Kuten koiranpentu jahtaamaan häntäänsä, jotkut uudet sijoittajat jahtaavat usein "seuraavaa suurta asiaa", vaikka se tarkoittaisi "tarinaosakkeiden" ostamista ilman tuloja, saati voitosta.Valitettavasti suuren riskin sijoituksilla on usein pieni todennäköisyys maksaa itsensä takaisin, ja monet sijoittajat maksavat hinnan oppiakseen läksynsä.
Päinvastoin, käytän mieluummin aikaa yrityksiin, kuten WP Carey (NYSE:WPC), jolla ei ole vain tuloja, vaan myös voittoja.Vaikka tämä ei tee osakkeista ostamisen arvoista hinnalla millä hyvänsä, et voi kiistää, että menestyvä kapitalismi vaatii lopulta voittoa.Tappiolliset yritykset kilpailevat aina aikaa vastaan saavuttaakseen taloudellisen kestävyyden, mutta aika on usein kannattavan yrityksen ystävä, varsinkin jos se kasvaa.
Haluatko osallistua lyhyeen tutkimukseen?Auta muokkaamaan sijoitustyökalujen tulevaisuutta ja voit voittaa 250 dollarin lahjakortin!
Markkinat ovat lyhyellä aikavälillä äänestyskone, mutta pitkällä aikavälillä punnituskone, joten osakekurssi seuraa lopulta osakekohtaista tulosta (EPS).Tämä tarkoittaa, että menestyneimmät pitkän aikavälin sijoittajat pitävät EPS-kasvua todella positiivisena.Vaikuttavaa on, että WP Carey on kasvattanut EPS:ää 20 % vuodessa viimeisen kolmen vuoden aikana.Yleisenä sääntönä sanoisimme, että jos yritys pystyy jatkamaan tällaista kasvua, osakkeenomistajat hymyilevät.
Liikevaihdon kasvun ja tuloksen ennen korkoja ja veroja (EBIT) huolellinen harkinta voi auttaa muodostamaan näkemyksen viimeaikaisen tuloskasvun kestävyydestä.Kaikki WP Careyn tämän vuoden tulot eivät ole operatiivisia tuloja, joten pidä mielessä, että käyttämäni tuotto- ja marginaaliluvut eivät ehkä ole paras esitys taustalla olevasta liiketoiminnasta.Vaikka WP Carey onnistui kasvattamaan liikevaihtoa hyvin viime vuonna, liikevoittomarginaalit heikkenivät samaan aikaan.Joten näyttää siltä, että tulevaisuuteni odottaa edelleen kasvua, varsinkin jos liikevoittomarginaalit voivat vakiintua.
Alla olevasta kaaviosta näet, kuinka yritys on kasvattanut tulosta ja liikevaihtoa ajan mittaan.Napsauta kaaviota nähdäksesi tarkat luvut.
Vaikka elämme koko ajan nykyhetkessä, minulla ei ole epäilystäkään siitä, että tulevaisuus merkitsee enemmän kuin menneisyys.Joten miksi et tarkistaisi tätä interaktiivista kaaviota, joka kuvaa WP Careyn tulevia EPS-arvioita?
Kuten tuo raikas tuoksu ilmassa sateiden tullessa, sisäpiirin ostaminen täyttää minut optimistisella odotuksella.Koska usein osakkeiden ostaminen on merkki siitä, että ostaja pitää sitä aliarvostettuna.Emme tietenkään voi koskaan olla varmoja siitä, mitä sisäpiiriläiset ajattelevat, voimme vain arvioida heidän tekonsa.
Vaikka WP Careyn sisäpiiriläiset myivät osakkeitaan -40,9 000 dollaria viime vuonna, he sijoittivat 403 000 dollaria, mikä on paljon korkeampi luku.Voit väittää, että ostamisen taso merkitsee aitoa luottamusta liiketoimintaan.Lähentämällä voimme nähdä, että suurimman sisäpiirin oston teki hallituksen varapuheenjohtaja Christopher Niehaus 254 000 dollarin arvosta osakkeita, noin 66,08 US dollarilla osakkeelta.
Hyvä uutinen sisäpiirin oston ohella WP Carey -bulleille on, että sisäpiiriläisillä (yhteisesti) on mielekäs sijoitus osakkeeseen.Heillä on todellakin siihen sijoitettu kimalteleva rikkausvuori, jonka arvo on tällä hetkellä 148 miljoonaa dollaria.Tämä viittaa minusta siihen, että johtajuus tulee huomioimaan osakkeenomistajien edut päätöksiä tehdessään!
Vaikka sisäpiiriläiset omistavat jo huomattavan määrän osakkeita ja he ovat ostaneet lisää, hyvät uutiset kantaosakkeenomistajille eivät jää tähän.Päällimmäisenä on se, että toimitusjohtaja Jason Fox saa suhteellisen vaatimattoman palkan samankokoisten yritysten toimitusjohtajille.Yrityksille, joiden markkina-arvo on yli 8,0 miljardia dollaria, kuten WP Carey, toimitusjohtajan palkan mediaani on noin 12 miljoonaa dollaria.
WP Careyn toimitusjohtaja sai vain 4,7 miljoonaa dollaria kokonaiskorvauksena joulukuussa 2018 päättyneeltä vuodelta. Se on selvästi alle keskiarvon, joten ensi silmäyksellä tämä järjestely vaikuttaa anteliaalta osakkeenomistajille ja viittaa vaatimattomaan palkitsemiskulttuuriin.Toimitusjohtajan palkkiot eivät ole sijoittajille tärkein mittari, mutta kun palkka on vaatimaton, se tukee toimitusjohtajan ja kantaosakkeenomistajien välistä tasa-arvoa.Se voi olla myös merkki hyvästä hallinnosta yleisemmin.
Et voi kiistää, että WP Carey on kasvattanut osakekohtaista tulostaan erittäin vaikuttavalla nopeudella.Se on houkuttelevaa.Ei vain sitä, mutta voimme nähdä, että sisäpiiriläiset omistavat paljon ja ostavat lisää osakkeita yhtiöstä.Joten mielestäni tämä on katsomisen arvoinen osake.Vaikka olemme tarkastelleet tulosten laatua, emme ole vielä tehneet mitään työtä osakkeen arvon arvioimiseksi.Joten jos haluat ostaa halvalla, sinun kannattaa tarkistaa, käykö WP Carey korkealla P/E:llä vai matalalla P/E:llä suhteessa toimialaansa.
Hyvä uutinen on, että WP Carey ei ole ainoa kasvuosake, joka ostaa sisäpiiriläisiä.Tässä on luettelo niistä... sisäpiirin ostoilla viimeisen kolmen kuukauden aikana!
Huomaa, että tässä artikkelissa käsitellyt sisäpiiritapahtumat viittaavat raportoitaviin liiketoimiin asianomaisella lainkäyttöalueella
We aim to bring you long-term focused research analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material.If you spot an error that warrants correction, please contact the editor at editorial-team@simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. Simply Wall St has no position in the stocks mentioned. Thank you for reading.
Postitusaika: 10.6.2019