Wie ein Welpe, der seinem Schwanz nachjagt, jagen einige neue Investoren oft „dem nächsten großen Ding“ hinterher, selbst wenn das bedeutet, „Story-Aktien“ ohne Umsatz, geschweige denn Gewinn, zu kaufen.Leider ist die Wahrscheinlichkeit, dass sich Investitionen mit hohem Risiko jemals auszahlen, oft gering, und viele Anleger zahlen einen Preis, um ihre Lektion zu lernen.
Im Gegensatz dazu verbringe ich lieber Zeit mit Unternehmen wie WP Carey (NYSE:WPC), die nicht nur Umsätze, sondern auch Gewinne erzielen.Das macht die Aktien zwar nicht um jeden Preis lohnenswert, aber man kann nicht leugnen, dass ein erfolgreicher Kapitalismus letztendlich Gewinne erfordert.Verlustbringende Unternehmen befinden sich immer im Wettlauf mit der Zeit, um finanzielle Tragfähigkeit zu erreichen, doch die Zeit ist oft ein Freund des profitablen Unternehmens, insbesondere wenn es wächst.
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Der Markt ist kurzfristig eine Abstimmungsmaschine, langfristig jedoch eine Waage, sodass der Aktienkurs letztendlich dem Gewinn je Aktie (EPS) folgt.Das bedeutet, dass das EPS-Wachstum von den meisten erfolgreichen langfristigen Anlegern als wirklich positiv angesehen wird.Beeindruckend ist, dass WP Carey in den letzten drei Jahren den Gewinn je Aktie um insgesamt 20 % gesteigert hat.Generell würden wir sagen, dass die Aktionäre lächeln werden, wenn ein Unternehmen dieses Wachstum aufrechterhalten kann.
Eine sorgfältige Betrachtung des Umsatzwachstums und der EBIT-Margen (Ergebnis vor Zinsen und Steuern) kann dabei helfen, eine Einschätzung der Nachhaltigkeit des jüngsten Gewinnwachstums zu erhalten.Nicht alle Einnahmen von WP Carey in diesem Jahr sind Einnahmen aus dem operativen Geschäft. Bedenken Sie also, dass die von mir verwendeten Umsatz- und Margenzahlen möglicherweise nicht die beste Darstellung des zugrunde liegenden Geschäfts darstellen.Während WP Carey im letzten Jahr den Umsatz gut steigern konnte, wurden gleichzeitig die EBIT-Margen gedämpft.Es scheint also, dass ich in Zukunft weiteres Wachstum erwarten kann, insbesondere wenn sich die EBIT-Margen stabilisieren können.
In der folgenden Grafik können Sie sehen, wie das Unternehmen im Laufe der Zeit seine Gewinne und Umsätze gesteigert hat.Klicken Sie auf die Tabelle, um die genauen Zahlen anzuzeigen.
Obwohl wir stets im gegenwärtigen Moment leben, besteht für mich kein Zweifel daran, dass die Zukunft wichtiger ist als die Vergangenheit.Warum also nicht dieses interaktive Diagramm mit zukünftigen EPS-Schätzungen für WP Carey ansehen?
Wie der frische Geruch in der Luft, wenn der Regen kommt, erfüllen mich Insiderkäufe mit optimistischer Vorfreude.Denn oft ist der Kauf einer Aktie ein Zeichen dafür, dass der Käufer diese als unterbewertet ansieht.Natürlich können wir nie sicher sein, was Insider denken, wir können nur ihre Handlungen beurteilen.
Während WP Carey-Insider im letzten Jahr Aktien im Wert von -40,9.000 US-Dollar verkauften, investierten sie 403.000 US-Dollar, eine viel höhere Zahl.Man könnte argumentieren, dass das Ausmaß der Käufe echtes Vertrauen in das Unternehmen bedeutet.Wenn wir näher heranzoomen, können wir sehen, dass der größte Insiderkauf vom nicht geschäftsführenden stellvertretenden Vorstandsvorsitzenden Christopher Niehaus für Aktien im Wert von 254.000 US-Dollar getätigt wurde, also etwa 66,08 US-Dollar pro Aktie.
Die gute Nachricht neben den Insiderkäufen für die Bullen von WP Carey ist, dass Insider (gemeinsam) eine sinnvolle Investition in die Aktie getätigt haben.Tatsächlich verfügen sie über einen schillernden Berg an Vermögen, der derzeit auf 148 Millionen US-Dollar geschätzt wird.Das deutet für mich darauf hin, dass die Führung bei ihren Entscheidungen die Interessen der Aktionäre sehr berücksichtigen wird!
Während Insider bereits eine beträchtliche Menge an Aktien besitzen und noch mehr kaufen, hören die guten Nachrichten für Stammaktionäre hier noch nicht auf.Das Sahnehäubchen ist, dass der CEO Jason Fox im Vergleich zu CEOs ähnlich großer Unternehmen vergleichsweise bescheiden bezahlt wird.Für Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von über 8,0 Milliarden US-Dollar, wie WP Carey, liegt die durchschnittliche CEO-Vergütung bei etwa 12 Millionen US-Dollar.
Der CEO von WP Carey erhielt für das im Dezember 2018 endende Jahr lediglich eine Gesamtvergütung in Höhe von 4,7 Mio. US-Dollar. Das liegt deutlich unter dem Durchschnitt, sodass diese Vereinbarung auf den ersten Blick großzügig für die Aktionäre erscheint und auf eine bescheidene Vergütungskultur hinweist.Die Höhe der CEO-Vergütung ist für Anleger nicht die wichtigste Kennzahl, aber wenn die Vergütung bescheiden ist, unterstützt dies eine bessere Abstimmung zwischen dem CEO und den Stammaktionären.Es kann auch allgemeiner ein Zeichen guter Regierungsführung sein.
Man kann nicht leugnen, dass WP Carey seinen Gewinn pro Aktie in einem sehr beeindruckenden Tempo gesteigert hat.Das ist attraktiv.Darüber hinaus können wir sehen, dass Insider sowohl viele Aktien des Unternehmens besitzen als auch mehr davon kaufen.Daher denke ich, dass dies eine Aktie ist, die es wert ist, beobachtet zu werden.Obwohl wir uns die Qualität der Erträge angesehen haben, haben wir noch keine Arbeit zur Bewertung der Aktie geleistet.Wenn Sie also gerne günstig kaufen, sollten Sie prüfen, ob WP Carey im Vergleich zu seiner Branche mit einem hohen KGV oder einem niedrigen KGV gehandelt wird.
Die gute Nachricht ist, dass WP Carey nicht die einzige Wachstumsaktie ist, bei der Insiderkäufe getätigt werden.Hier ist eine Liste davon... mit Insiderkäufen in den letzten drei Monaten!
Bitte beachten Sie, dass sich die in diesem Artikel behandelten Insidertransaktionen auf meldepflichtige Transaktionen in der jeweiligen Gerichtsbarkeit beziehen
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Zeitpunkt der Veröffentlichung: 10. Juni 2019