Nagu kutsikas, kes ajab saba taga, jahivad mõned uued investorid sageli „järgmist suurt asja”, isegi kui see tähendab „lugude aktsiate” ostmist ilma tuludeta, rääkimata kasumist.Kahjuks on kõrge riskiga investeeringute tõenäosus sageli väike ja paljud investorid maksavad oma õppetunni õppimise eest hinda.
Vastupidiselt sellele eelistan ma kulutada aega sellistele ettevõtetele nagu WP Carey (NYSE: WPC), millel pole mitte ainult tulusid, vaid ka kasumit.Kuigi see ei muuda aktsiaid iga hinna eest ostmist väärt, ei saa te eitada, et edukas kapitalism nõuab lõpuks kasumit.Kahjumisettevõtted jooksevad alati ajaga võidu, et saavutada rahaline jätkusuutlikkus, kuid aeg on sageli kasumliku ettevõtte sõber, eriti kui see kasvab.
Kas soovite osaleda lühikeses uurimistöös?Aidake kujundada investeerimistööriistade tulevikku ja võite võita 250-dollarise kinkekaardi!
Lühiajaliselt on turg hääletusmasin, pikas perspektiivis aga kaalumismasin, seega järgib aktsia hind lõpuks kasumit aktsia kohta (EPS).See tähendab, et enamik edukaid pikaajalisi investoreid peavad EPS-i kasvu tõeliseks positiivseks.Muljetavaldav on see, et WP Carey on viimase kolme aasta jooksul kasvatanud EPS-i 20% aastas.Üldreeglina võiksime öelda, et kui ettevõte suudab sellist kasvu jätkata, siis aktsionärid naeratavad.
Tulude kasvu ning intressi- ja maksueelse kasumi (EBIT) marginaalide hoolikas kaalumine võib aidata kujundada nägemust hiljutise kasumikasvu jätkusuutlikkusest.Mitte kõik WP Carey selle aasta tulud ei ole tegevustulud, seega pidage meeles, et minu kasutatud tulude ja marginaalide numbrid ei pruugi olla aluseks oleva ettevõtte parim esitus.Kui WP Careyl läks eelmisel aastal tulude kasvatamisel hästi, siis EBIT-i marginaalid vähenesid samal ajal.Seega tundub, et tulevik hoiab minu edasist kasvu, eriti kui EBIT-marginaalid saavad stabiliseeruda.
Alloleval diagrammil näete, kuidas ettevõte on aja jooksul tulusid ja tulusid kasvatanud.Täpsete arvude nägemiseks klõpsake diagrammil.
Kuigi me elame kogu aeg praeguses hetkes, pole minu meelest kahtlust, et tulevik loeb rohkem kui minevik.Miks mitte vaadata seda interaktiivset diagrammi, mis kujutab WP Carey tulevasi EPS-i prognoose?
Nagu see värske lõhn õhus, kui vihmad tulevad, täidab siseringi ostmine mind optimistliku ootusega.Kuna sageli on aktsia ostmine märk sellest, et ostja peab seda alahinnatuks.Muidugi ei saa me kunagi kindlad olla, mida siseringid mõtlevad, saame vaid hinnata nende tegusid.
Kuigi WP Carey insaiderid müüsid eelmisel aastal aktsiaid 40,9 000 USA dollarit, investeerisid nad 403 000 USA dollarit, mis on palju suurem näitaja.Võite väita, et ostude tase tähendab tõelist usaldust ettevõtte vastu.Sisse suumides näeme, et suurima siseringi ostu sooritas juhatuse mittetegevusega tegelev aseesimees Christopher Niehaus 254 000 USA dollari väärtuses aktsiaid ehk umbes 66,08 USA dollarit aktsia kohta.
Hea uudis lisaks siseringi ostmisele WP Carey pullide jaoks on see, et insaiderid (koos) investeerivad aktsiatesse sisuliselt.Tõepoolest, nendesse on investeeritud hiilgav rikkuse mägi, mille väärtus on praegu 148 miljonit USA dollarit.See viitab mulle, et juhtkond arvestab otsuste tegemisel väga aktsionäride huve!
Kui insaiderid omavad juba märkimisväärne kogus aktsiaid ja nad on neid juurde ostnud, siis hea uudis lihtaktsionäridele sellega ei piirdu.Peal on see, et tegevjuhile Jason Foxile makstakse sarnase suurusega ettevõtete tegevjuhtidele suhteliselt tagasihoidlikku palka.Ettevõtete puhul, mille turukapitalisatsioon on üle 8,0 miljardi USA dollari, nagu WP Carey, on tegevjuhi keskmine palk umbes 12 miljonit USA dollarit.
WP Carey tegevjuht sai 2018. aasta detsembris lõppenud aasta eest hüvitist kokku vaid 4,7 miljonit USA dollarit. See on selgelt alla keskmise, nii et esmapilgul tundub see kokkulepe aktsionäridele helde ja viitab tagasihoidlikule tasustamiskultuurile.Tegevjuhi tasustamise tase ei ole investorite jaoks kõige olulisem mõõdik, kuid kui palk on tagasihoidlik, toetab see tegevjuhi ja tavaaktsionäride paremat vastavust.See võib olla ka märk heast valitsemistavast üldisemalt.
Te ei saa eitada, et WP Carey on oma aktsiakasumit kasvatanud väga muljetavaldava kiirusega.See on atraktiivne.Mitte ainult seda, vaid näeme, et siseringi isikud omavad nii palju ettevõtte aktsiaid kui ka ostavad neid rohkem.Nii et ma arvan, et see on üks aktsia, mida tasub vaadata.Kuigi oleme vaadanud tulude kvaliteeti, ei ole me veel aktsiate väärtuse hindamiseks midagi teinud.Nii et kui teile meeldib osta odavalt, võiksite kontrollida, kas WP Carey kaupleb oma tööstusharuga võrreldes kõrgel või madalal P/E-l.
Hea uudis on see, et WP Carey ei ole ainus kasvuaktsia, millel on siseringi ostmine.Siin on nende nimekiri... viimase kolme kuu jooksul tehtud siseringi ostnud!
Pange tähele, et selles artiklis käsitletud siseringitehingud viitavad vastavas jurisdiktsioonis kajastatavatele tehingutele
We aim to bring you long-term focused research analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material.If you spot an error that warrants correction, please contact the editor at editorial-team@simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. Simply Wall St has no position in the stocks mentioned. Thank you for reading.
Postitusaeg: juuni-10-2019