इंडेक्स फंड खरीदकर, निवेशक औसत बाजार रिटर्न का अनुमान लगा सकते हैं।लेकिन हममें से कई लोग बड़े रिटर्न का सपना देखने और खुद एक पोर्टफोलियो बनाने का साहस करते हैं।बस WP कैरी इंक. (NYSE:WPC) पर एक नज़र डालें, जो तीन वर्षों में 43% ऊपर है, और 33% (लाभांश शामिल नहीं) के बाजार रिटर्न को पीछे छोड़ रहा है।
बेंजामिन ग्राहम के शब्दों में कहें तो: अल्पावधि में बाजार एक वोटिंग मशीन है, लेकिन लंबी अवधि में यह एक वजन मापने वाली मशीन है।प्रति शेयर आय (ईपीएस) और समय के साथ शेयर की कीमत में बदलाव की तुलना करके, हम यह महसूस कर सकते हैं कि किसी कंपनी के प्रति निवेशकों का रवैया समय के साथ कैसे बदल गया है।
WP कैरी तीन वर्षों में अपना ईपीएस 17% प्रति वर्ष की दर से बढ़ाने में सक्षम रही, जिससे शेयर की कीमत अधिक हो गई।13% की औसत वार्षिक शेयर कीमत वृद्धि वास्तव में ईपीएस वृद्धि से कम है।इसलिए ऐसा लगता है कि निवेशक समय के साथ कंपनी को लेकर अधिक सतर्क हो गए हैं।
आप नीचे देख सकते हैं कि समय के साथ ईपीएस कैसे बदल गया है (छवि पर क्लिक करके सटीक मान खोजें)।
हम इसे सकारात्मक मानते हैं कि अंदरूनी सूत्रों ने पिछले वर्ष में महत्वपूर्ण खरीदारी की है।ऐसा कहने के बाद, अधिकांश लोग कमाई और राजस्व वृद्धि के रुझान को व्यवसाय के लिए अधिक सार्थक मार्गदर्शक मानते हैं।WP कैरी की कमाई, राजस्व और नकदी प्रवाह के इस इंटरैक्टिव ग्राफ़ की जाँच करके कमाई के बारे में गहराई से जानें।
निवेश रिटर्न को देखते समय, कुल शेयरधारक रिटर्न (टीएसआर) और शेयर मूल्य रिटर्न के बीच अंतर पर विचार करना महत्वपूर्ण है।जबकि शेयर मूल्य रिटर्न केवल शेयर मूल्य में बदलाव को दर्शाता है, टीएसआर में लाभांश का मूल्य (यह मानते हुए कि उन्हें पुनर्निवेशित किया गया था) और किसी भी रियायती पूंजी जुटाने या स्पिन-ऑफ का लाभ शामिल है।यह कहना उचित है कि टीएसआर उन शेयरों के लिए अधिक संपूर्ण तस्वीर देता है जो लाभांश का भुगतान करते हैं।हम ध्यान दें कि डब्ल्यूपी कैरी के लिए पिछले 3 वर्षों में टीएसआर 71% था, जो ऊपर उल्लिखित शेयर मूल्य रिटर्न से बेहतर है।यह काफी हद तक इसके लाभांश भुगतान का परिणाम है!
हमें यह बताते हुए खुशी हो रही है कि WP केरी शेयरधारकों को एक वर्ष में कुल 50% का शेयरधारक रिटर्न प्राप्त हुआ है।इसमें लाभांश भी शामिल है।यह लाभ पांच वर्षों में वार्षिक टीएसआर से बेहतर है, जो कि 14% है।इसलिए ऐसा लगता है कि कंपनी के प्रति धारणा हाल ही में सकारात्मक रही है।आशावादी दृष्टिकोण वाला कोई व्यक्ति टीएसआर में हालिया सुधार को इस संकेत के रूप में देख सकता है कि व्यवसाय समय के साथ बेहतर हो रहा है।जो निवेशक पैसा कमाना पसंद करते हैं, वे आमतौर पर अंदरूनी खरीदारी की जांच करते हैं, जैसे भुगतान की गई कीमत और खरीदी गई कुल राशि।आप इस लिंक पर क्लिक करके WP Carey की अंदरूनी खरीदारी के बारे में पता लगा सकते हैं।
WP कैरी एकमात्र स्टॉक नहीं है जिसे अंदरूनी लोग खरीद रहे हैं।जो लोग विजयी निवेश ढूंढना चाहते हैं, उनके लिए हालिया अंदरूनी खरीदारी के साथ बढ़ती कंपनियों की यह मुफ्त सूची सिर्फ टिकट हो सकती है।
कृपया ध्यान दें, इस लेख में उद्धृत बाजार रिटर्न उन शेयरों के बाजार भारित औसत रिटर्न को दर्शाता है जो वर्तमान में अमेरिकी एक्सचेंजों पर कारोबार करते हैं।
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पोस्ट करने का समय: जनवरी-09-2020