Som en hvalp, der jager halen, jagter nogle nye investorer ofte 'den næste store ting', selvom det betyder, at de køber 'historieaktier' uden indtægter, endsige profit.Desværre har højrisikoinvesteringer ofte ringe sandsynlighed for nogensinde at betale sig, og mange investorer betaler en pris for at lære deres lektie.
I modsætning til alt det foretrækker jeg at bruge tid på virksomheder som WP Carey (NYSE:WPC), som ikke kun har indtægter, men også overskud.Selvom det ikke gør aktierne værd at købe for enhver pris, kan du ikke benægte, at succesfuld kapitalisme i sidste ende kræver profit.Tabsgivende virksomheder kører altid mod tiden for at opnå økonomisk bæredygtighed, men tiden er ofte en ven af den profitable virksomhed, især hvis den vokser.
Vil du deltage i en kort forskningsundersøgelse?Vær med til at forme fremtiden for investeringsværktøjer, og du kan vinde et gavekort på $250!
Markedet er en stemmemaskine på kort sigt, men en vejemaskine på lang sigt, så aktiekursen følger indtjening per aktie (EPS) til sidst.Det betyder, at EPS-vækst betragtes som en reel positiv af de fleste succesrige langsigtede investorer.WP Carey er imponerende nok vokset EPS med 20 % om året, sammensat, i de sidste tre år.Som en generel regel vil vi sige, at hvis en virksomhed kan fortsætte med den form for vækst, vil aktionærerne smile.
Omhyggelig overvejelse af omsætningsvækst og indtjening før renter og skat (EBIT)-marginer kan hjælpe med at give et billede af holdbarheden af den seneste vækst i overskuddet.Ikke alle WP Careys indtægter i år er indtægter fra driften, så husk, at de omsætnings- og margintal, jeg har brugt, måske ikke er den bedste repræsentation af den underliggende forretning.Mens WP Carey gjorde det godt med at øge omsætningen i løbet af det sidste år, blev EBIT-marginerne samtidig dæmpet.Så det ser ud til, at fremtiden vil holde yderligere vækst, især hvis EBIT-marginerne kan stabilisere sig.
I skemaet nedenfor kan du se, hvordan virksomheden har vokset indtjening og omsætning over tid.Klik på diagrammet for at se de nøjagtige tal.
Mens vi til enhver tid lever i nuet, er der ingen tvivl i mit sind om, at fremtiden betyder mere end fortiden.Så hvorfor ikke tjekke dette interaktive diagram, der viser fremtidige EPS-estimater, for WP Carey?
Som den friske lugt i luften, når regnen kommer, insider-køb fylder mig med optimistisk forventning.For ofte er køb af aktier et tegn på, at køberen ser det som undervurderet.Selvfølgelig kan vi aldrig være sikre på, hvad insidere tænker, vi kan kun bedømme deres handlinger.
Mens WP Carey-insidere netto solgte aktier med -40,9 000 USD i løbet af det sidste år, investerede de 403 000 USD, et meget højere tal.Du kan argumentere for, at købsniveauet indebærer ægte tillid til virksomheden.Når vi zoomer ind, kan vi se, at det største insiderkøb blev foretaget af ikke-eksekutiv næstformand for bestyrelsen Christopher Niehaus for aktier til en værdi af 254.000 USD, til omkring 66,08 USD pr. aktie.
Den gode nyhed, sideløbende med insiderkøbet, for WP Carey-tyre er, at insidere (sammen) har en meningsfuld investering i aktien.Faktisk har de et glitrende bjerg af rigdom investeret i det, som i øjeblikket vurderes til US$148 mio.Dette antyder for mig, at ledelse vil være meget opmærksom på aktionærernes interesser, når de træffer beslutninger!
Mens insidere allerede ejer en betydelig mængde aktier, og de har købt flere, stopper de gode nyheder for almindelige aktionærer ikke der.Det vigtigste er, at den administrerende direktør, Jason Fox, betales forholdsvis beskedent i forhold til administrerende direktører i virksomheder af samme størrelse.For virksomheder med markedsværdier over 8,0 mia. USD, som WP Carey, er medianlønnen for administrerende direktører omkring 12 mio. USD.
Den administrerende direktør for WP Carey modtog kun 4,7 mio. USD i samlet kompensation for året, der sluttede december 2018. Det er klart langt under gennemsnittet, så ved et øjekast virker den ordning generøs for aktionærerne og peger på en beskeden aflønningskultur.Aflønningsniveauer for administrerende direktører er ikke det vigtigste mål for investorer, men når lønnen er beskeden, understøtter det forbedret tilpasning mellem den administrerende direktør og de almindelige aktionærer.Det kan også være et tegn på god regeringsførelse, mere generelt.
Du kan ikke afvise, at WP Carey har vokset sin indtjening pr. aktie med en meget imponerende hastighed.Det er attraktivt.Ikke nok med det, men vi kan se, at insidere både ejer en masse og køber flere aktier i virksomheden.Så jeg synes, det er en aktie, der er værd at se.Mens vi har set på kvaliteten af indtjeningen, har vi endnu ikke gjort noget arbejde for at værdiansætte aktien.Så hvis du kan lide at købe billigt, kan du med fordel tjekke, om WP Carey handler på en høj P/E eller en lav P/E i forhold til sin branche.
Den gode nyhed er, at WP Carey ikke er den eneste vækstaktie med insider-køb.Her er en liste over dem... med insider-køb inden for de sidste tre måneder!
Bemærk venligst, at de insidertransaktioner, der diskuteres i denne artikel, henviser til rapporteringspligtige transaktioner i den relevante jurisdiktion
We aim to bring you long-term focused research analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material.If you spot an error that warrants correction, please contact the editor at editorial-team@simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. Simply Wall St has no position in the stocks mentioned. Thank you for reading.
Indlægstid: 10-jun-2019