جدًا تقسيمها إلى دلاء أكبر من ذلك.
وبعد ذلك مجرد سؤال أخير حول أمريكا اللاتينية، من الواضح أن بيئة البيع هناك الآن من حيث الطلب والتسعير وتضخم التكاليف.
نعم، ميكائيل، أعتقد أنه -- عليك أن تنظر إلى كل بلد بشكل مختلف إلى حد ما لأنها متميزة.أعني أننا نشهد، كما أشرنا في البيان الصحفي، نموًا قويًا للغاية في كولومبيا طوال العام الماضي، واستمر ذلك حتى شهر يناير.لم تنمو المكسيك بالقدر الذي توقعناه واستمر ذلك أيضًا في شهر يناير.لا يزال الاقتصاد غير مزدهر.إن الأعمال في أمريكا الشمالية، وهي أصغر بالنسبة لنا، تسير على ما يرام.إنه مقبول.
ثم أحد الأشياء المثيرة للاهتمام في الواقع هو أننا واجهنا صعوبات في البرازيل والأرجنتين وتشيلي من منظور الطلب خلال الأشهر التسعة الأولى من العام الماضي، وقد انعكس ذلك في الشهر - في الربع الأخير واستمر في يناير، حيث شهدنا طلبًا أعلى بكثير من المتوقع من تلك البلدان الثلاثة.وأعتقد أن بيئة التسعير جيدة جدًا في كل مكان.أعني أنه لا يوجد - لدينا بعض الرياح المعاكسة لتكلفة المدخلات في بعض البلدان ولدينا بعض الرياح المعاكسة لتكلفة المدخلات في بلدان أخرى.لذلك أعتقد أنه في الجولة، أعتقد أنه يعمل بشكل جيد.ومن المؤكد أننا بدأنا العام بشكل جيد في تلك - في جميع البلدان في الأمريكتين تقريبًا.
تمام.أعتقد أننا أنهينا الأسئلة وننتهي في الوقت المحدد.لكل من هم على الخط، أود أن أقول شكرا لكم.وبطبيعة الحال، أشكركم جميعًا في هذه القاعة على حضوركم.وبالنيابة عن كين وبول وأنا والفريق بأكمله في مجموعة سمورفيت كابا، نشكركم على دعمكم خلال عام 2019 ونتطلع إلى عام 2020 ببعض التفاؤل.شكرًا لك.
وقت النشر: 12 فبراير 2020