Com un cadell que es persegueix la cua, alguns nous inversors sovint persegueixen "la propera gran cosa", encara que això signifiqui comprar "existències de la història" sense ingressos, i molt menys beneficis.Malauradament, les inversions d'alt risc sovint tenen poca probabilitat de rendir-se, i molts inversors paguen un preu per aprendre la lliçó.
En contrast amb tot això, prefereixo dedicar temps a empreses com WP Carey (NYSE:WPC), que no només té ingressos, sinó també beneficis.Tot i que això no fa que les accions valguin la pena comprar-les a qualsevol preu, no es pot negar que el capitalisme reeixit requereix beneficis, finalment.Les empreses amb pèrdues sempre estan lluitant contra el temps per assolir la sostenibilitat financera, però el temps sovint és amic de l'empresa rendible, sobretot si està creixent.
Vols participar en un estudi de recerca breu?Ajudeu a donar forma al futur de les eines d'inversió i podreu guanyar una targeta de regal de 250 $!
El mercat és una màquina de votar a curt termini, però una màquina de pesar a llarg termini, de manera que el preu de les accions segueix els beneficis per acció (EPS) eventualment.Això significa que el creixement de l'EPA és considerat un veritable positiu per la majoria dels inversors a llarg termini amb èxit.Impressionant, WP Carey ha crescut un 20% d'EPA anual, compost, en els darrers tres anys.Com a regla general, diríem que si una empresa pot mantenir aquest tipus de creixement, els accionistes somriuran.
Una consideració acurada del creixement dels ingressos i dels marges dels beneficis abans d'interessos i impostos (EBIT) pot ajudar a donar una visió sobre la sostenibilitat del creixement dels beneficis recent.No tots els ingressos de WP Carey aquest any són ingressos d'operacions, així que tingueu en compte que els números d'ingressos i marges que he utilitzat potser no són la millor representació del negoci subjacent.Tot i que WP Carey va fer bé en augmentar els ingressos durant l'últim any, els marges d'EBIT es van reduir al mateix temps.Així doncs, sembla que el futur tinc més creixement, sobretot si els marges d'EBIT es poden estabilitzar.
Al gràfic següent, podeu veure com l'empresa ha crescut els guanys i els ingressos al llarg del temps.Feu clic al gràfic per veure els números exactes.
Tot i que vivim en el moment present en tot moment, no tinc cap dubte que el futur importa més que el passat.Llavors, per què no comproveu aquest gràfic interactiu que mostra estimacions futures d'EPS, per a WP Carey?
Com aquella olor fresca a l'aire quan arriben les pluges, la compra privilegiada m'omple d'expectativa optimista.Perquè sovint, la compra d'accions és un signe que el comprador les considera infravalorades.Per descomptat, mai podem estar segurs del que pensen els experts, només podem jutjar les seves accions.
Mentre que els experts de WP Carey van vendre accions de 40,9 mil dòlars EUA durant l'últim any, van invertir 403 mil dòlars EUA, una xifra molt més alta.Es podria argumentar que el nivell de compra implica una confiança genuïna en el negoci.Apropant-nos, podem veure que la major compra privilegiada va ser el vicepresident no executiu del Consell, Christopher Niehaus, per accions per valor de 254.000 dòlars EUA, a uns 66,08 dòlars EUA per acció.
La bona notícia, juntament amb la compra privilegiada, per als toros de WP Carey és que els insiders (col·lectivament) tenen una inversió significativa en accions.De fet, tenen una muntanya brillant de riquesa invertida, actualment valorada en 148 milions de dòlars.Això em suggereix que el lideratge tindrà molt en compte els interessos dels accionistes a l'hora de prendre decisions!
Tot i que les persones privilegiades ja posseeixen una quantitat important d'accions i n'han anat comprant més, les bones notícies per als accionistes corrents no s'aturen aquí.La cirera a sobre és que el CEO, Jason Fox, rep un pagament relativament modest als consellers delegats d'empreses de mida similar.Per a les empreses amb capitalitzacions de mercat superiors als 8.000 milions de dòlars, com WP Carey, el salari mitjà del CEO és d'uns 12 milions de dòlars.
El conseller delegat de WP Carey només va rebre 4,7 milions de dòlars en compensació total per a l'any que va finalitzar el desembre del 2018. Això és clarament molt per sota de la mitjana, així que d'una ullada, aquest acord sembla generós per als accionistes i apunta a una cultura de remuneració modesta.Els nivells de remuneració del CEO no són la mètrica més important per als inversors, però quan la paga és modesta, això admet una millor alineació entre el CEO i els accionistes ordinaris.També pot ser un signe de bon govern, de manera més general.
No es pot negar que WP Carey ha crescut els seus guanys per acció a un ritme molt impressionant.Això és atractiu.No només això, sinó que podem veure que els experts tenen moltes accions de l'empresa i estan comprant més accions.Per tant, crec que aquest és un valor que val la pena veure.Tot i que hem analitzat la qualitat dels guanys, encara no hem fet cap treball per valorar les accions.Per tant, si us agrada comprar barat, potser voldreu comprovar si WP Carey cotitza amb un P/E alt o un P/E baix, en relació amb la seva indústria.
La bona notícia és que WP Carey no és l'única acció de creixement amb compra privilegiada.Aquí teniu una llista d'ells... amb compres privilegiades en els últims tres mesos!
Tingueu en compte que les transaccions privilegiades que es comenten en aquest article fan referència a transaccions informables a la jurisdicció corresponent
We aim to bring you long-term focused research analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material.If you spot an error that warrants correction, please contact the editor at editorial-team@simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. Simply Wall St has no position in the stocks mentioned. Thank you for reading.
Hora de publicació: 10-juny-2019