Eksaktong lima ka tuig na ang milabay, niadtong Nobyembre 2014, nga akong gisugdan ang portfolio sa pagtubo sa dividend ug gi-report ang matag pagbag-o dinhi sa SA sukad niadto.
Ang tumong mao ang pagmatuod sa akong kaugalingon nga ang pagpamuhunan sa pagtubo sa dibidendo nagtrabaho ug nga kini makahatag sa kanunay nga nagtubo nga dibidendo nga sapa nga mahimong magsilbi nga solusyon sa kita sa panahon sa pagretiro o ingon usa ka kanunay nga gigikanan sa salapi alang sa pag-reinvest.
Sa tibuok tuig, ang mga dibidendo sa pagkatinuod miuswag, ug ang kinatibuk-ang quarterly nga dibidendo misaka gikan sa $1,000 ngadto sa halos $1,500.
Ang kinatibuk-ang bili sa portfolio mitubo usab sa susama nga proporsiyon, nga mitubo gikan sa sinugdanan nga punto nga $100,000 ngadto sa mga $148,000.
Ang kasinatian nga akong naangkon sa bag-ohay nga lima ka tuig nagtugot kanako sa pagpalambo ug pagsulay sa akong pilosopiya.Kadtong misunod kanako sa tibuok katuigan nahibalo nga halos dili ako makahimog mga kausaban sa portfolio, nagdugang ug bag-ong mga kabtangan matag karon ug unya sa panahon sa pag-atras sa merkado.
Apan ang bag-ohay nga tuig, ug labi na kung gi-extrapolate nako ang mga butang sa umaabot nga 12 hangtod 18 ka bulan, nagdala kanako sa pag-abot sa konklusyon nga ang mga peligro labi ka taas kaysa kaniadto.
Adunay duha ka makapaalarma nga mga hinungdan nga nakakuha sa akong atensyon ug nagdala kanako sa desisyon nga ibaligya ang 60% sa akong portfolio, gipalabi ang kuwarta ug nangita usa ka labi ka maayong oportunidad sa pagpamuhunan.
Ang unang butang nga nakadani sa akong pagtagad mao ang kalig-on sa dolyar.Ang zero o hapit sa zero nga mga rate sa interes sa tibuuk kalibutan nanguna sa kadaghanan sa mga bugkos sa gobyerno, labi na sa Europe ug sa Japan, sa pagnegosyo sa negatibo nga mga abot.
Ang negatibo nga ani usa ka panghitabo nga wala pa hingpit nga masabtan sa kalibutan, ug ang una nga epekto nga akong namatikdan mao nga ang salapi nga nangita alang sa positibo nga ani nakit-an nga luwas nga langit sa sulod sa US Treasury bond.
Kini mahimo nga usa sa mga drayber alang sa kalig-on sa dolyar kumpara sa mga nag-unang mayor nga kwarta, ug nasaksihan na namo kini nga sitwasyon kaniadto.
Balik sa unang katunga sa 2015, adunay daghang mga kabalaka nga ang kalig-on sa dolyar makaapekto sa mga resulta sa dagkong mga korporasyon, tungod kay ang usa ka lig-on nga dolyar nakita nga usa ka kompetisyon nga disbentaha kung ang pagtubo gilauman nga gikan sa eksport.Nagresulta kini sa usa ka dako nga pag-atras sa merkado sa bulan sa Agosto 2015.
Ang pasundayag sa akong portfolio nahigot kaayo sa pagkunhod sa dugay nga ani sa US bond.Ang REITs ug Utilities nag-una nga nalingaw niana nga uso, apan sa samang nota, samtang ang mga presyo sa stock misaka, ang ani sa dibidendo nahulog pag-ayo.
Ang lig-on nga dolyar nabalaka sa presidente ug daghang mga tweet sa presidente ang gipahinungod sa pag-awhag sa Fed nga putlon ang mga rate sa ubos sa zero ug pinaagi niana aron mapahuyang ang lokal nga salapi.
Ang Fed nagtuo nga nagpadagan sa kaugalingon nga palisiya sa kwarta nga agnostiko gikan sa tanan nga kasaba didto.Apan sa bag-ohay nga 10 ka bulan, kini nagpakita sa usa ka talagsaon nga 180-degree nga flip sa palisiya.Wala pay usa ka tuig ang milabay nga naa kami sa tunga-tunga sa usa ka trajectory sa pagtaas sa interes nga gikonsiderar ang daghang mga pagtaas sa 2019 ug tingali usab sa 2020, nga prangka nga nabag-o sa 2-3 nga pagtibhang sa 2019 ug kinsa ang nahibal-an kung pila sa 2020.
Ang mga aksyon sa Fed gipatin-aw isip usa ka paagi sa pag-atubang sa pipila ka kalumo sa mga indikasyon sa ekonomiya ug mga kabalaka nga gimaneho sa kahinay sa pangkalibutang ekonomiya ug mga gubat sa pamatigayon.Busa, kung adunay ingon nga pagkadinalian sa pagbag-o sa palisiya sa kwarta nga dali ug agresibo, ang mga butang tingali mas grabe kaysa kung unsa ang gipahibalo.Ang akong gikabalak-an mao nga kung adunay daghang dili maayo nga balita, ang umaabot nga pag-uswag sa umaabot nga mga tuig mahimong labi ka ubos kaysa sa among nakita sa nangagi.
Ang tubag sa mga merkado sa mga aksyon sa Fed usa usab ka butang nga among nasaksihan kaniadto: Kung adunay dili maayo nga balita, mahimo’g magdala ang Fed sa pagpaubos sa mga rate sa interes o pag-inject sa daghang salapi sa sistema pinaagi sa QE ug ang mga stock mag-rally nang daan.
Dili ko sigurado nga kini mahitabo niining panahona base sa usa ka yano nga rason: sa pagkakaron walay tinuod nga QE.Gipahibalo sa Fed ang usa ka sayo nga paghunong sa programa sa QT, apan dili kaayo daghang bag-ong salapi ang gilauman nga makasulod sa sistema.Kung aduna man, ang nagpadayon nga $1T nga tinuig nga depisit sa gobyerno mahimong mosangpot sa dugang nga mga problema sa liquidity.
Ang kabalaka sa Fed bahin sa giyera sa pamatigayon nagdala kanato balik sa presidente ug sa daghang palisiya sa taripa nga iyang gigamit.
Nakasabot ko ngano nga ang presidente naningkamot sa pagpahinay sa mga plano sa China sa pag-ilog sa Sidlakan ug pagkab-ot sa status sa usa ka superpower.
Wala gitago sa mga Intsik ang ilang mga plano nga mahimong dakong hulga sa hegemonya sa US sa tibuok kalibutan.Kung kini ang Made-in-China 2025 o ang dako nga Belt and Road Initiative, ang ilang mga plano klaro ug kusgan.
Apan wa ko mopalit sa kompiyansa sa kaugalingon nga retorika bahin sa abilidad nga makapirma og deal ang mga Insek 12 ka buwan sa dili pa ang sunod nga piniliay.Mahimong medyo naïve kini.
Ang rehimeng Intsik nagkupot ug asoy sa pagbalik gikan sa usa ka gatos ka tuig nga nasudnong kaulawan.Naporma kini 70 ka tuig na ang milabay ug kini may kalabotan gihapon karon.Dili kini usa ka butang nga angayng pakamenoson.Kini ang nag-unang motibasyon nga nakuha niini nga ipatuman ang estratehiya niini ug pagduso niining mga mega nga proyekto.Wala ako magtuo nga bisan unsang tinuud nga deal ang makab-ot niini sa usa ka presidente nga mahimong usa ka kanhi presidente usa ka tuig gikan karon.
Ang punto mao nga akong nakita ang umaabot nga tuig nga puno sa mga maniobra sa politika, naglibog nga palisiya sa kwarta, ug nagkahuyang nga ekonomiya.Bisan kung nakita nako ang akong kaugalingon ingon usa ka dugay nga tigpamuhunan, gipalabi nako nga ibutang ang pipila sa akong kapital ug maghulat alang sa usa ka mas klaro nga kapunawpunawan ug alang sa mas maayo nga mga oportunidad sa pagpalit.
Aron ma-prioritize ang mga kabtangan ug makadesisyon kung kinsa ang ibaligya, akong gitan-aw ang lista sa piho nga mga kabtangan sa kompanya ug gimapa ang duha ka hinungdan: Ang karon nga ani sa dibidendo ug ang kasagaran nga rate sa pagtubo sa dibidendo.
Ang dalag nga gipasiugda nga lista sa lamesa sa ubos mao ang lista sa mga kabtangan nga akong nakahukom nga ibaligya sa umaabot nga mga adlaw.
Ang gross value niining mga holdings mokabat sa 60% sa akong gross portfolio's worth.Human sa mga buhis, kini mahimong mas duol sa 40-45% sa net nga kantidad, ug kini usa ka makatarunganon nga kantidad sa salapi nga gusto nako nga huptan karon o mobalhin sa usa ka alternatibo nga pamuhunan.
Ang portfolio nga gitumong sa paghatud sa usa ka 4% nga ani sa dibidendo ug motubo sa paglabay sa panahon naghatud sa gipaabut nga pagtubo sa mga bahin sa dibidendo ug portfolio ug sa lima ka tuig naghatag usa ka ~50% nga pagtaas.
Samtang ang mga merkado nagkaduol sa tanan nga panahon nga taas ug ang gidaghanon sa mga kawalay kasiguruhan nga nagtapok, mas gusto nako nga ibalhin ang usa ka dako nga tipik gikan sa merkado ug maghulat sa mga sidelines.
Pagbutyag: Ako/kami dugay BBL, UL, O, OHI, SO, SCHD, T, PM, CVX, CMI, ETN, ICLN, VNQ, CBRL, MAIN, CONE, WEC, HRL, NHI, ENB, JNJ, SKT, HCP, VTR, SBRA.Ako mismo ang nagsulat niini nga artikulo, ug kini nagpahayag sa akong kaugalingong mga opinyon.Wala ko makadawat ug bayad niini (gawas sa Seeking Alpha).Wala akoy relasyon sa negosyo sa bisan unsang kompanya kansang stock gihisgutan niini nga artikulo.
Dugang nga pagbutyag: Ang mga opinyon sa tagsulat dili mga rekomendasyon sa pagpalit o pagbaligya sa bisan unsang seguridad.Palihug buhata ang imong kaugalingon nga panukiduki sa wala pa maghimo bisan unsang desisyon sa pagpamuhunan.Kung gusto nimo makakuha kanunay nga mga update sa akong portfolio, palihug iduso ang "Sunda" nga buton.Malipayon nga pagpamuhunan!
Oras sa pag-post: Feb-21-2020