Vyèn 15 jiyè 2019 (Thomson StreetEvents) -- Transkripsyon edited nan konferans apèl oswa prezantasyon salè Agrana Beteiligungs AG Jedi 11 jiyè 2019 a 8:00:00 am GMT
Mesye dam, mèsi paske w kanpe la.Mwen se Francesca, operatè Chorus Call ou.Byenvini, e di ou mèsi dèske w rantre nan konferans apèl AGRANA sou rezilta yo pou Q1 2019/2020.(Enstriksyon Operatè)
Kounye a mwen ta renmen remèt konferans lan bay Hannes Haider, responsab Relasyon Envestisè yo.Tanpri ale pi devan, mesye.
Wi.Bonjou, medam ak mesye, epi byenvini nan konferans apèl AGRANA pou prezante rezilta nou yo pou premye trimès '19-'20 la.
Avek nou ozordi i annan 3 sou 4 manm nou Management Board.Msye Marihart, nou CEO, ava konmans prezantasyon avek en lentrodiksyon remarkab;Lè sa a, Mesye Fritz Gattermayer, CSO nou an, ap ba w plis koulè sou tout segman yo;Lè sa a, CFO, Mesye Büttner, pral prezante deklarasyon finansye yo an detay;epi finalman, ankò, CEO a pral konkli ak yon pespektiv pou ane biznis ki rete a.
Prezantasyon an ta pran apeprè 30 minit, epi prezantasyon an disponib an referans ak apèl nou an sou sit entènèt nou an.Apre prezantasyon an, Konsèy Administrasyon an ap kontan reponn kesyon ou yo.
Wi.Bonjou, medam ak mesye.Mèsi paske w te rantre nan apèl konferans nou an nan premye trimès '19-'20 nou an.
Sou revni, nou gen EUR 638.4 milyon, kidonk EUR 8 milyon pi wo pase premye trimès ane pase.Ak EBIT-wise, nou gen EUR 30.9 milyon, sa a EUR 6.3 milyon mwens pase premye trimès ane pase a.Ak Marge EBIT desann ak 4.8% kont 5.9% kidonk.
Premye trimès sa a karakterize pa itilizasyon plen kapasite nan plant Aschach cornstarch nou an nan Otrich ak ogmantasyon nan pri etanòl yo, se konsa ke EBIT nan segman Lanmidon se 86% pi wo pase ane pase.
Sou segman Fwi, depans yon sèl fwa ki gen rapò ak matyè premyè nan biznis preparasyon fwi yo te kenbe EBIT segman ki pi ba pase sezon an, epi EBIT negatif segman Sugar konpare nan premye trimès sa a ak yon premye trimès ki toujou pozitif nan dènye trimès la. ane.
Dekonpozisyon revni pa segman montre ke, an jeneral, 1.3% ogmantasyon yo bay yon revni plat sou bò Fwi, plis 14.5% sou bò Lanmidon ak yon mwens 13.1% sou bò Sik totalize nan EUR 638.4 milyon.
Pataje sik la diminye dapre devlopman sa a nan 18.7% ak lanmidon ogmante soti nan 28.8% a 32.5% epi gen yon diminisyon ti tay tou pou pataje nan preparasyon fwi soti nan 49.5% a 48.8%.
Sou bò EBIT, bagay ki pi remakab se ke segman nan Sugar vire soti nan plis EUR 1.6 milyon dola nan mwens EUR 9.3 milyon dola.Kòm mansyone, gen yon prèske double nan EBIT lanmidon an, e gen yon diminisyon nan 14.5% nan EBIT nan segman nan fwi, se konsa totalize nan EUR 30.9 milyon dola.Marge EBIT nan fwi se 7%.Nan Lanmidon, li refè soti nan 5.5% a 8.9%.Ak nan sik, li te tounen nan mwens la.
Apèsi sou envestisman kout tèm.Nou plis oswa mwens egal ak trimès 1 nan ane pase a ak EUR 33.6 milyon.Nan Sugar, nou te depanse sèlman EUR 2.7 milyon.Nan Lanmidon, pati lyon an ak EUR 20.8 milyon, espesyalman dapre gwo pwojè yo;ak nan Fwi, EUR 10.1 milyon dola.An detay, nan Fwi, gen yon dezyèm liy pwodiksyon nan nouvo plant nan Lachin sou konstriksyon.Genyen tou liy pwodiksyon adisyonèl nan sit Ostralyen ak Ris nou yo, e gen yon nouvo laboratwa pou devlopman pwodwi nan plant Mitry-Mory an Frans.
Sou Lanmidon, double plant lanmidon ble nan Pischelsdorf ap kontinye e kounye a, nan faz final la.Se konsa, nan kou, li pral kòmanse moute nan fen ane a.Ak ekspansyon plant dérivés lanmidon nan Aschach te swiv ogmantasyon [lwaye] ane pase a.Koulye a, nou entansifye pwodwi yo valè-te ajoute pa ekspansyon sa a nan plant la dérivés lanmidon.Epi gen tou mezi pou pèmèt nou sou sit Aschach la trete plis pwosesis espesyalite mayi epi fè -- pou fasilite chanjman nan yon varyete nan yon lòt.
Sou bò Sugar, nou ap konplete nouvo depo pou pwodwi fini yo nan Buzau, nan Woumani, epi nou ap tou envesti nouvo santrifijeur nan plant Czech nou an nan Hrušovany pou redwi konsomasyon enèji.
Se konsa, kounye a mwen remèt kòlèg mwen an, Mesye Gattermayer, ki pral ba ou plis enfòmasyon sou mache sa yo.
Fritz Gattermayer, AGRANA Beteiligungs-Aktiengesellschaft - Direktè Komèsyal ak Manm Konsèy Administrasyon [4]
Mèsi anpil.Bonjou.Kòmanse ak segman Fwi.Konsènan preparasyon fwi, AGRANA avèk siksè defann pozisyon li oswa te kapab defann pozisyon li nan mache yo satire nan Inyon Ewopeyen an, tou Amerik di Nò.Nou te kontinye konsantre sou divèsifikasyon nou an nan sektè ki pa letye tankou boulanjri, krèm glase, sèvis manje, ak sou sa ak volim adisyonèl ak kliyan.Ak dirab se toujou yon konsantre prensipal ak trasabilite nan engredyan, tou, e nou te gen - yon anpil nan pwodwi yo ap lanse nan tout kategori pwodwi kòm ti goute rapid, an sante pou ant repa ak sou sa.
Konsènan fwi konsantre yo, anviwònman mache a, nou te gen demann lan pou konsantre ji pòm kontinye estab.Pwodwi ki disponib nan pwodiksyon prentan aktyèl la te mache ak vann avèk siksè.Nou te gen yon devlopman lavant trè bon soti nan peyi Etazini ak plasman an nan ji yo konsantre nan rekòt 2018 la ak tou an pati nan rekòt la 2019 plis oswa mwens fini.
Konsènan revni a, revni nan segman fwi a se plis oswa mwens ki estab nan EUR 311.5 milyon dola.Konsènan preparasyon manje, revni an te montre yon ti ogmantasyon an pati akòz yon ti ogmantasyon nan volim lavant yo.Nan aktivite biznis konsantre, revni an te desann modere nan yon ane de sa pou rezon pri akòz pri fiks pòm nan 2018.
EBIT la te pi ba pase nan ane anvan an.Rezon ki fè la pou sa kouche nan biznis la preparasyon fwi.Nou te gen yon fwa enpak ki gen rapò ak matyè premyè nan Meksik, sitou mango, men tou frèz.Nou te gen tou akòz rekòt la gwo nan pòm nan Ikrèn ak Polòy ak Larisi nou te gen pi ba pri lavant pou pòm fre nan Ikrèn, epi nou te gen plis depans anplwaye yo.Ak EBIT nan biznis la konsantre ji fwi te pouse siyifikativman ak estabilize nan nivo a wo ane-pi bonè nan nivo a nan ane pase a.
Konsènan segman lanmidon an, volim lavant anviwònman mache a te - kwasans te toujou ap kontinye.Nou reyalize li nan tout zòn pwodwi yo.Kapasite edulkoran nan lòt bò a, espesyalman nan Mwayen Ewòp ak Sidès Ewòp, rete underutilized ak devlopman nan mache konsènan izoglukoz kontinye ap kondwi pa presyon volim.Konpetisyon an toujou trè wo.Chif lavant yo pou lanmidon natif natal ak modifye yo te estab.Sitiyasyon an rezèv nan lanmidon sereyal pou papye Ewopeyen an ak endistri tablo corrugated te fasilite ak ogmante volim tach yo sou òf ankò.
Konsènan etanòl, nou te gen sitasyon etanòl trè wo.Biznis byoetanòl la te fè yon kontribisyon trè pozitif nan rezilta divizyon Lanmidon an.Site yo te sipòte pa mank ekipman, sitou nan Nò ak Lwès Ewòp, epi tou enfliyanse pa ensekirite a konsènan plante mayi nan peyi Etazini, ak nan kou, tou nivo pri a nan etanòl la pwodwi nan Etazini yo epi yo gen yon enpak sou mache kwasans lan, tou.Travay la antretyen nan kantite sektè te fè pou yon rezèv pi kout tou nan Inyon Ewopeyen an.
Konsènan segman manje, nou te oblije - nou te kapab kontinye yon demann k ap grandi piti piti pou manje ki pa gen GMO e se poutèt sa nou te gen pri ki estab akòz volim yo ogmante.
Tablo kap vini an montre w devlopman pri mayi ak ble.Ou wè sou bò dwat, sa se plis oswa mwens mayi ak ble se sou menm nivo.Diferans ki genyen ant mayi, nòmalman, ble pi wo pase mayi.Li te - li nan [atravè ble] e kounye a nou se alantou EUR 175 pou chak tòn.
E lo lot kote, ler ou retourn serten lannen an 2006 e an 2011, ou vwar bann diferan nivo e ozordi nou annan en nivo parey an 2016 e 2011, byensir, i annan en varyasyon e marse volatil pandan lannen.Kontinye ak pri etanòl ak petwòl, ou wè devlopman kòm deja mansyone.Enpak la gwo nan pri yo etanòl, nou te gen yon sitasyon sou 8th nan Jiyè nan EUR 658. Jodi a, li te sou EUR 670. Epi li toujou ap kontinye pou semèn kap vini yo ak mwa.Nou espere li e se poutèt sa nou ka kontinye - enpak sa a pou rezilta nou yo ap kontinye pou semèn kap vini yo.
Revni an pou segman Lanmidon an te monte soti nan EUR 180 milyon dola a EUR 208 milyon dola.Rezon kle a te ogmantasyon sibstansyèl nan revni etanòl, pi fò sitasyon Platts.Epi tou pwodwi yo edulkoran ak pri dekline, revni a te ogmante modere nan vant lan nan pi wo komèsan.Nou te kapab konpanse an pati la, pri yo ki ba pou pi wo komèsan.E kòm mwen te deja mansyone konsènan lanmidon, nou te kapab kontinye revni ak ogmante volim nou yo.
Epi li te - tou yon efè pozitif se revni a soti nan manje ti bebe te moute soti nan yon nivo ki ba epi nou pral bon direksyon an.Nou trè pozitif sou pwoblèm sa a.
EBIT la te deja mansyone, te monte nan 86% soti nan 10 milyon dola a 18.4 milyon tòn (sic) [EUR 10 milyon dola a EUR 18.4 milyon], epi li te prensipalman soti nan yon ogmantasyon siyifikatif nan pri sou mache a nan etanòl ak nan pwogrè volim nan tout lòt segman pwodwi yo.
Sou bò pri oswa bò depans, pi wo pri matyè premyè pou rekòt 2018 yo te rete faktè dezavantaj pou salè toujou.Ak salè kontribisyon nan HUNGRANA te refize soti nan EUR 4.7 milyon dola a EUR 3.2 milyon dola, mwens EUR 1.5 milyon dola, fòtman afekte pa nivo pi ba nan izoglikoz ak pwodwi edulkoran.
Kontinye ak segman Sugar la.Konsènan anviwònman mache a, toujou difisil ak trè difisil.Pri sou mache mondyal la plis oswa mwens sou menm nivo pou dènye mwa a.Nan lòt bò a, gen yon ti amelyorasyon konpare ak sa a ba 9 ane pou sik blan.Nan mwa Out 2018, li te $ 303.07 pou chak tòn ak 10-ane ba nan sik anvan tout koreksyon, li te nan mwa septanm 2018, tou 10 mwa de sa nan $ 220 pou chak tòn.
Kontrèman ak atann, ti defisi a pou mache sik la nan ane 2018-'19, prezans nan envantè, sitou nan peyi Zend, te mennen nan yon sitiyasyon mache mondyal tension.Ak FO Licht, youn nan konpayi konsiltasyon prensipal yo, ap pwojte yon ti defisi pwodiksyon pou fen ane maketing sik la 2018-'19.
Pou nou, li pi enpòtan mache sik Ewopeyen an.Mache sik la nan ane 2018-'19, li te pwevwa jiska Jiyè 2018, yon volim pwodiksyon de 20.4 milyon tòn sik akòz kondisyon metewolojik sèk nan ete dènye a, sepandan, estimasyon an nan Komisyon Ewopeyen an soti nan avril 2019 mete pwodiksyon an nan 7.5 milyon tòn (sic) [17.5 milyon tòn] sik.
Konsènan pri an mwayèn sik ak sistèm rapò pri a depi abolisyon nan kota sik yo, pri a te bese anpil e li kontinye.An Avril 2019, pri mwayèn tou te genyen yon ti kras nan EUR 320 pou chak tòn e nou espere ke li pral kontinye.Pli lwen ogmantasyon, jan mwen te di, espere pou plizyè mwa kap vini yo nan ane maketing sik la 2018-'19.Ak yon lòt efè se ke gen plis oswa mwens aksyon sik ki ba nan fen ane sa a, jan mwen te espere.
Tablo ki vin apre a montre w sitasyon sik la pou sik kri ak sik blan.E nou vwar sa, parey mon’n mansyonnen oparavan, 10an e 9an ba, e aprezan nou annan en nivo pri pour raw sugar ozan 240 EUR par tòn, e pou sugar blan EUR 284 par tòn, sa vle di gap la. ant sik blan ak kri se sèlman EUR 45 oswa EUR 44 e sa vle di ke rafineri a ak tou konpetisyon an ant sik blan nan mache mondyal la ak sik rafine nan Inyon Ewopeyen an toujou trè difisil.
Ak pwochen tablo a montre sistèm rapò pri a ak tou #5 sitasyon an ak mwayèn nan - ak London #5 ak pri referans Inyon Ewopeyen an se nan EUR 404 men plis oswa mwens ou wè ke depi fevriye 2017, ete 2017, li nan plis oswa mwens yon korelasyon ant #5 ak pri mwayèn Ewopeyen an pou sik blan akòz gwo rezèv sa a, ki te pwodwi nan 2017-2018, kounye a nou gen yon volim pi ba ak Se poutèt sa li ta dwe korelasyon sa a sou yon nivo pi ba.
Konsernan reveni, akoz sa ki mon’n mansyonnen oparavan, bann pri ki ba, reveni i desann a EUR 120 milyon, mwens 13%, e sa i bann pri lavant sik rediksyon an lannen sirtou.Epi nou te gen tou pi ba komèsan sik vann sitou nan sektè ki pa manje.Ak akòz sa a, EBIT la desann soti nan EUR 1.6 milyon dola a mwens EUR 9.3 milyon dola e li te yon diminisyon mansyone deja akòz pèt la nan volim yo, pi ba volim, epi tou sou lòt bò a, nan pri yo sik ki ba, men. nou optimis ke nou plis oswa mwens monte nan yon pi bon avni.
Mèsi.Bonjou, medam ak mesye.Deklarasyon revni konsolide a montre yon ogmantasyon nan revni 1.3%, kòm deja mansyone, a EUR 638.4 milyon dola.
EBIT a montan a EUR 30.9 milyon dola se yon rediksyon nan 16.5%.Marge EBIT, 4.8%, tou desann.Ak pwofi a pou peryòd la, EUR 18.3 milyon dola.Atribiye a aksyonè paran an, EUR 16.7 milyon, tou yon diminisyon enpòtan.
Rezilta finansye a te amelyore pa 11.6%.Nou te gen pi gwo depans enterè nèt akòz pi wo mwayèn dèt finansye brit.Se poutèt sa, yon amelyorasyon nan diferans ki genyen tradiksyon lajan nan 36%, desann nan EUR 1.6 milyon dola.Pousantaj taks la te konsiderableman pi wo ak 32.5%, sitou akòz pèt taks ki pa kapitalize nan segman Sugar kote nou te toujou gen rezilta pozitif nan premye trimès '18-'19 nan Sugar.
Deklarasyon konsolide koule lajan kach la montre koule lajan kach opere anvan chanjman nan kapital travay nan EUR 47.9 milyon dola.Li konparab ak dènye Q1 la.Nou te gen yon efè lajan kach negatif nan chanjman yo nan kapital travay.Efè nèt la konpare ak Q1 '18-'19 la se mwens [EUR 53.2 milyon], sitou kondwi pa pi ba rediksyon nan envantè nan segman sik la ak nan pi wo rediksyon nan responsablite yo soti nan peman pou depans kapital nan dènye ane a.Se konsa, nou fini ak lajan kach net itilize nan aktivite operasyon nan EUR 30.7 milyon dola.
Bilan konsolide a pa montre okenn chanjman enpòtan.Se konsa, endikatè kle yo, rapò a ekite te 58.2%, toujou rezonab.Dèt la nèt ki monte nan EUR 415.4 milyon dola, ki mennen nan yon angrenaj nan 29.2%.
Wi.Finalman, yon pespektiv sou tout ane a pou AGRANA Group.Malgre kontinyèl defi sibstansyèl nan segman sik la, pwofi fonksyònman gwoup la, EBIT la espere ogmante siyifikativman, ki vle di plis 10% a plis 50% nan ane '19-'20, ak revni an prevwa montre kwasans modere. .
Envestisman total nou an toujou pi wo pase depresyasyon EUR 108 milyon ak apeprè EUR 143 milyon.Kòm mwen mansyone, bagay prensipal la se fini nan kapasite lanmidon ble nou an nan plant Pischelsdorf nou an.
Plis detay pespektiv pou menm segman yo.Nan segman Fwi, AGRANA espere '19-'20 pou pote kwasans nan revni ak EBIT.Preparasyon fwi, gen yon tandans revni pozitif prevwa nan tout zòn biznis, kondwi pa k ap monte lavant komèsan.EBIT a ta dwe reflete kwasans volim ak maj, sa ki lakòz yon amelyorasyon siyifikatif nan salè ane sou ane.
Ji fwi a konsantre revni ak EBIT yo prevwa pou tout ane sa a ap fiks sou nivo segondè ane anvan sa a.
Segman lanmidon.Isit la, nou espere yon ogmantasyon siyifikatif nan revni ak mache yo pou lanmidon yo espere yo dwe estab kòm pwodwi sacharifikasyon ki baze sou lanmidon ki rete afekte pa pri sik Ewopeyen an, pwodwi espesyalite tankou fòmil tibebe oswa lanmidon òganik ak pwodwi ki pa gmo yo ta dwe kontinye. jenere yon enpil pozitif toujou.
Sitasyon pi wo pou etanòl dènyèman te tire sitiyasyon an revni ak salè.Ak sipoze yon rekòt grenn mwayèn nan 2019 ak yon ti rediksyon nan pri matyè premyè yo konpare ak ane sechrès 2018 la, EBIT nan segman Lanmidon an espere ogmante siyifikativman nan nivo ane anvan an tou.
Segman nan sik, isit la AGRANA ap pwojte yon revni ki ba toujou nan ap atann nan anviwònman mache sik kontinye difisil.Pwogram rediksyon pri kontinyèl yo pral kapab adousi rediksyon maj la nan yon sèten mezi, men se konsa EBIT la espere rete negatif nan 2019-'20 ane konplè.
Wi.Jis yon rapèl rapid.Apre Reyinyon Jeneral Anyèl nou an Vandredi pase a ak [dat egzekisyon ki endike yè], jodi a, nou gen dat rekò pou dividann '18-'19 la, e demen, nou pral gen peman dividann lan.
Mwen ta gen, an reyalite, yon koup nan kesyon, kèk nan yo ki gen rapò ak pèfòmans nan premye trimès, kèk nan yo nan pespektiv.Petèt ann fè li pa segman.
Nan segman Sugar la, ou mansyone pwogram pou ekonomize pri ki kontinye ap adousi Marge.Èske ou ta ka tanpri mezire ki jan gwo ekonomi ou vle reyalize?Epi tou, si w ap pale de EBIT ki rete nan teritwa negatif, ou ta ka petèt bay plis limyè sou ki grandè rezilta operasyon negatif sa a?
Pou segman Lanmidon an, ou mansyone ke, nan kou, premye trimès te trè sipòte pa sitasyon pou byoetanòl akòz kèk mank tou kontribye nan sa.Ki sa ki pespektiv, daprè ou, pou trimès kap vini yo nan respè sa a?
Apre sa, nan segman Fwi, nan premye trimès, ou mansyone efè yon sèl-off.Èske ou ta ka mezire ki jan gwo te enpak efè yon sèl-off sa yo?Ak sa ki ta dwe Lè sa a, chofè a pou amelyorasyon nan segman nan fwi, espesyalman pèfòmans rezilta opere?
Epi finalman, dènye men pa pi piti, pou to taks la, ki rezon ki fè to taks efikas sa a ki relativman wo?Sa a ta dwe li pou moman sa a.
Dakò.Konsènan pwogram ekonomize pri nan sik, nou, nan kou, ap pase nan tout depans pèsonèl yo epi yo gen kèk efè la.Men, bagay prensipal la se ke nou travay sou yon konsèp nan ban travay.Se konsa, sa vle di ke nou swiv ak òganizasyon nou an sitiyasyon an san kota, sa vle di ke nan chak peyi, òganizasyon an se - òganizasyon pwodiksyon ak lavant yo ak lòt fonksyon yo santralize.Li se, bò kote m ', ekonomi yo pri.Kantifikasyon EBIT negatif la difisil, depann sou sitiyasyon rekòt ane sa a, li pral gen mwens - oswa plis sik pase ane pase, kidonk li difisil pou quantifier li nan moman sa a.
Ak sa yo pri ekonomi, èske ou gen quantification pou yo oswa paske sa a se yon bagay ki sa ou - li nan devwa entèn ou.
Poko.Donk nou toujou ap travay sou sa.Konsènan pespektiv etanol la, nou espere sa a pral kontinye pou semèn kap vini an jiska otòn epi li siyifikativman pi wo pase pri bidjè a akòz gwo chanjman sa a nan sitiyasyon demann / ekipman pou nan Inyon Ewopeyen an.
Konsènan efè yo - efè negatif nan segman fwi a, kidonk mwen panse ke nou te mansyone ke nou te gen enpak negatif soti nan materyèl la anvan tout koreksyon.Se konsa, nou wè yon efè negatif nan apeprè EUR 2 milyon soti nan mango ak frèz ak demann nan EUR 1.2 milyon dola ak enpak negatif nan pòm nan Ikrèn nan apeprè EUR 0.7 milyon dola, kidonk total de EUR 2 milyon soti nan sa yo yon sèl-timers. nan matyè premyè.Epi tou, nou gen depans pèsonèl ekstraòdinè nan yon kantite apeprè EUR 700,000 ak tou depans adisyonèl nan depans pèsonèl nan EUR 400,000 a EUR 500,000.Apre sa, nou te gen plizyè lòt efè ki soti nan volim tanporèman diminye nan diferan rejyon tou montan apeprè EUR 1 milyon an total.
EUR 4 milyon konpare ak ane anvan an.Se konsa, $ 2 milyon matyè premyè yon sèl-timers;1 milyon EUR, mwen ta di, pri pèsonèl;ak EUR 1 milyon soti nan biznis la opere konsènan volim, elatriye.
Padon, ak to taks la, mwen deja mansyone, kidonk sa a se sitou akòz pèt ke nou wè nan segman Sugar, ki te deja mennen nan yon to taks trè wo nan ane total '18-'19, kidonk nou fè pa kapitalize pèt taks report sa yo akòz pespektiv midterm nan Sugar.
Pa gen lòt kesyon nan moman sa a.Mwen ta renmen remèt li bay Hannes Haider pou fen kòmantè yo.
Wi.Si pa gen lòt kesyon, mèsi pou patisipasyon w nan apèl la.Nou swete w yon bèl jounen ki rete ak yon bèl sezon ete.Bye.
Medam ak mesye, konferans lan fini kounye a, epi ou ka dekonekte liy ou yo.Mèsi paske w rantre.Pase yon bon jounen.orevwa.
Tan pòs: 18 jiyè 2019