لندن 10 فوریه 2020 (Thomson StreetEvents) - رونوشت ویرایش شده کنفرانس یا ارائه کنفرانس Smurfit Kappa Group PLC درآمد حاصل از چهارشنبه، 5 فوریه 2020، ساعت 9:00 صبح به وقت گرینویچ
باشه.صبح همگی بخیر، و من می خواهم از حضور شما چه در اینجا و چه تلفنی بسیار تشکر کنم.طبق معمول، توجه شما را به اسلاید 2 جلب می کنم. و مطمئن هستم که اگر از شما بخواهیم این را تکرار کنید، می توانید آن را کلمه به کلمه تکرار کنید، بنابراین من آن را به عنوان خوانده شده در نظر خواهم گرفت.
امروز، من واقعاً خوشحالم که مجموعه‌ای از نتایج را گزارش می‌کنم که یک بار دیگر قدرت عملکرد گروه Smurfit Kappa را در برابر همه معیارها نشان می‌دهد.همانطور که قبلاً گفتیم، گروه Smurfit Kappa یک تجارت متحول شده، اما مهمتر از آن، متحول است، که پیشرو، نوآور و به طور مداوم ارائه می شود.ما رویای خود را زندگی می کنیم و این عملکرد نشان دهنده گام دیگری به سوی تحقق آن چشم انداز است.بازده ما هم کیفیت افراد و هم پایگاه دارایی ما را در حال بهبود نشان می دهد.و این رشد EBITDA 7% و حاشیه 18.2% با بازده سرمایه 17% را به همراه داشته است.
در طول سال و مطابق با برنامه میان مدت خود، تعداد زیادی پروژه سرمایه ای بسیار مهم را تکمیل کردیم.در سال 2020، ما انتظار داریم که اکثر پروژه های کاغذی اروپایی برنامه میان مدت خود را تکمیل کنیم و ما را آزاد بگذاریم تا سرمایه گذاری خود را در عملیات موجدار بازار خود ادامه دهیم.اهرم چندگانه ما 2.1 برابر است و جریان نقدی آزاد ما 547 میلیون یورو است و این پس از سرمایه گذاری 730 میلیون یورو در تجارت ما است.
همانطور که دیدید، هیئت مدیره افزایش سود نهایی 12% را توصیه می کند که نشان دهنده اعتقاد او به قدرت منحصر به فرد مدل تجاری Smurfit Kappa و البته سودهای آینده ما است.
در انتشار درآمد امروز صبح، ما در مورد ثبات تحویل از نظر استراتژیک، عملیاتی و مالی صحبت کردیم.و ما این را در مقابل یک زمینه بلندمدت، در مقابل معیارهای عملکرد کلیدی در این اسلاید قرار دادیم.در اینجا می توانید به راحتی یک بهبود ساختاری را در تمام معیارهای کلیدی عملکرد مشاهده کنید.
در حالی که موفقیت هرگز یک خط مستقیم نیست، سفر طولانی‌مدت تحول ما برای Smurfit Kappa افزایش بیش از 600 میلیون یورویی در EBITDA، افزایش 360 واحدی در حاشیه EBITDA، افزایش 570 واحدی در ROCE ما، و این جریان سود سهام پیشرو و جذاب را با CAGR 28 درصد از سال 2011 فعال کرده است. در سال 2020، تمرکز ما بر ادامه جریان نقدی آزاد و ادامه ایجاد یک پلت فرم بهتر برای عملکرد و موفقیت بلندمدت است.
اکنون در Smurfit Kappa، ما در بازارها و بخش‌های انتخابی خود پیشتاز هستیم، و این یک اصل اصلی همه کارهایی است که انجام می‌دهیم و به آن فکر می‌کنیم.اجازه دهید من این را با شما توسعه دهم.پایداری برای Smurfit Kappa و مشتریان ما به طور فزاینده ای مهم است.محصول ما، راه راه، پایدارترین و دوستدار محیط زیست ترین وسیله حمل و نقل و تجارتی است که امروزه وجود دارد.همانطور که همه می دانید، عملکرد مالی قوی ما از فعالیت های CSR مستثنی نشده است.می بینید که در مقایسه با خط پایه 2005، ما ردپای CO2 خود را به صورت مطلق و نسبی بیش از 30٪ کاهش داده ایم و برنامه هایی برای بهبود بیشتر با کاهش هدفمند 40٪ تا سال 2030 داریم.
ما دوازدهمین گزارش پایداری خود را در می 2019 ارائه کردیم و قبل از مهلت 2020 به اهداف قبلی خود دست یافتیم یا از آنها فراتر رفتیم.این پیشرفت به شدت توسط بسیاری از طرف‌های ثالث مستقل به رسمیت شناخته شده است زیرا اسمورفیت کاپا به پیشرفت به سمت و حمایت از ابتکار ابتکار توسعه پایدار 2030 سازمان ملل ادامه می‌دهد.
سطح علاقه مشتریان ما، که در بسته بندی بهتر سیاره ما کاملاً کلیدی است، با 2 رویداد اخیر، به ویژه برای برجسته کردن این موضوع، واقعاً باورنکردنی بوده است.در ماه می، میزبان بیش از 350 مشتری بودیم که بیش از دو برابر، بیش از دو برابر رویداد قبلی از سراسر جهان تا رویداد جهانی نوآوری خود در هلند بود.سنگ بنای آن رویداد Better Planet Packaging بود، و به ویژه سطح ارشدی که در این رویداد ارائه شد، خوشحال کننده بود، که نشان دهنده اهمیتی است که این موضوع برای همه مشتریان ما دارد.
در 21 نوامبر، از سن پترزبورگ شروع شد و به لس آنجلس ختم شد، ما میزبان روز جهانی بسته بندی سیاره بهتر در 18 کشور بودیم که با بیش از 650 مشتری، صاحبان برند و خرده فروش تعامل داشتیم.ما از 26 مرکز تجربه جهانی خود به عنوان بستری برای کمک به مشتریان خود در این دنیای جدید استفاده کردیم.این 2 رویداد نشان می‌دهند که هنگام تهیه غذا برای تغییر عادات مصرف‌کننده، برندهای پیشرو به گروه Smurfit Kappa به عنوان رهبر برای توسعه راه‌حل‌های نوآورانه و پایدار می‌آیند.ابتکار ما Better Planet Packaging فقط 1.5 سال پیش راه اندازی شد و قبلاً دریافت کرده است -- به یک اثر مخرب در بازار بسته بندی دست یافته است.
به‌عنوان پیشرو در صنعت راه راه، در صنعت رشدی فعالیت می‌کنیم که بسیاری از بازارهای ما در حال رشد هستند یا پیش از پیش‌بینی رشد جهانی 1.5 درصد تا سال 2023. تعدادی محرک رشد ساختاری یا سکولار وجود دارد که فقط به طور اساسی برنامه‌ها را تغییر نمی‌دهند. از راه راه اما همچنین ارزش بلند مدت آن است.اینها شامل راه راه است که به طور فزاینده ای به عنوان یک رسانه تجاری موثر استفاده می شود.توسعه تجارت الکترونیک، جایی که راه راه وسیله حمل و نقل انتخابی است.و رشد برچسب خصوصیو ما بسته بندی پایدار را به عنوان یک داستان رشد ساختاری در حین ارائه ارائه خواهیم کرد.
با در نظر گرفتن چشم انداز مثبت صنعت ما، اسمورفیت کاپا بهترین شرکتی است که در کوتاه مدت، میان مدت و بلندمدت از این روندهای ساختاری مثبت بهره می برد.ما برنامه‌هایی را توسعه داده‌ایم که واقعاً منحصربه‌فرد هستند و نمی‌توانند توسط هیچ بازیکن دیگری در تجارت ما تکرار شوند، خواه 145000 بازدید از فروشگاه در Shelf Viewer تا 84000 زنجیره تامین در Pack Expert یا بیش از 8000 سیستم ماشین سفارشی تحت مالکیت، بهره‌برداری یا توسط Smurfit Kappa Group برای مشتریان خود نگهداری می شود.
ردپای جهانی ما قابل مقایسه نیست.به همین ترتیب، با گذشت زمان، ما همچنان به سرمایه‌گذاری برای ساخت کارآمدترین، نوآورانه‌ترین و در کلاس جهانی دارایی‌ها ادامه می‌دهیم که بتواند بهترین محصولات را با کمترین هزینه ممکن به مشتریان خود ارائه دهد.مدل یکپارچه ما به اسمورفیت کاپا اجازه می دهد تا از موقعیت، پایگاه دارایی خود و دانشی که در کسب و کار خود داریم به طور کامل استفاده کند.
و علاوه بر همه اینها، ما مردم خود را داریم.و البته، هر شرکتی در مورد افراد خود صحبت می کند.اما من به ویژه به فرهنگی که ایجاد کرده‌ایم افتخار می‌کنم که به موجب آن مردم ارزش‌های وفاداری، صداقت و احترام را در این شرکت می‌پذیرند.در عوض، اسمورفیت کاپا برنامه های آموزشی جهانی را آغاز کرده است، مانند INSEAD، که در آن تمام مدیران ارشد ما یک برنامه رهبری چند هفته ای را تا پایان سال 2020 تکمیل خواهند کرد. البته این برنامه علاوه بر آموزش ما است. هزاران استعداد جوان آینده دار دیگر را ارائه دهید که ارزش ها و فرهنگ اسمورفیت کاپا را در آینده تداوم بخشند.
و در نهایت، همانطور که قبلا ذکر شد، پایداری یک مزیت رقابتی جدی است، اولا برای SKG، بلکه برای صنعت ما، زیرا استفاده از بسته‌بندی کاغذی در دنیای پایدار بسیار عالی است.
در Smurfit Kappa، نوآوری و پایداری در DNA ما وجود دارد.بین 25 تا 30 درصد از کسب و کار ما در هر سال یک جعبه چاپی جدید طراحی شده برای مشتریان جدید یا فعلی است.با این میزان تغییر، داشتن دانش و توانایی برای نوآوری، ارزش افزوده، کاهش هزینه ها و ارائه بهترین راه حل به مشتریان برای کسب و کار و بازارشان ضروری است.این امر بر اهمیتی که در چشم انداز ما برای ارائه پویا به مشتریانمان در روز و روز مشخص شده است، تأکید می کند.
همانطور که قبلاً اشاره کردم، برای برآورده کردن و تعریف نیاز به نوآوری بسته بندی، Smurfit Kappa در 10 سال گذشته 26 مرکز تجربه را در سراسر جهان توسعه داده است.آنها مرکز نوآوری واقعی هستند که دنیای Smurfit Kappa را به نفع مشتریان ما به هم متصل می کنند.مراکز تجربه جهانی ما یک تمایز کامل هستند زیرا این جهان با همه برنامه های ما مرتبط است و تنها با کلیک یک دکمه نوآوری جهانی شرکت را به مشتریان خود ارائه می دهد.و این دسترسی به عمق و دانش و وسعت شرکت ما را با گستره جغرافیایی که در اختیار داریم فراهم می کند.
بنابراین چه چیزی در این مراکز نوآوری وجود دارد که برای مشتریان ما تفاوت ایجاد می کند؟اولا، ما یک رویکرد علمی داریم.با داده‌ها و بینش‌ها، می‌توانیم به مشتریان خود نشان دهیم که بسته‌بندی‌های بهینه‌سازی شده‌ای را دریافت می‌کنند که برای هدف با حداقل ضایعات مناسب است.SKG از طریق برنامه های کاربردی خود متعهد به کاهش ضایعات از طریق علم است، از جمله در محصول راه راه خودمان.ما نمی خواهیم محصولاتی با بسته بندی بیش از حد ببینیم.مهمتر از همه، ما از طریق موقعیت خود به عنوان یک رهبر تثبیت شده به صاحبان برند خود اطمینان می دهیم که از طریق استفاده از محصولات Smurfit Kappa از برند آنها محافظت می شود.
برای اطمینان از دستیابی به این اهداف حیاتی، ما هر روز بیش از 1000 طراح داریم که اطمینان حاصل می کنند مفاهیم جدید در اختیار مشتریان ما هستند.این طراحان دائماً ایده‌های جدیدی را ابداع می‌کنند که یک مخزن برای مشتریان ما ایجاد می‌کند تا از آنها برای تجارت خود استفاده کنند.مراکز تجربه ما همچنین راه‌حل‌های نهایی ما را نشان می‌دهند، خواه توانایی سیستم‌های ماشینی ما باشد یا اعتبار پایداری ما، که می‌توانیم به هر رشته‌ای که مشتریان ما می‌خواهند از آن استفاده کنند، خدمات ارائه دهند.مراکز نوآوری ما دسترسی بیشتری را به رشته‌های مشتریان در دنیای مشتریانمان ارائه می‌کنند، چه در زمینه خرید، بازاریابی، پایداری یا هر رشته دیگری که مشتری ما می‌خواهد با آن بازدید کند.
با این حال، در نهایت، مراکز ما این امکان را برای مشتریان ما فراهم می کنند که در بازار خودشان موفق شوند.نیاز آنها فروش بیشتر است و در SKG ما می توانیم به آنها در انجام این کار کمک کنیم.با بیش از 90000 بینش مشتری و با برنامه‌های منحصربه‌فرد و غیرقابل جایگزینی که داریم، ما هر روز به مشتریان نشان می‌دهیم که جعبه راه راه یک وسیله تجاری و بازاریابی فوق‌العاده است.
و نوآوری هر روز برای گروه Smurfit Kappa ارائه می شود.در اینجا شواهدی وجود دارد که نشان می‌دهد چگونه -- با تنها تعداد کمی از بزرگترین و پیچیده‌ترین مشتریان جهان، چگونه به شدت رشد کرده‌ایم.قدردانی آنها از پیشنهاد ما به طور ملموس با رشد نشان داده شده در این اسلاید نشان داده شده است.این نمونه ها تنها تعدادی از هزاران و هزاران نمونه موفقیتی هستند که ما به دلیل ارائه نوآوری خود همچنان به آن دست پیدا می کنیم.
امروزه، مشتریان ما گروه Smurfit Kappa را به عنوان شریک انتخابی می بینند، زیرا ما به طور مداوم، هر روز، پیشنهاد منحصر به فرد را در بخش خود ارائه می دهیم.ما به آنها کمک می کنیم فروش خود را افزایش دهند، به آنها کمک می کنیم هزینه های خود را کاهش دهند و به آنها کمک می کنیم تا ریسک را کاهش دهند.
ممنون، تونی، و صبح همگی بخیر.قبل از اینکه درباره نتایج با جزئیات صحبت کنم، فقط می‌خواهم روی یکی از جنبه‌های کلیدی و محرک‌های ساختاری که تونی درباره آن صحبت کرد، یعنی دستور کار پایداری، تمرکز کنم.مهم است که به یاد داشته باشید که SKG برای مدت طولانی بر پایداری تمرکز کرده است.امسال سیزدهمین سال تحویل ما بر خلاف اهدافمان خواهد بود و وقتی در مورد پایداری صحبت می کنیم، پایداری در هر فیبر از جمله فیبر انسانی است.
اما در سال‌های اخیر تغییری رخ داده است و مصرف‌کنندگان، دولت‌ها و خرده‌فروشان ما تنها تعدادی از ذینفعانی هستند که آگاهی در مورد بسته‌بندی پایدار را به گونه‌ای که قبلاً ندیده‌ایم، هدایت می‌کنند.و به طور کلی، این گفتگو حول 2 موضوع می چرخد: نقش بسته بندی در بحث تغییر آب و هوا و چالش های پلاستیک یکبار مصرف و تک جهته که بحث را در مورد تأثیر همه زباله های بسته بندی آغاز می کند.مصرف کننده از تولیدکنندگان محصول انتظار دارد که رهبری را بر عهده بگیرند.بنابراین در حالی که خرده‌فروشان و سازمان‌های غیردولتی به درخواست‌های مصرف‌کننده واکنش نشان می‌دهند، انتظار دارند تولیدکنندگان، مشتریان ما، رهبری را بر عهده بگیرند.و با توجه به سابقه طولانی ما در این منطقه، ما موقعیت منحصر به فردی برای کمک به آنها داریم.و همانطور که قبلاً گفتم، ما در هر فیبر پایداری داریم.
آنچه که واضح است این است که بسته بندی کاغذی در حال تبدیل شدن به راه حل ترجیحی است، و این در درجه اول در نتیجه روندهای اخیر، افزایش تجارت الکترونیک، افزایش قدرت مصرف کننده و بالاتر از همه، پایداری به معنای گسترده تر آن، هم محصول و هم در واقع است. اثرات زیست محیطی.هر تحقیقی، چه درک محیطی، دوست‌داشتنی یا درک کیفیت، تأیید می‌کند که حرکت به سمت بسته‌بندی کاغذی، درک مثبت برند شما را افزایش می‌دهد.من همچنین معتقدم که به مرور زمان، شاهد افزایش مقررات و قوانین در این زمینه خواهیم بود، و همانطور که در اسلاید بعدی خواهید دید، Smurfit Kappa از قبل این راه حل ها را در اختیار دارد.
همانطور که تونی اشاره کرد، به منظور رهبری صنعت و حمایت بیشتر از مشتریان و مصرف کننده نهایی، بسته بندی بهتر سیاره را راه اندازی کردیم.این ابتکار منحصربه‌فرد با توسعه و اجرای مفاهیم بسته‌بندی پایدار، دستور کار بسته‌بندی پایدار را هدف قرار داد.این ابتکار عملی است که کل زنجیره ارزش را در جهت چندگانه بسیج می کند تا همه ذینفعان زنجیره ارزش، از جمله مهمترین آنها، مصرف کننده، را آموزش داده و الهام بخشد.هدایت نوآوری به سمت مواد پایدارتر و طراحی راه حل های بسته بندی پایدارتر؛و بالاتر از همه، برای اجرای راه حل های بسته بندی پایدار برای مواد بسته بندی کمتر پایدار.
در Smurfit Kappa، دانش، تجربه و تخصص ما به ما این امکان را داده است که بیش از 7500 راه حل بسته بندی نوآورانه را توسعه دهیم، آماده برای پیاده سازی و رفع تمایل مصرف کنندگان برای دور شدن از بسته بندی های کمتر پایدار.مجموعه کامل محصولات ما از کاغذ تا جعبه، کیسه و جعبه و لانه زنبوری، که طیف وسیعی از بسته بندی مصرف کننده و حمل و نقل را پوشش می دهد، ما را به قابل اعتمادترین شریک نوآوری تبدیل می کند.
اما برای رویارویی واقعی با چالش‌های امروزی، دانش فشرده کاغذ، به‌ویژه در کرافت لاینر، باید با قابلیت‌های طراحی کلاس جهانی و برنده جوایز مبتنی بر داده‌ها و مفاهیم علمی اثبات‌شده، همراه با تخصص بی‌نظیر در بهینه‌سازی ماشین ترکیب شود.یکی از نمونه‌های خارق‌العاده از نحوه استفاده از نوآوری Smurfit Kappa که دانش و الهام‌بخش همکاری در سراسر زنجیره ارزش است، TopClip است.ما یک راه حل منحصر به فرد برای بسته بندی قوطی ها ایجاد کرده ایم و به همراه یکی از بزرگترین ارائه دهندگان اتوماسیون در جهان در KHS، در حال حاضر این موضوع را برای مشتریان خود واقعی کرده ایم.این به وضوح در تعداد زیادی از دسته بندی محصولات کاربرد دارد و مهمتر از همه، اکنون در سطح جهانی برای همه مشتریان ما در دسترس است.
واضح است که طی چند سال گذشته، SKG به عنوان رسانه های بازاریابی که مستقیماً برای مصرف کننده نهایی جذاب است، دیده شدن محصول خود را در قفسه ها افزایش داده است.و در حالی که ما در مراحل اولیه چیزی هستیم که ممکن است یک حرکت اجتناب‌ناپذیر به سمت بسته‌بندی مبتنی بر کاغذ باشد، محصولاتی که به نوآوری در آنها ادامه می‌دهیم نگرانی‌های مصرف‌کنندگان نهایی در مورد پایداری را برطرف می‌کنند.
بنابراین در ادامه ببینید که چگونه برخی از آن به نتایج و عملکرد مالی ما تبدیل می‌شود و اکنون با جزئیات بیشتری به کل سال می‌پردازیم.ما خوشحالیم که یک مجموعه قوی دیگر از نتایج را برای کل سال 2019 ارائه می‌کنیم، چه در تمام معیارهای کلیدی خود یا قبل از آن.درآمد گروه 9 میلیارد یورو برای سال بود که 1 درصد در سال 2018 افزایش داشت، که با توجه به پس‌زمینه قیمت‌های تخته کانتینر پایین‌تر، یک نتیجه قوی است.
EBITDA با رشد درآمد در اروپا و آمریکا با 7 درصد افزایش به 1.65 میلیارد یورو رسید.من در یک لحظه تقسیم تقسیمی را توضیح خواهم داد، اما در سطح گروه، EBITDA به طور منفی تحت تأثیر ارز قرار گرفت، در حالی که خرید خالص و تأثیر IFRS 16 مثبت بود.ما همچنین شاهد بهبود حاشیه EBITDA از 17.3 درصد در سال 2018 به 18.2 درصد در سال 2019 بودیم. ما شاهد بهبود حاشیه سود در اروپا و آمریکا بودیم که در درجه اول منعکس کننده مزایای نوآوری متمرکز بر مشتری ما، انعطاف پذیری مدل یکپارچه گروه، بازده حاصل از برنامه هزینه سرمایه ما و سهم حاصل از خرید و در واقع رشد حجم.
ما بازده سرمایه به کار گرفته شده 17 درصد را بسیار مطابق با هدف اعلام شده خود ارائه کردیم.و به عنوان یادآوری، این هدف بر اساس اجرای کامل برنامه میان مدت ما در خروج از سال 2021 و قبل از در نظر گرفتن تأثیر IFRS 16 تعیین شد.بنابراین بر مبنای مشابه برای مشابه، به استثنای IFRS 16، ROCE ما برای سال 2019 نزدیک به 17.5٪ بود.
جریان نقدی رایگان در سال 547 میلیون یورو بود که 11 درصد افزایش نسبت به 494 میلیون یورو تحویل در سال 2018 داشت.جبران این یک نوسان در سرمایه در گردش از خروج 94 میلیون یورو در سال 2018 به ورودی 45 میلیون یورو در سال 2019 بود. و همانطور که می دانید، مدیریت سرمایه در گردش همیشه برای ما یک تمرکز اصلی بوده و باقی می ماند. سرمایه در گردش به عنوان درصدی از فروش 7.2% در دسامبر 19 در محدوده 7% تا 8% اعلام شده ما و کمتر از عدد 7.5% در دسامبر 2018 است.
بدهی خالص به EBITDA در 2.1 برابر نسبت به 2 برابری که در دسامبر 18 گزارش کردیم، اندکی افزایش داشت، اما کمتر از 2.2 برابر در نیم سال بود.و حرکت در اهرم باید دوباره در زمینه پذیرش بدهی مرتبط با IFRS 16 و در واقع، تکمیل برخی از خریدها در سال دیده شود.بنابراین، مجدداً، بدون در نظر گرفتن IFRS 16 بر مبنای مشابه برای مشابه، اهرم در پایان دسامبر 19 2 برابر خواهد بود، و چه با IFRS 16 یا بدون آن، بسیار در محدوده اعلام شده ما باشد.
و در نهایت و با انعکاس اعتمادی که هیئت مدیره به چشم انداز فعلی و در واقع آینده گروه دارد، افزایش 12 درصدی سود نهایی را به 0.809 یورو برای هر سهم تصویب کرد و این افزایش سال به سال را به همراه دارد. در کل سود سهام 11٪.
و اکنون به عملیات اروپایی خود و عملکرد آنها در سال 2019 می پردازیم. و EBITDA با 5 درصد افزایش به 1.322 میلیارد یورو رسید.حاشیه EBITDA 19٪ بود، از 18.3٪ در سال 2018. و دلیل عملکرد قوی واقعاً، همانطور که قبلاً توضیح دادم، بخشی از عملکرد کلی گروه است.با توجه به اینکه قیمت اروپای تست لاینر و کرافت لاینر از بالاترین قیمت اکتبر 18 تا دسامبر 2019 به ترتیب حدود 145 یورو در تن و 185 یورو در تن کاهش یافته است، حفظ قیمت جعبه بالاتر از انتظارات ما بوده است. انتشار، ما اخیراً به مشتریان خود افزایش 60 یورویی در هر تن را بر روی تخته کانتینر بازیافتی اعلام کرده ایم که بلافاصله اعمال می شود.
در طول سال 2019، ما همچنین خریدهای خود را در صربستان و بلغارستان تکمیل کردیم که گامی بیشتر در استراتژی اروپای جنوب شرقی ماست.و مانند ادغام‌ها و اکتساب‌های قبلی، ادغام این دارایی‌ها و مهمتر از آن، افراد در گروه به خوبی پیش می‌رود، و آنها همچنان به افزایش گستره جغرافیایی گروه و در واقع، تقویت بنیه استعدادها ادامه می‌دهند.
و اکنون به قاره آمریکا روی می آوریم.و در قاره آمریکا در سال EBITDA با 13 درصد افزایش به 360 میلیون یورو رسید.حاشیه EBITDA نیز از 15.7 درصد در سال 2018 به 17.5 درصد در سال 2019 بهبود یافته است و بار دیگر توسط رانندگانی که به عنوان بخشی از عملکرد کلی گروه ذکر شده است هدایت می شود.برای کل سال، 84 درصد از درآمدهای منطقه توسط کلمبیا، مکزیک و ایالات متحده ارائه شد، با عملکرد قوی سال به سال در هر 3 کشور که ناشی از افزایش حجم، کاهش هزینه های فیبر بازیافتی و ادامه پیشرفت در برنامه سرمایه گذاری ما بود.
در کلمبیا، حجم در سال 9 درصد افزایش یافت که عمدتاً ناشی از رشد بالا در بخش FMCG بود.و در ماه ژوئن، ما همچنین پیشنهاد مناقصه موفق را برای به دست آوردن سهام اقلیت در Carton de Colombia اعلام کردیم.مبلغ پرداختی در آنجا حدود 81 میلیون یورو بود و واقعاً ساختار شرکت در کلمبیا را برای ما ساده می کند.
در مکزیک، شاهد بهبود مستمر بر مبنای حاشیه سود EBITDA و EBITDA و همچنین رشد مداوم حجم بودیم.و در مکزیک، ادامه -- تمرکز فزاینده بر راه حل های بسته بندی پایدار، همراه با توانایی ما برای ارائه یک پیشنهاد فروش منحصر به فرد پان-آمریکایی، به افزایش تقاضا برای کسب و کار مکزیکی ما ادامه داده است.و در ایالات متحده، به دلیل عملکرد بسیار قوی کارخانه ما و مزایای کاهش هزینه فیبر بازیافتی، حاشیه سود ما به پیشرفت سال به سال ادامه داد.
بنابراین این نتایج برای سال به صورت خلاصه است.و الان واقعاً می‌خواهم تخصیص سرمایه را خلاصه کنم.این اسلاید در این مرحله برای شما بسیار آشنا خواهد بود.ثابت ماستما همیشه مولد جریان های نقدی آزاد قابل توجهی بوده ایم.و تمرکز مداوم بر جریان نقدی آزاد ما را قادر می‌سازد تا اولویت‌های تخصیص سرمایه خود را متعادل کنیم و در عین حال از قوی ماندن ترازنامه اطمینان حاصل کنیم.و همانطور که می بینید، این ترازنامه با انعطاف پذیری قابل توجهی در محدوده اهرم هدف 1.75x تا 2.5x است.و همانطور که می دانید، هدف ROCE ما 17٪ در طول چرخه، نمایه بازده کسب و کار ما به طور مداوم در طول زمان بهبود می یابد و ما به توانایی خود در حفظ آن هدف در طول زمان اطمینان داریم.
سود سهام بخش مهمی از تخصیص ما است و ما آن را از 0.15 یورو در سال 2011 به 1.088 یورو در سال 2019 افزایش داده ایم. و من فکر می کنم این یک مثال واضح از نحوه تفکر ما در مورد تخصیص سرمایه است، زیرا کاری که در مورد تامین مالی مجدد انجام دادیم. در طول سال 2019 به این معنی است که افزایش سود سهام یک رویداد خنثی اهرمی خواهد بود.در واقع، ما به سهامداران خود از مزایای آن اهرم زدایی می‌دهیم.و ما معتقدیم که سرمایه تخصیص یافته به پروژه های داخلی کلید رشد و عملکرد مستمر کسب و کار است.همانطور که انتظار دارید، ما رویکرد مبتنی بر بازده را برای تمام تصمیمات تخصیص سرمایه خود در نظر می گیریم.به همان اندازه، و همانطور که بازده نشان می دهد، ما مباشران موثر سرمایه هستیم، در هنگام دستیابی به اهداف منضبط و در هنگام سرمایه گذاری داخلی منضبط هستیم.
و این اسلاید فقط یادآوری تحولات گروه، هم جریان نقد آزاد و هم تأثیر آن تصمیمات تخصیص سرمایه در طول زمان بر اهرم و در واقع بهره نقدی از سال فعالیت کامل ما پس از عرضه اولیه عمومی سهام در سال 2007 است. تکامل سود سهام از سال 2011. همانطور که تونی نشان داده است، یک جزء مهم از چشم انداز ما ارائه بازده ایمن و برتر برای همه سهامداران است.ارائه مداوم این سطوح از بازده در درجه اول قدرت تولید جریان نقدی آزاد ما را منعکس می کند، که به اعتقاد من، همانطور که نمودار نشان می دهد، می توانیم بدون توجه به شرایط بازار، آن را ارائه دهیم.
از سال 2007، تولید نقدینگی ما به ما این امکان را داده است که ترازنامه گروه را به طور قابل توجهی تغییر دهیم، اهرم مالی را کاهش دهیم و از فرصت های متعدد برای تامین مالی مجدد بدهی های خود استفاده کنیم.اکنون در نقطه‌ای هستیم که میانگین نرخ بهره ما کمی بیش از 3 درصد است، صورت‌حساب سود نقدی ما به میزان قابل توجهی کاهش یافته است، و همانطور که قبلاً نیز اشاره کردم، برخی از این مزایا را به سهامداران برگردانیم.
سود سهام بخش جدایی ناپذیری از فرآیند تصمیم گیری تخصیص سرمایه ما را تشکیل می دهد و اطمینان از ارزش را برای سهامداران فراهم می کند.ما همیشه آن را به عنوان یک سیاست تقسیم سود پیشرو توصیف کرده‌ایم و از سال 2011 حدود 28 درصد CAGR ارائه کرده‌ایم. این فرآیند تکراری سرمایه‌گذاری در کسب‌وکار با M&A افزایش‌دهنده ارزش، ارائه بازدهی برتر، تقویت بیشتر ترازنامه را تسهیل می‌کند و به نوبه خود بازدهی بیشتر برای سهامداران ما.
و در نهایت، فقط به برخی از راهنمایی‌های فنی برای سال 2020 روی می‌آوریم. طبق معمول، اگر سؤالات مدل‌سازی بسیار دقیقی وجود داشته باشد، احتمالاً به طور مؤثرتر و کارآمدتری با آنها به صورت آفلاین برخورد می‌شود.با این حال، همانطور که تونی اشاره کرد، آنچه واضح است، این است که با توجه به این پس‌زمینه جریان‌های نقدی، ما یک سال دیگر با تحویل جریان نقدی رایگان قوی خواهیم داشت.
متشکرم، کن.در سال 2016، ما یک چشم انداز جدید و مشترک را برای گروه Smurfit Kappa تنظیم کردیم.و این چیزی است که در شرکت ما هر روز برای آن تلاش می کنیم، زیرا رویکرد ما به تجارت و فرهنگ مبتنی بر عملکرد ما را مشخص می کند.این یک حالت آرمانی نیست.اسمورفیت کاپا به صورت پویا و پیوسته از نظر استراتژیک، عملیاتی و مالی ارائه شده است.
همانطور که کن گفته است، ترازنامه ما در محدوده اعلام شده ما قرار دارد و بازده ما از هدف تعیین شده در برنامه میان مدت فراتر رفته است.من معتقدم که عملکرد و شناخت اخیر ما نشان دهنده پیشرفت قابل توجهی در راستای این چشم انداز است و امیدوارم امروز برای همه شما آشکار باشد.
با توجه به اینکه در سطح جهانی مورد تحسین قرار گرفتم، من راضی هستم که پیشرفت خوبی در راستای این هدف داریم.جوایز ما در هر دو حوزه CSR و نوآوری باعث می شود همه ما در گروه Smurfit Kappa احساس کنیم که در مسیر درستی هستیم.البته این سفری بی پایان با فرهنگ ماست.با این حال، من مطمئن هستم که تعهد و انگیزه ما در افراد در هر دو زمینه نوآوری و فعالیت های CSR تسریع خواهد شد.
شناخت جهانی موقعیت شرکت را به عنوان شریک منتخب برای مشتریان ما و البته به عنوان کارفرمای منتخب برای افراد ما افزایش می دهد و به ما توانایی جذب، حفظ و ایجاد انگیزه بهترین استعدادهای موجود را می دهد.
با توجه به تحویل پویا، امیدوارم ببینید، ما این کار را به شدت در گروه Smurfit Kappa انجام می دهیم.با مراکز تجربه و افراد خود، ما همچنان به نوآوری برای مشتریان خود که با ما در حال رشد و توسعه هستند، ادامه می دهیم.عملیات ما همچنان در همه جنبه ها بهبود می یابد، از جمله ایمنی، کیفیت و کارایی.شرکت ما همچنین از طریق اکتساب به صورت پویا ارائه می‌دهد و ما توانسته‌ایم فرصت‌ها و کسب‌وکارهای جدیدی را پیدا کنیم که وارد شرکت ما می‌شوند و برای سهامداران ما ارزش قائل هستند.
برنامه میان مدت ما به خوبی عمل کرده است.باربری سنگین در سیستم آسیاب اروپا تا پایان سال 2020 پشت سر ما خواهد بود.هنوز پتانسیل بسیار قابل توجهی برای سرمایه گذاری در کسب و کار رو به بازار ما وجود دارد تا از فرصت های توسعه به دلیل بازارهایی که در آن هستیم استفاده کنیم.یا روندهای بلندمدت، مانند پایداری؛یا به دلیل افزایش هزینه های نیروی کار، هزینه ها را کاهش دهند.
با توجه به پایداری، مصرف کننده و جمعیت خواهان سیاره ای بهتر برای همه آینده ما هستند.رویکرد Smurfit Kappa یک تمایز مهم در ارائه برای ما و سهامداران ما در این زمینه است.و دوباره، همانطور که کن به تازگی نشان داده است و همانطور که معیارهای عملکرد بلندمدت ما به وضوح نشان می دهد، ما همچنان به ارائه بازده ایمن و به تدریج برتر در درازمدت ادامه می دهیم، و از 11.3٪ در - زمانی که در سال 2007 به سهام عمومی رسیدیم به 17٪ در درازمدت رسیدیم. 2019 در بازده سرمایه به کار گرفته شده که با هدف میان مدت ما مطابقت دارد.این تجارت واقعاً متحول شده است و چشم انداز ما را برآورده می کند.
و به خلاصه ای از آنچه گفتیم و چشم اندازی می پردازیم.بیایید آنچه را که در این مکان درست 2 سال پیش در فوریه 18 در راه اندازی برنامه میان مدت گفتیم دوباره مرور کنیم که Smurfit Kappa در 5 سال آینده یک مدل بهینه خواهد داشت، تنوع جغرافیایی را افزایش می داد، ترازنامه را افزایش می داد. قدرت و بازده مطمئن و برتر خواهد داشت.
تنها 2 سال بعد، ما بسیار فراتر از انتظارات خود هستیم.تحویل الزامات کانتینربرد اروپایی ما از طریق خرید Reparenco.پیشرفت در بسیاری از پروژه های کرافت لاینر در کارخانه فرانسوی ما، آسیاب اتریشی، کارخانه سوئدی.همراه با پیشرفت های مستمر در کلمبیا و مکزیک در سیستم های آسیاب.ما وارد جغرافیای جدیدی شده ایم، صربستان و بلغارستان.ما ترازنامه قوی‌تری داریم، با سررسید بلندمدت و متوسط نرخ بهره پایین‌تر که به خوبی توسط پل، برندان و تیم‌ها اجرا شده است.و ما به تدریج بازدهی برتر را در راستای یا بالاتر از هدف میان مدت اعلام شده خود ارائه کرده ایم.
ما به مجموعه ای از اهداف استراتژیک، عملیاتی و مالی متعهد هستیم و امیدوارم نشان داده باشیم که به این تعهدات عمل کرده ایم و در بسیاری موارد از این تعهدات فراتر رفته ایم.در گروه اسمورفیت کاپا، همانطور که می گوییم و همانطور که می گوییم عمل می کنیم.
به عنوان جمع بندی، می خواهم بگویم که در چند سال گذشته، کیفیت کسب و کار Smurfit Kappa به طور بی حد و حصر بهبود یافته است.این نتیجه سرمایه‌گذاری‌های ما از طریق برنامه میان‌مدت، تملک‌هایی است که انجام داده‌ایم و به کسب‌وکار خود اضافه کرده‌ایم، چارچوب تخصیص سرمایه مؤثر ما و شاید مهمتر از همه، فرهنگ و افرادی در کسب‌وکارمان که مشتریان و مشتریان دارند. عملکرد در قلبو به همین ترتیب، ما از مدیران خود می خواهیم که با سرمایه به گونه ای رفتار کنند که گویی متعلق به خودشان است، به عنوان فرهنگ مالک-عملی.و همانطور که همه می دانید، منافع ما با سهامدارانمان همسو است.در نتیجه، ما در تمام کارهایی که انجام می دهیم، در حال بهبود هستیم.ترازنامه ما امن و با تولید جریان نقدی آزاد قوی است.و همانطور که امروز گفتیم، عملکرد آینده بستگی به این دارد که از چه چیزی ساخته شده اید.تخته راه راه و کانتینر یک تجارت برای حال و آینده است، هم برای سیاره ما و هم برای مشتریان ما که می توانند از محصول ما برای منافع تجاری خود استفاده کنند.
در مورد سال جاری، از منظر تقاضا، سال خوب آغاز شد.و در حالی که بدیهی است خطرات کلان و اقتصادی باقی مانده است، ما انتظار داریم یک سال دیگر با جریان نقدینگی آزاد قوی و پیشرفت مداوم در برابر اهداف استراتژیک خود ادامه دهیم.
پس با آن، ارائه را به پایان می‌برم و شروع می‌کنم به گرفتن سؤال از محل.و سپس پس از آن، از موارد بالا سؤالاتی را مطرح خواهیم کرد.
لارس کیلبرگ، کردیت سوئیس.سه سوال از منتونی، اگر می‌توانی در مورد تأثیر مخرب در بازار از کاری که انجام می‌دهی، Better Planet Packaging، و غیره، و همچنین برنامه میان‌مدت، همانطور که گفتی، صحبت می‌کنی، کمی توضیح بدهی؟آیا می‌توانید به ما بفهمانید که واقعاً در سال 2019 چه چیزی را ارائه کردید، چگونه باید در مورد آن و فرصت در سال 2020 فکر کنیم؟و در نهایت، شما در مورد حفظ قیمت جعبه صحبت کردید که کاملاً واضح است.آیا می‌توانید به ما اشاره کنید که سال را از نظر قیمت جعبه در کجا به پایان رساندیم - نسبت به جایی که شروع کردند؟
فقط در مورد آخرین نکته، منظورم این است که ما تمایل داریم آن را به هم نزنیم زیرا، بدیهی است که این یک موضوع تجاری برای ما، لارس است.اما من فکر می‌کنم به جایی که در طول این سال‌ها رفته‌ایم، ارائه ارزش به مشتریانمان است.و بنابراین این ممکن است به معنای قیمت های پایین تر جعبه برای آنها و حاشیه سود بیشتر برای ما باشد، زیرا ما می توانیم جعبه را به گونه ای متفاوت نوآوری کنیم.و بنابراین قیمت یک شاخص است، اما بدیهی است که حاشیه شاخص دیگری است.و بخشی از هدف از سرمایه گذاری در نوآوری این است که بتوانیم با مشتریان خود یک برد-برد داشته باشیم.و این می تواند در طیف های مختلف باشد، چه صرفه جویی های لجستیکی و چه کمک به آنها از ابتدا.
و یکی از نکات مثبت بزرگ برای ما، با مشاهده کل این روند، این است که مشتریان در همان ابتدا به سراغ ما می آیند.و اینجاست که آنها بیشترین صرفه جویی را به دست می آورند زیرا در واقع می توانند از محصول کمتری در بسته بندی داخلی خود استفاده کنند و شاید جعبه محکم تری داشته باشند یا جعبه سبک تری داشته باشند تا در واقع بتوانیم محصول بیشتری را در داخل خود داشته باشیم.منظورم این است که وقتی مشتری شروع به کار با ما کرد، راه‌های مختلفی وجود دارد که می‌توانیم هزینه‌های قابل توجهی را برای او کاهش دهیم.بنابراین من فکر می‌کنم که ما واقعاً این کار را نمی‌کنیم -- منظورم این است که فرمول‌هایی وجود دارد که برای کسب‌وکار استاندارد پایین می‌آیند، اما واضح است که ما سعی می‌کنیم تا حد امکان برای مشتریان نوآوری کنیم.
با توجه به سوال اول شما، اثر مخرب Better Planet Packaging چیست؟منظور من تنها مدرکی است که واقعاً می توانم بگویم این است که تعداد رویدادهایی که ما برای مشتریان در مورد پایداری انجام می دهیم و چگونه می توان چیزها را تغییر داد.و منظورم این است که یک تاخیر زمانی برای آن وجود دارد.چون مثلاً کن در مورد این TopClip صحبت می کند.منظورم این است که ما 1000% مطمئن نیستیم که کار خواهد کرد.اما می‌توانیم به شما بگوییم که یک تامین‌کننده ماشین‌آلات بسیار بزرگ با ما و مشتریان ما کار می‌کند تا این ماشین‌ها را بسازند تا این قوطی‌ها را با سرعتی که باید پر کنند، که چند سال طول می‌کشد تا تولید شود.اما وقتی این اتفاق بیفتد و اگر اتفاق بیفتد، به جای فیلم کوچک، از میلیاردها تاپ صحبت می‌کنید که - و من پسرم را اینجا و دوستانش دارم، و آنها به نوعی می‌گویند که از چیز پلاستیکی خاصی متنفرند. دور بالا می رودبنابراین مصرف کننده امروزی است که به این فکر می کند.
و این یک مزیت بزرگ برای ما است.اینکه آیا این سیستم ما است که در نهایت به سیستم کاری تبدیل می شود، نمی دانم.اما در سراسر جهان ثبت اختراع شده است.ما علاقه زیادی به آن داریم.و این فقط یک محصول است.منظورم این است که ما در مورد استایروفوم صحبت می کنیم، در مورد سایر پلاستیک ها صحبت می کنیم.بنابراین یک تغییر دهنده بازی است.و من فقط -- مثال دیگری برای آن این بود که وقتی امروز صبح در CMD بودم، یکی از سؤالات این بود که ما در فضای مناسبی توسط یکی از مجریان قرار داریم.و این واقعیت را نشان می دهد که تجارت ما، نه فقط تجارت Smurfit Kappa بلکه تجارت بسته بندی راه راه، یک تجارت بسیار هیجان انگیز برای آینده است که اینجا نشسته ایم.اما کن، آیا می‌خواهی میان‌مدت را انتخاب کنی؟
لارس، از نظر برنامه میان مدت، آن را ساده نگه دارید، حدود 35 میلیون یورو برای سال 2019 و حدود 50 میلیون یورو برای سال 2020.
دیوید اوبراین از Goodbody.احتمالا دنبال سوال لارس.در اسلاید 13، به نوعی موفقیتی را که در برخی از پخش کننده های FMCG کسب کرده اید برجسته می کنید.چه نوع تغییرات ملایم تری در رفتار آن مشتریان در طی آن دوره 5 ساله از نظر طول قرارداد، چسبندگی قرارداد، که من مطمئن هستم با عملکرد حاشیه بهتر به اوج می رسد، دیده اید؟آیا عملکرد مارجین به طور قابل توجهی بهتر از بقیه کسب و کار بوده است؟و سپس در مورد پایداری به ویژه و موفقیت هایی که تا به امروز داشته اید، مشتریان مایلند برای راه حل پایدار چه نوع حق بیمه ای بپردازند؟و وقتی به آن حق بیمه فکر می کنیم، چه کسی هزینه ها را می بلعد؟آیا در پایان مصرف کننده است یا مشتری شماست؟و در نهایت، فقط با توجه به نظرات شما، تونی، در مورد تقاضای خوب در شروع سال، می‌توانید کمیت کنید که این میزان در مقایسه با 1% در سه ماهه چهارم به کجا رسیده است، و چه مناطقی از بازار یا منطقه به‌طور متوالی بهتر به نظر می‌رسند؟
در بخش طول قرارداد، من فکر می کنم که ما به طور کلی چسبندگی بیشتری داریم.منظورم این است که فکر می‌کنم به‌عنوان یک شرکت، تمایل داریم که مشتریان زیادی را از دست ندهیم.ما عجیب را از دست می دهیم.اما به طور کلی، ما تمایل داریم آنها را از دست ندهیم.و این بخشی از کل پیشنهادی است که ما انجام می دهیم.منظورم این است که من فکر می‌کنم از آنجایی که مشتریان ما با فشارهای مشابهی روبرو هستند، یعنی کاهش هزینه‌هایشان، آنها آشکارا در حال ایجاد تغییرات در سازمان خود هستند و برای کمک به آنها در بازارشان به تخصص بسیار بیشتری نسبت به گذشته نیاز دارند.و بنابراین این یک نکته مثبت بزرگ است.
مثبت بزرگ دیگر این است که آنها هزینه ها را در امکانات خود می گیرند و خودکار می کنند و سرعت بالایی دارند، هر دو طرف کار می کند.زمانی که در کسب و کار برنده می شویم، زمان بیشتری برای بدست آوردن آن نیاز است.اما هنگامی که آنها خطوط پرسرعت قرار داده اند، ارتفاع فلوت جعبه راه راه ما از شرکتی به شرکت دیگر متفاوت است.و شما باید آزمایش‌های ماشینی انجام دهید و باید آزمایش‌های بازار را انجام دهید، و به کسی نیاز دارید که این کار را انجام دهد.و اغلب آنها این را ندارند.و زمان ماشین برای آن مشتریان بسیار مهم است.بنابراین، شما این کار را نمی کنید -- دریافت زمان دستگاه برای قرار دادن محصول خود دشوار می شود.بنابراین همانطور که گفتم، زمانی که شما در حال برنده شدن در تجارت هستید، به هر دو صورت کار می کند.
و سپس وقتی در مورد مشتریان صحبت می کنید، یکی از چیزهایی که واقعاً در اتاق به آن فکر نمی شود، وقتی در مورد یک مشتری خاص صحبت می کنید، فکر می کنید که یک مشتری با یک محصول است، این تمایل طبیعی است.اما یک مشتری ممکن است 40 خط مختلف داشته باشد که به 50 کشور مختلف با چاپ های مختلف می رود، و او به کسی نیاز دارد که آن را برای او مدیریت کند.بنابراین پیچیدگی تغییر زمانی بسیار دشوار است که شما یک کسب و کار با سرعت بالا، خودکار، با الزامات کیفیت بسیار قوی، با OTIF بسیار قوی، با PPM بسیار قوی دارید.بنابراین من فکر می کنم ما مشتریان بسیار چسبنده ای داریم.منظورم این است که ما آن را بدیهی نمی دانیم، البته.اما ما تمایل داریم مشتریان خود را از دست ندهیم و به دلیل نوآوری خود تمایل به جذب مشتریان داریم.و همانطور که امروز اینجا نشسته ام، از چشم انداز آینده بسیار راضی هستیم.اما باز هم، ما هرگز نمی‌توانیم در این زمینه به موفقیت‌های خود بسنده کنیم.با توجه به سوال آخر که ...
من فکر می کنم نگاه ما به سه ماهه چهارم، اکتبر و نوامبر بسیار قوی بود و بسیار مطابق با 2 درصدی بود که همیشه هدایت می کردیم.من فکر می کنم جایی که کریسمس افتاد، چهارشنبه است، فقط به این معنی است که در خارج از روزهای کاری، شما باید به نوعی روزهای چاپ را انجام دهید، که به معنای تعطیلات بیشتر در ماه دسامبر است، بنابراین ارسال کمتری دارد.بنابراین من فکر می‌کنم وقتی همه اینها را از بین می‌برید، در نهایت به آن 1.5 تا 2 درصدی که ما می‌توانستیم هدایت می‌کردیم، بازگردید.
من فکر می کنم از نظر مناطق و جایی که ما آن را دیدیم، فکر می کنم شبه جزیره ایبری بسیار قوی است، ایتالیا بسیار قوی بود، و روسیه و ترکیه بسیار قوی بودند.من فکر می کنم آلمان البته مسطح بود، که در واقع با توجه به پس زمینه آلمان نتیجه خوبی برای ما است.و فرانسه به عملکرد کمی خوب ادامه می دهد.من فکر می‌کنم - خوب، همانطور که می‌توانید تصور کنید، بریتانیا با توجه به برگزیت، خروج از برگزیت و همه چیزهای دیگر، کمی عقب‌نشینی دارد.اما من فکر می کنم در حالی که آلمان در جایی است که هست، من نیازی به دیدن اروپا ندارم.هر چیزی که شروع به کار کند، ما به خوبی در آن قدم گذاشته ایم، اما همچنان بهتر از بازار به طور کلی کار می کنیم.و من فکر می کنم منصفانه است که بگوییم وقتی آنها در ژانویه برگشتند، آن بازارها به عملکرد خوب خود ادامه دادند.بنابراین وقتی به چشم‌انداز آینده فکر می‌کنیم و در مورد تقاضا برای سال صحبت می‌کنیم، آیا شما در محدوده هدف 2 [در زمینه] هستید، در این مقطع زمانی غیرطبیعی به نظر نمی‌رسد.
این بری دیکسون از دیوی است.یکی دو تا سوالفقط در مورد - در موردی که دارید - اشاره کردید - حفظ قیمت شما بهتر از حد انتظار در اروپا در سال 2019 بود. آیا فکر می کنید این فقط یک مسئله زمان بندی است؟یا آیا چیزی ساختاری در اینجا اتفاق می افتد که با توجه به همه مسائل ارزش افزوده و پایداری که در مورد آن صحبت کردید، بهتر می توانید آن را حفظ کنید؟و سپس سوال دوم، کن، شاید فقط از نظر برنامه میان مدت، فقط به آن بازگردیم، شاید به ما بفهماند -- از 1.6 میلیارد یورو، چه مقدار از آن واقعاً برای این هزینه شده است. مرحله تحویل آن 35 میلیون یورو و 50 میلیون یورو در سال 2020؟و شما در بیانیه اشاره کردید که به نظر من به دنبال گسترش یا تمدید طرح خواهید بود.آیا ممکن است به ما رنگی در مورد آن بدهید، یا از نظر -- آیا از نظر زمان بندی؟یا از نظر مقدار پولی است که قصد دارید خرج کنید؟و سپس فقط آخرین مورد از نظر افکار شما در مورد هزینه های OCC و قیمت OCC.
باشه.من اولی را در مورد حفظ قیمت می گیرم و بعد شما بقیه را می گیرید.من فکر می‌کنم منصفانه است که بگوییم به دلیل آنچه که ما برای مشتریان خود آورده‌ایم، وجود دارد -- تا کنون حفظ بهتری وجود داشته است.بدیهی است که ما نمی‌خواهیم پیش‌بینی کنیم که این روند ادامه خواهد داشت، اما مطمئناً اعتقاد قوی داریم که باید ادامه یابد.و مطمئناً، همه افراد ما بسیار سخت کار می کنند تا اطمینان حاصل شود که نگهداری بهتری دارد.اما من قرار نیست اینجا بایستم و بگویم قطعاً این اتفاق خواهد افتاد.اما ما بسیار سخت کار می کنیم تا مطمئن شویم که حفظ خواهیم کرد.
و بدیهی است که اعلام افزایش قیمت در بازار به این دستور کار کمک می کند به این معنا که اگر قیمت ها کاهش یابد، دوباره افزایش خواهند یافت.و از آنجایی که ما بیش از 65000 مشتری داریم، همه افراد متفاوت هستند و ما با تک تک آن مشتریان بحث های متفاوتی داریم.و بنابراین -- اما من به طور کلی می گویم بله.اما باز هم، روی این موضوع متکی نیستیم.
و بری، از نظر برنامه میان‌مدت، اولاً، فکر می‌کنم که به نوعی به 1.6 میلیارد یورو تغییر کرده است، زیرا بدیهی است که با گذشتن از آن، کمی تغییر کرد.بنابراین، 1.6 میلیارد یورو، همانطور که به یاد دارید، به طور کلی در طی 4 سال با چیزی بین 330 میلیون یورو، 350 میلیون یورو به عنوان عدد پایه بود.در واقع، احتمالاً در ابتدا 330 میلیون یورو بود، اما پس از آن، ما خریدهای زیادی را برای افزایش CapEx پایه انجام دادیم: صربستان، بلغارستان و غیره.
بنابراین -- اما 1.6 میلیارد یورو دو پروژه اساسی کاغذ در آنجا داشت و آن ماشین کاغذ در اروپا و ماشین کاغذ در قاره آمریکا بود.ماشین کاغذسازی در اروپا به دلیل خرید Reparenco انجام نشد.و ماشین کاغذ در قاره آمریکا، در حال حاضر به عنوان بخشی از این طرح انجام نخواهیم داد.من فکر می کنم با توجه به شرایط بازار و جایی که از نظر قیمت و تقاضا می نشینیم، نیازی به انجام این کار نداریم.عرضه کانتینربرد ما در قاره آمریکا -- همانطور که می دانید 300000 تن کمبود داشت.بنابراین، در اصل، احتمالاً می‌توانید آن طرح را از 1.6 میلیارد یورو به 1 میلیارد یورو در طول عمر طرحی که هزینه می‌شود، تغییر دهید.
و اگر به 733 میلیون یورو سال گذشته و سال قبل از آن و در واقع راهنمای 615 میلیون یورویی برای امسال نگاه کنید، احتمالاً می توانید ببینید که تقریباً تمام آن پول برنامه میان مدت، اگر دوست داشته باشید، در ابتدا این طرح در پایان سال 21 -- یا 20 تا 21 خرج خواهد شد.و حتی با 350 میلیون یورو CapEx پایه، شما همچنان یک CapEx رشد در آن عدد 615 میلیون یورو دارید، البته 60 میلیون یورو اجاره متوسط.
و من فکر می‌کنم وقتی به تکرار یا تغییر بعدی در برنامه میان‌مدت فکر می‌کنیم، واقعاً درست است -- اگر به آنچه در مورد 2 سال پیش صحبت کردیم و روشی که دنیا بر روی هر یک از چیزهایی که ما صحبت کرده‌ایم فشار آورده فکر کنید. امروز صبح در مورد پایداری یا رشد مستمر در سایر مناطق و مناطق، و در واقع نحوه تکامل گروه، ما Reparenco، صربستان، بلغارستان، گیاهان بیشتری در فرانسه نداشتیم، این باعث شد که بنشینیم و فکر کنیم. در مورد آن مدل در آینده و به نوعی تغییر پایه، هدف گذاری مجدد، شکل دادن به آنچه ممکن است از نظر محرک های ساختاری که پیش روی خود می بینیم نیاز داشته باشیم.بنابراین واقعاً مکث یا تغییر یا حرکت نیست، بلکه با توجه به میزان کاری که تا به امروز انجام داده‌ایم، فقط یک مکان طبیعی است تا بگوییم، در واقع، اکنون تمرکز خود را برای 4 سال آینده در کجا قرار خواهیم داد.
بنابراین -- و ما هنوز هم 615 میلیون یورو در سال جاری خرج خواهیم کرد، بنابراین این واقعاً یک مکث از این نظر نیست.من فکر می‌کنم این بیشتر نشان‌دهنده این است که در یک مقطع زمانی، دوباره می‌شنوید که ما دوباره بلند می‌شویم و در مورد اینکه 4 سال آینده برای Smurfit Kappa از نظر چشم‌انداز و هزینه‌ها کجا خواهیم دید صحبت خواهیم کرد.و ما -- ما در حال حاضر شروع به فکر کردن در مورد آن، بنابراین حتی هیچ راهنمایی در مورد اعداد در مورد آنچه که ممکن است به معنای وجود دارد.اما من فکر می‌کنم اساساً بحث ترافیک و جذب برخی از محرک‌های ساختاری است که پیش روی خود می‌بینیم.و OCC هزینه بری دارد، سوال واقعی چه بود؟
ممکنه همینطور بموننفکر می کنم شما -- باشه.این ایده شماست؟نگاه کنید، فکر می‌کنم ما می‌دانیم - و تونی هم این ایده را دارد، فکر می‌کنم این یک مورد است - ما در مورد طبقه‌ها و OCC برای مدت طولانی و طولانی صحبت کردیم، و می‌بینیم که همچنان رو به کاهش است.فکر می‌کنم همینطور که امروز اینجا نشسته‌ایم، می‌توانید بحث کنید که شاید نتواند خیلی بیشتر پایین بیاید، اما مطمئناً می‌تواند دوباره بالا برود.بنابراین فکر می‌کنم اگر جهت سفر دیگر نامتقارن نباشد، شاید کمی جنبه منفی داشته باشد.اما مطمئناً، شما قطعاً می‌توانید مشاهده کنید که بسته به آن به بالا می‌رود - اکنون آنچه را که ممکن است کروناویروس 2 هفته در آن مشکل یا مشکل خاص از نظر تقاضا به طور کلی ایجاد کند، معرفی کنید.اما من فکر می کنم ما -- تز ما این است که قیمت گذاری بلندمدت برای OCC بهتر است هم برای قیمت کاغذ و هم برای قیمت جعبه بالاتر باشد.اما ما -- همانطور که فکر می کنم سال گذشته گفتم، من در قیمت OCC 12 ماه متوالی اشتباه کردم.بنابراین -- اما من فکر می کنم، بله، می تواند ثابت بماند، بالا یا پایین، فکر می کنم، پاسخ مورد نظر من است، بری.
کول هاثورن از جفریز.من فقط می خواستم در مورد افزایش قیمت ظروف بازیافتی شما پیگیری کنم.و من فقط در مورد ویرجین فکر می‌کردم، شما در کارخانه‌های فنلاند زمان استراحت دارید.و آیا این وضعیتی است که قبل از اینکه بتوانید پیاده‌روی باکره را طی کنید به پیاده‌روی بازیافتی نیاز دارید؟و سپس در مرحله دوم، در ماه مه در رویداد نوآوری خود، برخی از ماشین آلات بسته بندی خود را نشان دادید که جعبه هایی برای بسته بندی توت فرنگی و چیزهایی از این قبیل انجام می دهند.شما قبلاً در مورد ماشین‌های جعبه اصلی خود صحبت کرده‌اید، آیا می‌توانید کمی رنگ از نحوه کمک به مشتریان و برخی از حجم‌های کاغذی که از طریق دستگاه‌های خود می‌بینید را توضیح دهید؟
در سمت باکره، کول، فاصله بسیار زیادی بین قیمت گذاری ویرجین و بازیافتی وجود دارد.و بدیهی است که این چیزی است که ما مراقب آن هستیم.اما آنها کمی -- آنها برای برنامه های کاربردی مختلف استفاده می شود.اما یک قطعه متقاطع وجود دارد که ما همیشه باید مراقب آن باشیم.و این شکاف به دلیل کاهش کاغذ بازیافتی به اضافه هزینه کاغذ بازیافتی به دلیل کاهش هزینه های ورودی اصلی آن، به این معنی است که این شکاف بسیار بزرگتر از -- بزرگتر از گذشته بوده است.و ما درایورهای مشابه روی چوب نداریم.چوب به اندازه کاغذ بازیافتی کاهش نمی یابد.بنابراین همانطور که کن به آن اشاره کرد، قیمت بالاتر کاغذ باطله در نهایت برای اسمورفیت کاپا خوب است.اما ما باید برویم -- اگر کاغذ باطله بالا برود، در حین گذر از چرخه دوباره باید کمی درد را تحمل کنیم.اما این -- ما آن را در کوتاه مدت نمی بینیم -- قطعاً در کوتاه مدت.
بنابراین با توجه به بازار، برای ویرجین بسیار تنگ است.منظورم این است که ما در ماه ژانویه به طرز وحشتناکی در کارخانه سوئدی خود دویدیم، بنابراین مقداری تناژ را از دست دادیم، و بنابراین، ما در حال تقلایم برای به دست آوردن تن هستیم و نمی توانیم آنها را به دست آوریم.بنابراین بازار به شدت فشرده است.و سپس افزودن سوخت به آن اعتصاب در فنلاند است که در آن اعتصابی در جریان است - اکنون 2 هفته از اعتصاب یا نزدیک به 2 هفته می گذرد، و این بدیهی است که مقداری ظرفیت بکر را از بازار خارج می کند.بنابراین بازار فشرده ای است و ما همچنان به تماشای فضا با توجه به موفقیت افزایش قیمت بازیافتی ادامه می دهیم، و شاید در صورت موفقیت آمیز بودن افزایش قیمت، باید در نظر بگیریم که در ویرجین چه کاری انجام می دهیم.با توجه به سیستم‌های ماشینی، بسیار -- مانند 8000 مورد از آنها در تجارت، ما در حال انجام هستیم، فکر می‌کنم تقریباً چند عدد در ماه انجام می‌دهیم...
بنابراین ما -- منظورم این است که فقط بخشی از پیشنهاد ما است، کول، که ما همچنان می توانیم به مشتریان خود بگوییم که یا خودمان آن را می سازیم، ما داریم -- در بریتانیا، آلمان، ایتالیا، ما خودمان را داریم. ساخت سیستم های ماشینی، طراحی خود ما؛یا زمانی که در حال کار با این شرکت خاص هستیم، آن را خریداری می کنیم که در صنعت نوشیدنی به ما کمک می کند، جایی که ما توانایی ارائه دستگاه را در داخل نداریم.بنابراین منظورم این است که ما تمایل داریم -- ما یک بخش سیستم ماشینی داریم که تمایل دارد به عنوان مکمل بازوی فروش ما عمل کند و این یک چیز بسیار مثبت است.همانطور که گفتم، چه در داخل یا خارج از کشور این کار را انجام دهیم، این به نوعی مربوط به دستگاهی است که -- و محصولاتی که ارائه می کنیم.بنابراین این فقط یک رشته دیگر به کمان ما است، من آن را اینگونه می نامم.
من فکر می کنم، کول، همچنین به نوعی به نقطه نظرات دیوید در مورد چسبندگی مشتریان پاسخ می دهد، به این معنا که، با تامین کننده سیستم ماشین شما بسیار دشوار است، اگر بر اساس قیمت باشد، تغییر در کوتاه مدت واقعاً دشوار است. یا چیز دیگری.همچنین، اگر شما تامین کننده هستید، نوآوری در انتهای جعبه بسیار آسان است.بنابراین من فکر می کنم که ما موفقیت بزرگی را در آن بخش از تجارت سیستم ماشینی خود شاهد بوده ایم.اما به نوعی -- Smurfit Kappa را فراتر از آن ترکیب می کند -- قبلاً تأمین کننده کاغذ بود و اکنون شریک زنجیره تأمین در تمام طول مسیر است، که واقعاً دارای چنین چسبندگی است که مشتریان شما بهتر می خواهند (نامفهوم) .
و به همین ترتیب، ما مدرن ترین و با طراحی خاص ترین ماشین آلات را در تجارت کیف و جعبه خود ارائه می دهیم.بنابراین، اگر شما یک پرکننده با سرعت بالا از شراب کیسه و جعبه هستید، به Smurfit Kappa می آیید و ما دستگاه را ارائه می دهیم.می توانند آن را بخرند یا اجاره کنند.اما ما آن را سرویس می کنیم و آنها از کیف ما استفاده می کنند، آنها برای هر دوره زمانی از شیر ما استفاده می کنند.
جاستین جردن از اگزان.قدردانی می کنم که نمی توانید پیش بینی OCC را به ما بدهید، اما می توانید - یک سوال تاریخی واقعی.آیا می‌توانید به ما بگویید که از نظر پل EBITDA به تجارت در سال 2019 چقدر سود داشت؟
مطمئن.برای کل سال 19، سود 83 میلیون یورو بود که 33 میلیون یورو در نیمه اول و 50 میلیون یورو در نیمه دوم تقسیم شد.
باشه.و آیا می توانید فقط -- دوباره، یک نوع سوال واقعی.قبل از آن قدر آن را بداندر حال حاضر در اروپا و آمریکا چه نوع کوانتومی OCC می‌خرید؟
در قاره آمریکا حدود 1 میلیون تن.و در اروپا، خالص 4 تا 4.5 میلیون تن است.اگر به خاطر داشته باشید، کمی بالاتر بود، اما ما خریدیم -- وقتی Reparenco را خریدیم، یک مرکز فیبر بازیابی شده نیز خریداری کردیم.بنابراین در اصل، ما احتمالا -- حدود 1 میلیون تن در آنجا وجود دارد که به نوعی از آن عملیات به کارخانه کاغذسازی خود منتقل می کنیم.بنابراین ما از 1 میلیون تن سود در OCC بهره نمی بریم، این فقط کمی شبیه قیمت کاغذ است و ما را از یک بخش به بخش دیگر منتقل می کند.اما خالص، بین 4 میلیون، 4.5 میلیون تن OCC در اروپا توسط کارخانه های اروپایی مصرف می شود.
و اگر به این فکر کنیم که از 1,650 میلیون یورو EBITDA 2019 به هر نتیجه ای که ممکن است برای سال 2020 باشد، پل بزنیم، و من متشکرم تعدادی از موارد وجود دارد که صراحتاً از نظر امتیازات قیمت جعبه نهایی و در نهایت خارج از کنترل شما هستند. رشد حجم صنعت، اما چیزهایی که در کنترل شما هستند، قبلاً در مورد کمک 50 میلیون یورویی از برنامه میان مدت علاوه بر این در سال 2020 به ما گفته اید، پس چه کسی می داند، ممکن است OCC مثبت باشد.آیا نوع دیگری از اقلام هزینه اصلی، بالا یا پایین وجود دارد که باید از آن آگاه باشیم؟
آره.من تصور می کنم با رفتن به نوع معمول روند هزینه ای که در مورد آن صحبت می کنیم، باید بگویم، برنامه میان مدت، احتمالاً 50 میلیون یورو در [2019] تحویل خواهیم داد.طبق معمول، نیروی کار قطعا یک باد مخالف است و 1.5٪ تا 2٪ در سال است، بنابراین آن را 50 میلیون یورو تا 60 میلیون یورو نامید.اما ما تمایل داریم برنامه‌های کاهش هزینه زیادی را انجام دهیم که در درجه اول تورم را در آنجا جبران می‌کند.اما با توجه به نتایج خوب در چند سال گذشته، همانطور که می‌دانید، مشارکت سود در مکان‌هایی مانند فرانسه و در واقع مکزیک و اروپا افزایش یافته است.بنابراین آیا این یک افست کامل است یا نه، به مرور زمان خواهیم دید.
من فکر می کنم که ما هنوز شاهد یک باد مخالف در مواردی مانند هزینه های توزیع هستیم که احتمالاً حدود 15 میلیون یورو و 20 میلیون یورو است.من فکر می‌کنم وقتی فراتر از کسب‌وکار گسترده‌تر خود برویم، به سراغ انواع کاغذهای گسسته‌تر برویم، آن را گونی، MG، آن نوع کاغذها، فکر می‌کنم احتمالاً شاهد کشش 20 به 19 از جایی 10 خواهیم بود. تا 15. انرژی احتمالاً در طول سال یک باد پشتی خواهد بود، جاستین، اما هنوز برای نامیدن آن خیلی زود است، بنابراین احتمالاً زمانی که امروز اینجا نشسته‌ایم، به نوعی باد پشتی صاف تا خفیف است.و فراتر از آن، من نمی توانم به محرک های هزینه های بزرگ فکر کنم که ...
سوال بعدی من -- باشه.از لحاظ تاریخی، مشخصاً یک کسب و کار کوچکتر یک یا 2 سال پیش، شما در مورد بالقوه هر 1٪ از حجم جعبه چیزی حدود 17 میلیون یورو، 18 میلیون یورو EBITDA و 1٪ از قیمت جعبه حدود 45 میلیون یورو، 48 یورو صحبت کرده اید. میلیون EBITDAمن فقط در مورد کسب و کار آگاه هستم، آن به رشد خود ادامه می دهد.آفرین.احتمالاً، این اعداد امروز چقدر هستند؟
من فکر می کنم، بله، معمولاً 1٪ با حجم 15 میلیون یورو، 1٪ با 45 میلیون یورو روی جعبه است.من فکر می کنم با افزایش قیمت جعبه در سال گذشته، 1.5 سال، فکر می کنم منطقاً می توان گفت که 1% قیمت جعبه احتمالاً از نظر کوانتومی 45 تا 50 میلیون یورو بیشتر است.و به همان اندازه از نظر حجم، با توجه به مقیاس و اندازه کسب و کار، احتمالاً 15 میلیون یورو هستید و احتمالاً از نظر حجم به 15 تا 17 میلیون یورو رسیده است.
فقط یک سوال آخر برای تونی در Better Planet.بله، من قدردانی می‌کنم که ما در مراحل اولیه این کار هستیم، و می‌دانید که پسر شما و هر مصرف‌کننده هزاره‌ای احتمالاً نیروی محرکه این امر هستند.اما آیا می‌توانید در مورد رشد 1.5 درصدی حجم ارگانیک در سال 2019، باز هم سؤال واقعی تاریخی به ما بدهید، جایگزینی پلاستیک با بسته‌بندی راه راه چه کمکی به آن داشت؟و سپس همانطور که ما در مورد آینده فکر می کنیم، من متشکرم که در 5 سال آینده تعداد بیشتری در سال خواهد بود، اما آیا می توانید تصوری از مقیاس فرصت های پیش رو به ما بدهید؟
خیلی - یعنی می‌خواهم بگویم که در سال 2019 بسیار مینیمال خواهد بود. منظورم این است که برای مثال، ما با یک مشتری متوسط بلژیکی آبجو که در سال 2018 برنامه‌ریزی کرده بودیم، راه اندازی کردیم، دستگاه را برداشتند و آنها اکنون محصول خود را، فرض کنید، در سه ماهه آخر عرضه می کنند.پس این واقعاً بود -- من می خواهم از شرینک خارج شوم، می خواهم از پلاستیک های قدیمی خارج شوم.من می خواهم فقط در بسته بندی های کاغذی باشم.و از ابتدا تا انتها 18 ماه طول کشید.و ما آن را آنلاین قرار دادیم، بنابراین یک چیز عمومی است.این یک ابتکار عالی توسط آنها است.اما تغییر خطوط بسته بندی و خطوط پرکن زمان زیادی می برد.بنابراین تعیین کمیت همه واقعا غیرممکن است.تنها شواهدی که می‌توانیم ببینیم این است که ما در حال کار بر روی هزاران پروژه در سراسر کشور هستیم، و این یک باد مثبت بسیار بزرگ برای ما است که به سال‌های آینده نگاه می‌کنیم. .و آن چیز چند کلیپ که به شما گفتم این است -- اگر کار می کند، پس مقدار زیادی از -- نه تنها مقدار TopClips بلکه مقدار زیادی کاغذ است.شما در حال صحبت از میلیاردها هستید.بنابراین بدیهی است که باید ببینیم کار می کند.اما منظور من این است که هزینه -- هزینه نسبی، برای پرکننده گرانتر از چیزی است که آنها در حال حاضر استفاده می کنند.اما در مورد -- منظورم این است که ما رئیسی داریم که در آن فضا حضور دارد و او می گوید هزینه ای است که مصرف کننده از پرداخت آن خوشحال خواهد شد.این -- من می دانم بادام زمینی، [منظورم برای آنهاست]، سنت بر روی -- نه حتی سنت بر درصد از سنت.پس هر قوطی چیزی نیست.
فقط چند سوال اینجاستاز نظر برنامه سرمایه گذاری میان مدت، شما به سود 50 میلیون یورویی در سال 2020 اشاره کردید. ممکن است کمی در مورد آنچه در آنجا اتفاق می افتد صحبت کنید؟چه چیزی باعث آن می شود؟
میکائیل، من فکر می‌کنم غیرممکن است که آن را به پروژه‌های فردی یا در واقع در بخش‌های مختلف تقسیم کنیم، زیرا در نهایت، اگر به خاطر داشته باشید، این مجموعه سرمایه‌گذاری‌های بسیاری در سراسر کاغذ و بخش موجدار بود.اما من فکر می کنم منصفانه است که بگوییم 50 میلیون یورو ناشی از کارایی و افزایش ظرفیت کارخانه های کاغذ است.این توسط سرمایه‌گذاری‌های جدید و رشد و تمایز، نوآوری در سیستم جعبه‌ای و در واقع، توسط برخی از پروژه‌های برداشت هزینه انجام شده است.بنابراین در 370 سایت، 50 میلیون یورو توسط برخی یا همه آنها به صورت جزئی تحویل داده شده است.بسیار سخت است که آن را به سطل های بزرگتر از آن تقسیم کنید.
و سپس فقط یک سوال آخر در مورد آمریکای لاتین، بدیهی است، محیط فروش در حال حاضر در آنجا از نظر تقاضا، قیمت و تورم هزینه.
بله، میکائیل، فکر می‌کنم اینطور است -- شما باید به یک معنا به هر کشوری متفاوت نگاه کنید زیرا آنها متمایز هستند.منظورم این است که همانطور که در بیانیه مطبوعاتی اشاره کردیم، شاهد رشد بسیار قوی در کلمبیا در طول سال گذشته هستیم و این رشد تا ماه ژانویه ادامه داشته است.مکزیک آنطور که ما پیش بینی می کردیم رشد نکرد و این در ژانویه نیز ادامه داشت.هنوز یک اقتصاد پررونق نیست.تجارت آمریکای شمالی که برای ما کوچکتر است، خوب پیش می رود.قابل قبول است
و سپس یکی از چیزهای جالب در واقع این است که در جایی که ما در برزیل، آرژانتین و شیلی از منظر تقاضا در 9 ماه اول سال گذشته با مشکل مواجه بودیم، این مشکل در ماه - در سه ماهه آخر، معکوس شد و ادامه یافت. ژانویه، جایی که ما شاهد تقاضای بسیار بالاتر از حد انتظار از این 3 کشور بوده ایم.و من فکر می کنم که محیط قیمت گذاری در همه جا خوب است.منظورم این است که وجود ندارد -- ما در برخی کشورها با کاهش هزینه ورودی مواجه هستیم و در کشورهای دیگر دارای مقداری معکوس هزینه ورودی هستیم.بنابراین من فکر می کنم در دور، من فکر می کنم آن را به خوبی انجام می شود.و مطمئناً، ما سال را به خوبی در آنها آغاز کردیم - عملاً در همه کشورهای قاره آمریکا.
باشه.فکر می کنم ما سوالات را تمام کردیم و به موقع تمام می کنیم.به همه کسانی که در خط هستند، باید از شما تشکر کنم.و البته، برای همه شما که در اتاق هستید، از حضور شما بسیار قدردانی می کنم.و از طرف کن و پل و من و کل تیم در گروه Smurfit Kappa، از حمایت شما در طول سال 2019 سپاسگزاریم و ما با کمی خوش بینی منتظر سال 2020 هستیم.متشکرم.
زمان ارسال: فوریه-12-2020