Λονδίνο 10 Φεβρουαρίου 2020 (Thomson StreetEvents) -- Επεξεργασμένη μεταγραφή της τηλεδιάσκεψης ή παρουσίασης κερδών Smurfit Kappa Group PLC Τετάρτη, 5 Φεβρουαρίου 2020 στις 9:00:00 π.μ. GMT
Εντάξει.Καλημέρα σε όλους και θα ήθελα να σας ευχαριστήσω πολύ για την παρουσία σας, τόσο εδώ όσο και τηλεφωνικά.Όπως συνηθίζεται, θα επιστήσω την προσοχή σας στη Διαφάνεια 2. Και είμαι σίγουρος ότι αν σας ζητούσαμε να το επαναλάβετε, θα μπορούσατε να το επαναλάβετε κατά λέξη, οπότε θα το λάβω ως διαβασμένο.
Σήμερα, είμαι πραγματικά στην ευχάριστη θέση να αναφέρω ένα σύνολο αποτελεσμάτων που αποδεικνύουν για άλλη μια φορά τη δύναμη της απόδοσης του Smurfit Kappa Group έναντι όλων των μέτρων.Όπως έχουμε ξαναπεί, ο Όμιλος Smurfit Kappa είναι μια μεταμορφωμένη, αλλά το πιο σημαντικό, μετασχηματιζόμενη επιχείρηση, η οποία είναι ηγετική, καινοτόμος και με συνέπεια.Ζούμε το όραμά μας και αυτή η παράσταση αντιπροσωπεύει ένα ακόμη βήμα προς την υλοποίηση αυτού του οράματος.Οι επιστροφές μας αντικατοπτρίζουν τόσο την ποιότητα των ανθρώπων μας όσο και τη διαρκώς βελτιωμένη βάση περιουσιακών στοιχείων μας.Και αυτό έχει επιφέρει αύξηση EBITDA 7% και περιθώριο 18,2%, με απόδοση κεφαλαίου 17%.
Κατά τη διάρκεια του έτους, και σύμφωνα με το Μεσοπρόθεσμο Σχέδιό μας, ολοκληρώσαμε έναν μεγάλο αριθμό πολύ σημαντικών κεφαλαιουχικών έργων.Το 2020, αναμένουμε να ολοκληρώσουμε την πλειονότητα των ευρωπαϊκών έργων σε χαρτί Μεσοπρόθεσμου Σχεδίου, αφήνοντάς μας ελεύθερους να συνεχίσουμε την επένδυσή μας στις δραστηριότητές μας σε κυματοειδές χαρτόνι που αντιμετωπίζουν την αγορά.Η πολλαπλή μας μόχλευση ανέρχεται στο 2,1x και η ελεύθερη ταμειακή ροή μας είναι ισχυρή 547 εκατ. ευρώ, και αυτό οφείλεται στην επένδυση 730 εκατ. ευρώ στην επιχείρησή μας.
Όπως θα έχετε δει, το Διοικητικό Συμβούλιο συνιστά μια τελική αύξηση μερίσματος κατά 12%, η οποία αντανακλά την πίστη του στη μοναδική δύναμη του επιχειρηματικού μοντέλου Smurfit Kappa και, φυσικά, στα μελλοντικά μας κέρδη.
Στην ανακοίνωση κερδών μας σήμερα το πρωί, μιλήσαμε για τη συνέπεια των παραδόσεων στρατηγικά, λειτουργικά και οικονομικά.Και το θέτουμε σε μακροπρόθεσμο πλαίσιο, σε σχέση με βασικά μέτρα απόδοσης σε αυτήν τη διαφάνεια.Μπορείτε να δείτε εδώ εύκολα μια δομική βελτίωση σε όλες τις βασικές μετρήσεις απόδοσης.
Αν και η επιτυχία δεν είναι ποτέ ευθεία γραμμή, το μακροπρόθεσμο ταξίδι μετασχηματισμού μας έφερε για το Smurfit Kappa αύξηση άνω των 600 εκατομμυρίων ευρώ στο EBITDA, αύξηση 360 μονάδων βάσης στο περιθώριο EBITDA, αύξηση 570 μονάδων βάσης στο ROCE μας και Αυτό επέτρεψε την προοδευτική και ελκυστική ροή μερισμάτων με CAGR 28% από το 2011. Το 2020, η εστίασή μας είναι στη συνεχιζόμενη ελεύθερη ταμειακή ροή και στη συνέχιση της δημιουργίας μιας καλύτερης πλατφόρμας για μακροπρόθεσμες επιδόσεις και επιτυχία.
Τώρα στο Smurfit Kappa, είμαστε ηγέτες στις αγορές και τα τμήματα που επιλέξαμε, και αυτό είναι ένα κεντρικό δόγμα όλων όσων κάνουμε και σκεφτόμαστε.Επιτρέψτε μου να το αναπτύξω αυτό μαζί σας.Η βιωσιμότητα είναι ολοένα και πιο σημαντική για το Smurfit Kappa και τους πελάτες μας.Το προϊόν μας, κυματοειδές, είναι το πιο βιώσιμο και φιλικό προς το περιβάλλον μέσο μεταφοράς και εμπορίας που υπάρχει σήμερα.Όπως όλοι γνωρίζετε, οι ισχυρές οικονομικές επιδόσεις μας δεν αποκλείονται από τις δραστηριότητες ΕΚΕ μας.Μπορείτε να δείτε ότι, σε σύγκριση με τη γραμμή βάσης του 2005, έχουμε μειώσει το αποτύπωμά μας CO2 τόσο σε απόλυτη όσο και σε σχετική βάση κατά περισσότερο από 30% και έχουμε σχέδια να το βελτιώσουμε περαιτέρω με τη νέα στοχευμένη μείωση κατά 40% έως το 2030.
Ξεκινήσαμε τη 12η έκθεση βιωσιμότητας τον Μάιο του 2019 και έχοντας πετύχει ή υπερβεί τους προηγούμενους στόχους μας πριν από την προθεσμία του 2020.Αυτή η πρόοδος έχει αναγνωριστεί έντονα από πολλά ανεξάρτητα τρίτα μέρη, καθώς η Smurfit Kappa συνεχίζει να προοδεύει προς και να υποστηρίζει την πρωτοβουλία του ΟΗΕ για τον Στόχο Βιώσιμης Ανάπτυξης 2030.
Το επίπεδο ενδιαφέροντος από τους πελάτες μας, το οποίο είναι απολύτως βασικό στη συσκευασία Better Planet Packaging, ήταν πραγματικά απίστευτο με 2 πρόσφατες εκδηλώσεις, ειδικότερα, που το αναδεικνύουν.Τον Μάιο, φιλοξενήσαμε πάνω από 350 πελάτες, υπερδιπλάσιους, υπερδιπλάσιους από την προηγούμενη εκδήλωση από όλο τον κόσμο στην παγκόσμια εκδήλωση καινοτομίας μας στην Ολλανδία.Ο ακρογωνιαίος λίθος αυτής της εκδήλωσης ήταν το Better Planet Packaging, και ιδιαίτερα ευχάριστο ήταν το επίπεδο αρχαιότητας που εκπροσωπήθηκε στην εκδήλωση, καταδεικνύοντας τη σημασία που έχει αυτό το θέμα με όλη την πελατειακή μας βάση.
Στις 21 Νοεμβρίου, ξεκινώντας από την Αγία Πετρούπολη και τελειώνοντας στο Λος Άντζελες, διοργανώσαμε την Παγκόσμια Ημέρα Συσκευασίας Καλύτερου Πλανήτη σε 18 χώρες με περισσότερους από 650 πελάτες, ιδιοκτήτες επωνυμιών και εμπόρους λιανικής.Χρησιμοποιήσαμε τα 26 παγκόσμια κέντρα εμπειρίας μας ως πλατφόρμα για να βοηθήσουμε τους πελάτες μας να πλοηγηθούν σε αυτόν τον νέο κόσμο.Αυτά τα 2 γεγονότα δείχνουν ότι όταν τροφοδοτούν τις αλλαγές των καταναλωτικών συνηθειών, κορυφαίες μάρκες έρχονται στον Όμιλο Smurfit Kappa ως ηγέτης για την ανάπτυξη καινοτόμων, βιώσιμων λύσεων.Η πρωτοβουλία μας Better Planet Packaging ξεκίνησε μόλις πριν από 1,5 χρόνο και έχει ήδη λάβει -- επιτύχει ανατρεπτικό αποτέλεσμα στην αγορά συσκευασίας.
Ως ηγέτης του κλάδου των κυματοειδών ειδών, δραστηριοποιούμαστε σε έναν αναπτυσσόμενο κλάδο με πολλές από τις αγορές μας να αναπτύσσονται κατά ή πριν από την παγκόσμια πρόβλεψη ανάπτυξης 1,5% έως το 2023. Υπάρχει μια σειρά από διαρθρωτικούς ή κοσμικούς παράγοντες ανάπτυξης που δεν αλλάζουν απλώς θεμελιωδώς τις εφαρμογές του κυματοειδούς αλλά και της μακροπρόθεσμης αξίας του.Αυτά περιλαμβάνουν κυματοειδές που χρησιμοποιείται όλο και περισσότερο ως αποτελεσματικό μέσο εμπορίας.ανάπτυξη ηλεκτρονικού εμπορίου, όπου το κυματοειδές μέσο είναι το μέσο μεταφοράς επιλογής·και την ανάπτυξη της ιδιωτικής ετικέτας.Και θα αναπτύξουμε τη βιώσιμη συσκευασία ως μια ιστορία δομικής ανάπτυξης καθώς προχωράμε στην παρουσίαση.
Έχοντας κατά νου τις θετικές προοπτικές για τον κλάδο μας, η Smurfit Kappa είναι η εταιρεία που βρίσκεται στην καλύτερη θέση να επωφεληθεί βραχυπρόθεσμα, μεσοπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα από αυτές τις θετικές διαρθρωτικές τάσεις.Έχουμε αναπτύξει εφαρμογές που είναι πραγματικά μοναδικές και δεν μπορούν να αναπαραχθούν από οποιονδήποτε άλλο παίκτη στην επιχείρησή μας, είτε πρόκειται για τις 145.000 προβολές καταστημάτων στο Shelf Viewer έως 84.000 αλυσίδες εφοδιασμού στο Pack Expert είτε για τα περισσότερα από 8.000 ειδικά συστήματα μηχανημάτων που ανήκουν, λειτουργούν ή που διατηρεί ο Όμιλος Smurfit Kappa για τους πελάτες του.
Το παγκόσμιο μας αποτύπωμα δεν μπορεί να συγκριθεί.Ομοίως, με την πάροδο του χρόνου, συνεχίζουμε να επενδύουμε για να δημιουργήσουμε την πιο αποτελεσματική, καινοτόμο και παγκόσμιας κλάσης βάση περιουσιακών στοιχείων που είναι σε θέση να προσφέρει στους πελάτες μας τα καλύτερα προϊόντα με το χαμηλότερο δυνατό κόστος.Το ολοκληρωμένο μοντέλο μας επιτρέπει στο Smurfit Kappa να εκμεταλλευτεί πλήρως τόσο τη θέση του, τη βάση του ενεργητικού του όσο και τη γνώση που έχουμε στην επιχείρησή μας.
Και πάνω από όλα αυτά, έχουμε τους ανθρώπους μας.Και φυσικά, κάθε εταιρεία μιλά για τους ανθρώπους της.Αλλά είμαι ιδιαίτερα περήφανος για την κουλτούρα που έχουμε αναπτύξει, σύμφωνα με την οποία οι άνθρωποι ενστερνίζονται τις αξίες της πίστης, της ακεραιότητας και του σεβασμού σε αυτήν την εταιρεία.Σε αντάλλαγμα, η Smurfit Kappa έχει ξεκινήσει παγκόσμια προγράμματα κατάρτισης, όπως με το INSEAD, όπου όλα τα ανώτερα στελέχη μας θα έχουν ολοκληρώσει ένα πρόγραμμα ηγεσίας πολλών εβδομάδων μέχρι το τέλος του 2020. Αυτό το πρόγραμμα είναι, φυσικά, επιπλέον της εκπαίδευσης που δώστε πολλές άλλες χιλιάδες ανερχόμενα νεαρά ταλέντα που θα διαιωνίσουν τις αξίες και την κουλτούρα του Smurfit Kappa στο μέλλον.
Και τέλος, όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, η βιωσιμότητα είναι ένα σοβαρό ανταγωνιστικό πλεονέκτημα, πρώτα για την SKG, αλλά και για τον κλάδο μας, καθώς η χρήση χάρτινων συσκευασιών είναι εξαιρετική σε έναν βιώσιμο κόσμο.
Στο Smurfit Kappa, η καινοτομία και η βιωσιμότητα είναι στο DNA μας.Μεταξύ 25% και 30% της επιχείρησής μας κάθε χρόνο είναι ένα νέο τυπωμένο κουτί για νέους ή υπάρχοντες πελάτες.Με αυτό το μέγεθος της αλλαγής, είναι επιτακτική ανάγκη να έχουμε γνώση και ικανότητα για καινοτομία, για προσθήκη αξίας, για μείωση του κόστους και για παροχή στους πελάτες την καλύτερη λύση για την επιχείρησή τους και την αγορά τους.Αυτό υπογραμμίζει τη σημασία που ορίζεται στο όραμά μας για δυναμική παράδοση για τους πελάτες μας καθημερινά.
Όπως ανέφερα ήδη, για να καλύψει και να καθορίσει την ανάγκη για καινοτομία στη συσκευασία, η Smurfit Kappa τα τελευταία 10 χρόνια έχει αναπτύξει 26 κέντρα εμπειρίας σε όλο τον κόσμο.Είναι πραγματικοί κόμβοι καινοτομίας που συνδέουν τον κόσμο της Smurfit Kappa προς όφελος των πελατών μας.Τα παγκόσμια κέντρα εμπειρίας μας είναι εντελώς διαφοροποιημένα καθώς αυτός ο κόσμος συνδέεται με όλες τις εφαρμογές μας, δίνοντας στους πελάτες μας την παγκόσμια καινοτομία της εταιρείας με το πάτημα ενός κουμπιού.Και αυτό παρέχει πρόσβαση στο βάθος και τη γνώση και το εύρος της εταιρείας μας με τη γεωγραφική εμβέλεια που έχουμε.
Τι είναι λοιπόν σε αυτούς τους κόμβους καινοτομίας που κάνει τη διαφορά για τους πελάτες μας;Πρώτον, ακολουθούμε μια επιστημονική προσέγγιση.Με δεδομένα και πληροφορίες, μπορούμε να δείξουμε στους πελάτες μας ότι λαμβάνουν βελτιστοποιημένη συσκευασία που είναι κατάλληλη για το σκοπό με ελάχιστη σπατάλη.Η SKG μέσω των εφαρμογών της δεσμεύεται να μειώσει τα απόβλητα μέσω της επιστήμης, συμπεριλαμβανομένου του δικού μας προϊόντος κυματοειδούς υλικού.Δεν θέλουμε να βλέπουμε υπερσυσκευασμένα προϊόντα.Το σημαντικότερο είναι ότι παρέχουμε στους ιδιοκτήτες της επωνυμίας μας τη διαβεβαίωση μέσω της θέσης μας ως καθιερωμένου ηγέτη ότι η επωνυμία τους θα προστατεύεται μέσω της χρήσης των προϊόντων Smurfit Kappa.
Για να διασφαλίσουμε ότι εκπληρώνουμε αυτούς τους κρίσιμους στόχους, έχουμε πάνω από 1.000 σχεδιαστές κάθε μέρα που διασφαλίζουν ότι νέες ιδέες είναι στη διάθεση των πελατών μας.Αυτοί οι σχεδιαστές εφευρίσκουν συνεχώς νέες ιδέες που δημιουργούν ένα αποθετήριο για να το χρησιμοποιήσουν οι πελάτες μας για την επιχείρησή τους.Τα κέντρα εμπειρίας μας επιδεικνύουν επίσης τις ολοκληρωμένες λύσεις μας, είτε πρόκειται για την ικανότητα των συστημάτων μηχανημάτων μας είτε για τα διαπιστευτήριά μας για βιωσιμότητα, που είναι σε θέση να εξυπηρετούν οποιαδήποτε πειθαρχία επιθυμούν να χρησιμοποιήσουν οι πελάτες μας.Οι κόμβοι καινοτομίας μας παρέχουν αυξημένη πρόσβαση στους κλάδους των πελατών στον κόσμο των πελατών μας, είτε πρόκειται για προμήθειες, μάρκετινγκ, βιωσιμότητα ή οποιονδήποτε άλλο κλάδο με τον οποίο επιθυμεί να επισκεφτεί ο πελάτης μας.
Τελικά, όμως, τα κέντρα μας παρέχουν τη δυνατότητα στους πελάτες μας να πετύχουν στη δική τους αγορά.Η ανάγκη τους είναι να πουλήσουν περισσότερα, και στην SKG, μπορούμε να τους βοηθήσουμε να το κάνουν αυτό.Με περισσότερες από 90.000 πληροφορίες πελατών και με τις μοναδικές και αναντικατάστατες εφαρμογές που διαθέτουμε, αποδεικνύουμε καθημερινά σε αυτούς τους πελάτες ότι το κυματοειδές κουτί είναι ένα υπέροχο μέσο εμπορίας και μάρκετινγκ.
Και η καινοτομία προσφέρεται καθημερινά για τον Όμιλο Smurfit Kappa.Ακολουθούν οι αποδείξεις για το πώς -- με λίγους από τους μεγαλύτερους, πιο εξελιγμένους πελάτες στον κόσμο, πώς έχουμε αναπτυχθεί δυναμικά.Η εκτίμησή τους για την προσφορά μας φαίνεται απτά από την ανάπτυξη που απεικονίζεται σε αυτή τη διαφάνεια.Αυτά τα παραδείγματα είναι μόνο μερικά από τα χιλιάδες και χιλιάδες παραδείγματα επιτυχίας που συνεχίζουμε να έχουμε λόγω της προσφοράς καινοτομίας μας.
Σήμερα, οι πελάτες μας βλέπουν τον Όμιλο Smurfit Kappa ως τον συνεργάτη της επιλογής μας, επειδή με συνέπεια, καθημερινά, προσφέρουμε τη μοναδική προσφορά στον τομέα μας.Τους βοηθάμε να αυξήσουν τις πωλήσεις τους, τους βοηθάμε να μειώσουν το κόστος τους και τους βοηθάμε να μετριάσουν τον κίνδυνο.
Ευχαριστώ, Τόνι, και καλημέρα σε όλους.Πριν μιλήσω για τα αποτελέσματα με λίγα λόγια, θέλω απλώς να εστιάσω σε μία από τις βασικές πτυχές και τους δομικούς μοχλούς για τους οποίους μίλησε ο Tony, την ατζέντα της βιωσιμότητας.Είναι σημαντικό να θυμάστε ότι η SKG έχει επικεντρωθεί στη βιωσιμότητα εδώ και πολύ καιρό.Φέτος θα είναι το 13ο έτος παράδοσης ενάντια στους στόχους μας, και όταν μιλάμε για βιωσιμότητα, είναι βιωσιμότητα σε κάθε ίνα, συμπεριλαμβανομένης της ανθρώπινης ίνας.
Ωστόσο, τα τελευταία χρόνια έχει σημειωθεί μια αλλαγή και οι καταναλωτές, οι κυβερνήσεις και οι έμποροι λιανικής είναι μόνο μερικοί από τους ενδιαφερόμενους φορείς που οδηγούν την ευαισθητοποίηση γύρω από τη βιώσιμη συσκευασία με τρόπο που δεν έχουμε ξαναδεί.Και γενικά, αυτή η συζήτηση περιστρέφεται γύρω από 2 θέματα: τον ρόλο των συσκευασιών στη συζήτηση για την κλιματική αλλαγή και τις προκλήσεις με το πλαστικό μίας χρήσης, μίας κατεύθυνσης που θα πυροδοτήσει τη συζήτηση γύρω από τον αντίκτυπο όλων των απορριμμάτων συσκευασίας.Ο καταναλωτής αναμένει από τους κατασκευαστές προϊόντων να πρωτοστατήσουν.Έτσι, ενώ οι έμποροι λιανικής και οι ΜΚΟ αντιδρούν στα αιτήματα των καταναλωτών, περιμένουν από τους παραγωγούς, τους πελάτες μας, να πρωτοστατήσουν.Και δεδομένης της μακρόχρονης ιστορίας μας στην περιοχή, είμαστε μοναδικά τοποθετημένοι να τους βοηθήσουμε.Και όπως είπα ήδη, έχουμε βιωσιμότητα σε κάθε ίνα.
Αυτό που γίνεται επίσης σαφές είναι ότι οι συσκευασίες με βάση το χαρτί γίνεται η προτιμώμενη λύση, και αυτό οφείλεται κυρίως στις πρόσφατες τάσεις, την αύξηση του ηλεκτρονικού εμπορίου, την αύξηση της ισχύος των καταναλωτών και, κυρίως, τη βιωσιμότητα με την ευρύτερη έννοιά της, τόσο προϊόν όσο και πράγματι. περιβαλλοντική επίπτωση.Κάθε έρευνα, είτε πρόκειται για περιβαλλοντική αντίληψη, για αρεστή ή για την ποιότητα, επιβεβαιώνει ότι η μετάβαση σε συσκευασίες με βάση το χαρτί αυξάνει τη θετική αντίληψη της επωνυμίας σας.Πιστεύω επίσης ότι, με τον καιρό, θα δούμε αυξημένες ρυθμίσεις και νομοθεσία σε αυτόν τον τομέα, και όπως θα δείτε στην επόμενη διαφάνεια, το Smurfit Kappa έχει ήδη αυτές τις λύσεις.
Όπως ανέφερε ο Tony, για να οδηγήσουμε τον κλάδο και να υποστηρίξουμε περαιτέρω τους πελάτες μας και τον τελικό καταναλωτή, λανσάραμε το Better Planet Packaging.Αυτή η μοναδική πρωτοβουλία έδωσε στόχο στην ατζέντα της βιώσιμης συσκευασίας αναπτύσσοντας και εφαρμόζοντας ιδέες αειφόρου συσκευασίας από άκρο σε άκρο.Είναι μια πρωτοβουλία που κινητοποιεί ολόκληρη την αλυσίδα αξίας σε πολλαπλούς φακούς, για να εκπαιδεύσει και να εμπνεύσει όλα τα ενδιαφερόμενα μέρη στην αλυσίδα αξίας, συμπεριλαμβανομένου του πιο σημαντικού, του καταναλωτή.να οδηγήσει την καινοτομία σε πιο βιώσιμα υλικά και στο σχεδιασμό πιο βιώσιμων λύσεων συσκευασίας·και πάνω από όλα, να εφαρμόσουμε βιώσιμες λύσεις συσκευασίας σε λιγότερο βιώσιμα υλικά συσκευασίας.
Στη Smurfit Kappa, η γνώση, η εμπειρία και η εξειδίκευσή μας μας επέτρεψαν να αναπτύξουμε πάνω από 7.500 καινοτόμες λύσεις συσκευασίας, έτοιμες να εφαρμόσουν και να αντιμετωπίσουν την επιθυμία των καταναλωτών να απομακρυνθούν από τις λιγότερο βιώσιμες συσκευασίες.Το πλήρες χαρτοφυλάκιο προϊόντων μας από χαρτί σε κουτιά, σε τσάντα και κουτί και κηρήθρα, που καλύπτει όλο το φάσμα των συσκευασιών καταναλωτών και μεταφοράς, μας καθιστά τον πιο αξιόπιστο συνεργάτη καινοτομίας.
Αλλά για να αντιμετωπιστούν πραγματικά οι σημερινές προκλήσεις, η εντατική τεχνογνωσία σε χαρτί, ειδικά στα kraftliner, πρέπει να συνδυαστεί με παγκοσμίου φήμης, βραβευμένες δυνατότητες σχεδίασης βασισμένες σε δεδομένα και αποδεδειγμένες επιστημονικές ιδέες, μαζί με ασυναγώνιστη τεχνογνωσία στη βελτιστοποίηση μηχανών.Ένα φανταστικό παράδειγμα του τρόπου με τον οποίο η καινοτομία Smurfit Kappa εφαρμόζει τη γνώση και εμπνέει τη συνεργασία σε όλη την αλυσίδα αξίας είναι το TopClip.Έχουμε αναπτύξει μια μοναδική λύση για ομαδοποίηση κουτιών και μαζί με έναν από τους μεγαλύτερους παρόχους αυτοματισμών στον κόσμο στο KHS, το κάνουμε ήδη πραγματικότητα για τους πελάτες μας.Αυτό έχει σαφώς εφαρμογή σε μεγάλο αριθμό κατηγοριών προϊόντων και το πιο σημαντικό, είναι πλέον διαθέσιμο παγκοσμίως για όλους τους πελάτες μας.
Είναι σαφές ότι τα τελευταία χρόνια, η SKG έχει αυξήσει την προβολή του προϊόντος της στα ράφια ως μέσα μάρκετινγκ που απευθύνονται απευθείας στον τελικό καταναλωτή.Και ενώ βρισκόμαστε στα πολύ αρχικά στάδια μιας αναπόφευκτης κίνησης προς τη συσκευασία με βάση το χαρτί, τα προϊόντα με τα οποία συνεχίζουμε να καινοτομούμε θα αντιμετωπίσουν τις ανησυχίες των τελικών καταναλωτών σχετικά με τη βιωσιμότητα.
Προχωράμε λοιπόν για να δούμε πώς μερικά από αυτά μεταφράζονται σε αποτελέσματα και στις οικονομικές μας επιδόσεις, και στρέφοντας τώρα στο πλήρες έτος με λίγο περισσότερες λεπτομέρειες.Είμαστε στην ευχάριστη θέση να προσφέρουμε ένα άλλο ισχυρό σύνολο αποτελεσμάτων για ολόκληρο το έτος 2019, είτε σε όλες τις βασικές μας μετρήσεις είτε πριν από αυτές.Τα έσοδα του Ομίλου ανήλθαν σε 9 δισεκατομμύρια ευρώ για το έτος, αυξημένα κατά 1% το 2018, το οποίο είναι ένα ισχυρό αποτέλεσμα λαμβάνοντας υπόψη το πλαίσιο των χαμηλότερων τιμών των κοντέινερ.
Το EBITDA αυξήθηκε κατά 7% στα 1,65 δισ. ευρώ, με αύξηση των κερδών τόσο στην Ευρώπη όσο και στην Αμερική.Θα επεκταθώ στη διάσπαση του τμήματος σε λίγο, αλλά σε επίπεδο ομίλου, το EBITDA επηρεάστηκε αρνητικά από το νόμισμα, ενώ οι καθαρές εξαγορές και η επίδραση του ΔΠΧΑ 16 ήταν θετικές.Είδαμε επίσης βελτίωση στο περιθώριο EBITDA από 17,3% το 2018 σε 18,2% το 2019. Είδαμε βελτιωμένα περιθώρια κέρδους τόσο στην Ευρώπη όσο και στην Αμερική, που αντικατοπτρίζουν πρωτίστως τα οφέλη της πελατοκεντρικής καινοτομίας μας, την ανθεκτικότητα του ολοκληρωμένου μοντέλου του ομίλου, το αποδόσεις από το πρόγραμμα κεφαλαιακών δαπανών μας και τη συμβολή από εξαγορές και μάλιστα αύξηση όγκου.
Παραδώσαμε απόδοση κεφαλαίου που χρησιμοποιήθηκε 17%, πολύ σύμφωνα με τον στόχο που έχουμε δηλώσει.Και ως υπενθύμιση, αυτός ο στόχος τέθηκε με βάση την πλήρη εφαρμογή του Μεσοπρόθεσμου Σχεδίου μας για την έξοδο από το 2021 και πριν ληφθεί υπόψη ο αντίκτυπος του ΔΠΧΑ 16.Έτσι, σε μια βάση "όμοια προς παρόμοια", εξαιρουμένου του ΔΠΧΑ 16, το ROCE μας θα ήταν κοντά στο 17,5% για το 2019.
Οι ελεύθερες ταμειακές ροές για το έτος ήταν 547 εκατ. ευρώ, αύξηση 11% σε σχέση με τα 494 εκατ. ευρώ που παραδόθηκαν το 2018. Και ενώ το EBITDA ήταν σημαντικά αυξημένο από έτος σε έτος, το ίδιο, όπως ανέφερε ο Tony, ήταν και το CapEx.Η αντιστάθμιση αυτού ήταν μια ταλάντευση του κεφαλαίου κίνησης από εκροή 94 εκατ. ευρώ το 2018 σε εισροή 45 εκατ. ευρώ το 2019. Και όπως γνωρίζετε, η διαχείριση του κεφαλαίου κίνησης ήταν πάντα και παραμένει βασικός στόχος για εμάς, και Το κεφάλαιο κίνησης ως ποσοστό των πωλήσεων στο 7,2% τον Δεκέμβριο του '19 είναι αρκετά εντός του εύρους 7% έως 8% που δηλώναμε και κάτω από τον αριθμό 7,5% τον Δεκέμβριο του 2018.
Το καθαρό χρέος προς EBITDA στο 2,1x ήταν ελαφρώς υψηλότερο από το 2x που αναφέραμε τον Δεκέμβριο του '18, αλλά χαμηλότερο από το 2,2x το εξάμηνο.Και η κίνηση της μόχλευσης θα πρέπει και πάλι να εξεταστεί στο πλαίσιο της ανάληψης του χρέους που σχετίζεται με το ΔΠΧΑ 16 και, μάλιστα, στην ολοκλήρωση ορισμένων εξαγορών εντός του έτους.Έτσι και πάλι, εξαιρουμένου του ΔΠΧΑ 16 σε βάση ομοειδούς, η μόχλευση θα είναι 2 φορές στα τέλη Δεκεμβρίου του '19, και είτε είναι με είτε χωρίς το ΔΠΧΑ 16, πολύ καλά εντός του δηλωμένου εύρους.
Και τέλος και αντικατοπτρίζοντας την εμπιστοσύνη που έχει το Διοικητικό Συμβούλιο τόσο για τις τρέχουσες όσο και για τις μελλοντικές προοπτικές του ομίλου, ενέκρινε αύξηση 12% στο τελικό μέρισμα στα 0,809 ευρώ ανά μετοχή, και αυτό δίνει μια ετήσια αύξηση. στο συνολικό μέρισμα 11%.
Και στρέφοντας τώρα στις ευρωπαϊκές μας δραστηριότητες και τις επιδόσεις τους το 2019. Και τα EBITDA αυξήθηκαν κατά 5% στα 1,322 δισ. ευρώ.Το περιθώριο EBITDA ήταν 19%, από 18,3% το 2018. Και ο λόγος για την ισχυρή απόδοση πραγματικά, όπως ήδη περιέγραψα, είναι μέρος της συνολικής απόδοσης του ομίλου.Η διατήρηση της τιμής του κιβωτίου ήταν πάνω από τις προσδοκίες μας, δεδομένου ότι η ευρωπαϊκή τιμολόγηση για τα testliner και τα kraftliner έχουν μειωθεί κατά περίπου 145 ευρώ ανά τόνο και 185 ευρώ ανά τόνο, αντίστοιχα, από το υψηλό του Οκτωβρίου '18 έως τον Δεκέμβριο του 2019. Και όπως σημειώνεται στον Τύπο απελευθέρωση, πρόσφατα ανακοινώσαμε στους πελάτες μας μια αύξηση κατά 60 ευρώ ανά τόνο σε ανακυκλωμένες σανίδες εμπορευματοκιβωτίων με άμεση ισχύ.
Κατά τη διάρκεια του 2019, ολοκληρώσαμε επίσης εξαγορές στη Σερβία και τη Βουλγαρία, ένα περαιτέρω βήμα στη στρατηγική μας στη Νοτιοανατολική Ευρώπη.Και όπως και με προηγούμενες συγχωνεύσεις και εξαγορές, η ενσωμάτωση αυτών των περιουσιακών στοιχείων και, το πιο σημαντικό, των ανθρώπων στον όμιλο προχωρά καλά, και συνεχίζουν να αυξάνουν τόσο τη γεωγραφική εξάπλωση του ομίλου όσο και, πράγματι, να εμβαθύνουν τη δύναμη των ταλέντων.
Και τώρα στρέφομαι προς την Αμερική.Και στην Αμερική για το έτος, το EBITDA αυξήθηκε κατά 13% στα 360 εκατ. ευρώ.Το περιθώριο EBITDA βελτιώθηκε επίσης από 15,7% το 2018 σε 17,5% το 2019, και καθοδηγούμενο για άλλη μια φορά από τους οδηγούς που σημειώθηκαν ως μέρος της συνολικής απόδοσης του ομίλου.Για ολόκληρο το έτος, το 84% των κερδών της περιοχής παραδόθηκε από την Κολομβία, το Μεξικό και τις ΗΠΑ, με ισχυρές επιδόσεις από έτος σε έτος και στις 3 χώρες που οφείλονται στον αυξημένο όγκο, το χαμηλότερο κόστος ανακτώμενων ινών και τη συνεχή πρόοδο στο επενδυτικό μας πρόγραμμα.
Στην Κολομβία, οι όγκοι πωλήσεων αυξήθηκαν κατά 9% για το έτος, κυρίως λόγω της υψηλής ανάπτυξης στον κλάδο FMCG.Και τον Ιούνιο, ανακοινώσαμε επίσης την επιτυχημένη δημοπρασία για την απόκτηση των μειοψηφικών μετοχών της Carton de Colombia.Το αντίτιμο που καταβλήθηκε εκεί ήταν περίπου 81 εκατομμύρια ευρώ, και μας απλοποιεί πραγματικά την εταιρική δομή στην Κολομβία.
Στο Μεξικό, είδαμε μια συνεχή βελτίωση τόσο σε βάση περιθωρίου EBITDA όσο και EBITDA, καθώς και συνεχή αύξηση του όγκου.Και στο Μεξικό, η συνεχιζόμενη -- η αυξανόμενη εστίαση σε βιώσιμες λύσεις συσκευασίας, μαζί με την ικανότητά μας να παρέχουμε μια μοναδική παναμερικανική προσφορά πωλήσεων συνέχισε να αυξάνει τη ζήτηση για τις μεξικανικές μας επιχειρήσεις.Και στις ΗΠΑ, τα περιθώριά μας συνέχισαν να εξελίσσονται από έτος σε έτος λόγω της πολύ ισχυρής απόδοσης του εργοστασίου μας και των πλεονεκτημάτων του χαμηλότερου κόστους των ανακτημένων ινών.
Αυτά είναι λοιπόν τα αποτελέσματα για το έτος σε είδος περίληψης.Και πραγματικά τώρα θέλω να ανακεφαλαιώσω την κατανομή κεφαλαίων.Αυτή η διαφάνεια θα σας είναι πολύ γνωστή σε αυτό το στάδιο.Είναι η σταθερά μας.Ήμασταν πάντα δημιουργός σημαντικών ελεύθερων ταμειακών ροών.Και αυτή η συνεχής εστίαση στις ελεύθερες ταμειακές ροές μας δίνει τη δυνατότητα να εξισορροπούμε τις προτεραιότητες κατανομής κεφαλαίων, διασφαλίζοντας παράλληλα ότι ο ισολογισμός παραμένει ισχυρός.Και όπως μπορείτε να δείτε, είναι ένας ισολογισμός με σημαντική ευελιξία εντός του εύρους μόχλευσης στόχου από 1,75x έως 2,5x.Και όπως γνωρίζετε, ο στόχος μας ROCE του 17% κατά τη διάρκεια του κύκλου, το προφίλ αποδόσεων της επιχείρησής μας βελτιώνεται σταθερά με την πάροδο του χρόνου και παραμένουμε σίγουροι για την ικανότητά μας να διατηρήσουμε αυτόν τον στόχο με την πάροδο του χρόνου.
Το μέρισμα είναι βασικό μέρος της κατανομής μας και το αυξήσαμε από 0,15 ευρώ το 2011 σε 1,088 ευρώ το 2019. Και νομίζω ότι είναι ένα σαφές παράδειγμα του πώς σκεφτόμαστε την κατανομή κεφαλαίων, επειδή το έργο που κάναμε για την αναχρηματοδότηση κατά τη διάρκεια του 2019 σημαίνει ότι η αύξηση του μερίσματος θα είναι ένα γεγονός ουδέτερο ως προς τη μόχλευση.Στην πραγματικότητα, προσφέρουμε στους μετόχους μας τα οφέλη αυτής της απομόχλευσης.Και πιστεύουμε ότι το κεφάλαιο που διατίθεται σε εσωτερικά έργα είναι το κλειδί για τη συνεχή ανάπτυξη και απόδοση της επιχείρησης.Όπως αναμένετε, ακολουθούμε μια προσέγγιση με βάση τις αποδόσεις σε όλες τις αποφάσεις μας σχετικά με την κατανομή κεφαλαίων.Εξίσου, και όπως δείχνουν οι αποδόσεις, είμαστε αποτελεσματικοί διαχειριστές κεφαλαίων, πειθαρχημένοι όσον αφορά την απόκτηση στόχων και πειθαρχημένοι όταν πρόκειται για εσωτερικές επενδύσεις.
Και αυτή η διαφάνεια είναι απλώς μια υπενθύμιση της εξέλιξης των ελεύθερων ταμειακών ροών του ομίλου και της επίδρασης αυτών των αποφάσεων κατανομής κεφαλαίου με την πάροδο του χρόνου στη μόχλευση και, μάλιστα, στους τόκους μετρητών από το πλήρες έτος λειτουργίας μας μετά την IPO το 2007. Έχει επίσης εξέλιξη του μερίσματος από το 2011. Όπως έχει υποδείξει ο Tony, ένα σημαντικό στοιχείο του οράματός μας είναι να προσφέρουμε ασφαλείς και ανώτερες αποδόσεις για όλους τους ενδιαφερόμενους.Η σταθερή παροχή αυτών των επιπέδων αποδόσεων αντικατοπτρίζει πρωτίστως τη δύναμη της δημιουργίας ελεύθερων ταμειακών ροών, την οποία πιστεύω ότι, όπως δείχνει το γράφημα, μπορούμε να αποδώσουμε ανεξάρτητα από τις συνθήκες της αγοράς.
Από το 2007, η δημιουργία μετρητών μας επέτρεψε να μεταμορφώσουμε σημαντικά τον ισολογισμό του ομίλου, να μειώσουμε τη μόχλευση και να εκμεταλλευτούμε πολλαπλές ευκαιρίες για αναχρηματοδότηση των χρεών μας.Βρισκόμαστε σε ένα σημείο τώρα όπου το μέσο επιτόκιό μας είναι λίγο πάνω από 3%, οι τόκοι σε μετρητά μας έχουν μειωθεί σημαντικά, και όπως έχω ήδη αναφέρει, έχουμε επιστρέψει μερικά από αυτά τα οφέλη στους μετόχους.
Τα μερίσματα αποτελούν αναπόσπαστο μέρος της διαδικασίας λήψης αποφάσεων για την κατανομή του κεφαλαίου μας και παρέχουν βεβαιότητα αξίας για τους μετόχους.Πάντα την περιγράφαμε ως μια προοδευτική μερισματική πολιτική και έχουμε παραδώσει CAGR περίπου 28% από το 2011. Αυτή η επαναληπτική διαδικασία επένδυσης στην επιχείρηση με συγχωνεύσεις και εξαγορές που ενισχύουν την αξία, προσφέροντας ανώτερες αποδόσεις, διευκολύνει την περαιτέρω ενίσχυση του ισολογισμού και με τη σειρά τους ολοένα και μεγαλύτερες αποδόσεις για τους μετόχους μας.
Και τέλος, απλώς στραφούμε σε κάποιες τεχνικές οδηγίες για το 2020. Ως συνήθως, αν υπάρχουν πολύ λεπτομερείς ερωτήσεις μοντελοποίησης, πιθανώς να αντιμετωπίζονται πιο αποτελεσματικά και αποδοτικά εκτός σύνδεσης.Αυτό που είναι ξεκάθαρο όμως, όπως ανέφερε ο Tony, είναι ότι με δεδομένο αυτό το υπόβαθρο ταμειακών ροών, θα έχουμε έναν ακόμη χρόνο ισχυρών δωρεάν ταμειακών ροών.
Ευχαριστώ, Ken.Το 2016, θέσαμε ένα νέο και κοινό όραμα για τον Όμιλο Smurfit Kappa.Και αυτό είναι κάτι για το οποίο στην εταιρεία προσπαθούμε καθημερινά, καθώς καθορίζει την προσέγγισή μας στις επιχειρήσεις και την κουλτούρα μας με γνώμονα τις επιδόσεις.Αυτό δεν είναι ένα κράτος φιλοδοξίας.Το Smurfit Kappa έχει προσφέρει δυναμικά και με συνέπεια στρατηγικά, λειτουργικά και οικονομικά.
Όπως είπε ο Ken, ο ισολογισμός μας βρίσκεται εντός του δηλωθέντος εύρους και οι αποδόσεις μας έχουν υπερβεί τον στόχο που ορίζεται στο Μεσοπρόθεσμο Σχέδιο.Πιστεύω ότι οι πρόσφατες επιδόσεις και οι αναγνωρίσεις μας δείχνουν σημαντική πρόοδο προς αυτό το όραμα, και ελπίζω να είναι εμφανές σε όλους σας σήμερα.
Όσον αφορά τον παγκόσμιο θαυμασμό, είμαι ικανοποιημένος που σημειώνουμε καλή πρόοδο προς αυτόν τον στόχο.Τα βραβεία μας τόσο στους τομείς της ΕΚΕ όσο και στην καινοτομία κάνουν όλους εμάς στον Όμιλο Smurfit Kappa να νιώθουμε ότι βρισκόμαστε στο σωστό δρόμο.Αυτό, φυσικά, είναι ένα ατελείωτο ταξίδι με τον πολιτισμό μας.Ωστόσο, είμαι βέβαιος ότι η δέσμευσή μας και τα κίνητρα των ανθρώπων θα επιταχυνθούν τόσο σε δραστηριότητες καινοτομίας όσο και σε δραστηριότητες ΕΚΕ.
Η παγκόσμια αναγνώριση ενισχύει τη θέση της εταιρείας ως συνεργάτη επιλογής για τους πελάτες μας και, φυσικά, ως εργοδότη επιλογής για τους ανθρώπους μας, παρέχοντάς μας τη δυνατότητα να προσελκύουμε, να διατηρούμε και να παρακινούμε τα καλύτερα διαθέσιμα ταλέντα.
Όσον αφορά τη δυναμική παράδοση, ελπίζω να καταλάβετε, το κάνουμε δυναμικά στο Smurfit Kappa Group.Με τα κέντρα εμπειρίας και τους ανθρώπους μας, συνεχίζουμε να καινοτομούμε για τους πελάτες μας που αναπτύσσονται και αναπτύσσονται μαζί μας.Οι δραστηριότητές μας συνεχίζουν να βελτιώνονται σε όλες τις πτυχές, όπως η ασφάλεια, η ποιότητα και η αποτελεσματικότητα.Η εταιρεία μας προσφέρει δυναμικά και μέσω εξαγοράς, και μπορέσαμε να βρούμε ευκαιρίες και νέες επιχειρήσεις που εισέρχονται στην εταιρεία μας που δίνουν αξία για τους μετόχους μας.
Το Μεσοπρόθεσμο Σχέδιό μας πέτυχε αποδεδειγμένα.Η ανύψωση βαρέων στο ευρωπαϊκό σύστημα μύλων θα είναι πίσω μας μέχρι το τέλος του 2020.Εξακολουθεί να υπάρχει πολύ σημαντικό δυναμικό για επενδύσεις στην επιχείρησή μας που αντιμετωπίζει την αγορά είτε για να επωφεληθείτε από τις ευκαιρίες επέκτασης λόγω των αγορών στις οποίες βρισκόμαστε.ή μακροπρόθεσμες τάσεις, όπως η βιωσιμότητα·ή να εξοφλήσει το κόστος λόγω της αύξησης του κόστους εργασίας.
Όσον αφορά τη βιωσιμότητα, ο καταναλωτής και ο πληθυσμός απαιτούν έναν καλύτερο πλανήτη για όλο το μέλλον μας.Η προσέγγιση Smurfit Kappa είναι ένας σημαντικός παράγοντας διαφοροποίησης για εμάς και τα ενδιαφερόμενα μέρη μας σε αυτόν τον τομέα.Και πάλι, όπως μόλις απέδειξε ο Ken και όπως δείχνουν ξεκάθαρα τα μακροπρόθεσμα μέτρα απόδοσης, συνεχίζουμε να παρέχουμε ασφαλείς και προοδευτικά ανώτερες αποδόσεις μακροπρόθεσμα, κινούμενοι από 11,3% -- όταν βγήκαμε στο χρηματιστήριο το 2007 σε 17% σε 2019 στην απόδοση του απασχολούμενου κεφαλαίου, η οποία είναι σύμφωνη με τον μεσοπρόθεσμο στόχο μας.Αυτή η επιχείρηση έχει πραγματικά μεταμορφωθεί και εκπληρώνει το όραμά μας.
Και στρέφοντας σε μια περίληψη των όσων είπαμε και μια προοπτική.Ας ξαναδούμε αυτό που είπαμε σε αυτόν τον χώρο μόλις πριν από 2 χρόνια, τον Φεβρουάριο του '18, στην έναρξη του Μεσοπρόθεσμου Σχεδίου ότι το Smurfit Kappa σε 5 χρόνια θα είχε ένα βελτιστοποιημένο μοντέλο, θα είχε αυξήσει τη γεωγραφική ποικιλομορφία, θα είχε αυξήσει τον ισολογισμό δύναμη και θα είχε ασφαλείς και ανώτερες αποδόσεις.
Μόλις 2 χρόνια μετά, είμαστε πολύ μπροστά από τις προσδοκίες μας.Η παράδοση των ευρωπαϊκών μας απαιτήσεων σε κοντέινερ μέσω της εξαγοράς της Reparenco.πρόοδος σε πολλά έργα kraftliner στη γαλλική μας, την αυστριακή, τη σουηδική.μαζί με τις συνεχείς εξελίξεις στην Κολομβία και το Μεξικό στα συστήματα μύλων.Έχουμε μπει σε νέες γεωγραφίες, τη Σερβία και τη Βουλγαρία.Έχουμε έναν ολοένα πιο ισχυρό ισολογισμό, με πιο μακροπρόθεσμη λήξη και χαμηλότερο μέσο επιτόκιο που εκτελείται καλά από τον Paul, τον Brendan και τις ομάδες.Και έχουμε παραδώσει σταδιακά ανώτερες αποδόσεις σύμφωνα με ή πάνω από τον μεσοπρόθεσμο στόχο μας.
Δεσμευτήκαμε σε μια σειρά στρατηγικών και επιχειρησιακών και οικονομικών στόχων και ελπίζω ότι έχουμε αποδείξει ότι έχουμε εκπληρώσει και σε πολλές περιπτώσεις υπερβεί αυτές τις δεσμεύσεις.Στο Smurfit Kappa Group, λέμε όπως λέμε και κάνουμε όπως λέμε.
Εν κατακλείδι, θα ήθελα να σχολιάσω ότι τα τελευταία χρόνια, η ποιότητα της επιχείρησης Smurfit Kappa έχει βελτιωθεί αμέτρητα.Αυτό είναι το αποτέλεσμα των επενδύσεών μας μέσω του Μεσοπρόθεσμου Σχεδίου, των εξαγορών που πραγματοποιήσαμε και προσθέσαμε στην επιχείρησή μας, του αποτελεσματικού πλαισίου κατανομής κεφαλαίων και ίσως, κυρίως, της κουλτούρας και των ανθρώπων στην επιχείρησή μας που έχουν πελάτες και απόδοση στην καρδιά.Και επίσης, ζητάμε από τους διευθυντές μας να αντιμετωπίζουν το κεφάλαιο σαν να είναι δικό τους ως κουλτούρα ιδιοκτήτη-διαχειριστή.Και όπως όλοι γνωρίζετε, τα συμφέροντά μας είναι ευθυγραμμισμένα με τους μετόχους μας.Ως αποτέλεσμα αυτού, βελτιωνόμαστε σε ό,τι κάνουμε.Ο ισολογισμός μας είναι ασφαλής και με ισχυρή δημιουργία ελεύθερων ταμειακών ροών.Και όπως είπαμε σήμερα, η μελλοντική απόδοση εξαρτάται από το τι είστε φτιαγμένοι.Το κυματοειδές και το κοντέινερ είναι μια επιχείρηση για το παρόν και το μέλλον, τόσο για τον πλανήτη μας όσο και για τους πελάτες μας που μπορούν να χρησιμοποιήσουν το προϊόν μας προς όφελος της επιχείρησής τους.
Όσον αφορά το τρέχον έτος, από πλευράς ζήτησης, η χρονιά ξεκίνησε καλά.Και ενώ οι μακροοικονομικοί και οικονομικοί κίνδυνοι παραμένουν προφανώς, αναμένουμε άλλο ένα έτος ισχυρών ελεύθερων ταμειακών ροών και συνεπούς προόδου έναντι των στρατηγικών μας στόχων.
Έτσι, με αυτό, θα ολοκληρώσω την παρουσίαση και θα αρχίσω να λαμβάνω ερωτήσεις από το βήμα.Και μετά από αυτό, θα λάβουμε ερωτήσεις από τα παραπάνω.
Lars Kjellberg, Credit Suisse.Τρεις ερωτήσεις από εμένα.Tony, αν μπορούσες να περιγράψεις λίγο όταν μιλάς για το αποδιοργανωτικό αποτέλεσμα στην αγορά από αυτό που κάνεις, Better Planet Packaging κ.λπ., καθώς και το Μεσοπρόθεσμο Σχέδιο, όπως είπες, αποδεδειγμένα αποδίδει;Μπορείτε να μας δώσετε μια αίσθηση του τι πραγματικά προσφέρατε από αυτό το 2019, πώς πρέπει να σκεφτόμαστε αυτό και την ευκαιρία το 2020;Και τέλος, μιλήσατε για τη διατήρηση της τιμής του κουτιού, κάτι που είναι αρκετά σαφές.Μπορείτε να μας δώσετε κάποια υπόδειξη για το πού τελειώσαμε τη χρονιά όσον αφορά την τιμή του κιβωτίου όπου βρέθηκαν -- σε σχέση με το πού ξεκίνησαν;
Απλώς στο τελευταίο σημείο, εννοώ, τείνουμε να μην το ξεσπάμε γιατί, προφανώς, αυτό είναι εμπορικό ζήτημα για εμάς, Lars.Αλλά νομίζω ότι εκεί που έχουμε κατευθυνθεί όλα αυτά τα χρόνια είναι να προσφέρουμε στους πελάτες μας αξία.Και έτσι αυτό μπορεί να σημαίνει χαμηλότερες τιμές κιβωτίων για αυτούς και υψηλότερο περιθώριο για εμάς, επειδή είμαστε σε θέση να καινοτομήσουμε το κουτί διαφορετικά.Και έτσι η τιμή είναι ένας δείκτης, αλλά προφανώς το περιθώριο είναι ένας άλλος δείκτης.Και μέρος του στόχου του να έχουμε το είδος της επένδυσης που έχουμε στην καινοτομία είναι να είμαστε σε θέση να έχουμε ένα win-win με τους πελάτες μας.Και αυτό μπορεί να είναι σε διαφορετικά φάσματα, είτε πρόκειται για εξοικονόμηση υλικοτεχνικής υποστήριξης είτε για βοήθεια από την αρχή.
Και ένα από τα μεγάλα θετικά για εμάς, καθώς βλέπουμε να αναπτύσσεται όλη αυτή η τάση, είναι ότι οι πελάτες έρχονται σε εμάς από την αρχή.Και εκεί κερδίζουν τη μεγαλύτερη εξοικονόμηση επειδή μπορούν πραγματικά να χρησιμοποιήσουν λιγότερο προϊόν στην εσωτερική τους συσκευασία και να έχουν ίσως ένα πιο γερό κουτί ή να έχουν ένα ελαφρύτερο κουτί, ώστε να μπορούμε να έχουμε περισσότερο προϊόν μέσα.Εννοώ ότι υπάρχουν πολλοί διαφορετικοί τρόποι, όταν ο πελάτης αρχίσει να συνεργάζεται μαζί μας, για να μπορέσουμε να μειώσουμε σημαντικό κόστος για αυτόν.Επομένως, νομίζω ότι δεν το κάνουμε πραγματικά -- εννοώ, υπάρχουν τύποι που ισχύουν για την τυπική επιχείρηση, αλλά σαφώς, προσπαθούμε να καινοτομούμε όσο το δυνατόν περισσότερο για τους πελάτες.
Όσον αφορά την πρώτη σας ερώτηση, ποια είναι η ανασταλτική επίδραση του Better Planet Packaging.Εννοώ ότι η μόνη απόδειξη που μπορώ πραγματικά να πω σε αυτό είναι πόσες εκδηλώσεις διοργανώνουμε για πελάτες σχετικά με τη βιωσιμότητα και πώς να αλλάξουμε τα πράγματα.Και εννοώ, υπάρχει μια χρονική καθυστέρηση σε αυτό.Γιατί για παράδειγμα, ο Ken μιλά για αυτό το TopClip.Εννοώ ότι δεν είμαστε 1.000% σίγουροι ότι θα λειτουργήσει.Μπορούμε όμως να σας πούμε ότι ένας πολύ μεγάλος προμηθευτής μηχανημάτων συνεργάζεται μαζί μας και με τους πελάτες μας για να φτιάξουμε αυτά τα μηχανήματα για να γεμίσουν αυτά τα δοχεία με τις ταχύτητες που χρειάζονται για να γεμίσουν και θα χρειαστούν αρκετά χρόνια για να βγουν.Αλλά όταν συμβεί και αν συμβεί, μιλάτε για πολλά δισεκατομμύρια κορυφές αντί για συρρικνωμένη ταινία που -- και έχω τον γιο μου εδώ και τους φίλους του, και λένε ότι μισούν το συγκεκριμένο πλαστικό πράγμα που πηγαίνει γύρω από την κορυφή.Αυτός είναι ο σημερινός καταναλωτής που το σκέφτεται.
Και αυτό είναι ένα μεγάλο πλεονέκτημα για εμάς.Το αν είναι το σύστημά μας που καταλήγει να είναι το λειτουργικό σύστημα, δεν το ξέρω.Αλλά είναι κατοχυρωμένο σε όλο τον κόσμο.Έχουμε τεράστιο ενδιαφέρον για αυτό.Και αυτό είναι μόνο ένα προϊόν.Εννοώ μιλάμε για φελιζόλ, μιλάμε για όλα τα άλλα πλαστικά.Είναι λοιπόν μια αλλαγή παιχνιδιού.Και εγώ απλώς -- ένα άλλο παράδειγμα ήταν ότι όταν ήμουν στο CMD σήμερα το πρωί, μια από τις ερωτήσεις αφορούσε το γεγονός ότι βρισκόμαστε στο σωστό χώρο από έναν από τους παρουσιαστές.Και αυτό δείχνει το γεγονός ότι η επιχείρησή μας, όχι μόνο η επιχείρηση Smurfit Kappa αλλά η επιχείρηση κυματοειδούς συσκευασίας, είναι μια πολύ συναρπαστική επιχείρηση για το μέλλον καθώς καθόμαστε εδώ.Αλλά Ken, θέλεις να πάρεις το Μεσοπρόθεσμο;
Ο Lars, όσον αφορά το Μεσοπρόθεσμο Σχέδιο, κρατήστε το απλό, περίπου 35 εκατομμύρια ευρώ για το 2019 και περίπου 50 εκατομμύρια ευρώ για το 2020.
Ο David O'Brien από το Goodbody.Μάλλον συνέχεια στην ερώτηση του Lars.Στη Διαφάνεια 13, υπογραμμίζετε κατά κάποιο τρόπο την επιτυχία που είχατε σε ορισμένα από τα προγράμματα αναπαραγωγής FMCG.Τι είδους πιο ήπιες αλλαγές στη συμπεριφορά αυτών των πελατών έχετε δει κατά τη διάρκεια αυτής της 5ετούς περιόδου όσον αφορά τη διάρκεια του συμβολαίου, τη σταθερότητα του συμβολαίου, που είμαι βέβαιος ότι καταλήγουν σε καλύτερη απόδοση περιθωρίου κέρδους;Υπήρξε σημαντικά καλύτερη απόδοση περιθωρίου από την υπόλοιπη επιχείρηση;Και μετά, ειδικά για τη βιωσιμότητα και τις επιτυχίες που είχατε μέχρι σήμερα, τι είδους premium είναι διατεθειμένοι να πληρώσουν οι πελάτες για βιώσιμη λύση;Και όταν σκεφτόμαστε αυτό το ασφάλιστρο, ποιος καταπίνει το κόστος;Είναι ο καταναλωτής στο τέλος ή είναι ο πελάτης σας;Και τέλος, μόνο με τα σχόλιά σας, Tony, γύρω από μια καλή ζήτηση για αρχή της χρονιάς, θα μπορούσατε ίσως να ποσοτικοποιήσετε πού πήγε αυτή έναντι του συν 1% στο τέταρτο τρίμηνο, και ποιες περιοχές της αγοράς ή της περιοχής φαίνεται να είναι καλύτερες διαδοχικά;
Σχετικά με το κομμάτι του συμβολαίου, νομίζω ότι έχουμε πολύ περισσότερη κολλητικότητα γενικά.Θέλω να πω, νομίζω ότι ως εταιρεία, τείνουμε να μην χάνουμε τόσο πολλούς πελάτες.Χάνουμε το παράξενο.Αλλά γενικά μιλώντας, τείνουμε να μην τα χάνουμε.Και είναι μέρος της συνολικής προσφοράς που κάνουμε.Εννοώ ότι, καθώς οι πελάτες μας αντιμετωπίζουν τις ίδιες πιέσεις με εμάς, δηλαδή να μειώσουν το κόστος τους, προφανώς κάνουν αλλαγές στον οργανισμό τους και απαιτούν πολύ περισσότερη τεχνογνωσία από τον προμηθευτή τους από ό,τι μέχρι τώρα για να τους βοηθήσει στην αγορά τους.Και αυτό είναι ένα μεγάλο θετικό.
Ένα άλλο μεγάλο θετικό είναι καθώς βγάζουν κόστος στις εγκαταστάσεις τους και αυτοματοποιούνται και έχουν μεγαλύτερη ταχύτητα, λειτουργεί αμφίδρομα.Όταν κερδίζουμε μια επιχείρηση, χρειάζεται περισσότερος χρόνος για να την αποκτήσουμε.Αλλά όταν έχουν βάλει γραμμές υψηλής ταχύτητας, το ύψος του κυματοειδούς κυματοειδούς αυλακιού μας διαφέρει από εταιρεία σε εταιρεία.Και πρέπει να κάνετε δοκιμές μηχανών και πρέπει να κάνετε δοκιμές στην αγορά, και χρειάζεστε κάποιον να το κάνει αυτό.Και πολλές φορές δεν το έχουν.Και ο χρόνος μηχανής είναι πολύ σημαντικός για αυτούς τους πελάτες.Επομένως, δεν το κάνετε -- τείνει να είναι δύσκολο να βρείτε χρόνο στη μηχανή για να τοποθετήσετε το προϊόν σας.Έτσι, όπως λέω, λειτουργεί και με τους δύο τρόπους όταν κερδίζετε μια επιχείρηση.
Και στη συνέχεια, όταν μιλάτε για πελάτες, ένα από τα πράγματα που δεν εξετάζονται πραγματικά στο δωμάτιο, όταν μιλάτε για έναν συγκεκριμένο πελάτη, νομίζετε ότι είναι ένας πελάτης με ένα προϊόν, αυτή είναι η φυσική κλίση.Αλλά αυτός ο ένας πελάτης μπορεί να έχει 40 διαφορετικές γραμμές που πηγαίνουν σε 50 διαφορετικές χώρες με διαφορετικές εκτυπώσεις και χρειάζεται κάποιον να το διαχειριστεί αυτό για αυτόν.Οπότε η πολυπλοκότητα της αλλαγής είναι πολύ δύσκολη όταν έχεις μια επιχείρηση υψηλών ταχυτήτων, αυτοματοποιημένη, με πολύ ισχυρές απαιτήσεις ποιότητας, με πολύ ισχυρό OTIF, με πολύ ισχυρό PPM.Οπότε νομίζω ότι έχουμε πολύ κολλητούς πελάτες.Εννοώ ότι δεν το θεωρούμε δεδομένο, φυσικά.Αλλά τείνουμε να μην χάνουμε πελάτες και τείνουμε να κερδίζουμε πελάτες λόγω της καινοτομίας μας.Και καθώς κάθομαι εδώ σήμερα, είμαστε πολύ ευχαριστημένοι με τις προοπτικές για το μέλλον.Αλλά και πάλι, δεν μπορούμε ποτέ να επαναπαυθούμε στις δάφνες μας από αυτή την άποψη.Όσον αφορά την τελευταία ερώτηση, η οποία ήταν...
Νομίζω ότι ο τρόπος που βλέπουμε το τέταρτο τρίμηνο, τον Οκτώβριο και τον Νοέμβριο ήταν πολύ ισχυρός και σε μεγάλο βαθμό σύμφωνος με το 2% που θα καθοδηγούσαμε πάντα.Νομίζω ότι εκεί που έπεσαν τα Χριστούγεννα, είναι Τετάρτη, απλώς σήμαινε ότι εκτός των εργάσιμων ημερών, θα πρέπει να κάνετε κάποιες ημέρες εκτύπωσης, πράγμα που σημαίνει περισσότερες διακοπές τον Δεκέμβριο, άρα λιγότερες αποστολές.Οπότε νομίζω ότι όταν τα αφαιρείς όλα αυτά, καταλήγεις να φύγεις από αυτό το γενικά 1,5% έως 2% που θα είχαμε καθοδηγήσει.
Νομίζω ότι όσον αφορά τις περιοχές και όπου το είδαμε αυτό, νομίζω ότι η Ιβηρική Χερσόνησος είναι αρκετά ισχυρή, η Ιταλία ήταν αρκετά δυνατή και η Ρωσία και η Τουρκία ήταν αρκετά ισχυρές.Νομίζω ότι η Γερμανία φυσικά ήταν επίπεδη, κάτι που πραγματικά λαμβάνοντας υπόψη το φόντο της Γερμανίας είναι ένα καλό αποτέλεσμα για εμάς.Και η Γαλλία συνεχίζει να τα πηγαίνει λίγο καλά.Νομίζω -- καλά, το Ηνωμένο Βασίλειο, όπως μπορείτε να φανταστείτε, κάπως ελαφρά σύρθηκε εκεί με δεδομένο το Brexit, το Brexit και όλα αυτά.Αλλά νομίζω ότι ενώ η Γερμανία είναι εκεί που είναι, δεν χρειάζεται να δω την Ευρώπη να απογειώνεται απαραίτητα.Ό,τι και αν απογειωθεί, τότε είμαστε καλά σε αυτό, αλλά εξακολουθούμε να τα πηγαίνουμε καλύτερα από την αγορά γενικά.Και νομίζω ότι είναι δίκαιο να πούμε ότι όταν επέστρεψαν τον Ιανουάριο, αυτές οι αγορές συνέχισαν να έχουν καλή απόδοση.Έτσι, όταν σκεφτόμαστε τις μελλοντικές προοπτικές και μιλάμε για ζήτηση για το έτος, αν βρίσκεστε στο εύρος στόχου των 2 [στην οικονομία], δεν φαίνεται αφύσικο αυτήν τη στιγμή.
Είναι ο Barry Dixon από τον Davy.Μια δυο ερωτήσεις.Απλώς αναφέρατε -- σε αυτό που έχετε -- η διατήρηση της τιμής σας ήταν καλύτερη από ό,τι αναμενόταν στην Ευρώπη το 2019. Πιστεύετε ότι αυτό είναι απλώς θέμα χρονισμού;Ή μήπως συμβαίνει κάτι δομικό εδώ που μπορείτε να διατηρήσετε καλύτερα, δεδομένων όλων των ζητημάτων προστιθέμενης αξίας και βιωσιμότητας για τα οποία μιλήσατε;Και μετά η δεύτερη ερώτηση, Ken, ίσως μόνο όσον αφορά το Μεσοπρόθεσμο Σχέδιο, απλά επιστρέφοντας σε αυτό, ίσως μας δώσει μια αίσθηση -- από τα 1,6 δισεκατομμύρια ευρώ, πόσα από αυτά έχουν πραγματικά δαπανηθεί σε αυτό στάδιο για να παραδώσει αυτά τα 35 εκατομμύρια ευρώ και τα 50 εκατομμύρια ευρώ το 2020;Και υποδείξατε στη δήλωση ότι θα εξετάσετε την επέκταση, νομίζω, ή την επέκταση του σχεδίου.Θα μπορούσατε ίσως να μας δώσετε λίγο χρώμα γύρω από αυτό, είτε από την άποψη -- είναι από την άποψη του χρονισμού;Ή μήπως είναι από την άποψη του χρηματικού ποσού που σκοπεύετε να ξοδέψετε;Και, στη συνέχεια, μόνο μια τελευταία προσθήκη όσον αφορά τις σκέψεις σας σχετικά με το κόστος OCC και την τιμολόγηση OCC.
Εντάξει.Θα πάρω το πρώτο για τη διατήρηση της τιμής και μετά Ken εσύ το υπόλοιπο.Νομίζω ότι είναι δίκαιο να πούμε ότι λόγω των όσων προσφέρουμε στους πελάτες μας, υπάρχει -- υπήρξε καλύτερη διατήρηση μέχρι τώρα.Προφανώς, δεν πρόκειται να προβλέψουμε ότι αυτό θα συνεχιστεί, αλλά σίγουρα πιστεύουμε ότι πρέπει να συνεχιστεί.Και σίγουρα, όλοι οι άνθρωποι μας εργάζονται πολύ σκληρά για να διασφαλίσουν ότι θα έχει καλύτερη διατήρηση.Αλλά δεν πρόκειται να σηκωθώ εδώ και να πω ότι σίγουρα θα συμβεί.Αλλά εργαζόμαστε πολύ σκληρά για να διασφαλίσουμε ότι θα διατηρήσουμε.
Και προφανώς, η ανακοίνωση αύξησης των τιμών στην αγορά βοηθά αυτή την ατζέντα με την έννοια ότι εάν οι τιμές πέφτουν, θα ανέβουν ξανά.Και έτσι, καθώς έχουμε 65.000 και πλέον πελάτες, όλοι είναι διαφορετικοί και έχουμε διαφορετικές συζητήσεις με κάθε έναν από αυτούς τους πελάτες.Και έτσι -- αλλά θα έλεγα, γενικά, ναι.Αλλά και πάλι, να μην επαναπαυόμαστε σε αυτό.
Και ο Barry, από την άποψη του Μεσοπρόθεσμου Σχεδίου, υποθέτω ότι, πρώτον, αυτό είναι κάπως επαναπροσδιορισμένο σε 1,6 δισεκατομμύρια ευρώ γιατί, προφανώς, άλλαξε λίγο καθώς το περάσαμε.Έτσι, το 1,6 δισεκατομμύριο ευρώ, όπως θυμάστε, ήταν σε γενικές γραμμές σε διάστημα 4 ετών με κάπως μεταξύ 330 εκατομμυρίων ευρώ, 350 εκατομμυρίων ευρώ ως είδος του βασικού αριθμού.Στην πραγματικότητα, πιθανότατα 330 εκατομμύρια ευρώ στην αρχή, αλλά στη συνέχεια κάναμε πολλές εξαγορές για να αυξήσουμε το βασικό CapEx: Σερβία, Βουλγαρία, κ.λπ.
Έτσι -- αλλά 1,6 δισεκατομμύρια ευρώ είχαν 2 θεμελιώδη έργα χαρτιού εκεί και αυτά ήταν η μηχανή χαρτιού στην Ευρώπη και η μηχανή χαρτιού στην Αμερική.Η χαρτοποιία στην Ευρώπη δεν έγινε γιατί αγοράσαμε την Reparenco.Και τη μηχανή χαρτιού στην Αμερική, δεν θα το κάνουμε ως μέρος αυτού του σχεδίου επί του παρόντος.Υποθέτω ότι δεν χρειάζεται να το κάνουμε δεδομένων των συνθηκών της αγοράς και του τόπου που βρισκόμαστε όσον αφορά την τιμολόγηση και τη ζήτηση.Η προσφορά μας σε σανίδες εμπορευματοκιβωτίων στην Αμερική ήταν -- όπως γνωρίζετε, ήταν 300.000 τόνοι ελάχιστη.Ουσιαστικά, λοιπόν, θα μπορούσατε πιθανώς να αναθεωρήσετε αυτό το σχέδιο από 1,6 δισεκατομμύρια ευρώ σε, ονομάστε, 1 δισεκατομμύριο ευρώ κατά τη διάρκεια του σχεδίου που θα δαπανηθεί.
Και αν κοιτάξετε τα 733 εκατομμύρια ευρώ πέρυσι και το προηγούμενο έτος, και μάλιστα την καθοδήγηση για φέτος των 615 εκατομμυρίων ευρώ, θα μπορούσατε πιθανώς να δείτε ότι σχεδόν όλα αυτά τα χρήματα για το Μεσοπρόθεσμο Σχέδιο, αν θέλετε, στην αρχική Το σχέδιο θα δαπανηθεί στο τέλος του '21 -- ή του '20 έως το '21.Και ακόμη και με 350 εκατομμύρια ευρώ βασικού CapEx, εξακολουθείτε να έχετε ένα αναπτυξιακό CapEx σε αυτόν τον αριθμό των 615 εκατομμυρίων ευρώ, αν και 60 εκατομμύρια ευρώ κατά μέσο όρο για μισθώσεις.
Και νομίζω ότι όταν σκεφτόμαστε την επόμενη επανάληψη ή αλλαγή στο Μεσοπρόθεσμο Σχέδιο, είναι πραγματικά -- αν σκεφτείτε τι λέγαμε πριν από 2 χρόνια και τον τρόπο με τον οποίο ο κόσμος έχει πιέσει είτε σε αυτά που έχουμε μιλήσει περίπου σήμερα το πρωί γύρω από τη βιωσιμότητα ή τη συνεχή ανάπτυξη σε άλλες περιοχές και περιοχές, και μάλιστα πώς έχει εξελιχθεί ο όμιλος, δεν είχαμε Reparenco, καμία Σερβία, Βουλγαρία, περισσότερα εργοστάσια στη Γαλλία, μας έκανε να κάτσουμε πίσω και να σκεφτούμε σχετικά με αυτό το μοντέλο για να προχωρήσουμε και να επαναπροσδιορίσουμε, να επαναστοχεύσουμε, να αναδιαμορφώσουμε αυτό που μπορεί να χρειαστούμε όσον αφορά τους δομικούς οδηγούς που βλέπουμε μπροστά μας.Επομένως, δεν είναι πραγματικά παύση, αλλαγή ή μετακίνηση, είναι απλώς ένα φυσικό μέρος, δεδομένου του όγκου της δουλειάς που έχουμε κάνει μέχρι σήμερα, για να πούμε, στην πραγματικότητα, πού θα εστιάσουμε τώρα για τα επόμενα 4 χρόνια.
Έτσι -- και θα συνεχίσουμε να δαπανήσουμε 615 εκατομμύρια ευρώ φέτος, επομένως δεν είναι πραγματικά μια παύση με αυτή την έννοια.Νομίζω ότι είναι περισσότερο μια ένδειξη ότι, κάποια στιγμή, θα μας ακούσετε να σηκωθούμε ξανά και να μιλήσουμε για το πού θα δούμε τα επόμενα 4 χρόνια για το Smurfit Kappa όσον αφορά τις προοπτικές και τις δαπάνες.Και το έχουμε -- έχουμε ήδη αρχίσει να το σκεφτόμαστε, οπότε δεν υπάρχει καν καθοδήγηση σχετικά με τους αριθμούς για το τι μπορεί να σημαίνει αυτό.Αλλά νομίζω ότι, ουσιαστικά, έχει να κάνει με την κυκλοφορία και την προσέλκυση ορισμένων από τους δομικούς παράγοντες που βλέπουμε μπροστά μας.Και το OCC κοστίζει στον Μπάρι, ποια ήταν η πραγματική ερώτηση;
Μπορεί να μείνουν ίδιοι.Υποθέτω ότι εσύ -- εντάξει.Αυτή είναι η ιδέα σου;Κοιτάξτε, νομίζω ότι ξέρουμε -- και ο Τόνι έχει επίσης την ιδέα, νομίζω ότι είναι μια περίπτωση -- μιλήσαμε για τα πατώματα και το OCC για πολύ, πολύ καιρό, και βλέπουμε ότι συνεχίζει να μειώνεται.Νομίζω ότι καθώς καθόμαστε εδώ σήμερα, θα μπορούσατε να υποστηρίξετε ότι ίσως δεν μπορεί να πέσει πολύ περισσότερο, αλλά σίγουρα μπορεί να ανέβει ξανά.Επομένως, νομίζω ότι αν η κατεύθυνση του ταξιδιού δεν είναι πλέον ασύμμετρη, νομίζω ότι είναι ίσως ελαφρώς το μειονέκτημα.Αλλά σίγουρα, σίγουρα θα μπορούσατε να το δείτε να επανέρχεται ανάλογα με -- τώρα εισάγετε τι μπορεί να φέρει ο κορωνοϊός 2 εβδομάδες σε αυτό το συγκεκριμένο πρόβλημα ή ζήτημα από την άποψη της ζήτησης γενικά.Αλλά νομίζω ότι -- η διατριβή μας θα ήταν ότι η μακροπρόθεσμη τιμολόγηση για το OCC είναι καλύτερα υψηλότερη τόσο για τις τιμές του χαρτιού όσο και για τις τιμές των κουτιών.Αλλά ήμασταν -- όπως νομίζω ότι είπα πέρυσι, έκανα λάθος στις τιμές OCC 12 μήνες στη σειρά.Λοιπόν -- αλλά νομίζω ότι, ναι, μπορεί να παραμείνει το ίδιο, πάνω ή κάτω, νομίζω ότι είναι η απάντησή μου, Μπάρι.
Ο Cole Hathorn από το Jefferies.Ήθελα απλώς να παρακολουθήσω την αύξηση της τιμής του ανακυκλωμένου κοντέινερ.Και αναρωτιόμουν απλώς στο Virgin, έχετε λίγο χρόνο διακοπής στους μύλους της Φινλανδίας.Και είναι αυτή μια κατάσταση όπου χρειάζεστε την ανακυκλωμένη πεζοπορία για να μπορέσετε να προχωρήσετε σε μια παρθένα πεζοπορία;Και μετά δεύτερον, τον Μάιο στην Εκδήλωση Καινοτομίας σας, δείξατε μερικά από τα μηχανήματα συσκευασίας σας να φτιάχνουν κουτιά για συσκευασία φράουλας και τέτοια πράγματα.Μιλάτε ήδη για τις πραγματικές υποκείμενες μηχανές κουτιού σας, θα μπορούσατε απλώς να δώσετε λίγο χρώμα για το πώς αυτό βοηθά στη βάση των πελατών σας και ορισμένους από τους όγκους χαρτιού που βλέπετε -- περνώντας από τα δικά σας μηχανήματα;
Στην παρθένα πλευρά, Cole, υπάρχει ένα πολύ μεγάλο χάσμα μεταξύ της τιμολόγησης του παρθένου και του ανακυκλωμένου.Και προφανώς, αυτό είναι κάτι που παρακολουθούμε.Αλλά είναι ελαφρώς -- χρησιμοποιούνται για διαφορετικές εφαρμογές.Αλλά υπάρχει ένα crossover κομμάτι που πρέπει πάντα να προσέχουμε.Και το χάσμα, λόγω της πτώσης του ανακυκλωμένου χαρτιού συν το κόστος του ανακυκλωμένου χαρτιού λόγω της μείωσης του κύριου κόστους εισροών του, σημαίνει ότι το χάσμα ήταν πολύ μεγάλο από -- μεγαλύτερο από ό,τι ιστορικά.Και δεν έχουμε τους ίδιους οδηγούς στο ξύλο.Το ξύλο δεν πέφτει στον ίδιο βαθμό με το ανακυκλωμένο χαρτί.Έτσι, όπως μόλις υπαινίχθηκε ο Ken, η υψηλότερη τιμή άχρηστου χαρτιού είναι τελικά καλή για το Smurfit Kappa.Αλλά θα πρέπει να φύγουμε -- εάν το άχρηστο χαρτί ανέβει, θα πρέπει να περάσουμε λίγο πόνο καθώς διανύουμε ξανά τον κύκλο.Αλλά αυτό είναι -- δεν το βλέπουμε σε -- σίγουρα βραχυπρόθεσμα.
Οπότε όσον αφορά την αγορά, είναι εξαιρετικά σφιχτή για παρθένα.Εννοώ ότι τρέξαμε τρομερά στο σουηδικό μύλο μας τον Ιανουάριο, οπότε χάσαμε κάποια χωρητικότητα, και ως εκ τούτου, προσπαθούμε να πάρουμε τόνους και δεν μπορούμε να τους πάρουμε.Άρα η αγορά είναι εξαιρετικά σφιχτή.Και στη συνέχεια προσθέτουμε λάδι σε αυτό είναι η απεργία στη Φινλανδία, όπου διεξάγεται μια απεργία -- τώρα 2 εβδομάδες μετά την απεργία ή κοντά σε 2 εβδομάδες, και αυτό προφανώς αφαιρεί κάποια παρθένα δυναμικότητα από την αγορά.Επομένως, είναι μια στενή αγορά και συνεχίζουμε να παρακολουθούμε τον χώρο όσον αφορά την επιτυχία της αύξησης της ανακυκλωμένης τιμής, και τότε ίσως πρέπει να σκεφτούμε τι κάνουμε στην παρθένα εάν αυτή η αύξηση της τιμής είναι επιτυχής.Όσον αφορά τα συστήματα μηχανών, είναι πολύ -- όπως με 8.000 από αυτά στην επιχείρηση, κάνουμε, νομίζω, πόσα περίπου το μήνα κάνουμε...
Έτσι είμαστε -- εννοώ, είναι απλώς μέρος της προσφοράς μας, Cole, ότι συνεχίζουμε να μπορούμε να λέμε στους πελάτες μας είτε το φτιάχνουμε μόνοι μας, το έχουμε -- στο Ηνωμένο Βασίλειο, τη Γερμανία και την Ιταλία έχουμε το δικό μας Κατασκευή για συστήματα μηχανών, το δικό μας σχέδιο.ή το αγοράζουμε καθώς συνεργαζόμαστε με τη συγκεκριμένη εταιρεία που πρόκειται να μας βοηθήσει με τη βιομηχανία ποτών όπου δεν έχουμε τη δυνατότητα εσωτερικά να παρέχουμε το μηχάνημα.Εννοώ λοιπόν ότι τείνουμε -- έχουμε ένα τμήμα συστημάτων μηχανών που τείνει να λειτουργεί ως συμπλήρωμα του βραχίονα πωλήσεών μας και είναι πολύ θετικό.Όπως λέω, είτε το κάνουμε εσωτερικά είτε εξωτερικά, αυτό είναι ένα θέμα του μηχανήματος που -- και των προϊόντων που προσφέρουμε.Οπότε είναι απλώς μια ακόμη χορδή στο τόξο μας, θα το έλεγα έτσι.
Νομίζω, Cole, επίσης ανατροφοδοτεί κάπως την άποψη του David σχετικά με τη σταθερότητα των πελατών με την έννοια ότι, είναι πολύ δύσκολο με τον προμηθευτή του συστήματος του μηχανήματος σου, πραγματικά δύσκολο να αλλάξεις σε σύντομο χρονικό διάστημα, αν βασίζεται στην τιμή ή κάτι άλλο.Επίσης, είναι πολύ εύκολο να καινοτομήσετε στο άκρο του κουτιού εάν είστε ο προμηθευτής.Πιστεύω λοιπόν ότι έχουμε δει μεγάλη επιτυχία σε αυτό το κομμάτι της επιχείρησης συστημάτων μηχανημάτων μας.Αλλά κάπως -- συνδυάζει το Smurfit Kappa πέρα από το -- ήταν ο προμηθευτής χαρτιού και τώρα είναι ο συνεργάτης της εφοδιαστικής αλυσίδας σε όλη τη διαδρομή, πράγμα που έχει πραγματικά αυτό το είδος κολλητότητας που θέλουν οι πελάτες σας ένα καλύτερο (δεν ακούγεται) .
Και το ίδιο, παρέχουμε τα πιο σύγχρονα, τα πιο δικά μας μηχανήματα σχεδιασμού στην επιχείρηση τσάντας και κουτιών μας.Οπότε, βασικά, εάν είστε πλήρωσης κρασιού υψηλής ταχύτητας, έρχεστε στο Smurfit Kappa και σας παρέχουμε το μηχάνημα.Μπορούν να το αγοράσουν ή να το μισθώσουν.Αλλά το κάνουμε σέρβις και χρησιμοποιούν την τσάντα μας, χρησιμοποιούν τις βρύσες μας για οποιαδήποτε χρονική περίοδο.
Justin Jordan από το Exane.Εκτιμώ ότι δεν μπορείτε να μας δώσετε μια πρόβλεψη OCC, αλλά μπορείτε απλά -- μια πραγματική ιστορική ερώτηση.Μπορείτε να μας πείτε πόσο όφελος ήταν από την άποψη της γέφυρας EBITDA με την επιχείρηση το 2019;
Σίγουρος.Ήταν για ολόκληρο το έτος '19, το όφελος ήταν 83 εκατ. ευρώ και αυτό μοιράστηκε 33 εκατ. ευρώ στο πρώτο εξάμηνο και 50 εκατ. ευρώ στο δεύτερο εξάμηνο.
Εντάξει.Και μπορείτε απλά -- πάλι, ένα είδος πραγματικής ερώτησης.Εκτιμήστε το πριν από αυτό.Τι είδους OCC αγοράζετε στην Ευρώπη και την Αμερική, καθώς η επιχείρηση βρίσκεται σήμερα;
Στην Αμερική, περίπου 1 εκατομμύριο τόνοι.Και στην Ευρώπη, είναι καθαρά 4 έως 4,5 εκατομμύρια τόνοι.Αν θυμάστε, ήταν ελαφρώς υψηλότερο, αλλά αγοράσαμε -- όταν αγοράσαμε την Reparenco, αποκτήσαμε επίσης μια εγκατάσταση ανακτημένων ινών.Οπότε, στην ουσία, πιθανότατα -- υπάρχει περίπου 1 εκατομμύριο τόνοι εκεί μέσα που κάπως μεταφέρουμε από, αν θέλετε, αυτή τη λειτουργία στη χαρτοποιία μας.Επομένως, δεν έχουμε το όφελος 1 εκατομμυρίου τόνων οποιουδήποτε οφέλους στο OCC, είναι απλώς λίγο σαν την τιμή του χαρτιού και μας μεταφέρουν από το ένα τμήμα στο άλλο.Αλλά καθαρά, μεταξύ 4 εκατομμυρίων, 4,5 εκατομμυρίων τόνων OCC που καταναλώνονται στην Ευρώπη από τα ευρωπαϊκά ελαιοτριβεία.
Και αν σκεφτούμε να γεφυρώσουμε, ας πούμε, το EBITDA των 1.650 εκατομμυρίων ευρώ 2019 σε όποιο και αν είναι το αποτέλεσμα για το 2020, και εκτιμώ ότι υπάρχουν ορισμένα πράγματα που είναι ειλικρινά πέρα από τον έλεγχό σας όσον αφορά τις τελικές παραχωρήσεις τιμών κιβωτίων και τελικά αύξηση του όγκου του κλάδου, αλλά τα πράγματα που είναι υπό τον έλεγχό σας, μας έχετε ήδη πει για μια συνεισφορά 50 εκατομμυρίων ευρώ από το Μεσοπρόθεσμο Σχέδιο επιπλέον το 2020, τότε ποιος ξέρει, μπορεί να υπάρχουν κάποια θετικά από το OCC.Υπάρχει κάποιο άλλο είδος σημαντικών στοιχείων κόστους, προς τα πάνω ή προς τα κάτω, που πρέπει να γνωρίζουμε;
Ναί.Υποθέτω ότι ακολουθώντας τις συνήθεις τάσεις κόστους για τις οποίες μιλάμε, θα πρέπει να πω, το Μεσοπρόθεσμο Σχέδιο, πιθανότατα θα παραδώσουμε 50 εκατομμύρια ευρώ το [2019].Ως συνήθως, η εργασία είναι σίγουρα ένας αντίθετος άνεμος και τείνει να είναι 1,5% έως 2% ετησίως, οπότε πείτε το 50 έως 60 εκατ. ευρώ.Αλλά τείνουμε να κάνουμε πολλά προγράμματα εξαγοράς κόστους που αντισταθμίζουν κυρίως τον πληθωρισμό εκεί.Όμως, δεδομένων των καλών αποτελεσμάτων τα τελευταία χρόνια, όπως γνωρίζετε, είχαμε αυξημένη συμμετοχή στα κέρδη σε μέρη όπως η Γαλλία και, πράγματι, το Μεξικό και η Ευρώπη.Επομένως, αν είναι πλήρης αντιστάθμιση ή όχι, θα το δούμε εν καιρώ.
Νομίζω ότι εξακολουθούμε να βλέπουμε έναν αντίθετο άνεμο σε πράγματα όπως το κόστος διανομής πιθανότατα περίπου 15 και 20 εκατομμυρίων ευρώ.Νομίζω ότι όταν πηγαίνουμε πέρα από την ευρύτερη επιχείρησή μας, σε πιο διακριτές ποιότητες χαρτιού, όπως το ονομάζουμε, σάκος, MG, τέτοιου είδους ποιότητες χαρτιού, νομίζω ότι θα δούμε πιθανώς μια έλξη '20 πάνω από '19 κάπου 10 έως 15. Η ενέργεια θα είναι πιθανότατα ένας ουραίος άνεμος καθώς διανύουμε τη χρονιά, Τζάστιν, αλλά είναι πολύ νωρίς για να το ονομάσουμε ακόμα, οπότε πιθανότατα είναι κάπως επίπεδος έως ελαφρός άνεμος, καθώς κάπως καθόμαστε εδώ σήμερα.Και πέρα από αυτό, δεν μπορώ να σκεφτώ κάποιους οδηγούς μεγάλου κόστους που...
Η επόμενη ερώτησή μου -- εντάξει.Ιστορικά, σαφώς μια μικρότερη επιχείρηση πριν από ένα χρόνο ή 2, έχετε μιλήσει ότι δυνητικά κάθε 1% του όγκου των κιβωτίων είναι περίπου 17 εκατομμύρια ευρώ, 18 εκατομμύρια ευρώ EBITDA και το 1% των τιμών των κιβωτίων είναι περίπου 45 εκατομμύρια ευρώ, 48 ευρώ εκατομμύρια EBITDA.Απλώς έχω επίγνωση της επιχείρησης, συνεχίζει να αναπτύσσεται.Μπράβο.Προφανώς, ποιοι είναι αυτοί οι αριθμοί σήμερα;
Νομίζω, ναι, είναι συνήθως 1% με 15 εκατομμύρια ευρώ σε όγκο, 1% με 45 εκατομμύρια ευρώ σε κουτιά.Νομίζω ότι με την αύξηση των τιμών των κιβωτίων τον τελευταίο χρόνο, 1,5 χρόνο, νομίζω ότι θα μπορούσατε λογικά να πείτε ότι, ότι το 1% στις τιμές των κιβωτίων είναι πιθανώς περισσότερο από 45 έως 50 εκατομμύρια ευρώ από άποψη κβαντικού.Και εξίσου ως προς τον όγκο, δεδομένου, πάλι, της κλίμακας και του μεγέθους της επιχείρησης, πιθανότατα είστε 15 εκατομμύρια ευρώ, και πιθανότατα έχει πάει από 15 έως 17 εκατομμύρια ευρώ ως προς τον όγκο.
Μόνο μια τελευταία ερώτηση για τον Tony on Better Planet.Ναι, εκτιμώ ότι βρισκόμαστε στα πρώτα βήματα αυτού και ξέρετε ότι ο γιος σας και κάθε χιλιετής καταναλωτής είναι πιθανώς η κινητήρια δύναμη αυτού του γεγονότος.Αλλά μπορείτε να μας δώσετε κάποια αίσθηση -- και πάλι, ιστορικά τεκμηριωμένα ερωτήματα, το 2019, της αύξησης του οργανικού όγκου κατά 1,5%, ποια ήταν η συμβολή σε αυτό από την αντικατάσταση των πλαστικών με τις κυματοειδείς συσκευασίες;Και στη συνέχεια, καθώς το σκεφτόμαστε για το μέλλον, εκτιμώ ότι θα είναι μεγαλύτερος αριθμός ετησίως τα επόμενα 5 χρόνια, αλλά μπορείτε να μας δώσετε κάποια ιδέα για την κλίμακα της ευκαιρίας που θα υπάρχει;
Είναι πολύ -- εννοώ, θα έλεγα ότι θα ήταν πολύ μίνιμαλ το 2019. Εννοώ, για παράδειγμα, κάναμε ένα λανσάρισμα με έναν μεσαίου μεγέθους Βέλγο πελάτη μπύρας που είχαμε σχεδιάσει το 2018, πήραν τη μηχανή και αυτοί Μόλις λανσάρουν τώρα το προϊόν τους, ας πούμε, το τελευταίο τρίμηνο.Οπότε αυτό ήταν πραγματικά -- θέλω να μείνω από τη συρρίκνωση, θέλω να μην έχω παλιά πλαστικά.Θέλω να είμαι μόνο σε χάρτινη συσκευασία.Και χρειάστηκαν 18 μήνες για να πάει από την αρχή μέχρι το τέλος.Και το βάλαμε στο διαδίκτυο, επομένως είναι δημόσιο πράγμα.Είναι μια σπουδαία πρωτοβουλία από μέρους τους.Αλλά η αλλαγή των γραμμών συσκευασίας και των γραμμών πλήρωσης διαρκεί πολύ.Άρα είναι πραγματικά αδύνατο να ποσοτικοποιηθούν όλα.Η μόνη απόδειξη που μπορούμε να δούμε είναι ότι εργαζόμαστε σε τόνους και τόνους έργων παντού, και θα είναι -- είναι ένας πολύ μεγάλος θετικός άνεμος για εμάς καθώς κοιτάμε τα επόμενα χρόνια .Και αυτό το θέμα με πολλά κλιπ για το οποίο σας είπα είναι -- αν λειτουργεί, τότε είναι τεράστιος αριθμός -- όχι μόνο η ποσότητα TopClips αλλά είναι μια τεράστια ποσότητα χαρτιού.Μιλάς για πολλά δισεκατομμύρια.Προφανώς λοιπόν, πρέπει να το δούμε να λειτουργεί.Αλλά εννοώ, το κόστος -- σχετικό κόστος, είναι πιο ακριβό για το πληρωτικό από αυτό που χρησιμοποιούν αυτήν τη στιγμή.Αλλά πέρα από το -- εννοώ, έχουμε έναν πρόεδρο που βρίσκεται σε αυτόν τον χώρο, και θα έλεγε ότι είναι κόστος που ο καταναλωτής θα χαρεί να πληρώσει.Είναι -- ξέρω τα φιστίκια, [εννοώ, γι' αυτά], σεντς στο -- ούτε καν σεντς στο ποσοστό των λεπτών.Άρα δεν είναι τίποτα ανά κουτί.
Μόνο μερικές ερωτήσεις εδώ.Όσον αφορά το μεσοπρόθεσμο επενδυτικό σχέδιο, αναφέρατε το όφελος των 50 εκατ. ευρώ το 2020. Θα μπορούσατε να μιλήσετε λίγο για το τι συμβαίνει εκεί;Τι το οδηγεί;
Mikael, νομίζω ότι είναι αδύνατο να το αναλύσουμε σε μεμονωμένα έργα ή σε διαφορετικά τμήματα, γιατί τελικά, αυτό, αν θυμάσαι, ήταν ένα χαρτοφυλάκιο πολλών, πολλών επενδύσεων σε ολόκληρο το χαρτί και το κυματοειδές τμήμα.Αλλά νομίζω ότι είναι δίκαιο να πούμε ότι τα 50 εκατομμύρια ευρώ προέρχονται από την αποτελεσματικότητα και την αυξημένη δυναμικότητα των χαρτοβιομηχανιών.Καθοδηγείται από νέες επενδύσεις και ανάπτυξη και διαφοροποίηση, καινοτομία στο σύστημα κουτιού και, πράγματι, από ορισμένα έργα εξόφλησης κόστους.Έτσι, σε 370 τοποθεσίες, τα 50 εκατομμύρια ευρώ έχουν παραδοθεί από ορισμένους ή όλους με μικρό τρόπο.Τόσο δύσκολο να το χωρίσεις σε μεγαλύτερους κουβάδες από αυτό.
Και μετά μόνο μια τελευταία ερώτηση για τη Λατινική Αμερική, προφανώς, το περιβάλλον πωλήσεων εκεί αυτή τη στιγμή όσον αφορά τη ζήτηση και τις τιμές και τον πληθωρισμό κόστους.
Ναι, Mikael, νομίζω ότι είναι -- πρέπει να δεις κάθε χώρα διαφορετικά από μια άποψη, επειδή είναι ξεχωριστές.Εννοώ ότι βλέπουμε, όπως επισημάναμε στο δελτίο τύπου, εξαιρετικά ισχυρή ανάπτυξη στην Κολομβία καθ' όλη τη διάρκεια του περασμένου έτους, και αυτή συνεχίστηκε και τον Ιανουάριο.Το Μεξικό δεν αναπτύχθηκε τόσο πολύ όσο περιμέναμε και αυτό συνεχίστηκε και τον Ιανουάριο.Δεν είναι ακόμα μια ακμάζουσα οικονομία.Η επιχείρηση της Βόρειας Αμερικής, η οποία είναι μικρότερη για εμάς, πάει καλά.Είναι αποδεκτό.
Και τότε ένα από τα ενδιαφέροντα πράγματα στην πραγματικότητα είναι ότι εκεί που είχαμε δυσκολίες στη Βραζιλία, την Αργεντινή και τη Χιλή από την άποψη της ζήτησης κατά τους πρώτους 9 μήνες του περασμένου έτους, αυτό αντιστράφηκε τον μήνα -- το τελευταίο τρίμηνο και συνεχίστηκε στο Ιανουάριο, όπου έχουμε δει πολύ υψηλότερη από την αναμενόμενη ζήτηση από αυτές τις 3 χώρες.Και νομίζω ότι το περιβάλλον τιμολόγησης είναι πολύ καλό παντού.Εννοώ ότι δεν υπάρχει -- έχουμε κάποιο αντίθετο κόστος εισροών σε ορισμένες χώρες και έχουμε κάποιο αντίθετο κόστος εισροών σε άλλες χώρες.Νομίζω λοιπόν ότι στον γύρο, νομίζω ότι τα πάει καλά.Και τότε σίγουρα, ξεκινήσαμε καλά τη χρονιά σε αυτές -- σχεδόν σε όλες τις χώρες της Αμερικής.
Εντάξει.Νομίζω ότι τελειώσαμε τις ερωτήσεις και τελειώνουμε στην ώρα τους.Σε όλους όσους βρίσκονται στη γραμμή, θα έλεγα ευχαριστώ.Και φυσικά, σε όλους εσάς στην αίθουσα, εκτιμώ πολύ την παρουσία σας.Και εκ μέρους του Ken και του Paul και εμένα και ολόκληρης της ομάδας του Smurfit Kappa Group, σας ευχαριστούμε για την υποστήριξή σας κατά τη διάρκεια του 2019 και προσβλέπουμε στο 2020 με λίγη αισιοδοξία.Ευχαριστώ.
Ώρα δημοσίευσης: Φεβ-12-2020