Mint egy kölyökkutya, aki a farkát kergeti, egyes új befektetők gyakran a „következő nagy dolgot” hajszolják, még akkor is, ha ez „sztori részvények” vásárlását jelenti bevétel nélkül, nemhogy profit nélkül.Sajnos a magas kockázatú befektetések gyakran kicsi a valószínűsége annak, hogy valaha is megtérüljenek, és sok befektető árat fizet azért, hogy megtanulja a leckét.
Ezzel szemben én inkább olyan cégekre fordítok időt, mint a WP Carey (NYSE:WPC), aminek nemcsak bevételei vannak, hanem nyeresége is.Bár ettől nem éri meg a részvények vásárlását bármilyen áron, nem tagadhatja, hogy a sikeres kapitalizmusnak előbb-utóbb profitra van szüksége.A veszteséges vállalatok mindig versenyt futnak az idővel, hogy elérjék a pénzügyi fenntarthatóságot, de az idő gyakran a nyereséges vállalat barátja, különösen, ha az növekszik.
Részt szeretne venni egy rövid kutatásban?Segítsen a befektetési eszközök jövőjének alakításában, és 250 dolláros ajándékutalványt nyerhet!
A piac rövid távon szavazógép, hosszú távon viszont mérleg, tehát a részvény árfolyama végül követi az egy részvényre jutó eredményt (EPS).Ez azt jelenti, hogy az EPS növekedését a legtöbb sikeres hosszú távú befektető igazi pozitívumnak tekinti.Lenyűgöző módon a WP Carey az elmúlt három évben évi 20%-kal növelte az EPS-t.Általános szabályként azt mondanánk, hogy ha egy vállalat ezt a fajta növekedést meg tudja tartani, a részvényesek mosolyogni fognak.
A bevételnövekedés és a kamat- és adózás előtti eredmény (EBIT) alapos mérlegelése segíthet a közelmúltbeli profitnövekedés fenntarthatóságáról kialakítani.A WP Carey idei bevételének nem mindegyike működési bevétel, ezért ne feledje, hogy az általam használt bevételi és árrésszámok nem feltétlenül reprezentálják a legjobban a mögöttes üzletágat.Míg a WP Carey jól tette, hogy növelte bevételeit az elmúlt évben, az EBIT-hányad ugyanakkor csökkent.Úgy tűnik tehát, hogy a jövő további növekedést tartogat, különösen, ha az EBIT-marzs stabilizálódni tud.
Az alábbi diagramon láthatja, hogyan nőtt a vállalat bevételei és bevételei az idők során.A pontos számok megtekintéséhez kattintson a diagramra.
Bár mindig a jelenben élünk, nincs kétségem afelől, hogy a jövő többet számít, mint a múlt.Miért ne nézhetné meg ezt az interaktív diagramot, amely a jövőbeli EPS-becsléseket ábrázolja WP Carey esetében?
Mint az a friss illat a levegőben, amikor jön az eső, a bennfentes vásárlás optimista várakozással tölt el.Mert gyakran a részvényvásárlás annak a jele, hogy a vevő alulértékeltnek tekinti azt.Természetesen soha nem lehetünk biztosak abban, hogy a bennfentesek mit gondolnak, csak megítélni tudjuk a tetteit.
Míg a WP Carey bennfentesei 40,9 000 USD-t értékesítettek az elmúlt évben, ők 403 000 USD-t fektettek be, ami jóval magasabb érték.Érvelhetnénk, hogy a vásárlás szintje az üzletbe vetett valódi bizalomra utal.Ha ráközelítünk, láthatjuk, hogy a legnagyobb bennfentes vásárlást az igazgatótanács nem ügyvezető alelnöke, Christopher Niehaus tette 254 000 USD értékű részvényért, részvényenként körülbelül 66,08 USD értékben.
A jó hír a bennfentes vásárlás mellett a WP Carey bikák számára az, hogy a bennfentesek (együttesen) jelentős befektetéssel rendelkeznek a részvényekbe.Valójában a vagyon csillogó hegyét fektették be, jelenleg 148 millió USD értékben.Ez számomra azt sugallja, hogy a vezetés nagyon szem előtt tartja a részvényesek érdekeit a döntések meghozatalakor!
Miközben a bennfentesek már jelentős mennyiségű részvényt birtokolnak, és egyre többet vásárolnak, a jó hír a törzsrészvényesek számára nem ér véget.A cseresznye az, hogy Jason Fox vezérigazgatót viszonylag szerényen fizetik a hasonló méretű vállalatok vezérigazgatóinak.A 8,0 milliárd USD feletti piaci kapitalizációjú vállalatoknál, mint például a WP Carey, a vezérigazgatói fizetés mediánja körülbelül 12 millió USD.
A WP Carey vezérigazgatója mindössze 4,7 millió USD teljes javadalmazást kapott a 2018 decemberével végződő évben. Ez egyértelműen jóval az átlag alatt van, így első pillantásra ez a megállapodás nagyvonalúnak tűnik a részvényesek számára, és szerény javadalmazási kultúrára utal.A vezérigazgatói javadalmazás szintje nem a legfontosabb mérőszám a befektetők számára, de ha a fizetés szerény, az elősegíti a vezérigazgató és a rendes részvényesek közötti jobb összehangolást.Ez a jó kormányzás jele is lehet, általánosabban.
Tagadhatatlan, hogy a WP Carey egy részvényre jutó nyeresége igen lenyűgöző ütemben nőtt.Ez vonzó.Nem csak ez, hanem azt is láthatjuk, hogy a bennfentesek sok részvényt birtokolnak, és egyre többet vásárolnak a cégben.Szóval szerintem ez az egyik részvény, amit érdemes megnézni.Miközben megvizsgáltuk a bevételek minőségét, még nem tettünk semmit a részvények értékelése érdekében.Tehát ha olcsón szeretne vásárolni, érdemes ellenőriznie, hogy a WP Carey az iparágához képest magas P/E vagy alacsony P/E mellett kereskedik-e.
A jó hír az, hogy nem a WP Carey az egyetlen növekvő részvény, amely bennfenteseket vásárol.Íme, ezek listája... bennfentes vásárlásokkal az elmúlt három hónapban!
Kérjük, vegye figyelembe, hogy az ebben a cikkben tárgyalt bennfentes tranzakciók az érintett joghatóságban jelentendő tranzakciókra vonatkoznak
We aim to bring you long-term focused research analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material.If you spot an error that warrants correction, please contact the editor at editorial-team@simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. Simply Wall St has no position in the stocks mentioned. Thank you for reading.
Feladás időpontja: 2019.06.10