Jako štěně honící se za ocasem, někteří noví investoři často pronásledují „další velkou věc“, i když to znamená nákup „příběhových akcií“ bez zisku, natož zisku.Bohužel, vysoce rizikové investice mají často malou pravděpodobnost, že se někdy vyplatí, a mnoho investorů platí cenu za to, aby se poučili.
Na rozdíl od toho všeho raději trávím čas ve společnostech jako WP Carey (NYSE:WPC), která má nejen tržby, ale i zisky.I když to neznamená, že akcie stojí za to koupit za každou cenu, nemůžete popřít, že úspěšný kapitalismus nakonec vyžaduje zisk.Ztrátové společnosti vždy závodí s časem, aby dosáhly finanční udržitelnosti, ale čas je často přítelem ziskové společnosti, zejména pokud roste.
Chcete se zúčastnit krátké výzkumné studie?Pomozte utvářet budoucnost investičních nástrojů a můžete vyhrát dárkovou kartu v hodnotě 250 $!
Trh je z krátkodobého hlediska hlasovací stroj, ale z dlouhodobého hlediska váhový stroj, takže cena akcií nakonec sleduje zisk na akcii (EPS).To znamená, že růst EPS je považován za skutečně pozitivní nejúspěšnějšími dlouhodobými investory.Společnost WP Carey v posledních třech letech působivě zvýšila EPS o 20 % ročně.Jako obecné pravidlo bychom řekli, že pokud společnost dokáže udržet tento druh růstu, akcionáři se budou smát.
Pečlivé zvážení růstu tržeb a zisků před úroky a zdaněním (EBIT) může pomoci získat představu o udržitelnosti nedávného růstu zisku.Ne všechny příjmy WP Carey v tomto roce jsou příjmy z operací, takže mějte na paměti, že čísla tržeb a marží, které jsem použil, nemusí být nejlepším vyjádřením základního podnikání.Zatímco WP Carey si za poslední rok vedl dobře, když rostl tržby, marže EBIT byly zároveň utlumeny.Zdá se tedy, že v budoucnu budu mít další růst, zvláště pokud se marže EBIT mohou stabilizovat.
V níže uvedeném grafu můžete vidět, jak společnost v průběhu času rostla zisky a příjmy.Kliknutím na graf zobrazíte přesná čísla.
I když vždy žijeme v přítomném okamžiku, nepochybuji o tom, že na budoucnosti záleží více než na minulosti.Proč se tedy nepodívat na tento interaktivní graf zobrazující budoucí odhady EPS pro WP Carey?
Stejně jako ta čerstvá vůně ve vzduchu, když se blíží déšť, nakupování zasvěcenců mě naplňuje optimistickým očekáváním.Protože nákup akcií je často známkou toho, že je kupující považuje za podhodnocené.Samozřejmě si nikdy nemůžeme být jisti, co si zasvěcení myslí, můžeme pouze posuzovat jejich činy.
Zatímco zasvěcenci WP Carey za poslední rok prodali akcie za 40,9 000 USD, investovali 403 000 USD, což je mnohem vyšší hodnota.Můžete namítnout, že úroveň nákupu znamená skutečnou důvěru v podnikání.Při přiblížení můžeme vidět, že největší nákup zasvěcených osob provedl nevýkonný místopředseda představenstva Christopher Niehaus za akcie v hodnotě 254 tisíc USD, přibližně 66,08 USD za akcii.
Dobrou zprávou, vedle nákupu zasvěcených osob, pro býky WP Carey je, že zasvěcenci (společně) mají smysluplnou investici do akcií.Ve skutečnosti do něj investovali třpytivou horu bohatství, v současné době v hodnotě 148 milionů USD.To mi naznačuje, že vedení bude při rozhodování velmi dbát na zájmy akcionářů!
Zatímco insideři již vlastní značné množství akcií a stále více nakupují, dobré zprávy pro běžné akcionáře tím nekončí.Třešničkou navrchu je, že generální ředitel Jason Fox je placen poměrně skromně jako generální ředitelé ve společnostech podobné velikosti.U společností s tržní kapitalizací vyšší než 8,0 miliard USD, jako je WP Carey, je střední mzda generálního ředitele přibližně 12 milionů USD.
Generální ředitel společnosti WP Carey obdržel pouze 4,7 milionu USD celkové kompenzace za rok končící prosincem 2018. To je jasně hluboko pod průměrem, takže na první pohled se toto uspořádání zdá akcionářům velkorysé a ukazuje na skromnou kulturu odměňování.Úrovně odměn generálních ředitelů nejsou pro investory nejdůležitější metrikou, ale když je plat skromný, podporuje to lepší soulad mezi generálním ředitelem a běžnými akcionáři.Může to být také známkou dobré správy, obecněji.
Nemůžete popřít, že WP Carey zvýšil svůj zisk na akcii velmi působivým tempem.To je atraktivní.Nejen to, ale můžeme vidět, že zasvěcení vlastní hodně a kupují další podíly ve společnosti.Takže si myslím, že je to jedna z akcií, která stojí za to sledovat.Zatímco jsme se dívali na kvalitu výnosů, dosud jsme neudělali žádnou práci, abychom akcie ocenili.Pokud tedy rádi nakupujete levně, možná budete chtít zkontrolovat, zda WP Carey obchoduje s vysokým P/E nebo nízkým P/E v poměru k jeho odvětví.
Dobrou zprávou je, že WP Carey není jediným růstovým titulem s nákupem zasvěcených osob.Zde je jejich seznam... s nákupem zasvěcených osob za poslední tři měsíce!
Upozorňujeme, že vnitřní transakce popsané v tomto článku odkazují na transakce podléhající hlášení v příslušné jurisdikci
We aim to bring you long-term focused research analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material.If you spot an error that warrants correction, please contact the editor at editorial-team@simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. Simply Wall St has no position in the stocks mentioned. Thank you for reading.
Čas odeslání: 10. června 2019