Explorer l’interaction des marchés du plastique vierge et recyclé

Dans les années à venir, le PET et les polyoléfines recyclés devront probablement continuer à concurrencer les plastiques vierges bon marché.Mais les marchés de la ferraille seront également impactés par l’incertitude des politiques gouvernementales et des décisions des propriétaires de marques.

Ce sont quelques-uns des points à retenir du panel annuel des marchés lors de la conférence et salon professionnel sur le recyclage des plastiques 2019, qui s'est tenu en mars à National Harbor, dans le Maryland. Au cours de la séance plénière, Joel Morales et Tison Keel, tous deux du cabinet de conseil intégré IHS Markit, ont discuté la dynamique du marché des plastiques vierges et expliqué comment ces facteurs exerceront une pression sur les prix des matériaux récupérés.

En discutant des marchés du PET, Keel a utilisé l’imagerie de plusieurs facteurs convergeant pour créer une tempête parfaite.

"C'était un marché de vendeurs en 2018 pour un certain nombre de raisons dont nous pouvons discuter, mais nous sommes de nouveau dans un marché d'acheteurs", a déclaré Keel à la foule.« Mais la question que je me pose et que nous devrions tous nous poser est la suivante : quel rôle le recyclage va-t-il jouer dans tout cela ?Si le temps s’annonce orageux, le recyclage aidera-t-il à calmer les eaux, ou rendra-t-il les eaux… potentiellement plus turbulentes ? »

Morales et Keel ont également reconnu un certain nombre de facteurs plus difficiles à prévoir, notamment les politiques gouvernementales en matière de développement durable, les décisions d'achat des propriétaires de marques, les technologies de recyclage chimique, etc.

Plusieurs des facteurs clés abordés lors de la présentation de cette année faisaient écho à ceux explorés lors d'un panel lors de l'événement de 2018.

Par ailleurs, à la fin du mois dernier, Plastics Recycling Update a écrit à propos d'une présentation sur le panel de Chris Cui, directeur des programmes chinois pour les partenaires en boucle fermée.Elle a discuté de la dynamique du marché et des opportunités de partenariat commercial entre la Chine et les États-Unis.

Polyéthylène : Morales a expliqué comment les développements technologiques dans l'extraction des combustibles fossiles au cours de la période 2008 ont conduit à une augmentation de la production et à une baisse des prix du gaz naturel.En conséquence, les entreprises pétrochimiques ont investi dans des usines de fabrication de PE.

"Il y a eu des investissements importants dans la chaîne du polyéthylène, basés sur des attentes bon marché pour l'éthane, qui est un liquide de gaz naturel", a déclaré Morales, directeur principal des polyoléfines pour l'Amérique du Nord.La stratégie derrière ces investissements était d’exporter le PE vierge des États-Unis.

Cet avantage de prix du gaz naturel par rapport au pétrole s'est réduit depuis, mais IHS Markit prédit toujours cet avantage à l'avenir, a-t-il déclaré.

En 2017 et 2018, la demande mondiale de PE, notamment en provenance de Chine, a augmenté.Cela est dû aux restrictions chinoises sur les importations de PE récupéré, a-t-il expliqué, et aux politiques du pays visant à utiliser davantage de gaz naturel à combustion propre pour le chauffage (cette dernière faisant exploser la demande de tuyaux en PEHD).Les taux de croissance de la demande ont depuis diminué, a déclaré Morales, mais devraient rester assez solides.

Il a évoqué la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine, qualifiant les droits de douane imposés par la Chine sur le plastique américain de « désastre pour les producteurs américains de polyéthylène ».IHS Markit estime que depuis le 23 août, date à laquelle les droits sont entrés en vigueur, les producteurs ont perdu 3 à 5 cents par livre pour chaque livre produite, réduisant ainsi leurs marges bénéficiaires.L'entreprise prévoit dans ses prévisions que les tarifs seront supprimés d'ici 2020.

L'année dernière, la demande de PE a été énorme aux États-Unis, tirée par le faible prix du plastique, la forte croissance globale du PIB, les campagnes Made in America et les tarifs douaniers soutenant les transformateurs nationaux, un marché de tuyaux fort en raison des investissements pétroliers, l'ouragan Harvey qui stimule la demande de tuyaux. , l'amélioration de la compétitivité du PE par rapport au PET et au PP et la loi fiscale fédérale soutenant les investissements dans les machines, a déclaré Morales.

En ce qui concerne la production de premier ordre, 2019 sera une année où la demande rattrapera l’offre, a-t-il déclaré, ce qui signifie que les prix ont probablement atteint leur plus bas niveau.Mais ils ne devraient pas non plus augmenter de manière significative.En 2020, une nouvelle vague de capacité d’usine sera mise en service, poussant l’offre bien au-dessus de la demande projetée.

"Qu'est-ce que cela signifie?"» a demandé Morales.« Du point de vue d'un vendeur de résine, cela signifie que votre capacité à augmenter les prix et les marges est probablement remise en question.[Pour] un acheteur principal de résine, c'est probablement le bon moment pour acheter.

Les marchés du plastique recyclé sont en quelque sorte coincés entre les deux, dit-il.Il s'est entretenu avec des récupérateurs dont les produits ont dû rivaliser avec du PE de qualité supérieure et très bon marché.Il s'attend à ce que les conditions de vente restent comparables à celles d'aujourd'hui, a-t-il déclaré.

"Il y a eu des investissements importants dans la chaîne du polyéthylène, basés sur des attentes bon marché pour l'éthane, qui est un liquide de gaz naturel", - Joel Morales, IHS Markit

Plus difficiles à prévoir sont les effets des politiques gouvernementales, telles que les interdictions mondiales sur les sacs, les pailles et autres articles à usage unique.Le mouvement en faveur du développement durable pourrait réduire la demande de résine, mais il pourrait également stimuler une certaine demande de produits chimiques offrant des opportunités liées au recyclage, a-t-il déclaré.

Par exemple, la loi californienne interdisant les sacs fins a incité les transformateurs à augmenter la production de sacs plus épais.Le message reçu par IHS Markit est que les consommateurs, au lieu de laver et de réutiliser les sacs plus épais des dizaines de fois, les utilisent comme sacs à ordures.« Dans ce cas, le recyclage a augmenté la demande de polyéthylène », a-t-il déclaré.

Ailleurs, comme en Argentine, les interdictions de sacs ont réduit les activités des producteurs de PE vierge, mais les ont stimulées pour les fabricants de PP, qui vendent le plastique pour les sacs en PP non tissés, a-t-il déclaré.

Polypropylène : Le PP est un marché tendu depuis longtemps, mais il commence à s'équilibrer, a déclaré Morales.En Amérique du Nord l'année dernière, les producteurs n'ont pas pu fabriquer suffisamment de produits pour satisfaire la demande, mais le marché a quand même progressé de 3 pour cent.Cela est dû au fait que les importations ont comblé l'écart d'environ 10 pour cent de la demande, a-t-il expliqué.

Mais le déséquilibre devrait s'atténuer avec une augmentation de l'offre en 2019. D'une part, il n'y a pas eu de « gel anormal » en janvier sur la côte du Golfe comme en 2018, a-t-il noté, et l'offre de propylène comme matière première a augmenté.En outre, les producteurs de PP ont trouvé des moyens de désengorger et d’augmenter leur capacité de production.IHS Markit prévoit qu'environ 1 milliard de livres de production seront mises en ligne en Amérique du Nord.En conséquence, ils s’attendent à une réduction de l’écart de prix entre le PP chinois moins cher et le PP national.

"Je sais que c'est un problème pour certaines personnes dans le secteur du recyclage, car désormais, les PP à larges spécifications et les surplus de PP de qualité supérieure apparaissent à des niveaux de prix et dans des endroits [où] vous auriez pu faire des affaires", a déclaré Morales."C'est probablement un environnement auquel vous serez confronté pendant la majeure partie de 2019."

Le PET vierge et les produits chimiques qui le composent sont excédentaires, tout comme le PE, a déclaré Keel, directeur principal des dérivés PET, PTA et EO.

En conséquence, « il n'est pas du tout clair qui sera les gagnants et les perdants dans le secteur du PET recyclé », a-t-il déclaré à l'auditoire.

À l’échelle mondiale, la demande de PET vierge représente 78 % de la capacité de production.Dans le secteur des polymères de base, si la demande est inférieure à 85 pour cent, le marché est probablement excédentaire, ce qui rend difficile la réalisation de bénéfices, a déclaré Keel.

« Dans le meilleur des cas, le coût de production du RPET sera stable, voire plus élevé.C'est en tout cas plus élevé que le prix du PET vierge.Les consommateurs de RPET, qui se fixent des objectifs assez ambitieux en matière de contenu recyclé dans leurs conteneurs, seront-ils prêts à payer ces prix plus élevés ?– Tison Keel, IHS Markit

La demande intérieure est relativement stable.Le marché des boissons gazeuses est en déclin, mais la croissance de l'eau en bouteille suffit juste à compenser ce phénomène, a déclaré Keel.

Le déséquilibre entre l’offre et la demande devrait s’aggraver avec la mise en service de capacités de production supplémentaires.« Ce que nous verrons dans les deux prochaines années est une importante surconstruction », a-t-il déclaré.

Keel a déclaré que les fabricants agissent de manière irrationnelle et a suggéré qu'ils devraient fermer la capacité de production pour équilibrer l'offre et la demande ;cependant, aucun n’a annoncé son intention de le faire.L'entreprise chimique italienne Mossi Ghisolfi (M&G) a tenté de se sortir de cette situation en érigeant une immense usine de PET et de PTA à Corpus Christi, au Texas, mais de faibles marges et des dépassements de coûts ont fait couler l'entreprise fin 2017. Une coentreprise appelée Corpus Christi Polymers a accepté d'acheter le projet et de le mettre en ligne.

Les importations ont exacerbé la faiblesse des prix, a noté Keel.Les États-Unis importent régulièrement de plus en plus de PET de première qualité.Les producteurs nationaux ont tenté d'étouffer la concurrence étrangère en déposant des plaintes antidumping auprès du gouvernement fédéral.Les droits antidumping ont déplacé la source du PET de première qualité – ils ont réduit les volumes en provenance de Chine, par exemple – mais n'ont pas été en mesure de ralentir le poids global arrivant dans les ports américains, a-t-il déclaré.

Le contexte global entre l'offre et la demande se traduira par des prix du PET vierge qui resteront bas dans les années à venir, a déclaré Keel.C'est un défi auquel sont confrontés les récupérateurs de PET.

Les producteurs de RPET de qualité bouteille devraient avoir des coûts relativement fixes pour fabriquer leur produit, a-t-il déclaré.

"Le meilleur des cas est que le coût de production du RPET soit stable, voire plus élevé", a déclaré Keel.« De toute façon, c'est plus élevé que le prix du PET vierge.Les consommateurs de RPET, qui se fixent des objectifs assez ambitieux en matière de contenu recyclé dans leurs conteneurs, seront-ils prêts à payer ces prix plus élevés ?Je ne dis pas qu'ils ne le feront pas.Historiquement, ce n’est pas le cas en Amérique du Nord.En Europe, ils le sont désormais pour plusieurs raisons – structurellement très différentes de celles des États-Unis. Mais c’est une grande question à laquelle il reste encore une réponse.»

En termes de recyclage bouteille à bouteille, un autre défi pour les marques de boissons est l’appétit « sans fond » de l’industrie de la fibre pour le RPET, a déclaré Keel.Cette industrie consomme plus des trois quarts du RPET produit chaque année.Le facteur déterminant est simplement le coût : il est nettement moins cher de produire des fibres discontinues à partir de PET récupéré que de matériaux vierges, a-t-il déclaré.

Un développement émergent à surveiller est l’intégration agressive de la capacité de recyclage mécanique de l’industrie du PET.À titre d'exemple, cette année, DAK Americas a acheté l'usine de recyclage PET Perpetual Recycling Solutions dans l'Indiana, et Indorama Ventures a acquis l'usine PET Custom Polymers en Alabama."Je serais surpris si nous ne constatons pas davantage de cette activité", a déclaré Keel.

Keel a déclaré que les nouveaux propriétaires alimenteraient probablement les flocons propres dans leurs installations de résine en phase fondue afin de pouvoir offrir aux propriétaires de marques des granulés à contenu recyclé.Cela réduirait, à court terme, la quantité de RPET de qualité bouteille sur le marché marchand, a-t-il déclaré.

Les entreprises pétrochimiques investissent également dans les technologies de dépolymérisation des déchets de PET.Indorama, par exemple, s'est associé à des startups de recyclage chimique du PET en Europe et en Amérique du Nord.Ces processus de recyclage, s’ils sont techniquement et économiquement réalisables, pourraient perturber grandement le marché dans les 8 à 10 ans, a prédit Keel.

Mais un problème persistant réside dans les faibles taux de collecte de PET en Amérique du Nord, en particulier aux États-Unis, a déclaré Keel.En 2017, environ 29,2 % des bouteilles PET vendues aux États-Unis ont été collectées pour être recyclées, selon un rapport annuel de la National Association for PET Container Resources (NAPCOR) et de l'Association of Plastic Recyclers (APR).À titre de comparaison, le taux était estimé à 58 pour cent en 2017.

« Comment allons-nous répondre à la demande exprimée par les propriétaires de marques alors que les taux de collecte sont si bas, et comment pouvons-nous les augmenter ? »Il a demandé."Je n'ai pas de réponse à cela."

Interrogé sur les lois sur le dépôt, Keel a déclaré qu'il pense qu'elles fonctionnent bien pour prévenir les déchets, stimuler la collecte et générer des balles de meilleure qualité.Cependant, dans le passé, les propriétaires de marques de boissons ont fait pression contre elles, car les centimes supplémentaires payés par le consommateur à la caisse diminuent les ventes globales.

«Je ne suis tout simplement pas sûr pour le moment de la position des principaux propriétaires de marques du point de vue politique en matière de lois sur les dépôts.Historiquement, ils se sont opposés aux lois sur les dépôts », a-t-il déclaré."Qu'ils continueront ou non à s'y opposer, je ne peux pas le dire."

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Heure de publication : 23 avril 2019
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