Wenen 15 july 2019 (Thomson StreetEvents) - Bewurke transkript fan Agrana Beteiligungs AG earnings konferinsje oprop of presintaasje tongersdei 11 july 2019 om 8:00:00am GMT
Dames en hearen, tank foar it stean.Ik bin Francesca, dyn Chorus Call operator.Wolkom, en tank foar jo meidwaan oan AGRANA-konferinsje oprop oer de resultaten foar Q1 2019/2020.(Operator ynstruksjes)
Ik wol de konferinsje no oerjaan oan Hannes Haider, ferantwurdlik foar Investor Relations.Gean asjebleaft troch, hear.
Ja.Goeiemoarn, dames en hearen, en wolkom by de konferinsjepetear fan AGRANA dy't ús resultaten foar it earste fearnsjier fan '19-'20 presintearje.
By ús binne hjoed 3 fan de 4 leden fan ús Bestjoersried.De hear Marihart, ús CEO, sil de presintaasje begjinne mei in hichtepunt ynlieding;dan sil de hear Fritz Gattermayer, ús CSO, jo mear kleur jaan op alle segminten;dan sil CFO, de hear Büttner, de finansjele ferklearring yn detail presintearje;en op it lêst, wer, sil de CEO konkludearje mei in útsjoch foar it oerbleaune bedriuwsjier.
De presintaasje soe sawat 30 minuten duorje, en de presintaasje is beskikber yn ferwizing nei ús oprop op ús webside.Nei de presintaasje sil it Bestjoer jo fragen graach beäntwurdzje.
Ja.Goeiemoarn, dames en hearen.Tankewol foar jo meidwaan oan ús konferinsjepetear op ús earste fearnsjier fan '19-'20.
Ynkommenswiis hawwe wy 638,4 miljoen euro, dus 8 miljoen euro boppe it earste kwartaal fan ferline jier.En EBIT-gefoel hawwe wy EUR 30,9 miljoen, dat is EUR 6,3 miljoen minder as it earste kwartaal fan ferline jier.En EBIT-marge is dêrtroch del mei 4,8% tsjin 5,9%.
Dit earste fearnsjier wurdt karakterisearre troch it folsleine gebrûk fan kapasiteit yn ús Aschach maiszetmeelfabryk yn Eastenryk en de stiging fan 'e ethanolprizen, sadat de EBIT fan it Starch-segment 86% boppe ferline jier is.
Op it Fruit-segment holden de grûnstofrelatearre ienmalige kosten yn 'e fruittariedingsbedriuw de EBIT fan it segmint ûnder it jier-earder kwartaal, en de negative EBIT fan it Sugar-segment fergeliket yn dit earste fearnsjier mei in noch altyd posityf earste kwartaal yn' e lêste jier.
Ferdieling fan ynkomsten per segment lit sjen dat, oer it algemien, 1,3% ferheging wurdt jûn in platte ynkomsten oan 'e Fruit-kant, plus 14,5% oan' e Starch-kant en in minus fan 13,1% oan 'e Sugar-kant yn totaal EUR 638,4 miljoen.
It oandiel Sûker sakke neffens dy ûntjouwing ôf nei 18,7% en Starch naam ta fan 28,8% nei 32,5% en der is ek foar it oanpart fan fruitpreparaten in lichte delgong fan 49,5% nei 48,8%.
Oan 'e EBIT-kant is it opmerklikste ding dat it Sugar-segment feroare fan plus 1,6 miljoen euro nei minus 9,3 miljoen euro.Lykas neamd, is d'r in hast ferdûbeling yn 'e Starch EBIT, en d'r is in fermindering fan 14,5% yn' e EBIT fan it Fruit-segment, dus yn totaal yn 'e EUR 30,9 miljoen.De EBIT-marge yn Fruit is 7%.Yn Starch herstelde it fan 5,5% nei 8,9%.En yn Sugar feroare it yn 'e minus.
Koarte termyn ynvestearrings oersjoch.Wy binne mei 33,6 miljoen euro min of mear gelyk oan it kwart 1 fan ferline jier.Yn Sugar hawwe wy mar 2,7 miljoen euro útjûn.Yn Starch, it liuw syn oandiel mei EUR 20,8 miljoen, benammen neffens de grutte projekten;en yn Fruits, EUR 10,1 miljoenen.Yn detail, yn Fruits, is d'r in twadde produksjeline by de nije fabryk yn Sina yn oanbou.D'r binne ek ekstra produksjelinen yn ús Australyske en Russyske sites, en d'r is in nij laboratoarium foar produktûntwikkeling yn Mitry-Mory-fabryk yn Frankryk.
Op Starch giet de ferdûbeling fan de tarwezetmeelfabryk yn Pischelsdorf troch en no yn de lêste faze.Dat fansels sil it ein fan it jier begjinne.En de útwreiding fan de fabryk foar setmoalderivaten yn Aschach folge op de [hier]ferheging ferline jier.No hawwe wy de produkten mei tafoege wearde yntinsivere troch dizze útwreiding fan 'e plant foar setmoalderivaten.En d'r binne ek maatregels om ús op 'e Aschach-side yn steat te meitsjen om mear spesjaliteitsmaïsferwurking te ferwurkjen en te meitsjen - om de oerstap fan it iene ferskaat nei it oare makliker te meitsjen.
Oan 'e sûkerkant foltôgje wy it nije pakhús foar klear produkten yn Buzau, yn Roemenië, en wy ynvestearje ek nije sintrifuges yn ús Tsjechyske plant yn Hrušovany om it enerzjyferbrûk te ferminderjen.
Dat no jou ik oer oan myn kollega, de hear Gattermayer, dy't jo mear ynformaasje jaan sil oer dy merken.
Fritz Gattermayer, AGRANA Beteiligungs-Aktiengesellschaft - Chief Sales Officer & Member of Management Board [4]
Tige dank.Goedei.Te begjinnen mei it Fruit segment.Oangeande fruchtbereiding ferdigenet AGRANA har posysje mei súkses of koe har posysje ferdigenje yn 'e verzadigde merken fan' e Jeropeeske Uny, ek Noard-Amearika.Wy bleauwen rjochtsje op ús diversifikaasje yn net-suvelsektoren lykas bakkerij, iis, foodservice, ensafuorthinne mei ekstra folumes en klanten.En duorsumens is noch altyd in haadfokus en traceerberens fan yngrediïnten, en wy hienen - in protte produkten wurde lansearre yn alle produktkategoryen as rappe, sûne snacks foar tusken iten ensafuorthinne.
Oangeande de fruitkonsintraten, de merkomjouwing, hienen wy de fraach nei appelsapkonsintraat bliuwt stabyl.De beskikbere produkten út de hjoeddeiske maitiidsproduksje waarden mei súkses ferkocht en ferkocht.Wy hienen in heul goede ferkeapûntwikkeling yn 'e Feriene Steaten en de pleatsing fan' e bessen sap konsintraten út 'e 2018 gewaaks en ek foar in part fan' e 2019 gewaaks is min of mear foltôge.
Wat de ynkomsten oanbelanget, is de opbringst fan it Fruitsegment min of mear stabyl op EUR 311,5 miljoen.Oangeande itenpreparaasje lieten de ynkomsten in lytse uptick sjen foar in part fanwege in lichte tanimming fan ferkeapvolumint.Yn 'e konsintraasjebedriuwsaktiviteiten wiene de ynkomsten matig minder as in jier lyn om priisredenen troch de fêste kosten fan appel fan 2018.
De EBIT wie leger as yn it jier dêrfoar.De reden dêrfoar lei yn it fruitbereidingsbedriuw.Wy hiene ienmalige effekten yn ferbân mei grûnstoffen yn Meksiko, benammen mango, mar ek aardbei.Wy hienen ek troch de grutte apels yn Oekraïne en Poalen en Ruslân, wy hiene legere ferkeappriis foar farske apels yn Oekraïne, en wy hiene ekstra personielskosten.En de EBIT yn 'e fruchtsapkonsintraatbedriuw waard signifikant omheech drukke en stabilisearre yn' e hege jier-earder nivo fan it - nivo fan ferline jier.
Oangeande it Starch-segment wie it ferkeapvolumint fan 'e merkomjouwing - groei gie noch troch.Wy hawwe it berikt yn alle produktgebieten.De kapasiteit fan sûker oan 'e oare kant, fral yn Midden-Jeropa en Súdeast-Jeropa, bliuwt ûnderbenut en de merkûntwikkeling oangeande isoglucose bleau oandreaun troch folumedruk.De konkurrinsje is noch altyd tige heech.De ferkeapsifers foar lânseigen en feroare setmoal wiene stabyl.De leveringssituaasje yn graanzetmeel foar de Europeeske papier- en golfkartonsektor is fermindere en tanimmende spotvoluminten wurde wer oanbean.
Oangeande ethanol hiene wy heul hege ethanolquotes.It bioethanolbedriuw hat in tige positive bydrage levere oan it resultaat fan de Starch-divyzje.De sitaten waarden stipe troch tekoart oan oanbod, benammen yn Noard- en West-Jeropa, en ek beynfloede troch de ûnfeiligens oangeande it planten fan mais yn 'e Feriene Steaten, en fansels ek it priisnivo fan' e ethanol produsearre yn 'e Feriene Steaten en hawwe in ynfloed op de groei merk, te.It ûnderhâldswurk by tal sektoaren soarge foar in koarter oanbod ek binnen de Europeeske Uny.
Wat it feedssegment oanbelanget, moasten wy - wy koenen trochgean mei in stadichoan groeiende fraach nei GMO-frij feeds en it is de reden dat wy stabile prizen hienen fanwegen de tanimmende folumes.
De folgjende grafyk toant jo de ûntwikkeling fan 'e mais- en tarweprizen.Jo sjogge oan de rjochterkant, dat is min of mear mais en weet is op itselde nivo.It gat tusken mais, normaal, tarwe is heger as mais.It wie -- it is [oer tarwe] en no binne wy sawat EUR 175 per ton.
En oan de oare kant, as je yn 2006 en yn 2011 in pear jier werom geane, sjoch je de ferskillende nivo's en hawwe wy no in nivo lykas yn 2016 en 2011, fansels, der wie in fariaasje en in volatile merk yn it jier.Trochgean mei ethanol- en benzineprizen sjogge jo de ûntwikkeling lykas al neamd.De grutte ynfloed fan de ethanol prizen, wy hiene in quote op de 8th fan july fan EUR 658. Hjoed, it wie oer EUR 670. En it is noch geande foar de kommende wiken en moannen.Wy ferwachtsje it en dêrom kinne wy trochgean - dizze ynfloed foar ús resultaten sil de kommende wiken trochgean.
De ynkomsten foar it Starch-segment gongen omheech fan EUR 180 miljoen nei EUR 208 miljoen.De wichtichste reden wie substansjele ferheging fan ethanol-ynkomsten, sterker Platts-quotaasje.En ek de zoetstofprodukten mei ôfnimmende prizen, de ynkomsten waarden matich ferhege troch de ferkeap fan hegere folumes.Wy koenen dêr foar in part kompensearje, de lege prizen foar hegere folumes.En lykas ik al neamde oangeande zetmeel, koenen wy de ynkomsten trochgean en ús folumes ferheegje.
En wie - ek in posityf effekt is dat de ynkomsten út babyiten gie omheech fan in leech nivo en wy geane de goede rjochting.Wy binne tige posityf oer dizze kwestje.
De EBIT waard al neamd, gie omheech mei 86% fan 10 miljoen nei 18,4 miljoen ton (sic) [EUR 10 miljoen nei EUR 18,4 miljoen], en it wie foaral fan in signifikante stiging yn 'e merkprizen fan ethanol en fan folumewinsten yn' t algemien oare produkt segminten.
Oan 'e kostenkant as útjeftekant bleaunen hegere grûnstofkosten foar de 2018-gewaaksen noch faktoaren foar ynkomsten.En de ynkomstenbydrage fan HUNGRANA sakke fan EUR 4,7 miljoen nei EUR 3,2 miljoen, minus EUR 1,5 miljoen, sterk beynfloede troch legere nivo fan isoglucose en zoetstofprodukten.
Trochgean mei it Sugar-segment.Oangeande de merk omjouwing, noch altyd útdaagjend en hiel taai.De wrâldmerkpriis min of mear op itselde nivo foar de lêste moanne.Oan 'e oare kant is d'r in lichte ferbettering yn ferliking mei dizze 9-jier leech foar wite sûker.Yn augustus 2018 wie it $ 303,07 per ton en it 10-jier leech fan rauwe sûker, it wie yn septimber 2018, ek 10 moannen lyn op $ 220 per ton.
Yn tsjinstelling ta de ferwachting late it lytse tekoart foar de sûkermerk yn de jierren 2018-'19, de oanwêzigens fan ynventarissen, benammen yn Yndia, ta in spande wrâldmerksituaasje.En FO Licht, ien fan 'e wichtichste konsultaasjebedriuwen, projizearret in lyts produksjetekoart foar it ein fan it sûkermerkjier 2018-'19.
Foar ús is it wichtiger de Jeropeeske sûkermerk.De sûkermerk yn it jier 2018-'19, it waard foarsein oant july 2018, in produksjefolum fan 20,4 miljoen ton sûker fanwege droege waarsomstannichheden yn 'e lêste simmer, lykwols, de skatting fan 'e Jeropeeske Kommisje fan april 2019 set de produksje op 7,5 miljoen ton (sic) [17,5 miljoen ton] sûker.
Oangeande de gemiddelde sûkerpriis en it priisrapportaazjesysteem sûnt it ôfskaffen fan 'e sûkerkwota's, sakke de priis signifikant en gie it troch.Yn april 2019 is de gemiddelde priis ek wat wûn nei EUR 320 per ton en wy ferwachtsje dat it sil trochgean.Fierdere ferheging, lykas ik sei, wurdt ferwachte foar de kommende ferskate moannen fan it sûkermarketingjier 2018-'19.En in oar effekt is dat der oan 'e ein fan dit jier min of mear tige lege sûkerfoarrieden binne, lykas ik ferwachte.
De folgjende grafyk toant jo de sûkerquotaasje foar rauwe sûker en wite sûker.En wy sjogge dat, lykas ik earder neamde, de 10 jier leech en de 9 jier leech, en no hawwe wy in priisnivo foar rauwe sûker om EUR 240 per ton, en foar wite sûker fan EUR 284 per ton, wat betsjuttet dat it gat tusken wite sûker en rau is mar EUR 45 of EUR 44 en dat betsjut dat de raffinaderij en ek de konkurrinsje tusken wite sûker op 'e wrâldmerk en raffine sûker binnen de Europeeske Uny noch altyd tige taai is.
En de folgjende grafyk toant it priisrapportaazjesysteem en ek de #5 offerte en it gemiddelde - en de London #5 en EU referinsjepriis is op EUR 404, mar min of mear sjogge jo dat sûnt febrewaris 2017, simmer 2017, it mear as minder in korrelaasje tusken #5 en de Europeeske gemiddelde priis foar wite sûker fanwege dit grutte oanbod, dat waard produsearre yn 2017-2018, no hawwe wy in leger folume en dêrom moat it wêze dizze korrelaasje op in leger nivo.
Oangeande de ynkomsten, fanwege dat wat ik neamd earder, de lege prizen, de ynkomsten gie del nei EUR 120 miljoen, minus 13%, en dit is fan it jier-op-jier reduksje sugar ferkeap prizen benammen.En wy hienen ek legere folumes fan sûker ferkocht foaral oan 'e non-foodsektor.En dêrtroch gie de EBIT omleech fan 1,6 miljoen euro nei min 9,3 miljoen euro en it wie in al neamde delgong troch it ferlies fan de folumes, legere folumes, en ek oan de oare kant, troch de lege sûkerprizen, mar wy binne optimistysk dat wy min of mear omheech geane yn in bettere takomst.
Dankewol.Goeiemoarn, dames en hearen.De konsolidearre ynkomstenrekken lit in tanimming fan ynkomsten sjen fan 1,3%, lykas al neamd, nei EUR 638,4 miljoen.
De EBIT bedroech EUR 30,9 miljoen is in reduksje fan 16,5%.EBIT-marge, 4.8%, ek del.En de winst foar de perioade, EUR 18,3 miljoen.Tawiisber oan oandielhâlders fan 'e âlder, EUR 16,7 miljoen, ek in signifikante delgong.
It finansjele resultaat waard ferbettere mei 11,6%.Wy hiene hegere netto rintekosten fanwege hegere gemiddelde bruto finansjele skuld.Dêrom, in ferbettering fan de faluta omset ferskillen fan 36%, del nei EUR 1,6 miljoen.It belestingtaryf wie oanmerklik heger mei 32.5%, benammen te tankjen oan net-kapitalisearre belestingferlies yn it Sugar-segment, wêr't wy noch positive resultaten hienen yn it earste fearnsjier fan '18-'19 yn Sugar.
De konsolidearre cashflow-ferklearring toant operearjende cashflow foar feroaringen yn wurkkapitaal fan EUR 47,9 miljoen.It is te fergelykjen mei de lêste Q1.Wy hiene in negatyf casheffekt yn 'e feroaringen yn wurkkapitaal.It netto-effekt yn ferliking mei it Q1 '18-'19 is min [EUR 53.2 miljoen], benammen oandreaun troch legere fermindering fan ynventarissen yn it Sugar-segment en fan hegere fermindering fan 'e ferplichtingen dy't út betelling foar kapitaalútjeften fan it lêste jier komme.Sa einigje wy mei netto cash brûkt yn bedriuwsaktiviteiten fan EUR 30,7 miljoen.
De konsolidearre balâns lit gjin signifikante feroarings sjen.Dus de kaai yndikatoaren, de equity ratio wie 58.2%, noch altyd ridlik.De nettoskuld bedraacht EUR 415,4 miljoen, wat liedt ta in gearing fan 29,2%.
Ja.Uteinlik, in útsjoch oer it heule jier foar AGRANA Group.Nettsjinsteande de oanhâldende substansjele útdagings yn it Sugar-segment, it bedriuwswinst fan 'e groep, wurdt ferwachte dat de EBIT signifikant sil tanimme, wat betsjut plus 10% oant plus 50% yn it jier '19-'20, en de ynkomsten wurdt projekteare om matige groei te sjen .
Us totale ynvestearring is noch altyd boppe de ôfskriuwing fan 108 miljoen euro mei likernôch 143 miljoen euro.Lykas ik neamde, is it wichtichste ding de finish fan ús tarwezetmeelkapasiteit yn ús Pischelsdorf-plant.
Mear detaillearre perspektyf foar deselde segminten.Yn it fruitsegment ferwachtet AGRANA '19-'20 om groei yn ynkomsten en EBIT te bringen.Fruit tariedings, d'r is in positive ynkomstetrend foarsein yn alle bedriuwsgebieten, dreaun troch tanimmende ferkeapvoluminten.De EBIT moat de groei fan folume en marzje wjerspegelje, wat resulteart yn in signifikante ferbettering fan ynkomsten jier op jier.
It fruitsap konsintrearret ynkomsten en EBIT wurdt dit heule jier projekteare om stabile te wêzen op dit hege nivo fan foarich jier.
Zetmeel segment.Hjir ferwachtsje wy in signifikante tanimming fan ynkomsten en de merken foar zetmeel wurde ferwachte dat se stabyl sille wêze, om't de setmeel-basearre saccharifikaasjeprodukten bliuwend beynfloede troch Jeropeeske sûkerprizen, spesjaliteitprodukten lykas berne-formule as biologyske zetmeel en GMO-frije produkten moatte trochgean mei generearje konsekwint positive ympuls.
Hege sitaten foar ethanol hawwe koartlyn de situaasje fan ynkomsten en ynkomsten ûntslein.En útgeande fan in gemiddelde nôtrispinge yn 2019 en in lichte fermindering fan 'e grûnstofprizen yn ferliking mei it droechtejier 2018, wurdt ferwachte dat de EBIT fan it Starch-segment ek signifikant sil tanimme fan it nivo fan foarich jier.
It sûkersegment, hjir projizearret AGRANA noch in lege ynkomsten yn ferwachting fan oanhâldende útdaagjende omjouwing foar sûkermerk.Oanhâldende programma's foar kostenreduksje sille de marzjereduksje yn guon mjitte kinne verzachten, mar de EBIT wurdt dus ferwachte dat se negatyf bliuwe yn 2019-'20 folslein jier.
Ja.Krekt in rappe herinnering.Nei ús Algemiene Gearkomste ôfrûne freed en de [útfieringsdatum oanjûn juster], hjoed hawwe wy de rekorddata foar it dividend '18-'19, en moarn sille wy de betelling fan it dividend hawwe.
Ik soe eins in pear fragen hawwe, guon fan har relatearre oan 'e prestaasjes yn it earste fearnsjier, guon fan har oan' e foarútsichten.Miskien litte wy it per segment dwaan.
Yn it Sugar-segment hawwe jo programma's foar kostenbesparring neamd dy't trochgean om de marzje te verzachten.Kinne jo asjebleaft kwantifisearje hoefolle besparrings jo wolle berikke?En ek, as jo it hawwe oer EBIT dy't op negatyf grûngebiet bliuwt, kinne jo miskien mear ljocht werpe op wat is de omfang fan dat negative bedriuwsresultaat?
Foar it Starch-segment hawwe jo neamd dat it earste kwartaal fansels tige stipe waard troch offertes foar bioethanol, om't guon tekoarten dêr ek oan bydroegen.Wat is neffens jo de foarútsichten foar de kommende kwartalen yn dit opsicht?
En dan yn it Fruit-segment, yn it earste kwartaal, neamden jo ienmalige effekten.Kinne jo kwantifisearje hoe grut de ynfloed wie fan dizze ienmalige effekten?En wat moat dan de sjauffeur wêze foar de ferbettering yn it Fruit-segment, foaral prestaasjes fan it bedriuwsresultaat?
En dan as lêste, last but not least, foar it belestingtaryf, wat wie de reden foar dit relatyf hege effektive belestingtaryf?Dit soe it foar it momint wêze.
Okee.Oangeande it kostenbesparringsprogramma yn sûker geane wy fansels alle personielskosten troch en hawwe dêr wat effekten.Mar it wichtichste is dat wy wurkje oan in konsept fan wurkbanken.Dat dit betsjut dat wy mei ús organisaasje de kwotafrije situaasje folgje, wat betsjuttet dat yn elk lân de organisaasje is - produksjeorganisaasje en de ferkeap en oare funksjes binne sintralisearre.It is, fan myn kant, de kostenbesparring.De negative EBIT-kwantifikaasje is lestich, hinget ôf fan 'e gewaakssituaasje dit jier, it sil d'r minder wêze - of mear sûker dan ferline jier, dus it is lestich om it op it stuit te kwantifisearjen.
En dizze kostenbesparring, hawwe jo kwantifikaasje foar har of om't dit iets is wat jo binne - it is jo ynterne húswurk.
Noch net.Dêr wurkje wy dus noch oan.Wat de ethanol-perspektyf oanbelanget, ferwachtsje wy dat dit de kommende wike oant de hjerst sil trochgean en it is signifikant boppe de begrutting priis fanwege dizze grutte feroaring fan 'e fraach-/oanbodsituaasje binnen de Jeropeeske Uny.
Oangeande de effekten - negative effekten yn it Fruit-segment, dus ik tink dat wy hawwe neamd dat wy negative ynfloed hiene út 'e grûnstof.Sa sjogge wy in negatyf effekt fan likernôch 2 miljoen euro út mango en aardbei mei fraach fan 1,2 miljoen euro en negative ynfloed yn appels yn 'e Oekraïne fan likernôch 0,7 miljoen euro, dus in totaal fan 2 miljoen euro út dizze one-timers yn grûnstof.En ek hawwe wy bûtengewoane personielskosten foar in bedrach fan likernôch EUR 700.000 en ek ekstra kosten yn personielskosten fan EUR 400.000 oant EUR 500.000.En dan hienen wy ferskate oare effekten dy't komme fan tydlik fermindere folumes yn ferskate regio's ek yn totaal sawat EUR 1 miljoen.
4 miljoen euro yn ferliking mei it foarige jier.Sa $ 2 miljoen grûnstof one-timers;EUR 1 miljoen, soe ik sizze, personielskosten;en EUR 1 miljoen út 'e bedriuwsfiering oangeande folumes, ensfh.
Sorry, mei it belestingsnivo, haw ik al neamd, dus dit is benammen te tankjen oan 'e ferliezen dy't wy sjogge yn it Sugar-segment, wat al late ta in heul hege belestingtaryf yn it totale jier fan '18-'19, dus wy dogge net kapitalisearje dizze oerdroegen belestingferlies fanwege de midterm-perspektyf yn Sugar.
D'r binne op dit stuit gjin fragen mear.Ik soe it graach weromjaan oan Hannes Haider foar slotopmerkingen.
Ja.As d'r gjin fierdere fragen binne, tank foar jo dielname oan 'e oprop.Wy winskje jim in moaie dei en in moaie simmer ta.Doei.
Dames en hearen, de konferinsje is no ôfsletten, en jo kinne jo linen losmeitsje.Tank foar it meidwaan.In noflike dei tawinske.Oant sjen.
Post tiid: Jul-18-2019