*/
صباح الخير، سيداتي وسادتي، ومرحبًا بكم في المؤتمر الهاتفي لأرباح شركة ميرفي أويل للربع الرابع من عام 2019.[تعليمات المشغل]
أود الآن أن أحيل المؤتمر إلى كيلي وايتلي، نائب الرئيس لعلاقات المستثمرين والاتصالات.رجاءا واصل.
صباح الخير، وشكرا للجميع على انضمامكم إلينا في مكالمة أرباح الربع الرابع اليوم.معي روجر جنكينز، الرئيس والمدير التنفيذي؛وديفيد لوني، نائب الرئيس التنفيذي والمدير المالي؛ومايك مكفادين، نائب الرئيس التنفيذي لشركة أوفشور؛وإريك هامبلي، نائب الرئيس التنفيذي لشركة Onshore.
يرجى الرجوع إلى الشرائح الإعلامية التي وضعناها في قسم علاقات المستثمرين بموقعنا الإلكتروني أثناء متابعتك للبث عبر الإنترنت اليوم.خلال أرقام إنتاج المكالمة اليوم، يتم تعديل الاحتياطيات والمبالغ المالية لاستبعاد الحصص غير المسيطرة في خليج المكسيك.
الشريحة 1، يرجى الأخذ في الاعتبار أن بعض التعليقات التي تم الإدلاء بها خلال هذه المكالمة ستعتبر بيانات تطلعية على النحو المحدد في قانون إصلاح التقاضي الخاص بالأوراق المالية لعام 1995. وعلى هذا النحو، لا يمكن تقديم أي ضمانات بحدوث هذه الأحداث أو أن سيتم تحقيق التوقعات.توجد مجموعة متنوعة من العوامل التي قد تتسبب في اختلاف النتائج الفعلية.لمزيد من المناقشة حول عوامل الخطر، راجع تقرير مورفي السنوي لعام 2018 في النموذج 10-K الموجود في الملف لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات.لا يتحمل مورفي أي مسؤولية لتحديث أو مراجعة أي بيانات تطلعية علنًا.
شكرا لك كيلي.صباح الخير للجميع، وشكراً للاستماع إلى مكالمتنا اليوم.في الشريحة 2 طوال عام 2019، نجحنا في تنفيذ خطة شركتنا لإنتاج أصول مرجحة بالنفط لأحجامنا المتزايدة ضمن التدفق النقدي، مما أدى إلى تحقيق عوائد أعلى وتحويل الشركة إلى قيمة طويلة الأجل مع استمرارنا في إعادة رأس المال إلى المساهمين.
إجمالي رأس مالنا - بلغ إجمالي إنتاجنا لهذا العام 173.000 برميل مكافئ يوميًا بنسبة 60٪ من النفط، وقد شهدنا زيادات كبيرة في الإنتاج من أصول إيجل فورد شيل وأصول خليج المكسيك ونفخر بكوننا من بين أفضل خمس دول خليجية. مشغل المكسيك.من الناحية العملية، لا يزال يتم بيع جميع إنتاجنا النفطي بسعر أعلى من خام غرب تكساس الوسيط وغرب تكساس الوسيط، ونتيجة لذلك، قمنا بتوليد 145 مليون دولار من التدفق النقدي الحر في عام 2019. نستخدم هذه الأموال بالإضافة إلى عائدات بيع نفطنا الماليزي. الأصول لإعادة أكثر من 660 مليون دولار إلى المساهمين من خلال توزيع أرباح ربع سنوية مستمرة وبرنامج كبير لإعادة شراء الأسهم.نحن نؤمن بأن شركة Murphy هي شركة تحولت إلى إمكانات كبيرة في المستقبل بينما نواصل تطوير أصول Eagle Ford Shale وكندا وخليج المكسيك مع الجانب الإيجابي الواعد من برامج الاستكشاف لدينا في خليج المكسيك والبرازيل والمكسيك.
والأهم من ذلك، أعلنا اليوم أننا قمنا بتنفيذ مذكرة تفاهم مع شركة ArcLight Capital Partners، فيما يتعلق بملكيتنا بنسبة 50٪ في نظام الإنتاج العائم King's Quay ونعمل على اتفاقيات نهائية بشأن رأس المال التاريخي والمستقبلي للمشروع، بما في ذلك سداد ما يقرب من 125 دولارًا أمريكيًا. تم إنفاق مليون دولار في عام 2019. لمناقشة خطة رأس المال الكاملة لعام 2020 بمزيد من التفصيل بعد مراجعة نتائج الربع الرابع والعام بأكمله.
الشريحة 3. بلغ متوسط الإنتاج في الربع الرابع 194,000 برميل مكافئ يوميًا مع حجم سائل بنسبة 67%، وشملت تأثيرات الإنتاج أوقات التوقف غير المخطط لها وغير التشغيلية البالغة 1,900 برميل مكافئ يوميًا في الخليج و1,000 برميل مكافئ يوميًا في تيرا نوفا قبالة سواحل كندا، كما حسنًا، تم تشغيل فترة توقف غير مخطط لها تبلغ 1500 برميل مكافئ بسبب عطل في المعدات تحت سطح البحر في حقل نيدرماير الخاص بنا في خليج المكسيك.وقد أدى ذلك إلى تأثير لمدة خمسة أيام على حقول الآبار الثلاثة وبقاء بئر واحد معطلاً حتى اكتمال الإصلاحات بحلول الربع الثاني من عام 2020.
فيما يتعلق بـ Terra Nova، توقعنا أن يظل الحقل معطلاً طوال عام 2020 لمعالجة تحديثات معدات السلامة واستكمال أعمال الحوض الجاف المعلن عنها مسبقًا.يؤدي هذا إلى تأثير ما يقرب من 2000 برميل في صافي الإنتاج البحري في كندا إلى مورفي لعام 2020 بأكمله وأكثر من 3000 برميل مكافئ يوميًا للربع الأول من عام 2020.
Eagle Ford Shale، تأثر الإنتاج سلبًا بمقدار 3600 برميل مكافئ يوميًا في الربع الرابع، بسبب أعمال الآبار - أعمال صيانة الآبار في الآبار ذات المعدل المرتفع وكاتارينا، بالإضافة إلى آبار نيو إيست تيلدن التي تعمل بأداء أقل من آبار تيلدن التاريخية، ولكن الإنتاج أقل من التوقعات التي استخدمناها في هذا الربع.بشكل عام، بلغ متوسط الإنتاج لعام 2019 بأكمله 173000 مكافئ يوميًا، وكان يتكون من 67٪ من السوائل، وعلى وجه التحديد ارتفعت أحجام النفط بنسبة 14٪ من العام 2018 بأكمله إلى أكثر من 103000 مكافئ يوميًا، ويرجع ذلك جزئيًا إلى بيع الأصول الماليزية الغازية. إضافة لإنتاج النفط المرجح في خليج المكسيك.
الشريحة 4، تظل قاعدة احتياطياتنا كبيرة في عام 2019 مع تعويض شراء أصول خليج المكسيك جزئيًا - مما يعوض بيع العقارات الماليزية في منتصف العام.بلغ إجمالي احتياطياتنا المؤكدة في نهاية عام 2019 800 مليون ما يعادله يوميًا بنسبة 57٪ من السوائل.ونحافظ على عمر احتياطي يصل إلى 12 عامًا تقريبًا.بالإضافة إلى ذلك، قمنا بزيادة تصنيف التطوير المؤكد لدينا إلى 57% من إجمالي الاحتياطيات من 50% في عام 2018. وبشكل عام، بلغت نسبة استبدال الاحتياطي العضوي لمدة عام واحد 172%، في حين أن تكلفة التمويل والتنمية لمدة ثلاث سنوات أقل بقليل من 13 دولارًا لكل بنك إنجلترا.
شكرا لك يا روجر، وصباح الخير للجميع.بالنسبة للربع الرابع، تأثرت نتائج مورفي بشكل كبير بخسارة كبيرة غير نقدية في السوق بقيمة 133 مليون دولار على تحوطاتنا النفطية، والتي بلغ متوسطها 56.42 دولارًا على 45000 برميل يوميًا هذا العام.وبطبيعة الحال، أدى الانخفاض الأخير في أسعار النفط خلال الثلاثين يومًا الماضية إلى القضاء تمامًا على هذه الخسارة، وفي الواقع سيكون لدينا مركز إيجابي في السوق عند إغلاق أعمال الأمس بقيمة 56 مليون دولار تقريبًا؛ونتيجة لهذه الخسارة إلى حد كبير، سجلنا خسارة صافية قدرها 72 مليون دولار للربع الرابع أو خسارة سلبية قدرها 0.46 دولار للسهم الواحد.
ومع ذلك، عندما تقوم بتعديل هذه الخسارة من السوق إلى السوق في عدد قليل من العناصر الأخرى، فقد حصلنا على 25 مليون دولار من الأرباح المعدلة أو 0.16 دولار للسهم المخفف.لا تعوض الأرباح المعدلة خسارة السوق المشار إليها أعلاه فحسب، بل تغطي أيضًا الزيادة غير النقدية في قيمة الاعتبارات الطارئة والخسارة الناجمة عن السداد المبكر للديون، والتي بلغ مجموعها الثلاثة حوالي 138 مليون دولار بعد الضريبه.
الشريحة 6، أحد المكونات الرئيسية لاستراتيجية مورفي هو العمل ضمن التدفق النقدي مع إرجاع النقد الزائد إلى المساهمين من خلال أرباحنا ربع السنوية.كما ترون على الشريحة، فقد حققنا تدفقًا نقديًا إيجابيًا مرة أخرى لعام 2019 بأكمله حتى مع إتمام المعاملات الهامة في وقت سابق من العام.بالنسبة للربع الرابع، بلغ إجمالي النقد من العمليات 336 مليون دولار، في حين بلغت تكاليف الإضافات العقارية وتكاليف الحفر الجافة 335 مليون دولار، مما أدى إلى تدفق نقدي حر إيجابي قدره مليون دولار.سأشير إلى أن هذا يحدث بعد النظر في تغيير رأس المال العامل الذي أدى إلى انخفاض النقد من العمليات بمقدار 57 مليون دولار.
في السنة المالية 2019، قام إجمالي 1.5 مليار دولار أمريكي من النقد من العمليات بتمويل 1.3 مليار دولار أمريكي من إضافات العقارات، وبالتالي تحقيق ما يقرب من 145 مليون دولار أمريكي من إجمالي التدفق النقدي الحر لفترة 12 شهرًا.كما أعلنا في مكالمة الربع الثالث، أكملنا برنامج إعادة شراء الأسهم بقيمة 500 مليون دولار في أكتوبر 2019. وخلال هذا الربع أيضًا، قمنا بتوسيع ملف استحقاق ديوننا بإصدار 550 مليون دولار من السندات الممتازة بنسبة 5.875٪ المستحقة في عام 2027، واستخدمنا العائدات في المناقصة وإعادة شراء ما مجموعه 521 مليون دولار من السندات الممتازة المستحقة في عام 2022. وتتجسد قوتنا المالية وميزانيتنا العمومية المستقرة في صافي ديوننا إلى نسبة EBITDAX السنوية المعدلة البالغة 1.5 مرة في نهاية الربع الرابع.
الشريحة 7، تستمر استراتيجية مورفي للتركيز على الأصول المرجحة بالنفط ذات هامش الربح المرتفع في تحقيق نتائج، حيث تم بيع 95٪ من أحجام النفط لدينا مرة أخرى بعلاوة على خام غرب تكساس الوسيط لهذا الربع، حتى مع تشديد الفوارق عبر أسواق ساحل الخليج.تستمر أصولنا الأساسية في Eagle Ford Shale وأصولنا البحرية في أمريكا الشمالية في تحقيق نتائج قوية مع مستوى الحقل قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لكل بنك إنجلترا يبلغ 31 دولارًا و30 دولارًا للبرميل في هذا الربع على التوالي.من الواضح أن هذه أصول من الدرجة الأولى وتستمر في دفع التدفق النقدي القوي لدينا عامًا بعد عام.
الشريحة 8، أحد المبادئ الأساسية لاستراتيجية "مورفي" هو العودة المستمرة للأموال إلى المساهمين من خلال أرباحنا ربع السنوية طويلة الأمد، إلى جانب برامج إعادة شراء الأسهم الإستراتيجية مثل برنامج 500 مليون دولار الذي تم تنفيذه العام الماضي.ولا يمكن تحقيق ذلك إلا من خلال توليد التدفق النقدي الحر، وهو ما قمنا به عامًا بعد عام.إجمالاً، أعادت شركة مورفي ما يقرب من 4 مليارات دولار نقدًا إلى مساهميها منذ عام 2012 من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم دون أي إصدارات للأسهم.
شكرا لك، ديفيد.الشريحة 9 مع بداية عامنا السبعين ككيان مدمج، نحن فخورون جدًا بإدارتنا الداخلية الصارمة، والتي تدعم عملياتنا في الاستقرار المالي الشامل.يتمتع أعضاء مجلس الإدارة لدينا بخبرة هائلة في الصناعة، لا سيما فيما يتعلق بالعمليات في مجال الصحة والسلامة والبيئة، ومن خلال توجيهاتهم ودعمهم، يقوم مورفي باستمرار بصياغة استجابات لقضايا السلامة البيئية، وتحديدًا إنشاء لجنة الصحة والسلامة والبيئة منذ عام 1994، وإنشاء أهداف تعويضات خطة الحوافز السنوية المرتبطة بالبيئة والصحة. أداء السلامة منذ عدة سنوات، وأصدرنا تقريرنا الأول عن الاستدامة في عام 2019. تم الاعتراف بميرفي من قبل ISS كواحد من أعلى الدرجات الحكومية ويحتل المرتبة 75٪ أعلى من متوسط نظرائنا.
في الشريحة 10، يظل مجلس إدارتنا في لجنة الصحة والسلامة والبيئة جنبًا إلى جنب مع قيادة الشركة يركز على تغير المناخ والسلامة والتأثيرات التشغيلية الأخرى على البيئة، وهو عضو فخور في الشراكة البيئية التي تقوم مورفي بمراقبة وتتبع مجموعة متنوعة من معدلات الانسكاب الفورية مع أهداف داخلية، بعضها مرتبط بالتعويضات.يتم تشجيع الفرق على التفكير بما هو أبعد من الإمكان في اقتراح صفقاتنا للعمليات المستدامة مثل إعادة تدوير 100% من المياه المنتجة لدينا في أصول Tupper Montney، واختبار قابلية التوسع بشكل كبير في تقليل انبعاثات الغازات الدفيئة، على المدى الطويل باستخدام مضخات التكسير التي تعمل بالغاز الطبيعي عبر موقعنا. المحفظة البرية.ومن خلال محفظتنا الجديدة، نتوقع انخفاضًا بنسبة 50٪ في الانبعاثات من عام 2018 إلى عام 2020.
ننتقل الآن إلى الشريحة 12، وهي Eagle Ford Shale.ومع إضافة 18 بئرًا تم افتتاحها في وقت مبكر من الربع الرابع، بلغ متوسط الإنتاج 50 ألف برميل مكافئ بنسبة 77% من النفط، ويمثل مستوى الإنتاج هذا زيادة بأكثر من 23% عن الربع الرابع من عام 2018.ومع ذلك، ونظرًا لعدم حدوث أي نشاط في الشهرين الأخيرين من العام، فمن المتوقع أن ينخفض الإنتاج في الربع الأول، حيث لن يتم تشغيل الآبار الجديدة في الوقت الحالي لأكثر من 100 يوم.يوفر برنامج 2019 الذي يضم 91 بئرًا لفريقنا البري مدرجًا واسعًا لتعزيز كفاءات الحفر والإكمال، ومواقع آبار التكرير، وتوقيت منصات الحفر، وتعديل طرق الإكمال.ونتيجة لذلك، تحسن متوسط التكلفة لدينا إلى أقل من 6 ملايين دولار لكل بئر.إلى جانب ذلك، يستمر أداءنا الجيد المتوسط لليورو في التحسن بالإضافة إلى تشديد النطاق الربعي الإجمالي بشكل كبير منذ عام 2016.
الشريحة 13، منذ الاستحواذ على مساحة Kaybob Duvernay في عام 2016، لدينا الآن أكثر من 80 بئرًا قيد التشغيل عبر الأصول، وظل الإنتاج ثابتًا بشكل أساسي في الربع الرابع عند 9000 مكافئ يوميًا مع 55٪ من النفط.على مدار العام، تجاوز أداء البئر التوقعات بنحو 20%، وحققنا العديد من الإنجازات التشغيلية في المنطقة، حيث تم حفر واستكمال البئر الأقل تكلفة بأقل من 6.3 مليون دولار، وحفر أسرع بئر حتى الآن في 12 يومًا وحفر البئر. أطول عرض جانبي حتى الآن على ارتفاع أكثر من 13600 قدم.كجزء من عملية التحسين المستمر لدينا، بدأت شركة Murphy في استخدام الوقود الثنائي لتقليل انبعاثات الغازات الدفيئة وتكاليف الديزل في Kaybob Duvernay، وقد حقق هذا بالفعل انخفاضًا بنسبة 30% في الانبعاثات في هذه المنطقة.
الشريحة 14، أنتجت أصول Tupper Montney الخاصة بنا 260 مليون قدم مكعب يوميًا خلال هذا الربع.نحن متحمسون لنتائج الآبار لعام 2019 لأنها كانت تتجه وتتماشى مع منحنيات من نوع 24 مليار قدم مكعب، وهي زيادة عن الاتجاه السابق البالغ 18 مليار قدم مكعب في عام 2018. بشكل عام، قمنا بتوليد تدفق نقدي حر إيجابي في عام 2019 بمتوسط سعر محقق بقيمة 2.15 دولار كندي لكل قدم مكعب.
الشريحة 16 في أعمالنا في خليج المكسيك، أصبح مورفي الآن ضمن محفظة خليج المكسيك الموسعة حديثًا لمدة ستة أشهر وفي الربع الرابع، أنتجت هذه الأعمال 82000 ما يعادلها يوميًا بنسبة 85٪ من السوائل.طوال هذا الربع، قمنا بجلب ثلاثة آبار إلى الإنترنت بعد إكمال أنشطة الربط وصيانة الآبار.بالإضافة إلى ذلك، كما ذكرت سابقًا، قمنا بتوقيع مذكرة تفاهم بشأن نظام الإنتاج العائم في King's Quay.
الشريحة 17، مشاريعنا تسير وفقًا لما هو مخطط له في الخليج، ولدينا حاليًا منصة لحفر برنامج لثلاثة آبار في Front Runner بالإضافة إلى سفينة حفر تقوم بعمليتين متتاليتين تحت سطح البحر، في المرحلة الأولى نوع عام 2020. نظرًا لأننا سنقوم بتفصيل هذه المشاريع إلى جانب المشاريع الأخرى المدرجة في الشريحة، فإننا نجلب كميات إضافية عبر الإنترنت للحفاظ على معدل إنتاجنا على المدى الطويل كما تم الكشف عنه سابقًا.إن مشاريعنا الرئيسية طويلة الأجل في خاليسي / مورمونت وساموراي تتقدم بشكل جيد بالإضافة إلى عقود الهندسة والبناء تحت سطح البحر التي تم منحها مؤخرًا في إطار الميزانية.
الشريحة 19، بالنسبة للربع الأول من عام 2020، نتوقع إنتاج ما بين 181000 إلى 193000 مكافئ يوميًا وهو ما يمثل الانخفاضات الطبيعية ووقت التوقف المخطط له، بما في ذلك أكثر من 3000 مكافئ يوميًا مرتبط ببقاء Terra Nova غير متصل بالإنترنت.ومن المتوقع إنتاج ما بين 190.000 إلى 202.000 بنسبة 60٪ من النفط لعام 2020 بأكمله بناءً على خطة رأس المال البالغة 1.4 مليار دولار إلى 1.5 مليار دولار.ومن هذا المبلغ، تم تخصيص ما يقرب من 1.2 مليار دولار من ميزانيتنا لأصولنا في حقل إيجل فورد شيل وفي الخارج.
ومن خلال تجميع برنامجنا الرأسمالي السنوي، ينصب تركيزنا الأساسي على توليد تدفقات نقدية فائضة لتغطية أرباحنا حيث استحوذنا على أصول جديدة في الخليج في عام 2019، وهناك مشروع واحد لتدفق المياه في سانت مالو، وهو رأس المال المطلوب على المدى القريب مع ومن المتوقع زيادة الإنتاج في ثلاث سنوات.أثر هذا المشروع على تخصيص رأس المال لدينا لعام 2020 حيث أدى التزامنا بتكافؤ النفقات الرأسمالية للتدفقات النقدية إلى تعديل خطتنا لضمان حماية التدفق النقدي.يتيح لنا ذلك مواصلة توزيع أرباحنا طويلة الأمد والحفاظ على ما يقرب من 1.5 مرة من صافي الدين إلى نسب الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك.
الشريحة 20، كما ناقشنا في الفصول السابقة خطتنا الخمسية، يحقق خليج المكسيك متوسط إنتاج يبلغ حوالي 85000 ما يعادله.بالنسبة لعام 2020، يؤدي إجمالي النفقات الرأسمالية لدينا البالغة 440 مليون دولار إلى توليد متوسط إنتاج للعام بأكمله يبلغ 86000 مكافئ يوميًا مع ستة آبار عاملة وخمسة آبار غير مشغلة يتم تشغيلها على مدار العام.خطة المشروع لعام 2020 عبارة عن مزيج من منصات المنصات وأعمال الصيانة والربط كما هو مفصل في الشريحة السابقة.بشكل عام، سيولدون ما يقرب من مليار دولار من التدفق النقدي التشغيلي هذا العام.
الشريحة 21، استنادًا إلى منتصف توجيهات النفقات الرأسمالية لدينا، من المتوقع أن تبلغ ميزانيتنا الداخلية 855 مليون دولار أمريكي، مع تخصيص 80٪ تقريبًا لشركة Eagle Ford Shale.يسعدنا مواصلة برنامجنا الأكثر قوة في عام 2020 بعد انخفاض الإنفاق بشكل كبير في السنوات القليلة الماضية حيث نحافظ على نهجنا المنضبط في تخصيص رأس المال.تم التركيز بشكل أساسي على الآبار الـ 97 التي تم تشغيلها والتي سيتم تشغيلها هذا العام في منطقتي كارنيس وكاتارينا.بالإضافة إلى ذلك، لدينا متوسط اهتمام تشغيلي يبلغ 24% وإجمالي 59 بئرًا غير مشغلة من المقرر أن يتم تشغيلها على مدار العام، خاصة في مقاطعة كارنيس.
على مدار عام 2020، زاد إنتاجنا من Eagle Ford Shale بشكل مطرد كما هو مخطط له، ليصل إلى متوسط الربع الرابع الذي يزيد عن 60.000 مكافئ يوميًا.إن هذا النمو الكبير المرجح بالنفط يعيدنا إلى مستوى لم نشهده منذ عدة سنوات.وفي Kaybob Duvernay، نخطط لإنفاق 125 مليون دولار لجلب 16 بئرًا قيد التشغيل بينما نقوم بتنفيذ أعمال الحفر في وقت مبكر من العام.يؤدي أداء Kaybob Duvernay أداءً جيدًا للغاية في جميع المجالات مع تحقيق نتائج استثنائية في كفاءة الحفر والإكمال.
في برنامجنا الغزير Tupper Montney، قمنا بتخصيص 35 مليون دولار لجلب خمسة آبار عبر الإنترنت بهذا المستوى من رأس المال، وتولد هذه الآبار أموالًا مجانية بسعر 1.60 دولار كندي تقريبًا بأسعار AECO.إن الإنفاق المحدود ضمن التدفق النقدي الحر في هذا المورد الكبير في وضع جيد في محفظتنا كجزء من المتطلبات العالمية للغاز الطبيعي كبديل للفحم على المدى الطويل ومستقبل منخفض الكربون.
الشريحة 22، يتناسب برنامجنا لعام 2020 بشكل جيد مع أهدافنا الاستكشافية طويلة المدى، ونخطط لإنفاق ما يقرب من 100 مليون دولار وحفر أربعة آبار، مما يمكننا من استهداف ما يزيد عن 500 مليون دولار من مكافئات البراميل من الموارد.وعلى الجانب الأمريكي من الخليج، لدينا حصة تشغيلية غير تشغيلية تبلغ 12% في بئر جبل أوراي.ومن المتوقع أن ينتشر هذا الاحتمال في أواخر الربع الثاني.نحن متحمسون جدًا لبرنامج البئرين الخاص بنا في المكسيك؛أولاً، نخطط لحفر بئر تشولولا التقييمي متبوعًا باحتمال جديد يستهدف أول بئر تحت الملح على الإطلاق في المكسيك يُسمى باتوبيلاس.يعتبر كلا البئرين استراتيجيين في خططنا المستقبلية وحتى الآن في المكسيك.في البرازيل، نواصل إنضاج العديد من الآفاق، بالإضافة إلى النبات - كما أن التخطيط للآبار مستمر.يتوقع شريكنا حفر البئر الأول في أوائل عام 2021.
الشريحة 23، عندما تنظر إلى خططنا على مدى السنوات القليلة المقبلة، أعتقد أننا سنكون قادرين على توليد ما يقرب من 1.4 مليار دولار من النقد المجاني بعد أرباحنا، مع تقديم ما يقرب من 5٪ من إنتاج CAGAR، كل ذلك مع الحفاظ على وزن النفط بنسبة 60٪.سنحقق ذلك من خلال تخصيص حوالي 1.3 مليار دولار أمريكي من رأس المال في المتوسط سنويًا، مع برنامج بنسبة 1.4% إلى 1.5% في عام 2020، ومن المتوقع أن يكون العام الأعلى للإنفاق الرأسمالي.على مدى السنوات الخمس المقبلة، ستحافظ أصولنا في خليج المكسيك على متوسط إنتاج سنوي يبلغ حوالي 85000 مكافئ يوميًا، ومن المتوقع حاليًا أن يكون لدى Eagle Ford Shale 10٪ إلى 12٪ من إنتاج CAGAR.كما خططنا لإنفاقنا السنوي البالغ 100 مليون دولار من رأس المال والاستكشاف، مما يسمح لنا بحفر ثلاثة إلى خمسة آبار سنويًا.أنا متأكد من أنك ستوافق على أن هذا برنامج مفيد متعدد السنوات.
الشريحة 24، مع دخولنا عامنا السبعين كشركة، تتمتع شركة Murphy Oil بوضع جيد للمستقبل بعد أن أنهت عامًا آخر من أعلى أداء لعائد المساهمين الإجمالي الربعي، مقارنة بمجموعتنا النظيرة، فقد حققنا الترتيب المئوي 95 في إجمالي عائد المساهمين على مدى السنوات الثلاث الماضية.تتمتع محفظتنا المحولة حديثًا مع الاتجاه الصعودي للاستكشاف بقدرة مستمرة على توفير تدفق نقدي مجاني أعلى من عائد أرباحنا التنافسي.
في الختام، أشعر أننا نجحنا في تحقيق تحول هائل عندما قمنا بتحويل مورفي إلى شركة تركز على النفط في نصف الكرة الغربي.وهذا يضعنا في موضع خلق القيمة على المدى الطويل.أنا فخور بشكل خاص بكوني واحدة من الشركات المختارة التي تولد تدفقًا نقديًا مجانيًا وتعيد توزيع الأرباح - أرباح كبيرة لمساهمينا اليوم.ولدينا القدرة الفريدة على خلق الجانب الإيجابي لمساهمينا من خلال برامج الاستكشاف الإستراتيجية المستمرة.نحن نخصص رأس المال لأصولنا المرجحة بالنفط ذات هامش الربح المرتفع لتحقيق نمو مربح، ونفعل كل هذا مع مراقبة الطرق لمواصلة العمل بشكل مستدام في المستقبل.
شكرًا لك.سيداتي وسادتي، سنبدأ الآن جلسة الأسئلة والأجوبة.[تعليمات المشغل] السؤال الأول من بريان سينجر من بنك جولدمان ساكس.رجاءا واصل.
سؤالي الأول يتعلق بـ Eagle Ford Shale، الذي أبرزته في إحدى الشرائح، الشريحة 12، هل تتوقع - أو أنك رأيت ارتفاعًا في أسعار اليورو من الآبار التي تم حفرها في عام 2019. وتساءلت عما إذا كان بإمكانك التحدث عما لديك التوقعات لعام 2020 مقابل 2019 من منظور إجمالي النفط باليورو.ما الذي تعتبره مخاطر الاتجاه الصعودي مقابل الجانب السلبي لتحقيق مسار النمو الذي من شأنه أن يدفع الإنتاج إلى 60 ألف برميل من برميل النفط يوميًا في الربع الرابع؟
حسنًا يا بريان، سنرى استمرارنا في ذلك ولست متأكدًا من نفس المسار الذي كان لدينا في الماضي، ونحن نرى أن هذا يتحسن قليلاً باستخدام تقنية frac والتحسينات الكبيرة التي أجراها فريقنا.يعد هذا العام أيضًا برنامجًا مختلفًا تمامًا عن العام الماضي، حيث كان أكثر ترجيحًا في كارنيس وكاتارينا وأقل في منطقة تيلدن حيث واجهنا بعض المشاكل في الربع الرابع.لكن منطقة تيلدن لا حرج فيها على الإطلاق، لقد كانت فكرة أن آبار تيلدن هذه كانت تؤدي أداءً أعلى بكثير من اليورو الذي لدينا في احتياطياتنا المؤكدة غير المستغلة ثم خطتنا طويلة المدى، وحافظنا على هذا المستوى ثم ذهب الأمر العودة إلى المستوى الذي سيكون لدينا في الخطة طويلة المدى على عدد محدود للغاية من الآبار في الربع الرابع.
إن مشكلة تخصيص رأس المال هي شريك جديد كبير جدًا BPX، والذي يقوم بالحفر بنشاط بعد شرائه BHP في منطقة Karnes مع بعض آبار Eagle Ford Shale الرائعة جدًا - المنخفضة وبعض آبار Austin Chalk اللطيفة جدًا.لذا فهم يستبدلون تخصيص رأس المال النموذجي لدينا في Tilden وأننا نقوم بحفر المزيد من النواة الأساسية هذا العام وملف مخاطر مختلف تمامًا عن السنوات السابقة في Tilden حيث لم نقم بالحفر لعدة سنوات.لذلك لدينا ثقة في تحقيق ذلك نظرًا لأهمية برنامجنا غير المُدار والبرنامج الكبير جدًا غير المُدار في الربع الرابع حيث كان لدينا هذا العام إنفاق محدود جدًا في الشهرين الماضيين وامتلكنا اليوم في إيجل فورد ، بريان.
عظيم.شكرًا لك.ثم الثاني هو بضعة أسئلة حول الخارج.هل يمكنك التحدث إلى الاتجاه الذي تراه على جانب التكلفة ومخاطر الجانب الصعودي مقابل الجانب السلبي هناك؟ثم ندرك بشكل منفصل أن وقت التوقف عن العمل والتقلب هو الجزء الطبيعي من العمل في أي مكان، لا سيما في الخارج، ولكن هل يمكنك التحدث عن كيفية المخاطرة بفترة التوقف عن العمل في إرشادات عام 2020 في ضوء بعض ما رأيناه هنا مؤخرًا؟
حسنًا، في صورة وسط المدينة هناك نوعان من التوقف في البيئة البحرية، هناك توقف مرتبط بالتقدم غير المخطط له الذي يحدث لك من وقت لآخر.لقد حصلنا عادةً هذا العام على بدل بنسبة 5٪ في منحنيات الإنتاج لدينا لوقت التوقف غير المخطط له أو وقت التوقف الإجمالي في أعمالنا.في الواقع، في عام 2020، لدينا فترات توقف مخطط لها أقل وبدل أكبر، مقارنة بالسنوات السابقة من فترات التوقف غير المخطط لها.حسنًا، من الصعب التنبؤ في بعض الأحيان، براين هي المواقف الميكانيكية التي تحدث على البئر مثل عطل هذه الأصول الجديدة تحت سطح البحر، كما قلت سابقًا اليوم، نحن نمتلك هذه الأصول لمدة ستة أشهر وتعطلت الأجهزة، إذا أردت أو الطاقة السرية وخط الحمل الهيدروليكي واضطررنا إلى تخزينهما مؤقتًا وإصلاحهما، ومن الصعب وضعهما في هذا المستوى وهو أمر نادر الحدوث.
ولكن من منظورنا العام لوسط المدينة، لدينا هذا المعيار وهذا ما نفعله عادةً وما نشاهده عادةً خارج الأحداث التي تحدث لمرة واحدة.وبما أننا نفهم النظام تحت سطح البحر بشكل أفضل، فإننا نعتقد أن لدينا ذلك في هذا الوقت وتوقعنا ذلك بثقة.أيضًا خلال فترة التوقف هذه بنسبة 5٪، يعد هذا أمرًا جيدًا بالنسبة لهذا العام، لقد تم تضمين براين على مدى 365 يومًا - عفوًا، إنتاج صفر لمدة سبعة أيام في الخليج للإعصار عادةً ما لا تتوقف براميلنا في الخليج تمامًا أبدًا، لا أستطيع أن أتذكر الوقت الذي توقفت فيه منطقة الخليج بأكملها عن الإنتاج، لأن لدينا أنظمة خطوط أنابيب مختلفة في مناطق العمليات المختلفة.وأشعر أنها مخاطرة مناسبة أيضًا.
والمخاطر الأخرى التي وضعناها في هذا الأمر، كبيرة كما لو كان عداد البراميل الخاص بك هو أصل Terra Nova الذي كان من المفترض أن يتم إنتاجه حتى شهر مايو والذهاب إلى الحوض الجاف لمدة ستة أشهر والعودة في أكتوبر وبسبب الوضع غير المعروف هناك نحن تقدمت ووضعت ذلك في الصفر.لذلك كان من الممكن أن يغير ذلك مناقشاتنا السابقة حول الإنتاج، كمعلومات جديدة، إذا حدث هذا فقط في 19 ديسمبر.لذا أعتقد أن لدينا هذا الأمر جيدًا، حيث يمكنك خفض الصفر يا براين.وبعد ذلك قمنا بتطبيق ذلك وأصبح لدينا وقت توقف عن العمل مع الكثير من البيانات في الخليج وخبرة طويلة والآن ستة أشهر من تعلم الأنظمة البحرية الجديدة التي اشتريناها ونشعر بالارتياح تجاه ما لدينا.
كحالة التكلفة، بريان.ستكون هناك زيادة في أسعار اليوم على المدى الطويل.لقد أدرجنا ذلك في خططنا.أنا حقًا لا أحب مناقشة الأسعار التي لدينا على منصات مختلفة.ولكن بالطبع سيؤدي ذلك إلى زيادة ذلك، وأعتقد أننا سنحتاج إلى زيادة ذلك بالنسبة لمقدمي هذه الخدمة، فنحن نشهد أقل من الميزانية المخصصة للمعدات تحت سطح البحر والتركيب تحت سطح البحر، وهو ما يتغلب على معظم ذلك وما زلنا نتمتع بكفاءة مذهلة في سفن الحفر الكبيرة التي تتخطى أي مشكلة حقيقية تتعلق بزيادة معدل اليوم حيث يتعلق الأمر بأيام في الموقع في نهاية اليوم، ونوع العمل الذي لدينا في Khaleesi / Mormont تم إعداده للتو لهذه الحفارات ذات النشاط المزدوج التي تتضمن والإكمال والحفر في وقت واحد - عمليات متزامنة، ولست قلقًا بشأن التكاليف في أي من أعمالنا في الوقت الحالي.كما أرى أن الكفاءة تلتهم الزيادة في معدل اليوم، وأنا حاليًا، عندما نقدم عطاءات لمعدات أخرى، تصبح أقل في أعمالنا الخارجية.
نعم روجر.كنت أتساءل إذا كان بإمكانك -- نعم، صباح الخير، سيدي.كنت أتساءل عما إذا كان بإمكانك توضيح الهيكل العام لتحقيق الدخل من King's Quay.أنتم يا رفاق لديكم ميزانية عمومية قوية جيدة جدًا.كنت أتساءل لماذا كان هذا هدفًا استراتيجيًا مهمًا يجب إنجازه.وربما تساعدنا في معرفة الشكل الذي قد تبدو عليه المصطلحات؟
سأعتبر أن أقوى موقف استراتيجي قمنا به كان مجرد قدرة على التركيز على تكافؤ التدفق النقدي الرأسمالي.هناك شيء واحد يجب معرفته حول هذا النوع من مواقف منتصف الطريق، حيث تم القيام بكل ما يتعلق بماليزيا بهذه الطريقة.تم تنفيذ كل منشأة ثاندر هوك في الخليج بهذه الطريقة.تتم جميع أعمالنا من خلال شركة متوسطة رئيسية مملوكة لشخص آخر.لقد عملنا بهذه الطريقة لفترة طويلة جدًا وهذا مجرد استمرار لتلك الخطة.
لا يمكننا الكشف عن الأسعار التي ندفعها عبر هذا المرفق، وسأعتبرها سعرًا جيدًا جدًا في منتصف الطريق، إذا صح التعبير، فإن ميزانيتنا العمومية أثناء تربيتك تجعل هذا السعر أقل، لأننا مختلفون مخاطر الائتمان وأشخاص آخرين قد يشاركون في هذا العمل، لقد أصبح الأمر يتعلق بتدفق المياه في سانت مالو إلى تخصيص رأس المال لدينا، وهو مشروع مهم طويل الأجل، وهو يعمل بشكل جيد للغاية.وماذا سنفعل على مدى السنوات الثلاث المقبلة برأس المال البالغ 300 مليون دولار والحفاظ على CAGAR والنمو الذي كان لدينا وسعينا إلى تقديمه ماليًا حتى الآن - المساعدة المالية في هذا الجزء المعين من المشروع.
لا يزال هناك قدر كبير من رأس المال بالنسبة لنا، وقد قررنا الحصول على ملكيتنا في ذلك وتكوين ذلك ماليًا، إذا صح التعبير، وأنا سعيد جدًا بحقنا في الحصول عليه بشكل طبيعي، ولا يمكنني الكشف عن ذلك سيحدد ما سأدفعه مقابل منتصف الطريق في المستقبل أو أن الشريك يريد ذلك أيضًا.لكن إجمالي نفقاتنا التشغيلية لشركتنا عندما يأتي هذا على الإنترنت، سنظل لاعبًا تسعة أو أقل من تسعة وأشعر من منظور شامل أن هذا لن يظهر في البيانات المالية.وأود أيضًا أن أقول أيضًا أن التدفق النقدي في هذا التدفق من خطتنا طويلة المدى ربما يكون أعلى من المعدل الذي لدينا.لذلك أنا مرتاح لكل ذلك يا آرون.
تمام.ومتابعتي، روجر، على النموذج، كنت أتساءل، إذا كان بإمكانك مساعدتنا في التفكير في كيفية تأثير نشاط الصيانة الأعلى في خليج المكسيك وربما إيجل فورد على توجيهات LOE الخاصة بك لعام 2020؟كنت أتساءل عما إذا كان بإمكانك أيضًا ذكر أفكارك حول تعادل أسعار النفط في عام 2020 لتغطية النفقات الرأسمالية بالإضافة إلى توزيعات الأرباح؟
تمام.من منظور النفقات التشغيلية، أتوقع أن تكون نفقات التشغيل لدينا هي نفسها تقريبًا هذا العام كما كان لدينا في صيانة الآبار.بلغت نفقاتنا التشغيلية في الربع الرابع ما يقرب من 3 دولارات متأثرة بعملية صيانة واحدة أجريناها بطريقة حساب التشغيل في بئر شينوك الخاص بنا، وبالطبع تم تشغيل تلك الآبار بمعدل 13000 برميل مكافئ يوميًا، كل النفط تقريبًا.وأتوقع عمليات صيانة الآبار لدينا هنا، لدينا اهتمام أقل بالعمل في إحدى عمليات صيانة الآبار، ولا أرى أن هذا هو المحرك الرئيسي في التمييز بين إجمالي نفقتنا لهذا العام، ولكن يمكن أن يكون لديك زيادات ربع سنوية مثل هذه الآبار وعادة ما يتم ذلك في غضون شهر أو شهرين تقريبًا من العمل، وهو 45 يومًا نموذجيًا تمامًا.لذلك يمكن أن يكون هذا بمثابة ارتداد في هذا الربع، ولكن بشكل عام، يجب أن تستمر نفقاتنا التشغيلية لهذا العام كشركة إجمالية وأعمالنا في خليج المكسيك.
من وجهة النظر، فإنك تأخذ نقطة منتصف التوجيه في نفقاتنا الرأسمالية، وهو هدفنا بالطبع.وفي العام الماضي أيضًا، حققنا هذا الهدف ونحن تحت هذا الهدف من إنفاق التدفق النقدي على بيان التدفق النقدي، وسأفعل ذلك فقط - نحن نحقق هذا الهدف على أساس الاستحقاق، وهو ليس كل الطريق النقدية في هذا الوقت، بالطبع، ليس هدفنا أن نستخدم ما ورد أعلاه حيث لدينا نطاق للأحداث التي يمكن أن تحدث، والآن من الواضح أن سعر النفط هذا لا يمكن أن يتجاوز نقطة المنتصف.إذا نظرنا إلى القطاع اليوم مع تأثير الفيروس الأخير على أسعار النفط، فسنحتاج على الأرجح إلى 55 دولارًا، فلا توجد مشكلة، ولكن إذا نظرت إلى القطاع الحالي، فمن المحتمل أن نضطر إلى الدخول في الحد الأدنى لتوجيهات النفقات الرأسمالية الخاصة بنا 1.4 مليار دولار إلى نقطة المنتصف 1.45 دولار وتصل إلى منتصف ذلك من أجل تغطية الأرباح.
وعندما نفعل ذلك، لدينا بعض الفرص المتاحة التي لا ينبغي أن تؤثر على الإنتاج فيما يتعلق ببعض التوقيت في أجزاء مختلفة من الشركة التي فضلت الكشف عنها في وقت لاحق.ولكن هدفنا هو تغطيتها.هدفنا هو قطعها إذا احتجنا لذلك، ونضع في اعتبارنا ذلك، بالطبع، إن تحوطنا كما ذكر ديفيد سابقًا يساعدنا في هذا الصدد وهو مدرج في ما قلته.لذا، يبلغ متوسط خام غرب تكساس الوسيط 55 دولارًا لهذا العام، وهو ما ما زلت أعتقد أنه قابل للتحقيق للغاية.إنها ليست مشكلة على الإطلاق.وفي العالم الثالث والخمسين، أنت تتحدث فقط عن 20 مليون دولار، 30 مليون دولار من النفقات الرأسمالية للتعامل مع ذلك، آرون.
مهلا، صباح الخير.كنت أرغب في متابعة بعض الشيء بشأن Eagle Ford هنا ، وبالتأكيد لاحظت يا رفاق أن لديكم بعض فترات التوقف عن العمل في الربع الرابع ، بمجرد النظر إلى إرشادات إنتاج Eagle Ford للربع الأول ، يبدو أنها انخفضت بنسبة 15٪ تقريبًا مقابل الربع الرابع.أعلم أنك تحدثت كثيرًا عن التوقيت الجيد.أردت فقط التعرف على ما إذا كانت هناك أيضًا عمليات صيانة مستمرة في الربع الأول من عام 2020 أم لا، مما يؤثر نوعًا ما على هذا الإنتاج وبعد ذلك ربما يمكنك التحدث قليلاً عن هذا الإنتاج، نوعًا ما، والإيقاع طوال الوقت السنة.أعلم أنك ذكرت 60.000 في الربع الرابع، هل يجب أن نرى منحدرًا ثابتًا جدًا في الربعين الثاني والثالث، لذا ربما تساعدني قليلاً في بعض الاتجاهات في إيجل فورد هنا؟
شكرًا.ليو.لذلك، في الربع الرابع، كان لدينا بعض التأثير من المزيد من العمل الجيد على الآبار بمعدلات أعلى من المعتاد عندما كان لدينا نوع من أعمال إصلاح الرفع الاصطناعي الروتينية عبر إيجل فورد، فقد رأينا مستوى مماثلًا من النشاط، ولكن لدينا المزيد من فترات التوقف عن العمل تتعلق بمعدلات أعلى للآبار أكثر من 300 إلى 400 برميل يوميا، بدلا من الآبار 40 و50 و60 برميل يوميا.لذلك كان هذا نوعًا من الشيء غير الطبيعي.لقد تم تشغيل بعض الآبار الجديدة في سبتمبر في كاتارينا والتي شهدت فترة توقف لا بأس بها حيث خرجنا وقمنا ببعض أعمال تنظيف الرمال في تلك الآبار، وقد عادت جميع هذه الآبار الآن باستثناء بئر واحدة تقريبًا إلى معدلات الإنتاج الطبيعية.لذا، فمن خلال نشاط الصيانة في كاتارينا، من المحتمل أن نشهد حوالي 500 أو 600 برميل يوميًا من التأثير المستمر مع اقترابنا من شهر يناير.أما بقية الحقل فهو في خط مثل المعتاد.
وفي آبار شرق تيلدن، والتي أبرزها روجر، كان أداؤها أقل من توقعاتنا، ولكنها تجاوزت التوقعات السابقة من الآبار من عام 2015 وما قبله.أثرت هذه الآبار على ربعنا بما يزيد قليلاً عن 700 برميل يوميًا.ويبلغ تأثير ذلك في الجزء الأول من عام 2020 حوالي 1000 برميل يوميًا، وسيتراجع هذا التأثير على مدار العام.لذلك نحن نشهد عبئًا بسيطًا في الجزء الأول من العام.لقد توقعنا أن نشهد انخفاضًا طبيعيًا في إيجل فورد مع انتهاء إيقاع الآبار لدينا، معظمها في سبتمبر وأكتوبر من العام الماضي، وتسليم الآبار الجديد عبر الإنترنت هذا العام، وكان تنفيذنا لبرنامج الحفر والإكمال يسير بشكل جيد للغاية.لدينا بالفعل برنامج للآبار القادمة عبر الإنترنت والذي يشبه في الربع الأول ما بدا عليه في الربع الأول من عام 2019. وبعد ذلك ننتظر أكثر قليلاً في الجزء الأخير من الربع الثاني حتى يتم تشغيل آبار Karnes التي نديرها.لذلك، فقد تم زيادة الآبار الجديدة في وقت لاحق قليلاً في الربع الثاني عما رأيته في عام 2019. ولكن بعد ذلك دفعة قوية لبقية العام مع مساهمة المزيد من آبار IP المرتفعة في كاتارينا وكارنيس في أواخر الربع الثاني والربع الثالث و دفعة كبيرة لآبار كارنس غير المشغلة في الربع الرابع من عام 2020.
تمام.لون مفيد جداًلذلك يبدو بالتأكيد أنه يعود إلى حد كبير إلى نصف وزن نمو إيجل فورد في عام 20 هنا.
سيكون الأمر دائمًا على هذا النحو يا ليو.عندما تتوقف عن الإنفاق في نهاية العام على تحميل رأس المال الأمامي، والذي سيصبح أمرًا شائعًا في الصخر الزيتي.نحن لسنا مجرد مورفي.من الصعب القيام بذلك بهذه الطريقة.
يشتمل برنامجنا في عام 2020 على 14 بئرًا سيتم تشغيلها في وقت متأخر جدًا من نهاية العام في كارنيس.لذلك لدينا تسليم جيد للآبار أكثر ثباتًا في عام 2020، مقارنة بعام 2019. لذا يجب أن نخرج من العام على ارتفاع بدلاً من الاتجاه الهبوطي مع الانخفاض الطبيعي.لذا، يبدو برنامجنا مختلفًا بعض الشيء هذا العام.
حسنًا، هذا لون جيد بالتأكيد.. وأعتقد أنني أردت فقط المتابعة قليلاً حول نوع ما خلال العامين المقبلين فيما يتعلق بكيفية تفكيركم يا رفاق بشأن التوقعات.أعلم أنك قلت إن عام 2020 هو أعلى مستوى للنفقات الرأسمالية، أعني، يبدو أن هذا النوع من الإنفاق سيأتي هنا، كما تعلم، في عام 21.أعلم أنكم تحدثتم يا رفاق عن 85000 بنك إنجلترا يوميًا في خليج المكسيك.ولكن عندما نظرت نوعًا ما إلى الشرائح الخاصة بك ورأيت بعضًا من الجداول الزمنية المرتبطة.أردت فقط أن أفهم، يبدو أنه لن يكون هناك الكثير من الآبار في الخليج حتى أواخر العام في عام 21.لذا، هل ينبغي لنا أن نتوقع أن ينخفض إنتاج الخليج قليلًا في عام 21 ثم يرتفع كثيرًا في عام 22، هل توصل خاليسي ومورمونت إلى أي شيء يمكنك قوله في هذا الشأن؟
هذا العام، سيكون هناك علامة مائية عالية للإنتاج على مدى العامين المقبلين في الخليج، ولكن لن يكون هناك انخفاض كبير كبير تقريبًا، من هذه الآبار هي آبار ذات معدل مرتفع جدًا عندما تراها على هذا الرسم البياني أيضًا لم يتم تسليط الضوء عليها هنا.الآبار غير التشغيلية، لذا فهي مجرد Kodiak التي نتمتع فيها باهتمام عمل كبير هناك، وهو أحد المجالات الأكثر ربحية لدينا مع هدايا إيجابية لا تصدق.أنا واثق جدًا من تحقيق متوسط هذا، وأود أن أقول إن رأس المال اللازم لتسليم هذا ربما يكون أقل من التوجيهات المسبقة.ولدينا آبار كبيرة تأتي هنا في هذه القائمة وأيضًا في غير العمليات في كل من سانت مالو وكودياك و- ولوسيوس أيضًا.لذلك لم يتم تسليط الضوء هنا على العناصر غير التشغيلية، ولكننا واثقون جدًا من ملف الإنتاج طويل المدى الخاص بنا لهذا الهدف البالغ 85 ونفقات رأسمالية أقل في نهاية فترة التخطيط.
حصلت عليه، حسنا.لذا، نعم، يبدو أن هناك عددًا من الآبار الأخرى الموجودة فقط في الشرائح والتي ستساعد في ملء بعض من ذلك.حسنًا، هذا منطقي.
وهذه الآبار ذات إنتاج مرتفع جدًا، يا ليو، مع اهتمامات تشغيلية مختلفة، ولكن هذه آبار ذات إنتاجية عالية نتعامل معها هنا.
تمام.لا، هذا مفيد.وأعتقد أنه ربما أخيرًا في الاستكشاف.في الشريحة 22 الخاصة بك، أردت فقط أن أرى ما إذا كنا سنحصل على مزيد من الألوان حول بعض هذه التوقعات التي ستظهر في وقت لاحق من العام فيما يتعلق بما تعتقد أنه من المحتمل أن يكون في باتوبيلاس أو البئر الذي ستكون عليه اختبار التخمين في أوائل عام 21 في البرازيل، هل أحاول فقط التعرف على نوع الأهداف الإجمالية القابلة للاستخراج في تلك الآبار؟
حسنًا، أعني أننا - إن الكشف عن هذا النوع من الأمور يتطلب العديد والعديد من موافقات الشركاء، وبالتالي ليس لدينا هنا.أعني، عادةً في خليج المكسيك، تتوقع أن تكون فرصة الاستكشاف في البئر 75 مليون برميل، وهذا هو ما نستهدفه دائمًا هناك.في منطقة تشولولا في المكسيك، كان لدينا اكتشاف تم الكشف عنه هناك في العام الماضي، وكان ذلك في موقع قمة بئر يحتوي على كمية جيدة من النفط - كان به بقع مسطحة إذا صح التعبير، ونحن بحاجة إلى الخروج من هذا الهيكل إلى خزان أكثر سمكًا في أحد الآبار، والذي لم يكن به مستوى مياه في المنطقة، وأننا قمنا بالكثير من الأعمال الزلزالية هناك وأيضًا فرصة قريبة جدًا مع استجابة زلزالية مثالية لجميع هيكل بئر تشولولا .وفي هذا النوع من المنطقة من ذلك البئر والفرصة القريبة المماثلة له، نفس العمق العمري المجاور، إذا صح التعبير، هذه هي 100 مليون برميل من الأشياء التي نتخلص منها في تلك المنطقة الكبيرة جدًا.
لذلك لدينا شركتان في المكسيك في الوقت الحالي، أحدهما عبارة عن منطقة ربط صغيرة في وسط الميوسين في نطاق 100 مليون برميل شمال شرق اكتشاف تالوس والتي يمكننا بسهولة إضافتها والإضافة إليها بشكل مشابه جدًا لما نقوم به في الخليج.وهناك بئر باتوبيلاس، وهو بئر كبير يزيد حجمه عن 160 مليون دولار، وهو عبارة عن هيكل كبير جدًا من العصر الميوسيني تحت الملح.وبالتالي، فإن تلك الفرص، وبالطبع حوض سيرجيبي-ألاغواس، لا نكشف عن حجم تلك الفرص، والتي يمكنك توقع شيء من هذا القبيل مع الشريك الذي يجب أن يكون كبيرًا جدًا.ونأمل أن يكون هؤلاء كبيرًا، وها أنت ذا مع الـ 500 المذكورة أعلاه وهذا كل ما يمكننا قوله عن ذلك.مرة أخرى، بئر نموذجي في منطقة الخليج 75، نصل إلى عدد لا بأس به من الآبار، ما يقرب من 100 وما بعدها في الخليج - في منطقة المكسيك مع هذا النوع من الآبار ذات التكلفة العالية [غير القابلة للفك] من الآبار، ومعالجة الآبار، في الواقع.ثم هناك فرصة مستقبلية كبيرة لنا في البرازيل ونحن متحمسون جدًا لها.لكن الكشف محدود في هذا الوقت.
سؤالان، أعتقد أن السوق لا يقدر بشكل كامل فائدة سانت مالو بعد الإطار الزمني 24.هل يمكنك، نوعًا ما، التحدث عن الشكل الذي يبدو عليه الإنتاج بمجرد صدوره عبر الإنترنت في عام 23 ثم كيف يمكن لهذا النطاق المضي قدمًا وإلى متى - طول عمر تلك المجلدات في النظام؟
صباح الخير يا غيل.يأتي سانت مالو في أواخر عام 23 وأوائل عام 24 من الذروة، فهو يضيف أكثر من 5000 برميل يوميًا من صافي الإنتاج إلى محفظتنا البحرية ويضيف حوالي 32 مليون برميل من الاحتياطيات حصتنا وصافي القيمة الحالية وصافي القيمة الحالية في نطاق 150 مليون دولار إلى 160 مليون دولار مع معدل عائد يتراوح بين 18٪ إلى 20٪ عند سعر 55 دولارًا للنفط المسطح.لذلك فهو أمر مهم ويأتي في الوقت المناسب لمحفظتنا الخارجية.
عظيم.وبعد ذلك في عام 2019، شهد خليج المكسيك بعض الفوارق الصحية للغاية.هل يمكنكم يا رفاق تقديم بعض الألوان حول كيفية عرضكم يا رفاق لفروق GOM في عام 2020؟
نعم، أعتقد أن الصورة التفاضلية في الخليج كانت أفضل بكثير مما كان متوقعًا من منظور المنظمة البحرية الدولية لعام 2020 والذي لم يكن له تأثير كبير حقًا.الاختلافات أقل مما كانت عليه في أجزاء من عام 19.اليوم، في أعمالنا المتعلقة بالمريخ حيث نحتفل بالمريخ في خليج المكسيك، ستكون هذه جميع الأصول التي اشتريناها من بتروبراس، بالإضافة إلى ميدوسا القديمة والمتصدرة.إنه حوالي 36٪ من إنتاجنا، ومن الواضح أن هذه الفروق تزيد عن دولار واحد منذ عام حتى الآن، وفرق فبراير وهو 1.40 دولار إيجابي، وتوقعت بعض CHOPS أن تكون أقل من سلبية الدولار، في الواقع.وأننا نرى أن هذا أفضل بكثير مما كان يعتقد في الأصل.
في HLS في الخليج، حوالي 21%، هذا هو بعض الخامات ذات هامش الربح المرتفع للغاية حول بئر كودياك غير التشغيلي وجميع أعمال LLOG التي اشتريناها والحقل الدلماسي الذي لدينا وسنعمل عليه قريبًا خلال الربع الرابع، هناك كان 4 دولارات إيجابية ونحن الآن بوضوح في النطاق الإيجابي 350 هناك، وأشعر بالرضا عن ذلك.هناك موقف جميل آخر بالنسبة لنا وهو Magellan East Houston, MEH الذي يمثل 33% من السوائل القديمة التي تخرج، وهي أعمال إريك في إيجل فورد.وكان هذان السعران حوالي 3.40 دولارًا أمريكيًا أو 3.40 دولارًا أمريكيًا إيجابيًا على أساس خام غرب تكساس الوسيط الذي نحدد فيه الطاقم.بشكل عام، لا يزال يتعين علينا أن نكون في وضع جيد، وأعتقد أنه عندما تنظر إلى وسائل النقل والسعر المحقق لشركتنا، ومكان وجود براميلنا.سنكون دائمًا إيجابيين تجاه أي نظير تقريبًا، لأن الطبيعة الفريدة للمكان الذي نبيع فيه هذه البراميل وسعداء جدًا بالصفقات التي لدينا، نعتقد أنها ميزة تنافسية، ولهذا السبب أضفنا أعمالنا الخليجية وخصصنا المزيد من رأس المال. إلى أعمالنا في إيجل فورد.إذا كان لديك أسعار أعلى، سيكون لديك دائما ميزة.
شكرًا لك.[تعليمات المشغل] والسؤال التالي من بول تشينج من بنك سكوتيا.رجاءا واصل.
إذا كان عليك تعديل النفقات الرأسمالية، فهل يجب أن نفترض أن ذلك في إيجل فورد فقط أم أنك ستعدله أيضًا في مناطق أخرى؟
لا، مرة أخرى أفضل عدم الكشف عن هذا في هذا الوقت.لدينا بعض مدفوعات الموافقة على خطة التطوير الميداني في فيتنام والتي تعد جزءًا من خطتنا، والتي إذا حققت هذا الإنجاز يمكن أن تتأخر، ونحن نشهد بعض التكاليف المختلفة وبعض الاستكشاف في نهاية العام.نحن نحاول إجراء هذه التخفيضات بشكل طبيعي حيث لا نقوم بتعديل تخصيص رأس المال ذو العائد المرتفع للغاية لأعمال الصيانة والربط في الخليج، ولا نغير جدول منصات الحفر في إيجل فورد في هذا الوقت.أشعر بالارتياح لأننا نستطيع القيام بذلك وسنفعل ذلك، وإذا أردنا القيام بذلك فسنفعله.
لطيف - جيد.وفي البرازيل، هل حددتم يا رفاق بالفعل ما هو البئر الذي ستحفرونه العام المقبل - أوائل العام المقبل؟
لدينا فكرة جيدة - لدينا فكرة جيدة عنها بالطبع، لكننا نتعامل مع شريك كبير هناك.وأعتقد أنه يمكنك العودة ومراقبة الكشف عنهم في مشروع كبير جدًا آخر هناك مع مرور الوقت، وتتوقع كشفًا مشابهًا هنا أيضًا.
تمام.إذن لم تكن قادرًا على إعطائنا - ربما هدف الحفر الأقصى أو أي شيء ذي صلة في هذه المرحلة؟
تمام.وعندما تقول أوائل العام المقبل.هل نتحدث عن بداية الربع الأول؟ماذا...
نعم.تتضمن خطة منصة الحفر هناك التصاريح والجدول الزمني لشركائنا، بالإضافة إلى بعض الكتل الأخرى الموجودة لديهم.وأتوقع أن يكون ذلك في وقت مبكر من عام 21 في هذا الوقت.نعم سيدي.
تمام.وربما يكون ذلك لأنني فاتني ذلك.هل تتساءل عندما تقول أنك لن تحصل على أي بث جيد في إيجل فورد خلال المائة يوم القادمة؟
لا، لا، لا، هذا منذ أن حفرنا بئرًا في أوائل شهر أكتوبر/تشرين الأول، وسيكون لدينا تدفق لبعض الآبار يوم السبت.لقد مضى وقت طويل.
يؤثر تخصيص رأس المال لبرنامج الصخر الزيتي المحمّل على الواجهة الأمامية لدينا وقد بالغنا في تقدير الإنتاج أعلى من اليورو النموذجي لدينا، وقد تعرضنا للحرق بسبب ذلك في الربع الرابع.الآن لدينا هذه المشكلة بالإضافة إلى مشروع محمل بالواجهة الأمامية مخطط له على المدى الطويل.لقد قمنا بالحفر بثلاث منصات هناك بدءًا من نهاية العام.ونحن نقدم هنا لوحة كبيرة مكونة من 10 آبار بسرعة كبيرة ونشعر بالرضا تجاه إرشاداتنا وما نفعله هناك.
نحن، بول.لقد بدأنا هذا - سنبدأ صباح يوم السبت.لقد مر وقت طويل، ما أحاول قوله هو أنه من الصعب اللعب في الصخر الزيتي وستجد أنه من النادر ألا يتم حفر بئر خلال 100 يوم، لكننا عدنا للنقر وإضافة الآبار طوال الربع ولدينا إيقاع كبير في بناء الآبار، كما وصفها إريك سابقًا في المكالمة.
حسنًا، والسؤال الأخير مني، هل يمكنك أن تعطينا بعضًا - ما هو أداء إيست تيلدن، أداء البئر في الربع الرابع الذي تتحدث عنه؟وما هي توقعات الشركة التي استخدمتموها يا رفاق؟وهل قمت بالفعل بتعديل هذه التوقعات أم أنك تعتقد أن بئر East Tilden في الربع الرابع كان أمرًا شاذًا وما زالت توقعات النفقات الرأسمالية الخاصة بك على ما يرام.
بالتأكيد، بول.لذا فإن آبار شرق تيلدن، التي جلبناها عبر الإنترنت، كانت IP30 الخاصة بها متوافقة بشكل أساسي مع توقعاتنا.إنهم ليس العدد الدقيق، ولكن في مكان ما حوالي 800 برميل من النفط يوميًا في المتوسط للآبار الثمانية.لذلك تبدو جيدة حقًا لمدة 30 يومًا تقريبًا بعد ذلك بدأنا نشهد انخفاضًا حادًا.لذلك - كما ذكرت، مع اقتراب شهر يناير، كانت الفجوة بين توقعاتنا السابقة وأداء الإنتاج الحالي لإجمالي الآبار الثمانية حوالي 1000 برميل من النفط يوميًا، ونتوقع أن تكون هذه الفجوة موجودة، لكنها ستنخفض خلال العام كما هو متوقع من الانخفاضات السابقة كما تفعل الآبار دائمًا.
شكرا لأخذ هذه المسألة.إحدى النقاط التي أوضحتها في المقدمة هي أنك قمت بإعادة تشكيل قاعدة الأصول لتكون مسرحية خالصة في نصف الكرة الغربي.ولكن لا يزال لديك استكشاف فيتنام ويبدو أنها فكرة متأخرة قليلاً في هذه المرحلة.لذا فإنني أشعر بالفضول ما هو المنطق وراء الاحتفاظ بهذه الأصول؟
هناك ارتفاع كبير في تلك الأصول.لدينا اكتشاف مهم هناك وسنقوم بنشره على الإنترنت، ونقوم حاليًا بالتغذية، وسنحصل على موافقة على خطة تطوير الحقل هناك من خلال الحكومة - كانت الحكومة هناك بطيئة جدًا.ونحن - من خلال تخصيص رأس المال لدينا لم نستعجلهم إذا صح التعبير.إنها حالة فريدة جدًا.لقد أضفنا للتو كتلة أخرى بالتزام بئر واحد، ولدينا سلسلة من الآفاق منخفضة المخاطر التي تم حفرها عن طريق عمليات الرفع وتسمح لنا بجميع أنواع الاتجاه الصعودي، ولكن في هذا الوقت بالذات مع تخصيص رأس المال من خلال الحصول على CAGAR محدود ومجاني التدفق النقدي وبناء الأعمال التجارية ذات التدفق النقدي الحر الكبير.لقد تباطأ الأمر في العامين الأولين بالنسبة لأعمالنا، ولكننا سنقوم بالتأكيد بالحفر هناك في العام المقبل، وهذا أمر مهم بالنسبة لنا ويتيح لنا جميع أنواع المرونة التي تشمل أجزاء مختلفة من أعمالنا للمضي قدمًا.
لذا، مثل فيتنام، لدينا موقع فريد جدًا، وموقع دخول غير مكلف للغاية، واكتشاف جميل جدًا هناك، سيكون هناك - يتم وضعه في خطتنا طويلة المدى، وهو داخل ما كشفنا عنه هنا ونحن متحمسون جدًا له.فقط لم تكن عاصمة كبيرة هناك هذا العام لكل تلك الأسباب التي نقرأ عنها كل يوم.
حسنًا، هناك سؤال استكشافي آخر، إذا كنت أتذكر، أعتقد أنه منذ خمس أو ست سنوات بذلت جهودًا للقيام ببعض أعمال الحفر في سورينام، وهي واحدة من أولى شركات التنقيب والإنتاج الدولية التي قامت بذلك، على ما أعتقد.وبعد ذلك تلاشى هذا النوع من الطريق الآن، بالطبع، نرى عناوين أخبار سورينام بشكل يومي على ما يبدو.أشعر بالفضول، إذا كان لديك أي اهتمام بإعادة النظر في الفرص المتاحة في تلك الجغرافيا الناشئة؟
نحن مهتمون بجميع الفرص في نصف الكرة الأرضية الذي نركز عليه، وهو أمريكا الجنوبية وخليج المكسيك والمكسيك البحرية حيث لدينا كتلة كبيرة وقد أضفنا مؤخرًا قطاعًا آخر في البرازيل في حوض بورتيجوار.تلك الآبار التي كنا نحفرها منذ سنوات عديدة، نحن نلعب بشكل مختلف تمامًا، في وقت مختلف تمامًا.نحن - كما تعلمون، كنا نستكشف عالميًا، لكننا نحاول التركيز على الحصول على مزيد من المعلومات والتركيز بشكل أكبر على البيانات والأحواض التي نعمل فيها فقط.فقط لأننا لم نشارك، فهذا لا يعني أننا لم ننظر هناك وكان سعر البوكر هناك أعلى مما أردنا القيام به.وأيضًا في بعض الأحيان في بلد مثل هذا يبدو الأمر بسيطًا، ولكن عندما ترى الاتفاقيات المختلفة التي وافقت عليها، فإن النظر إلى يوم شخص ما سيكون مقيّدًا للغاية بالنسبة لك من منظور تطوير الأعمال في المستقبل.وفي بعض تلك الأماكن، لا نستطيع التوصل إلى اتفاق نفضل العمل فيه. لذا، فإننا ننظر إلى هذه المنطقة، ولسنا ضد العمل هناك، ولكننا لم نجد فرصة نرغب في المشاركة فيها. وحيث يمكننا إضافة قيمة كبيرة للمساهمين.
تمام.ليس لدينا المزيد من الأسئلة اليوم وهذا سينهي مكالمتنا اليوم.نحن نقدر الجميع على الاستماع إلينا، وسنراكم في نتائجنا الفصلية القادمة.شكراً جزيلاً.
10 أسهم نحبها أكثر من شركة Murphy Oil عندما يكون لدى عباقرة الاستثمار ديفيد وتوم غاردنر نصيحة بشأن الأسهم، يمكن أن ندفع ثمن الاستماع إليها.ففي نهاية المطاف، فإن النشرة الإخبارية التي يديرونها منذ أكثر من عقد من الزمن، Motley Fool Stock Advisor، قد ضاعفت السوق ثلاث مرات.*
كشف ديفيد وتوم للتو عما يعتقدان أنه أفضل عشرة أسهم يمكن للمستثمرين شراؤها الآن... ولم يكن ميرفي أويل واحدًا منهم!هذا صحيح - فهم يعتقدون أن هذه الأسهم العشرة هي أفضل عمليات الشراء.
هذه المقالة عبارة عن نسخة من هذه المكالمة الجماعية التي تم إنتاجها لصالح The Motley Fool.بينما نسعى جاهدين لتحقيق أفضل ما لدينا، قد تكون هناك أخطاء أو سهو أو عدم دقة في هذا النص.كما هو الحال مع جميع مقالاتنا، لا يتحمل The Motley Fool أي مسؤولية عن استخدامك لهذا المحتوى، ونحن نشجعك بشدة على إجراء البحث الخاص بك، بما في ذلك الاستماع إلى المكالمة بنفسك وقراءة ملفات SEC الخاصة بالشركة.يرجى الاطلاع على الشروط والأحكام الخاصة بنا للحصول على تفاصيل إضافية، بما في ذلك إخلاء المسؤولية الإلزامية الخاصة بنا.
ليس لدى Motley Fool Transcribers أي منصب في أي من الأسهم المذكورة.ليس لدى Motley Fool مركز في أي من الأسهم المذكورة.لدى Motley Fool سياسة الإفصاح.
الآراء والآراء الواردة هنا هي آراء وآراء المؤلف ولا تعكس بالضرورة آراء شركة Nasdaq, Inc.
تأسست شركة The Motley Fool عام 1993 في الإسكندرية بولاية فيرجينيا على يد الأخوين ديفيد وتوم جاردنر، وهي شركة خدمات مالية متعددة الوسائط مكرسة لبناء أكبر مجتمع استثماري في العالم.من خلال الوصول إلى ملايين الأشخاص كل شهر من خلال موقعها الإلكتروني وكتبها وعمودها الصحفي وبرنامجها الإذاعي وظهورها التلفزيوني وخدمات النشرات الإخبارية الخاصة بالاشتراك، تدافع The Motley Fool عن قيم المساهمين وتدافع بلا كلل عن المستثمر الفردي.اسم الشركة مأخوذ من شكسبير، الذي كان حمقى الحكماء يقومون بتعليمهم وتسليةهم، ويمكنهم قول الحقيقة للملك - دون قطع رؤوسهم.
الموقع*يرجى تحديد...الولايات المتحدةأفغانستانجزر آلاندألبانياالجزائرساموا الأمريكيةأندوراأنجولاأنغيلاالقارة القطبية الجنوبيةأنتيغوا وبربوداالأرجنتينأروباأسترالياالنمسا أذربيجانجزر البهاماالبحرينبنغلاديشبربادوسبيلاروسيابلجيكابليزبنينبرمودابوتانبوليفيا ودولة بونير المتعددة القوميات وسينت أوستاتيوس والبوسنة والهرسك بوتسوانا جزيرة بوفيت البرازيل إقليم المحيط الهندي البريطاني بروناي دار السلام بلغاريا بوركينا فاسو بوروندي كمبوديا الكاميرون كندا الرأس الأخضر جزر كايمان جمهورية أفريقيا الوسطى تشاد تشيلي الصين جزيرة كريسماس جزر كوكوس (كيلينغ) كولومبيا جزر القمر الكونغو الكونغو جمهورية جزر كوك الديمقراطية كوستاريكا كوت ديفوار كرواتيا كوبا كوراساو C قبرصجمهورية التشيكالدنماركجيبوتيدومينيكاجمهورية الدومينيكانالإكوادورمصر جزر سالفادويكاتوريال جزر جزر فرو جزر فاروي جزيرة إيرد وجزيرة ماكدونالد ، راجع (ولاية الفاتيكان) هندوشونغ كونغاريكيلاندديينينديينينديينيندنيين ، جمهورية الإسلامية أوفراديكريسلي ، جمهورية ، جمهورية ، جمهورية لابانليسيوثيليبيبيبيان العربي jamahiriyaliechtensteinlithualuxembourgmacaomacedonia ، جمهورية يوغوسلاف السابقة مدغشقر، ملاوي، ماليزيا، جزر المالديف، مالي، مالطا، جزر مارشال، مارتينيك، موريتانيا، موريشيوس، مايوت، المكسيك، ميكرونيزيا، ولايات مولدوفا الموحدة، جمهورية موناكو، منغوليا، الجبل الأسود، مونتسيرات، المغرب، موزمبيق، ميانمار، ناميبيا، نيبال، هولندا، كاليدونيا الجديدة، نيوزيلندا، نيكاراغوا، النيجر، نيجيريا، نيو، جزيرة نورفولك، ماريا الشمالية جزر النرويج، عمان، باكستان، بالاو، الأراضي الفلسطينية المحتلة، بنما، بابوا غينيا الجديدة، باراغواي، بيرو، الفلبين، بيتكيرن، بولندا، البرتغال، بورتوريكو، قطر، ريونيون، رومانيا، الاتحاد الروسي، رواندا، سانت بارتيليمي، سانت هيلينا، أسنسيون وتريستان دا كونها، سانت كيتس ونيفيس، سانت لوسيا، سانت مارتن (الجزء الفرنسي)، سانت بيير وميكلون سانت فنسنت وجزر غرينادين، ساموا، سان مارينو، ساو تومي وبرينسيبي، السعودية العربية السنغال صربيا سيشيل سيراليون سنغافورة سينت مارتن (الجزء الهولندي) سلوفاكيا سلوفينيا جزر سليمان الصومال جنوب أفريقيا جورجيا الجنوبية وجزر ساندويتش الجنوبية جنوب السودان إسبانيا سريلانكا السودان سورينام سفالبارد وجان ماين سوازيلاند السويد الجمهورية العربية السورية تايوان طاجيكستان تنزانيا، جمهورية تايلاند تيمور الشرقية توغو توكيلاو تونغا رينيداد وتوباغوتونستركياتركمانستانجزر تركس وكايكوستوفالوأوغنداأوكرانياالإمارات العربية المتحدةالمملكة المتحدةجزر الولايات المتحدة النائية الصغيرةأوروغوايأوزبكستانفانواتوفنزويلا، جمهورية فيتنام البوليفاريةجزر فيرجن (البريطانية) جزر فيرجن، الولايات المتحدة، واليس وفوتونا، الصحراء الغربية، اليمن، زامبيا، زيمبابوي
نعم!أرغب في تلقي اتصالات ناسداك المتعلقة بالمنتجات وأخبار الصناعة والأحداث. يمكنك دائمًا تغيير تفضيلاتك أو إلغاء الاشتراك وستتم تغطية معلومات الاتصال الخاصة بك بواسطة سياسة الخصوصية الخاصة بنا.
وقت النشر: 24 فبراير 2020