I de kommende år vil genanvendt PET og polyolefiner sandsynligvis blive nødt til at fortsætte med at konkurrere med billig ny plast.Men skrotmarkederne vil også blive påvirket af usikre regeringspolitikker og beslutninger om brandejere.
Det var et par ting fra det årlige markedspanel på Plastics Recycling Conference and Trade Show i 2019, der blev afholdt i marts i National Harbor, Md. Under plenarmødet diskuterede Joel Morales og Tison Keel, begge fra det integrerede konsulentfirma IHS Markit, markedsdynamikken for ny plast og forklarede, hvordan disse faktorer vil presse genvundne materialepriser.
Ved at diskutere PET-markeder brugte Keel billederne af flere faktorer, der konvergerer for at skabe en perfekt storm.
"Det var et sælgers marked i 2018 af en række årsager, som vi kan diskutere, men vi er tilbage på et købers marked igen," sagde Keel til publikum."Men det spørgsmål, jeg stiller mig selv, og vi bør alle stille os selv, er: 'Hvilken rolle kommer genbrug til at spille i det?Hvis det bliver stormvejr, vil genbrug hjælpe med at berolige vandet, eller vil det gøre vandet … potentielt mere turbulent?'”
Morales og Keel anerkendte også en række faktorer, der er sværere at forudsige, herunder regeringens bæredygtighedspolitikker, købsbeslutninger for brandejere, kemiske genbrugsteknologier og mere.
Flere af de nøglefaktorer, der blev diskuteret under dette års præsentation, gentog dem, der blev udforsket i et panel ved arrangementet i 2018.
Separat, sidst i sidste måned, skrev Plastics Recycling Update om en præsentation på panelet fra Chris Cui, direktør for China Programs for Closed Loop Partners.Hun diskuterede markedsdynamik og forretningspartnerskabsmuligheder mellem Kina og USA
Polyethylen: Morales forklarede, hvordan den teknologiske udvikling inden for udvinding af fossile brændstoffer i 2008-tidsrammen førte til øget produktion og faldende priser på naturgas.Som følge heraf investerede petrokemiske virksomheder i anlæg til fremstilling af PE.
"Der har været betydelige investeringer i polyethylenkæden baseret på billige forventninger til ethan, som er en naturgasvæske," sagde Morales, seniordirektør for polyolefiner i Nordamerika.Strategien bag disse investeringer var at eksportere den jomfruelige PE fra USA
Den prisfordel ved naturgas i forhold til olie er blevet indsnævret siden, men IHS Markit forudser stadig fordelen fremadrettet, sagde han.
I 2017 og 2018 steg den globale efterspørgsel efter PE, især fra Kina.Det var drevet af Kinas restriktioner på genvundet PE-import, sagde han, og landets politikker for at bruge mere rentbrændende naturgas til opvarmning (sidstnævnte sendte efterspørgsel efter HDPE-rør gennem taget).Væksten i efterspørgslen er siden faldet, sagde Morales, men forventes at forblive ret solid.
Han kom ind på handelskrigen mellem USA og Kina og kaldte Kinas told på amerikansk førsteklasses plastik for en "katastrofe for amerikanske polyethylenproducenter."IHS Markit vurderer, at producenterne siden den 23. august, hvor tolden trådte i kraft, har tabt 3-5 cents pr. pund på hvert pund, de producerer, hvilket har skåret ned i avancerne.Firmaet antager i sine prognoser, at tarifferne vil blive ophævet inden 2020.
Sidste år var efterspørgslen efter PE enorm i USA, drevet af den lave pris på plastik, stærk samlet BNP-vækst, Made in America-kampagner og tariffer, der understøtter indenlandske omformere, et stærkt rørmarked på grund af olieinvesteringer, orkanen Harvey driver efterspørgslen efter rør , forbedret PE-konkurrenceevne i forhold til PET og PP og den føderale skattelov, der understøtter maskininvesteringer, sagde Morales.
Ser vi frem til den primære produktion, vil 2019 være et år, hvor efterspørgslen indhenter udbuddet, sagde han, hvilket betyder, at priserne sandsynligvis har ramt bunden.Men de forventes heller ikke at stige væsentligt.I 2020 kommer endnu en bølge af anlægskapacitet online, hvilket presser udbuddet et godt stykke over den forventede efterspørgsel.
"Hvad betyder det?"spurgte Morales."Fra et resin-sælger-perspektiv betyder det, at din evne til at øge pris og marginer sandsynligvis er udfordret.[For] en førsteklasses harpikskøber er det sandsynligvis et godt tidspunkt at købe."
Genbrugsplastikmarkeder sidder lidt fast i midten, sagde han.Han talte med genvindere, hvis produkter har været nødt til at konkurrere med meget billige, off-grade wide-spec PE.Han forventer, at salgsbetingelserne forbliver på niveau med, hvad de er i dag, sagde han.
"Der har været betydelige investeringer i polyethylenkæden baseret på billige forventninger til ethan, som er en naturgasvæske," - Joel Morales, IHS Markit
Sværere at forudsige er virkningerne af regeringens politikker, såsom globale forbud mod poser, sugerør og andre engangsartikler.Bæredygtighedsbevægelsen kan reducere efterspørgslen efter harpiks, men den kan også stimulere en vis efterspørgsel efter kemikalier med genbrugsrelaterede muligheder, sagde han.
For eksempel fik Californiens taskelov, der forbyder tynde poser, processorer til at øge produktionen af tykkere.Den besked, IHS Markit har fået, er, at forbrugerne, i stedet for at vaske og genbruge de tykkere poser snesevis af gange, bruger dem som affaldsbeholdere."Så i så fald har genbrug øget efterspørgsel efter polyethylen," sagde han.
Andre steder, såsom i Argentina, har poseforbud indskrænket forretningen for jomfruelige PE-producenter, men øget den for PP-producenter, som sælger plastik til nonwoven PP-poser, sagde han.
Polypropylen: PP har været et stramt marked i lang tid, men begynder at balancere, sagde Morales.I Nordamerika sidste år kunne producenterne ikke lave nok produkter til at tilfredsstille efterspørgslen, men markedet voksede stadig med 3 procent.Det er fordi importen udfyldte hullet på omkring 10 procent af efterspørgslen, sagde han.
Men ubalancen skulle lette med øget udbud i 2019. For det første var der ikke en "freakish fastfrysning" i januar i Gulf Coast som i 2018, bemærkede han, og udbuddet af råmaterialet propylen er steget.Også PP-producenter har fundet ud af måder at fjerne flaskehalsen på og øge produktionskapaciteten.IHS Markit forventer, at omkring 1 milliard punds produktion kommer online i Nordamerika.Som et resultat forventer de at se en indsnævring af prisforskellen mellem billigere kinesisk PP og indenlandsk PP.
"Jeg ved, at det er et problem for nogle mennesker i genbruget, fordi nu, bred specifik PP og overskud af prime PP dukker op i prispunkter og på steder [hvor] du måske har gjort forretninger," sagde Morales."Det vil sandsynligvis være et miljø, du kommer til at stå over for det meste af 2019."
Virgin PET og de kemikalier, der indgår i det, er overudbudt ligesom PE, sagde Keel, seniordirektør for PET-, PTA- og EO-derivater.
Som et resultat, "er det slet ikke klart, hvem der bliver vindere og tabere i genbrugs-PET-forretningen," fortalte han publikum.
Globalt er efterspørgsel efter jomfru PET 78 procent af produktionskapaciteten.I råvarepolymerbranchen, hvis efterspørgslen er mindre end 85 procent, er markedet sandsynligvis overudbudt, hvilket gør det svært at tjene penge, sagde Keel.
"Et bedste tilfælde er, at omkostningerne ved at producere RPET vil være flad, kan være højere.Under alle omstændigheder er det højere end prisen for virgin PET.Vil forbrugerne af RPET, som lægger nogle ret ambitiøse mål for genbrugsindhold i deres containere, vil de være villige til at betale disse højere priser?"– Tison Keel, IHS Markit
Den indenlandske efterspørgsel er forholdsvis flad.Markedet for kulsyreholdige drikkevarer er faldende, men væksten i flaskevand er lige nok til at opveje det, sagde Keel.
Ubalancen mellem udbud og efterspørgsel forventes at blive værre med yderligere produktionskapacitet online."Det, vi kommer i løbet af de næste par år, er en stor overbygning," sagde han.
Keel sagde, at producenterne handler irrationelt, og han foreslog, at de skulle lukke produktionskapaciteten for at bringe udbud og efterspørgsel i bedre balance;ingen har dog annonceret planer om at gøre det.Den italienske kemikalievirksomhed Mossi Ghisolfi (M&G) forsøgte at bygge sig ud af forholdene ved at opføre et enormt PET- og PTA-anlæg i Corpus Christi, Texas, men lave marginer og overskridelser af projektomkostninger sænkede virksomheden i slutningen af 2017. Et joint venture kaldet Corpus Christi Polymers indvilligede i at købe projektet og bringe det online.
Importen har forværret de lave priser, bemærkede Keel.USA har støt importeret mere og mere førsteklasses PET.Indenlandske producenter forsøgte at kvæle den udenlandske konkurrence med antidumpingklager indgivet til den føderale regering.Antidumpingtold har flyttet kilden til den primære PET - den begrænsede for eksempel mængder, der kommer fra Kina - men har ikke været i stand til at bremse den samlede vægt, der ankommer til amerikanske havne, sagde han.
Det overordnede billede af udbud og efterspørgsel vil betyde vedvarende lave jomfruelige PET-priser i de kommende år, sagde Keel.Det er en udfordring, som PET-reclaimere står over for.
Producenter af flaskekvalitet RPET forventes at have relativt faste omkostninger til at fremstille deres produkt, sagde han.
"Et bedste tilfælde er, at omkostningerne ved at producere RPET vil være flad, kan være højere," sagde Keel.”I hvert fald er det højere end prisen for jomfruelig PET.Vil forbrugerne af RPET, der lægger nogle ret ambitiøse mål for genbrugsindhold i deres containere, vil de være villige til at betale disse højere priser?Jeg siger ikke, at de ikke vil.Historisk set har de ikke i Nordamerika.I Europa er de nu af en række årsager - strukturelt meget anderledes end chaufførerne i USA, men det er et stort spørgsmål, der mangler at blive besvaret."
Med hensyn til flaske-til-flaske-genbrug er en anden udfordring for drikkevaremærker den "bundløse" appetit fra fiberindustrien til RPET, sagde Keel.Denne industri forbruger mere end tre fjerdedele af den RPET, der produceres hvert år.Driveren er ganske enkelt omkostninger: Det er væsentligt billigere at producere korte fibre fra genvundet PET end jomfruelige materialer, sagde han.
En ny udvikling at se er den primære PET-industri, der aggressivt integrerer mekanisk genbrugskapacitet.Som eksempler købte DAK Americas i år Perpetual Recycling Solutions PET-genbrugsanlægget i Indiana, og Indorama Ventures købte Custom Polymers PET-fabrikken i Alabama."Jeg ville blive overrasket, hvis vi ikke ser mere af denne aktivitet," sagde Keel.
Keel sagde, at de nye ejere formodentlig ville føre den rene flage ind i deres smeltefase-harpiksfaciliteter, så de kunne tilbyde brandejere en pellet med genbrugsindhold.Det ville på kort sigt reducere mængden af flaskekvalitets-RPET på det handlende marked, sagde han.
Petrokemiske virksomheder investerer også i depolymeriseringsteknologier til skrot-PET.Indorama har for eksempel indgået partnerskab med PET-kemisk genbrugsstartups i både Europa og Nordamerika.Disse genbrugsprocesser, hvis det er teknisk og økonomisk gennemførligt, kan være en stor markedsforstyrrelse i den 8- til 10-årige horisont, forudsagde Keel.
Men et vedvarende problem er lave PET-indsamlingsrater i Nordamerika, især USA, sagde Keel.I 2017 blev omkring 29,2 procent af PET-flasker solgt i USA indsamlet til genbrug, ifølge en årlig rapport fra National Association for PET Container Resources (NAPCOR) og Association of Plastic Recyclers (APR).Til sammenligning blev satsen anslået til 58 procent i 2017.
"Hvordan skal vi imødekomme efterspørgslen, som brandejere stiller, når indsamlingsraterne er så lave, og hvordan får vi dem op?"spurgte han."Det har jeg ikke et svar på."
Da han blev spurgt om love om pant, sagde Keel, at han synes, de fungerer godt for at forhindre affald, øge indsamlingen og generere baller af højere kvalitet.Tidligere har ejere af drikkevaremærker dog lobbyet imod dem, fordi de ekstra øre, som forbrugeren betaler ved registret, mindsker det samlede salg.
"Jeg er bare ikke sikker på i øjeblikket, hvor de store brandejere er fra et politisk perspektiv med hensyn til depositumslovgivning.Historisk set har de modsat sig deponeringslove,” sagde han."Om de vil fortsætte med at modsætte sig det, kan jeg ikke sige."
Den kvartalsvise trykte udgave af Plastics Recycling Update leverer eksklusive nyheder og analyser, der vil hjælpe med at løfte plastgenbrugsoperationer.Tilmeld dig i dag for at sikre dig, at du modtager den hjemme eller på kontoret.
Lederen af en af verdens største flaskevandsvirksomheder beskrev for nylig virksomhedens genbrugsstrategi og bemærkede, at den understøtter pantelovgivning og andre skridt til at øge forsyningen.
Den globale kemivirksomhed Eastman har afsløret en genbrugsproces, der nedbryder polymerer til gasser til brug i kemisk fremstilling.Den leder nu efter leverandører.
En ny genbrugslinje vil hjælpe med at producere fødevarekontakt RPET fra næsten den mest beskidte kilde: flasker plukket fra lossepladser.
Tilhængere af et plast-til-brændstof-projekt i Indiana meddelte, at de forbereder sig på at bryde jorden på et anlæg i kommerciel skala på $260 millioner.
Prisen på naturlig HDPE er fortsat med at falde og ligger nu et godt stykke under sin position for et år siden, men genvundne PET-værdier er forblevet konstante.
Den globale beklædningsvirksomhed H&M brugte sidste år, hvad der svarer til 325 millioner PET-flasker i sin genanvendte polyester, hvilket er en væsentlig stigning i forhold til året før.
Indlægstid: 23-apr-2019