En achetant un fonds indiciel, les investisseurs peuvent se rapprocher du rendement moyen du marché.Mais nous sommes nombreux à oser rêver de rendements plus élevés et à constituer nous-mêmes un portefeuille.Il suffit de jeter un œil à WP Carey Inc. (NYSE : WPC), qui est en hausse de 43 % sur trois ans, dépassant largement le rendement du marché de 33 % (hors dividendes).
Pour paraphraser Benjamin Graham : à court terme, le marché est une machine à voter, mais à long terme, c'est une machine à peser.En comparant le bénéfice par action (BPA) et l’évolution du cours de l’action au fil du temps, nous pouvons avoir une idée de l’évolution de l’attitude des investisseurs à l’égard d’une entreprise au fil du temps.
WP Carey a réussi à augmenter son BPA de 17 % par an sur trois ans, ce qui a fait grimper le cours de l'action.La hausse annuelle moyenne du cours de l'action de 13 % est en réalité inférieure à la croissance du BPA.Il semble donc que les investisseurs soient devenus plus prudents à l’égard de l’entreprise au fil du temps.
Vous pouvez voir ci-dessous comment l'EPS a évolué au fil du temps (découvrez les valeurs exactes en cliquant sur l'image).
Nous considérons comme positif que les initiés aient effectué des achats importants au cours de la dernière année.Cela dit, la plupart des gens considèrent que les tendances en matière de croissance des bénéfices et des revenus constituent un guide plus significatif pour l’entreprise.Plongez plus profondément dans les bénéfices en consultant ce graphique interactif des bénéfices, des revenus et des flux de trésorerie de WP Carey.
Lorsque l’on examine les rendements des investissements, il est important de considérer la différence entre le rendement total pour l’actionnaire (TSR) et le rendement du cours de l’action.Alors que le rendement du cours de l'action reflète uniquement l'évolution du cours de l'action, le TSR inclut la valeur des dividendes (en supposant qu'ils aient été réinvestis) et le bénéfice de toute augmentation de capital ou scission actualisée.Il est juste de dire que le TSR donne une image plus complète des actions qui versent un dividende.On note que pour WP Carey le TSR sur les 3 dernières années était de 71%, ce qui est meilleur que le rendement du titre mentionné ci-dessus.Cela est dû en grande partie à ses versements de dividendes !
Nous sommes heureux d'annoncer que les actionnaires de WP Carey ont reçu un rendement total pour les actionnaires de 50 % sur un an.Cela inclut le dividende.Ce gain est meilleur que le TSR annuel sur cinq ans, qui est de 14 %.Il semble donc que le sentiment autour de l’entreprise ait été positif ces derniers temps.Une personne optimiste pourrait considérer la récente amélioration du TSR comme une indication que l’entreprise elle-même s’améliore avec le temps.Les investisseurs qui aiment gagner de l’argent vérifient généralement les achats d’initiés, tels que le prix payé et le montant total acheté.Vous pouvez découvrir les achats d’initiés de WP Carey en cliquant sur ce lien.
WP Carey n’est pas la seule action achetée par les initiés.Pour ceux qui aiment trouver des investissements gagnants, cette liste gratuite d’entreprises en croissance ayant récemment effectué des achats d’initiés pourrait être la solution idéale.
Veuillez noter que les rendements du marché cités dans cet article reflètent les rendements moyens pondérés du marché des actions actuellement négociées sur les bourses américaines.
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Heure de publication : 09 janvier 2020