2019 թվականի օգոստոսի 10 (Thomson StreetEvents) - Astral Poly Technik Ltd-ի եկամուտների կոնֆերանսի զանգի կամ շնորհանդեսի խմբագրված տեքստը ուրբաթ, օգոստոսի 2, 2019, ժամը 12:30:00 GMT
Շնորհակալություն։Բարի երեկո բոլորին։ICICI Securities-ի անունից մենք ողջունում ենք բոլորիդ Astral Poly Technik Limited-ի 1-ին FY '20 Earnings Conference Conference Call-ին:Մենք մեզ հետ ունենք ղեկավարություն՝ ի դեմս պարոն Սանդիփ Ինժեների՝ գործադիր տնօրենի.և ընկերության ֆինանսական տնօրեն պարոն Հիրանանդ Սավլանին քննարկելու 1-ին եռամսյակի կատարողականը:
Շնորհակալություն, Նեհալ Բհայ, և շնորհակալություն բոլորին, 1-ին եռամսյակի արդյունքների այս կեղծ զանգին միանալու համար:1-ին եռամսյակի արդյունքները ձեզ հետ են, և հուսով եմ, որ բոլորն անցել են թվերի միջով:
Ես ձեզ կտեղեկացնեմ, թե կոնկրետ ինչ է տեղի ունեցել 1-ին եռամսյակում խողովակաշարերի և սոսինձների բիզնեսի վերաբերյալ:Սկսել Ghiloth-ի ընդլայնումից, որն ավարտվել է, և Ghiloth գործարանը նոր է հաստատվել:Իսկ 1-ին եռամսյակում Ghiloth գործարանն այժմ 60% է, աշխատում է 60% արդյունավետությամբ:Դիսպետչերները սկսվել են հյուսիսից, և մենք բացել ենք նաև առաքումները արևելքում՝ Ghiloth գործարանից:Գիլոթի գործարանը նույնպես ընդլայնման փուլում է:Մենք ունենք ալիք, որն այժմ գտնվում է [800 մմ] տրամագծով Ghiloth գործարանում, որն արդեն իսկ գործում է անցյալ ամսից:
Մենք սկսում ենք նաև խողովակաշարերի այլ արտադրանքների արտադրություն Ghiloth գործարանից, հատկապես գյուղատնտեսության ոլորտում, սյունակային հատվածում և CPVC-ում, հրշեջ սրսկիչ հատվածում:Այսպիսով, Ghiloth գործարանը ընդլայնվելու է, նույնիսկ այս տարի, որտեղ կարողությունները նպատակ ունեն աշխատել առավելագույն արդյունավետությամբ:
Հոսուր գործարանում գործարանը գործում է, ինչպես նաև նոր ընդլայնված գործարանը, գործում է 5000 տոննա լրացուցիչ հզորություն:Իսկ մնացած հզորություններն ու մեքենաները գալիս են և ամբողջությամբ կշահագործվեն այս եռամսյակում։Հոսուրը նույնպես այս ամսում ստանում է ալիք, որը նույնպես կգործի այս եռամսյակում։Այսպիսով, Հոսուրում ընդլայնումներ են ընթանում:Հոսուրում կսկսեն ծալքավոր խողովակները։Եվ մենք այժմ ունենք 3 լաք քառակուսի ոտնաչափ պահեստ՝ հարավային շուկան սնուցելու համար, որը նույնպես ամբողջությամբ տեղավորված է և գործում է ամբողջ հարավային շուկան կերակրելու համար:
Մենք ստացանք Օդիշայի կառավարությունից հատկացված հողատարածքը:Հողատարածքը մեր կողմից է տիրացել։Արևելքի համար տնկված Օդիշայի ծրագրերն արդեն պատրաստ և պատրաստ են, և այս եռամսյակում կսկսենք շինարարական աշխատանքները։Այսպիսով, մենք պատրաստ կլինենք Օդիշայի հզորությամբ մինչև հաջորդ հարկաբյուջետային շրջանը, որը կգործի նաև հաջորդ հարկաբյուջետային ժամանակաշրջանում:
Rex-ը նաև նոր մեքենա է ստացել Սիթարղանջում կամ ծալքավոր խողովակը այս եռամսյակում, որը նույնպես գործում է և սկսել է կերակրել շուկան:Այս ամենը, այդ մեքենան պատրաստում է ծալքավոր մաս մինչև 600 մմ:
Այսպիսով, այժմ ծալքավոր խողովակով Astral-ը կարող է մատակարարել հյուսիսից հյուսիս՝ հետագա հյուսիսային շուկաներ, մինչև Ուտարանչալը և շուկաները՝ բավականին բարձր հյուսիսում՝ Հիմալայների մոտ:Սիթարգանջը սա կանի։Ghiloth-ն ունի նաև ծալքավոր՝ Դելիին և հարակից տարածքներին և Հարյանայի Փենջաբի մի մասը մատակարարելու համար:Հոսուրն ունի մի մեքենա, որը ծալքավոր խողովակներ է մատակարարելու հարավային շուկա:Եվ արդեն, ընդարձակումներ կան, և հավասարակշռող սարքավորումներ են գալիս Rex գործարանում, որը նույնպես պատրաստվում է շարունակել ընդլայնվել:
Rex-ն այս եռամսյակում անցել է որոշ մարտահրավերների միջով, հատկապես SAP-ն իրականացվել է:Միաձուլումը տեղի ունեցավ Astral-ի հետ:Այսպիսով, մենք պետք է գնանք և փոխենք պատվերներն ու պատվերների գիրքը Rex-ից դեպի Astral:Որոշ պայմանագրեր նույնպես պետք է վերանայվեին:Այսպիսով, այս եռամսյակում մենք բախվեցինք այս 2 մարտահրավերներին Rex-ում, որտեղ մենք իրականում կորցրինք գրեթե մեկ ամսվա արդյունավետ վաճառքը:
3-րդ և 2-րդ եռամսյակներում այս բոլոր մարտահրավերները հաղթահարված են:Ծալքավոր բիզնեսում նոր հզորություններ են ավելացվել։Եվ թվերը կշարունակեն աճել 2-րդ և 3-րդ եռամսյակներում ծալքավոր բիզնեսի համար, որը նոր բիզնես է Astral-ի համար:
Մենք նաև հող ենք ձեռք բերել Սանգլիում, որտեղ մենք ընդլայնելու ենք հզորությունը հաջորդ տարի և այս տարի Սաանգլի գործարանում, ծալքավոր խողովակների և տարբեր այլ խողովակների համար, որոնք Astral-ը արտադրում է Ահմեդաբադում և այլ գործարաններ նույնպես կպատրաստվեն: Սանգլին՝ Կենտրոնական Հնդկաստանի շուկան կերակրելու այդ վայրից:
Astral-ը նույնպես շարունակում էր փոխել իր բիզնեսի ձևը տարբեր հատվածներում:Մենք այժմ ունենք դիստրիբյուտորներ գրեթե PAN India բազայում մեր գյուղատնտեսական արտադրանքի, մեր սյունակային արտադրանքի, մեր պատյանների արտադրանքի, էլեկտրական խողովակաշարերի արտադրանքի, սանտեխնիկայի արտադրանքի համար:Նույնիսկ սանտեխնիկայի արտադրանքում մենք ունենք 2 բաժին.Ծրագրերը հոգում է PAN բաժինը:Դա ուղղակիորեն կապված է նախագծերի և նոր արտադրանքի հետ:Մյուս բաժինը զբաղվում է մանրածախ ալիքով։
Մեր ցածր աղմուկի խողովակաշարային համակարգը նույնպես աճում է և լավ շուկայական մասնաբաժին է ստանում ջրահեռացման համակարգում:Մենք հավասարապես նախագծեր ենք ստանում նաև մեր PEX խողովակի համար, որը ներկայացվել է մի քանի ամիս առաջ շուկայում:Եվ պարբերաբար այս նախագծերը գալիս են ամեն ամիս PEX բիզնեսի համար:Այսպիսով, PEX բիզնեսը դանդաղ, բայց անշեղորեն աճում է և հաստատվում հնդկական շուկայում:
Հրդեհային ցողացիրը նույնպես լավ տեմպերով է շարժվում, աճում է, և մենք լավ նախագծեր ենք ստանում հրշեջ սրսկիչում, և որն այսօր կառավարության ամենամեծ մարտահրավերն է՝ լուծելու հրդեհային պատահարների խնդիրները: ամբողջ երկրում՝ բիզնեսում ավելի ժամանակակից ապրանքներ ներմուծելով:
Այսպիսով, ընդհանուր առմամբ, խողովակաշարերի բիզնեսը հրավիրելու համար Astral-ը լավ թվեր է տվել, լավ աճ 1-ին եռամսյակում:Մեր գործարաններն աշխատում են այնպես, ինչպես նախատեսված է, ինչպես դասավորությունը, որը ներկայացվել է ձեզ, ինչպես քննարկվել է մեր վերլուծաբանների հանդիպման ժամանակ, ինչպես ներկայացվել է վերլուծաբանների հանդիպման ժամանակ, և մենք շուկայում ճիշտ ուղղությամբ ենք շարժվում:Եվ մենք կշարունակենք աճել այն ուղղորդման մակարդակով, որը մենք տվել ենք ինչպես բիզնեսի աճի, այնպես էլ տոննաժի աճի և մեր EBITDA-ի ընդլայնման և EBITDA-ի պահպանման համար:
Գալով Ռեսինովային, ինչպես մենք ուղղորդել էինք, մենք անցնում ենք կառուցվածքային փոփոխության 3-աստիճան բաշխման համակարգից դեպի 2-շերտ բաշխման մարքեթինգային համակարգ:Այս ուղղումների մեծ մասը կնքվել է 1-ին եռամսյակում և հաստատվել և լավ է ընթանում շուկայի մասնաբաժնի սցենարներով:Մի քանի ուղղումներ դեռ պետք է կատարվեն, որոնք կավարտվեն երկրորդ եռամսյակում:Եվ 2-րդ եռամսյակից սկսած, այս բիզնեսում եռամսյակային կտրվածքով լավ աճ կտեսնենք:
Մենք այստեղ զուգահեռ ուղղումներ ենք կատարել նաև մասնագիտացված ապրանքների, հատկապես փայտի և սպիտակ սոսինձի արտադրանքի, շինարարական քիմիական բաժնի, տեխնիկական սպասարկման և մանրածախ առևտրի և նախագծերի բաշխման համար:Այսպիսով, այս թիմերը և այս բաշխման ալիքը, որը մենք վերակենդանացնում ենք, լավ է կայանում, գնում է ճիշտ ճանապարհով, ճիշտ ուղղություններով:Եվ մենք թվերն ու արդյունքները կտանք ըստ ուղեցույցի, և քանի որ EBITDA-ն կընդլայնվի և պահպանվի ուղեցույցի համաձայն:
Գալով BOND IT-ին Միացյալ Թագավորություն, ԱՄՆ, երկուսն էլ գերազանց են արել:Մեծ Բրիտանիան երկնիշ աճ է գրանցում.EBITDA-ն ընդլայնվել է.Նմանապես, ԱՄՆ-ը, որը ձեռք բերելուց հետո անցել է բազմաթիվ մարտահրավերների միջով, լավ լուծում է ստացել:Այն ոչ միայն աճ է գրանցում Միացյալ Նահանգներում, այլ նույնիսկ մենք այժմ վաճառում ենք ապրանքը Մեծ Բրիտանիայում և դեպի -- և որ մենք գործարկեցինք RESCUETAPE-ը Հնդկաստանում, և դա մեծ հաջողություն է մեզ համար:Անցած 4 ամսվա ընթացքում մենք արդեն վաճառել ենք գրեթե 3 կոնտեյներ, և հնդկական շուկան կերակրելու ճանապարհին ավելի շատ բեռնարկղեր կան:Այսպիսով, Հնդկաստանում ՓՐԿՈՂԸ մեծ հաջողություն կունենա:Եվ Մեծ Բրիտանիայի և ԱՄՆ-ի բիզնեսը կշարունակի աճել այս ապրանքներով:Եվ մենք նաև ավելացնում ենք վաճառքի ենթակա մի քանի ապրանքներ Միացյալ Նահանգների շուկայում, որոնք կարտադրվեն Մեծ Բրիտանիայի գործարանում:
Քենիան նույնպես հիանալի է հանդես գալիս վերջին մի քանի եռամսյակներից:Թվերը և՛ աճում են, և՛ լուսանցքներն ընդլայնվում են:Եվ մենք ակնկալում ենք, որ այդ ընկերությունը նույնպես հանդես կգա ուղեցույցի համաձայն և լավ թվերով և դուրս կգա այս ֆինանսական կորուստներից եռամսյակային կտրվածքով:
Շուկայական սցենարն ունի իր մարտահրավերները տարբեր տեսանկյուններից:Բայց նորից, եթե ավելացնենք, Astral-ը կշարունակի իր թվերով, իր աճով, իր մարժայով և ընդլայնելով իր - և՛ խողովակների և սոսինձների բիզնեսում եռամսյակային կտրվածքով այս ֆիսկալի համար:Եվ ավելացրեք ավելի շատ ապրանքներ, ավելացրեք ավելի շատ բաշխիչ ցանց, ավելացրեք ավելի շատ առաքման կետեր, ավելացրեք ավելի շատ հզորություններ և ավելացրեք ավելի շատ քիմիա սոսինձներում, ինչպես նաև նոր ապրանքատեսակներ կավելացվեն խողովակաշարի հատվածում նաև այս Q2, Q3 և Q4:
Դրանով մենք ավելի շատ կզբաղվենք բիզնեսով մեր հարցուպատասխանի ժամանակ:Այսպիսով, ես կեղծ զանգը կփոխանցեի պարոն Սավլանին, որպեսզի ձեզ տանի համարներով:
Բարի երեկո, բոլորին:Բարի գալուստ Q1 համարների զանգ:Եթե թվերը ձեզ հետ են, ես նորից կրկնում եմ մի քանի թվերը, իսկ հետո մենք կանցնենք հարցուպատասխանի նիստին:
Ինքնուրույն թիվը, խողովակների համարը աճել է INR 344 crores վերին գծից մինչև INR 472 crores վերին գիծ, գրանցել է 37% աճ:37% աճը հիմնականում պայմանավորված է նրանով, որ թվերը զուգորդվում են Rex-ի հետ:Այսպիսով, անցյալ տարվա 1-ին եռամսյակում Ռեքսն այնտեղ չէր:Այսպիսով, այս եռամսյակում Ռեքսն այնտեղ է:Այսպիսով, դրա պատճառով կա հսկայական թռիչք, որը դուք տեսնում եք 37% -ում:Այսպիսով, Rex-ը INR 40 crores էր մատակարարել այս վերին գծին:Այսպիսով, եթե մենք հանենք Rex-ի համարը այս առանձին թվից, ապա առանձին հիմնական խողովակաշարով բիզնեսի աճը արժեքային առումով կազմում է մոտ 26%:
Ինչ վերաբերում է ծավալային ժամկետին, ապա Rex-ը մատակարարել է 2973 մետրիկ տոննա վաճառքի ծավալ։Եթե ես հանեմ այդ թիվը համախմբվածների վերին գծից, ապա մեր հիմնական խողովակաշարային բիզնեսը ապահովել է 28,756 մետրիկ տոննա ծավալի աճ, ինչը մոտ է մոտ 28% ծավալի աճին:Այսպիսով, արժեքային պայմանները կազմում են 26%, իսկ ծավալների աճը` 28%:
Ինչ վերաբերում է EBITDA-ին, ապա դուք կարող եք տեսնել, որ EBITDA-ն աճել է INR-ից 61 crores-ից մինչև INR 79 crores, գրեթե 28% աճ:Այսպիսով, այժմ մենք տեսանք, որ թվերը համախմբված են, մեզ համար դժվար է առանձնացնել Rex-ի EBITDA-ն, ուստի մենք կկատարենք այդ թիվը ձեզ հետ, քանի որ այժմ շատ դժվար է դուրս բերել առանձին EBITDA-ն: Rex-ի համարը:
PBT-ն աճել է 38%-ով 38 INR-ից մինչև INR 52 crores, և նույն 38% աճի ազդեցությունը 24,7 INR-ից մինչև INR 34,1 crores:Իսկ եթե տեսնում եք համախմբված ծավալային աճ, ապա անցյալ տարի նմանատիպ եռամսյակը կազմել է 24476 մետրիկ տոննա։Այս տարի այն կազմում է 31729 մետրիկ տոննա, ինչը մոտ է իրացման տոննաժի ծավալի մոտ 41% աճին։
Գալով բիզնեսի կպչուն կողմին, ինչպես հաղորդվեց վերջին կեղծ զանգում, որ այսուհետ մենք չենք կիսելու անհատական ընկերության, դուստր ձեռնարկությունների եռամսյակային համարը:Այսպիսով, մենք տվել ենք սոսնձի բիզնեսի համախմբված քանակ:Եկամուտը 141 միլիոն INR-ից հասել է 144 միլիոն INR-ի, կա գրեթե 2,3% աճ:Իսկ EBITDA-ն պահպանվում է նույն 14,4%-ում, գրանցել է 2% աճ։
Այսպիսով, Ռեզինովայի թիվը վերջին եռամսյակում քիչ թե շատ հարթ էր:Իսկ Միացյալ Թագավորության միավորը մեզ տվել է գրեթե երկնիշ՝ 10%-ից 12% վերին գծի աճ:Բայց, իհարկե, այս բոլոր դուստր ձեռնարկությունները հասանելի կլինեն մեր կայքում տարեկան կտրվածքով:Բոլոր տարեկան հաշվետվությունները կլինեն բոլոր դուստր ձեռնարկությունների համար տարեվերջին:
Այժմ, գալով համախմբված թվին, այս վերին գիծն աճել է 27%-ով՝ 477 INR-ից մինչև INR 606 crores:EBITDA-ն աճել է 22,78%-ով՝ 81 մլն INR-ից հասնելով գրեթե 100 INR-ի, իսկ PBT-ն աճել է 53 INR-ից մինչև INR 68 crore, այսինքն՝ 27,34%, իսկ PAT-ն աճել է 27%-ով՝ INR-ից մինչև 37 INR: 48 մլն.
Ինչպես արդեն նշել է Sandeep bhai-ն, Rex-ի համարները մեր ակնկալիքներից ցածր էին, քանի որ մենք գրեթե կորցրել ենք 1 ամսվա համարը, քանի որ ապրիլի գրեթե 13, 14 օրը մենք պարտվեցինք SAP-ի իրականացման պատճառով, քանի որ դա անհրաժեշտ էր ավելի հստակություն ունենալու համար: թվերը և կայուն MIS համակարգը, որին Astral-ը հետևում է իր հիմնական բիզնեսներում:Այսպիսով, մենք դա իրականացրեցինք:Այսպիսով, դա մեծապես ազդում է, քանի որ փոքր ընկերության իրականացումը միշտ մեծ մարտահրավեր է:Այսպիսով, դրա պատճառով ավելի շատ ժամանակ պահանջվեց, քան մենք՝ այն, ինչ մենք պլանավորում էինք:Այսպիսով, դրա պատճառով մենք պետք է կրենք վաճառքի կորուստը:
Եվ նույն բանը, նույն եռամսյակը, մենք վերցրել ենք միաձուլման հրամանը:Այսպիսով, դրա պատճառով նաև այս բոլոր ծախսերի պատվերները, որոնք - բոլոր շինարարական ընկերությունները, մենք հուսով ենք, որ դրանք կշտկվեն, քանի որ մենք պետք է փոխենք GST համարը և բոլորը Astral GST համարի համաձայն:Այսպիսով, բոլոր պատվերները փոխվեցին նրանց հետ:Այսպիսով, դա նույնպես խլեց մեր մի քանի շաբաթվա ժամանակը:Այսպիսով, գրեթե 1 ամսվա համարների վաճառքները մենք կորցրեցինք այս 2 պատճառով՝ SAP-ի իրականացում և այս միաձուլման հրամանի իրականացում:
Հանգիստ, բոլորը, կարծում եմ, Sandeep bhai-ն արդեն նշել է առանձին արտադրանքի և գործարանի հզորությունների ավելացման մասին և բոլորի մասին:Այսպիսով, մենք անմիջապես կանցնենք հարցուպատասխանին:Շատ շնորհակալություն։
Praveen Sahay, Edelweiss Securities Ltd., Հետազոտական բաժին - բաժնետոմսերի հետազոտության և հետազոտությունների վերլուծաբանի փոխնախագահ [2]
Եվ առաջին հերթին բազում շնորհավորանքներ մեզ այդքան հիանալի թվեր նվիրելու համար:Նախ, քանի որ դուք արդեն տվել եք բոլոր ծավալային համարները:Այսպիսով, վաճառքի աճի 26%-ը և խողովակի ծավալի աճի 28%-ը, կարո՞ղ եք - մի փոքր ավելի մանրամասնել, թե որտեղից - ո՞ր հատվածն եք ստացել այդքան բարձր աճ:
Մենք աճ ենք ստացել. Astral-ը հիմնականում սանտեխնիկայի վրա հիմնված ընկերություն է, որը մատակարարում է ենթակառուցվածքային նախագծեր:Եվ մենք աճ ենք ստացել մեր սանտեխնիկական ոլորտի բիզնեսի գրեթե բոլոր շուկաներից:Մենք նաև ընդլայնեցինք մեր կարողությունները մեր գյուղատնտեսական բիզնեսում։Բայց, այնուամենայնիվ, մրցակցության համեմատ՝ մենք բավականին փոքր ենք գյուղատնտեսության ոլորտում, բայց գյուղատնտեսության ոլորտից լավ բիզնես ենք ստացել, նաև աճի մասով։Բայց մեր հիմնական աճը եկել է մեր ենթակառուցվածքային սանտեխնիկայի բիզնեսից:Եվ մեր հիմնական աճը եկել է CPVC հատվածից:
Praveen Sahay, Edelweiss Securities Ltd., Հետազոտական բաժին - բաժնետոմսերի հետազոտության և հետազոտությունների վերլուծաբանի փոխնախագահ [4]
Աշխարհագրական ընդլայնումը, մեր բրենդինգի ստեղծումը հասանելիության իրազեկման մասին, մենք մեծ աշխատանք ենք տանում բաշխման ալիքը դեպի ամենափոքր քաղաքը ընդլայնելու ուղղությամբ:Մենք նաև շատ ագրեսիվ ենք աշխատում մանրածախ առևտրի կետերի կողմից հասանելիության ընդլայնման ուղղությամբ:Այժմ ունենք նաև նախագծերի զուգահեռ բաժանում։Այսպիսով, ես կասեի, որ աշխարհագրական ընդլայնումը դրա մի մասն է, բայց միևնույն ժամանակ, ապրանքանիշը և շուկայի ստեղծումը մեզ օգնել են պահպանել աճի տեմպերը:
Praveen Sahay, Edelweiss Securities Ltd., Հետազոտական բաժին - բաժնետոմսերի հետազոտության և հետազոտությունների վերլուծաբանի փոխնախագահ [6]
Լավ։Եվ երկրորդը, խողովակի եզրային մասում ավելի վաղ մենք տեսել էինք 17%, 18% մարժան։Վերջին երկու եռամսյակներից մենք տեսնում ենք մոտ [մյուս] 15%-ի սահմաններում, 16%-ի սահմաններում:Այսպիսով, կարո՞ղ ենք ենթադրել, որ սա նոր նորմալ է Astral-ի խողովակաշարի բաժանման համար:
Այսպիսով, ինչպես - Praveen-ը, մարժան անկայուն է, քանի որ շուկայի մարտահրավերները կան, ինչպես հումքի անկայունությունը:Այս եռամսյակում մենք կորցրեցինք նաև գույքագրման մեջ, քանի որ, ինչպես գիտեք, ՊՎՔ-ի գինը նախորդ եռամսյակում իջել է։մարտին, այն մեծապես անկում ապրեց:Իսկ ապրիլը նորից ընկավ։Ուստի դրա պատճառով մենք որոշակի կորուստներ ունեցանք։ՊՎՔ-ում շատ դժվար է քանակականացնել թիվը, բայց դա մոտավորապես INR 7 crores-ից INR 8 crores-ի մի տեսակ մոտավոր թվի գնահատական է, որը ես ձեզ եմ ներկայացնում:Այսպիսով, դա նաև պատճառներից մեկն է, որ խողովակի լուսանցքում փոքր անկում կա:Բայց հակառակ դեպքում, մենք ոչ մի մեծ խնդիր չենք տեսնում:Այսպիսով, ես կարծում եմ, որ կպահպանվի 15% գործարկման տոկոսադրույքը:
Praveen Sahay, Edelweiss Securities Ltd., Հետազոտական բաժին - բաժնետոմսերի հետազոտության և հետազոտությունների վերլուծաբանի փոխնախագահ [8]
Քանի որ վերջին եռամսյակը, 1-ին եռամսյակը, 19-րդ եռամսյակի 4-րդ եռամսյակը, դուք կատարել եք միանվագ ծախսեր՝ INR 12 crores-ի չափով:Այսպիսով, նորից, ինչպես INR 7 crores, INR 8 crores միանվագ, ես կարող եմ հավատալ, որ դա է գույքագրումը:
Այո՛։Անցած եռամսյակում նույնպես նույն խնդիրն էր, քանի որ ՊՎՔ-ի գինը իջավ 7%-ով, 8%-ով հենց այդ եռամսյակում, բայց դա նույնպես կար:Եվ գումարած, մենք ծախսում ենք IPL-ի և այս ամենի վրա:Ուրեմն դա էլ էր պատճառը...
Praveen Sahay, Edelweiss Securities Ltd., Հետազոտական բաժին - բաժնետոմսերի հետազոտության և հետազոտությունների վերլուծաբանի փոխնախագահ [10]
Այո՛։Նման բաներ տեղի ունեցան նաև այս եռամսյակում, այդ պատճառով:Բայց միջին հաշվով, կարելի է համարել, որ 15%-ը երկարաժամկետ կայուն մարժան է, որը մենք ավելի վաղ ասում էինք 14%-ի շուրջ, 15%-ի մասին:
Praveen Sahay, Edelweiss Securities Ltd., Հետազոտական բաժին - բաժնետոմսերի հետազոտության և հետազոտությունների վերլուծաբանի փոխնախագահ [12]
Այսպիսով, ինչպես մենք շատ բան չենք հետևում VAM-ի կողմից, քանի որ մենք գրեթե չենք օգտագործում VAM-ը մեր բիզնեսում:Այնպես որ, ես չեմ կարծում, որ դա մեզ վրա մեծ ազդեցություն կունենա:Այսպիսով, մենք չենք ...
Praveen Sahay, Edelweiss Securities Ltd., Հետազոտական բաժին - բաժնետոմսերի հետազոտության և հետազոտությունների վերլուծաբանի փոխնախագահ [14]
Մենք - փայտը մեզ համար նոր սեգմենտ է, և մենք մի քանի ամիս առաջ վերագործարկեցինք փայտի արտադրանքի ամբողջ գիծը:Եվ մենք կառուցում ենք այս բիզնեսը:Այսպիսով, համեմատած մեր էպոքսիդների կամ շինարարական քիմիկատների և զանազան այլ ապրանքների [ես գիտեմ, ակրիլներ] հետ, փայտը դեռ այնքան մեծ չէ, որ VAM-ի գները ազդեն մեզ վրա:
Praveen Sahay, Edelweiss Securities Ltd., Հետազոտական բաժին - բաժնետոմսերի հետազոտության և հետազոտությունների վերլուծաբանի փոխնախագահ [18]
Այսպիսով, մենք ունենք հաջորդ հարցը Ritesh Shah-ի տողից Investec Capital-ից (sic) [Investec Bank plc]:
Sandeep bhai, դուք նշել եք Rex-ում, մենք որոշակի վերանայում ենք ունեցել պայմանագրերում:Խնդրում եմ, կարո՞ղ եք պարզաբանել, թե արդյոք դա վերաբերում էր վերջնական օգտագործողների արդյունաբերությանը:Թե՞ դա հումքի կողմն էր։
Օգտագործողների վրա, փաստորեն, քանի որ ընկերությունը միաձուլվել է Rex-ից Astral-ին:Այսպիսով, այս բոլոր օգտվողներին մենք պետք է մոտենանք և համապատասխանաբար փոխենք պայմանագրերը:
Այսպիսով, տակ -- այս պայմանագրերը եղել են Rex-ի անունով, և նրանք ընդհանուր առմամբ օգտագործում էին Rex GST համարը:Այսպիսով, մենք պետք է փոխենք այն Astral անունով և Astral GST համարով:
Որ մենք արդեն սկսել ենք։Այսպիսով, մենք -- ավելի վաղ, մենք աղբյուր էինք ստանում 1 կամ 2 տեղից:Այսպիսով, հիմա մենք կխմբագրենք ավելի շատ աղբյուրներ:
Լավ։Դա օգնում է:Sandeep պարոն, եթե դուք կարող եք օգնել մեզ ավելի լավ հասկանալու, դուք նշել եք 3-շերտից մինչև 2-շերտ բաշխում սոսինձի վաճառքի համար:Եթե դուք կարող եք ավելի շատ համեր տրամադրել այստեղ:Արդյո՞ք դա նույն դիստրիբյուտորներն են, որոնք կսպասարկեն տարբեր քիմիա:Թե՞ մենք ունենք տարբեր դիստրիբյուտորներ տարբեր քիմիայի համար:Եթե դուք կարող եք տրամադրել որոշակի լայն գույն որոշ թվերով այստեղ:
Հիմնականում, երբ մենք ձեռք բերեցինք Rex-ը, նրանք ունեն հսկայական թվով դիստրիբյուտորներ:Նույնիսկ 10000 գնող տղան դիստրիբյուտոր էր:Այսպիսով, մենք պետք է կոնսոլիդացնենք այս իրավիճակը, և մենք համապատասխանաբար համախմբվեցինք:Եվ մենք համախմբվեցինք, որպեսզի ունենանք շատ մեծ դիստրիբյուտորներ:Եվ մենք պարզեցինք, որ հասանելիություն ստեղծելու համար ավելի դժվար էր դառնում որևէ սխեման կամ բրենդինգային գործունեություն տեղափոխելն անմիջապես վերջնական օգտագործման համար, և այս 3 շերտերի միջով անցնելը քիչ դժվար էր:Այսպիսով, մենք այժմ ունենք - դրանցից շատերը - երրորդ մակարդակի դիստրիբյուտորները վերածվել են երկրորդ ալիքի:Եվ դրանք բաշխվում են, ուղղակիորեն սպասարկում են դիլերներին կամ վերջնական օգտագործողներին:Եվ մենք դրան ավելացրել ենք նաև բավականին մեծ թվով բաշխման ալիք՝ դիլերներին և օգտատերերին սպասարկելու համար:Այսպիսով, ալիքը վերափոխվել է:Այո՛։Մենք ունենք տարբեր դիստրիբյուտորներ քիմիայի մեծ մասի համար:Սա նաև մեծ փոփոխություն է, որը մենք անում ենք:Ֆորմալ կերպով, մեկ դիստրիբյուտորը կկատարի բոլոր քիմիաները:Եվ նա միայն կկենտրոնանա և կվաճառեր 1 կամ 2 քիմիա, քանի որ գոհ էր այդքան բիզնեսից:Եվ որոշ քիմիա, որը մենք կանեինք, բայց ոչ այնքան, որքան անհրաժեշտ է կամ այնքան, որքան այն աճում է շուկայում:Այսպիսով, մենք ունենք, մենք այստեղ շատ փոփոխություններ ենք կատարել:Գրեթե փոփոխության ցիկլը հաստատվել է, ավարտվել:Եվ դա դինամիկ է:Դա կշարունակվի տարիներ շարունակ:Ես բիզնեսում ավարտված ոչինչ չեմ տեսնում:Բայց մեծ մասը կայացած է և կատարված:Որպեսզի ընկերությունը շարժվի լավ աճով, լավ տեմպերով և լավ փողերով:Այսպիսով, մենք ճիշտ ուղու վրա ենք, և մենք չենք կատարել ճիշտ ուղղումներ [որը անհրաժեշտ է]:
Ռիտեշ, այս ուղղումը ոչ միայն կօգնի մեզ աճի համար, այլ դա կօգնի մեզ բարելավել մարժան, քանի որ 1 ամբողջ մարժան մենք պարզապես կկտրենք:Այսպիսով, դա կօգնի մեզ բարելավելու մարժաները նաև առաջ գնալու համար, անհրաժեշտ չէ, որ այդ ամբողջ մարժան կգա մեր գրպանը:Բայց մենք կարող ենք որոշակի մարժա փոխանցել նաև շուկային:Բայց դա կօգնի մեզ մեծացնել մեր ծավալները։
Այնպես որ, այնպես չէ, որ 7%-ը, 8%-ը, առաջին մակարդակը վերցնում էր մարժան:Այսպիսով, EBITDA մակարդակի 7%, 8% բարելավում:Բայց 7%, 8% - որոշ տոկոս, մենք կարող ենք պահել մեզ համար, և մենք անցնում ենք շուկա:Այսպիսով, մեր արտադրանքը այդքանով ավելի էժան կլինի։Բայց դա այն է, որ մենք տեսնում ենք, որ դա կլինի մեծ, մեծ առավելություն, գուցե 1 քառորդ անց:Այնքան փոքր ազդեցություն կլինի նաև 2-րդ եռամսյակում, ինչի մասին մենք արդեն հայտնել ենք ավելի վաղ, նաև, որ մինչև սեպտեմբեր մենք պատրաստվում ենք ավարտել մեր կառուցվածքային փոփոխությունը:Եվ հոկտեմբերից մենք կվերադառնանք բնականոն աճին և ավելի բարձր մարժայի, քան այն, ինչ այսօր մատուցում ենք:
Պարոն, իմ հարցն այն է, որ դժվարին պահին մենք ցույց ենք տալիս մոտ 28% ծավալային աճ խողովակների հատվածում։Մինչդեռ սոսինձների բիզնեսն ունեցել է, եկամուտները եղել են հարթ:Այսպիսով, եթե դուք կարող եք պարզապես դիպչել լույսին, որտեղի՞ց է գալիս այս պահանջը:Քանի որ երբ մենք նայում ենք ձեր սեգմենտի կամ հարակից հատվածների մյուս ընկերություններին, տեսնում ենք, որ կան բազմաթիվ մարտահրավերներ, որոնց նրանք բախվում են՝ դիտարկելով թույլ պահանջարկի սցենարը:Այսպիսով, եթե դուք կարող եք որոշակի շեշտադրումներ անել շուկայական սցենարի մասին:Եվ նաև սոսինձների բիզնեսում, ինչու՞ էր եկամուտը հարթ:Այսինքն, դա ըստ ակնկալիքների՞ն էր:Կամ մենք ինչ-որ տեղ բաց ենք թողել:
Այսպիսով, ինչպես - նախ, գալով խողովակաշարերի բաժին:Այսպիսով, խողովակաշարերի պահանջարկը ընդհանուր առմամբ լավ էր արդյունաբերության համար:Այն չի սահմանափակվում միայն Astral-ով:Վստահ եմ, որ մյուս կազմակերպված խաղացողը նույնպես կաճի այս դժվարին պահին:Այսպիսով, դա խողովակաշարի ընդհանուր աճն էր:Հիմնականում շատ դժվար է հասկանալ աճի ստույգ պատճառը։Բայց ես կարծում եմ, որ անցումը տեղի է ունենում անկազմակերպ կայքերից դեպի կազմակերպված:Այսպիսով, դա կարող է լինել ավելի մեծ պատճառներից մեկը, որը մենք կանխատեսում ենք։
Եվ գումարած, կոնկրետ գալով Աստղային կողմին, մենք շատ ուղղումներ ենք արել:Կարծում եմ՝ պարոն ինժեներն արդեն տեղեկացրել է, որ աշխարհագրությունը մեծացնելու ենք։Մենք մեծացնում ենք դիլերների ցանցը։Մենք մեծացնում ենք արտադրանքի տեսականին։Մենք բավականին բրենդինգային գործունեություն ենք ծավալում։Այսպիսով, այս բոլոր բաները նպաստում են աճին:
Եվ, իհարկե, դրանք շատ բարձր աճ ունեցող տարածքներն են, այնքան շատ, շատ դժվար է ասել, որ այս տեսակի ավելի բարձր տարածքների աճը դեռ քանի՞ ժամ կշարունակվի:Բայց այսօրվա դրությամբ, երբ խոսում ենք օգոստոսի 2-ի մասին, այս բարձր տարածքը դեռ շարունակվում է։Այնպես որ, շատ, շատ դժվար է ուղեցույց տալ, թե առաջիկա եռամսյակներում մենք որքանով ենք շարունակելու ավելի բարձր տարածքներ:Բայց այսօրվա դրությամբ աճը շատ, շատ բարձր է գալիս:Այնպես որ, շատ դժվար է հասկանալ շուկան:Հիմա գալով դեպի...
Այսպիսով, իմ, այնքան արդար, իմ հարցն այն էր, որ այլ խաղացողներ հիմնականում աճել են գյուղատնտեսական խողովակների հատվածում, մինչդեռ սանտեխնիկան նրանց համար այնքան էլ հիանալի չէ:Մինչդեռ մեր դեպքում ագրո հատվածը շատ փոքր է և ավելի շատ, և աճի մեծ մասը եկել է սանտեխնիկայի հատվածից:Այնպես որ, ես պարզապես մի փոքր շփոթված եմ, թե ինչու [նկարագրությունը]:
Այդպես չէ, աճում է միայն ագրին։Կարծում եմ՝ ուրիշ, որ ընկերությունն եք խոսում, որ մյուսը չի աճել:Ես ինձ հետ ոչ մի շարք այլ ընկերություններ չունեմ, բայց վստահ եմ, որ այլ ընկերություններ նույնպես աճում են, քանի որ դա սահմանափակված չէ միայն գյուղատնտեսական պահանջարկով:Քանի որ այլ ընկերությունները հանրային տիրույթում չեն սանտեխնիկական կողմով, ուստի դա կարող է լինել համարի անհասանելիություն:Բայց հակառակ դեպքում, մենք այն կարծիքին ենք, որ սանտեխնիկայի ոլորտը շատ արագ է զարգանում:Այսպիսով, համենայն դեպս, ես ձեզ հետ թիվ չունեմ:Եթե ունեք, խնդրում եմ կիսվեք ինձ հետ, ես նույնպես կարող եմ անցնել այդ համարով։Դա ինձ նույնպես կօգնի:Բայց ընդհանուր առմամբ աճը կա:Գտնվում է սանտեխնիկայի մասում, ինչպես նաև ագրո չափսերով։Ագրի կողմը միանշանակ ավելի բարձր աճ է գրանցել։Ուրեմն դա էլ է պատճառը։
Երկրորդ՝ գալով կպչուն կողմի ձեր մյուս հարցին։Սոսինձ, շուկայում բաց թողնված բան չունենք։Մենք աճում ենք մանրածախ առևտրի ոլորտում:Դա կառուցվածքային փոփոխության պատճառով է, սա ցածր աճ է, և որով մենք նախօրոք ուղղորդել ենք, որ անում ենք կառուցվածքային։Ինչպես անցյալ տարի մենք արեցինք Astral-ում, մենք կրճատեցինք վարկի սահմանաչափը:Մենք ամրագրեցինք վարկային սահմանաչափը յուրաքանչյուր դիստրիբյուտորի համար:Մենք բոլորին կապեցինք ալիքի ֆինանսների հետ:Այսպիսով, անցյալ տարի մենք բաց թողեցինք որոշակի աճ:Բայց հիմա այս տարվա այս ուղղումը, դուք կարող եք տեսնել, որ դա մեզ մեծապես օգնում է, և հավաքագրման ցիկլը մեզ համար շատ է բարելավվել:Նույնը, կառուցվածքային շտկում է տեղի ունենում նաև սոսինձի մասում:Եվ ևս մեկ եռամսյակի նման ցածր աճ կլինի։Բայց մենք միանգամայն վստահ ենք, որ երրորդ եռամսյակից սկսած, սոսինձը նույնպես կվերադառնա ավելի բարձր աճ ունեցող տարածքում:
Պարոն, իմ հարցն այն է, որ բաշխիչ համակարգի այս վերակառուցումը, որ մենք անում ենք սոսինձների մասով, մոտավորապես ի՞նչ ներդրում ենք նախատեսում դրանում։
Այսպիսով, գործնականում չկա. ներդրումներ չեն պահանջվում:Դուք հասկանում եք, թե ինչպես ենք մենք ուղղում անում։Այսպիսով, այս պահին բիզնեսում կա 3 շերտ:Այսպիսով, մեկը, շերտի վերևում գտնվում է ֆոնդապահը;ապա երկրորդ մակարդակը, դիստրիբյուտորը;իսկ երրորդ մակարդակում կա մանրածախ վաճառք։Այսպիսով, հիմա մենք հեռացնում ենք ֆոնդապահին համակարգից, քանի որ անհարկի, նրանք մեզանից խլում են 6%-ից 8% տեսակի մարժա:Այսպիսով, մենք մտածեցինք, որ թույլ տվեք ուղղակիորեն կապվել դիլերի՝ դիստրիբյուտորի հետ:Այսպիսով, մեր արժեքը փոքր կլինի, կավելանա, քանի որ մենք նաև պատրաստվում ենք բացել մի քանի պահեստներ, և մենք աջակցելու ենք պահեստի բոլոր դիստրիբյուտորներին:Իսկ բոլոր բաժնետերերը, ովքեր հետաքրքրված էին մեզանով, նրանք բոլորը շարունակում են որպես դիստրիբյուտոր։Բայց նրանք հաշիվը կստանան դիստրիբյուտորի գնով, ոչ թե բաժնետիրական գնով:Այսպիսով, այս համակարգում ներդրումներ չեն պահանջվում:Միայն այդ մեկ շերտը մենք հեռացնում ենք համակարգից։Եվ ինչ-որ չափով մենք այդ չափով ավելացնում ենք պահեստները, փոքր գույքագրումը կարող է աճել։Հակառակ դեպքում, ես կարծում եմ, որ դրա համար մեծ ներդրում չի պահանջվում։
Պարոն, բայց այս դեպքում մենք չե՞նք կանխատեսում, որ, հավանաբար, վաճառքի կորուստը այս միջանկյալ անցումային ժամանակաշրջանում մեզ համար նույնիսկ գերազանցում է 20 թ.
Ոչ, ես այդպես չեմ կարծում, քանի որ մեր դիստրիբյուտորների մեծ մասը միայն մեզ հետ է:Իսկ բաժնետերերից մի քանիսը նույնպես կշարունակեն մեզ հետ։Այնպես որ, ես չեմ կարծում, որ մենք կկորցնենք վաճառքը:Այո, անցումային փուլում այն կլինի այնտեղ, քանի որ մենք հանում ենք բաժնետիրականի գույքագրումը:Այսպիսով, դա կվերադառնա մեզ:Այսպիսով, այդ չափով, այո, դա կլինի վաճառքի կորուստ, բայց ոչ վաճառքի կորուստ վերջնական օգտագործողի մակարդակին:Միայն համակարգում գտնվող պաշարն է կնվազի։Եվ դա այն է, ինչ դուք տեսնում եք վերջին 2 եռամսյակներում, որ Ռեզինովայի թվերը չեն համապատասխանում նույն մակարդակին, ինչը նախկինում կազմում էր 15%, 20% վերին գծի աճի տեսակ:
Բայց հիմնականում այն գրավում է շուկան:Մենք մեծ ճանապարհով շահում ենք շուկան։Եվ ես վստահեցնում եմ ձեզ, որ 2-րդ և 3-րդ եռամսյակներից հետո դուք կտեսնեք այս փոփոխությունը, քանի որ Q1-ն ունի հիանալի արդյունքներ:
Նույնիսկ այս եռամսյակում ցածր թիվն է. պատճառներից մեկն այն է, որ ծավալը կա, քանի որ արժեքը նվազել է, քանի որ բոլոր քիմիական գները նվազում են:Անկախ նրանից, թե դուք վերցնում եք VAM, անկախ նրանից, թե արդյոք դուք վերցնում եք այս էպոքսիդը, անկախ նրանից, թե սիլիցիում եք համարում, հումքի գնի զգալի անկում կա:Այսպիսով, մենք պետք է նվազեցնենք նաև վերջնական արտադրանքի գինը։Այսպիսով, ծավալների աճը դեռ կա:Բայց դա, բայց գույքագրման ներգրավումը նույնպես զուգահեռաբար ընթանում է համակարգից:Այսպիսով, երկուսն էլ կան:Այնպես որ, ծավալների աճ, մեծ կորուստ չկա։Բայց այո, արժեքի կողմը, մենք բոլորս կորցրինք, քանի որ մենք նույնպես իջել ենք գինը:
Բայց սոսինձների մեջ մենք ամեն ինչ արել ենք։Այսպիսով, դժվար թե որևէ CapEx տեղի ունենա որպես բիզնես (անլսելի):Համենայնդեպս, այս տարի և նույնիսկ հաջորդ տարի, միայն սահմանային կլիներ:
Եվ մենք դրել ենք այն ամենը, ինչ անհրաժեշտ է, որպեսզի ունենանք բոլոր քիմիաները, կարողությունները, թիկունքը, ամեն ինչ տեղում է։Այսպիսով, այդ բիզնեսում ներդրումային կողմը մարգինալ կլիներ:Իսկ շուկայի ընդլայնումը շատ ծանր է լինելու։Եվ մենք շատ ջանասիրաբար կաշխատենք անել այն ամենը, ինչ անհրաժեշտ է այդ կողմում՝ շուկայում ապրանքանիշ ստեղծելու յուրաքանչյուր ապրանքի և մեր արտադրած յուրաքանչյուր քիմիայի համար:
Sandeep bhai, մի քանի հարց.Մեկը, արդյո՞ք արդյունաբերությունն ամբողջությամբ կշահի Հնդկաստանի կառավարության այս Jal se Nal սխեմայից (sic) [Nal se Jal scheme]:Եվ կա՞ որևէ կերպ, որ Astral-ը կարող է դեր ունենալ դրանում:Եվ դա արագացնում է մեր աճի պրոֆիլը խողովակի կողմից:
Իհարկե:Astral-ը մեծ դեր կունենա ջրի բաշխման այս առաջիկա բիզնեսում:Կլինեն բազմաթիվ ապրանքներ, որոնք կօգնեն՝ կառավարությանը և այստեղ ջրի բաշխման ենթակառուցվածքային ծրագրերին:Կան բազմաթիվ այլ ապրանքներ, որոնք մենք արդեն դիտարկում ենք տեխնոլոգիական ճակատում:Անցկացվել են տարբեր հանդիպումներ, որոնք անհրաժեշտ կլինեն կառավարության ենթակառուցվածքային ծրագրերին ջրի տեղափոխման և բաշխման համար։Այսպիսով, այո:Astral-ը շատ քրտնաջան աշխատում է այս ուղղությամբ:Այս տեսակի նախագծերի համար տնտեսող, ավելի լավ և արագ [դրելու] նոր ապրանքների գնահատում:Նաև, համապատասխանաբար, աշխատելով իր կարողությունների վրա, ավելացնելով ապրանքային գծեր, որոնք պետք է լինեն առկա հատվածներում, առկա ապրանքային պորտֆելներում:Եվ նաև մենք աշխատում ենք արտադրանքի գծերի վրա Միացյալ Նահանգներից ժամանած ընկերությունների հետ, որտեղ արդեն ստացել ենք ջրի պահպանման 2,3 տարաներով լի արտադրանք։Ապրանքը կարող է դրվել հողի տակ:Մենք կարող ենք խնայել ջուրը, նորից օգտագործել այն կամ ջուրը լիցքավորել Մադերա:Այսպիսով, այո:Սա այն հատվածն է, որն իմ առաջնահերթ ցուցակի վերևում է:Եվ այս հատվածի վրա մեր վերջից շատ աշխատանք է կատարվում:Եվ ես տեսնում եմ մեծ, մեծ ապագա այս հատվածում գալիք տարիներին:Եվ այս հատվածում մենք ոչ մեկից հետ չենք մնալու։Մենք արդեն արել ենք ՀՁ այս ընկերության հետ:Նախ բերել ու վաճառել, հետո արտադրել Հնդկաստանում։Ջրի խնայողությունը մեր գծի վերևում է:Եվ ջուրը -- Jal se Nal (sic) [Nal se Jal scheme] նույնպես նախագծերն իմ մտքում են:
Հիանալի է դա լսել:Sandeep bhai, դուք նշեցիք մեկ ՀՁ-ի մասին, կարծում եմ, այնպես որ կարող եք պարզապես մի քանի լրացուցիչ գույներ տեղադրել դրա վրա:Ես նկատի ունեմ...
Լավ։Հասկացա։Ես դա ստացա:Եվ դուք նշեցիք մի քանի նոր ապրանքների մասին, ինչպիսիք են PEX-ը և կրակի ցողիչը, սյունը և պատյանը:Հիմա որքա՞ն կարող է լինել այս հատորի չափը ներկայումս և համակցված:Արդյո՞ք դա նման է նոր ձևավորվող արտադրանքի, եթե ես պետք է դա ասեմ:Իսկ ի՞նչ չափի կարող է լինել այն, որտեղ, ասենք, 5 տարի հետո:Կարծում եմ, ինչ-որ բան, որը գույներ կբերեր դրա վրա, իսկապես օգտակար կլինի:
PEX-ը շատ նոր արտադրանք է:Դուք արդեն տեղյակ եք PEX-ի, խաչաձեւ կապակցված պոլիէթիլենի մասին:Այն օգտագործվում է բոլոր զարգացած երկրներում CPVC-ով սանտեխնիկայի կիրառման համար, ինչպես տաք, այնպես էլ սառը ջրի համար:Հնդկաստանի պրեմիում նախագծերում նրանցից ոմանք օգտագործում են CPVC, ոմանք նախընտրում են օգտագործել PEX:Որպեսզի դա չլինի մեր պորտֆելում, մենք արդեն մուտք ենք գործել ամենաշատը` PEX-a-ի վերջին տեխնոլոգիան այս ապրանքային գծում:Ներկայումս ապագայի համար շուկայի քանակական գնահատումը դեռ վաղ է:Ապրանքը շատ - մոտ իմաստով փուլ է, ինքնահաստատվում է:Բայց ես կարող եմ ընդամենը մեկ լույս նետել, որ մենք ունենք. այս ապրանքի թողարկման ժամանակ, գրեթե 5-ից 6 ամսվա ընթացքում, մենք ստանում ենք միջինը 10 լաք INR վաճառք, ամսական 15 լաք INR PEX այն նախագծերում, որտեղ խորհրդատուները ցանկանում են PEX-ը և նախընտրում են PEX-ը:
Եվ հիմա, որպեսզի քանակականացնեք ձեր արտադրանքը կրակային սրսկիչով, այո, այս շուկան զարգանում է:Այս շուկան դեռ գտնվում էր մոտ իմաստային փուլում:Այս ապրանքը կա շուկայում գրեթե 10, 15 - 10 տարի, գումարած Astral-ից:Տարբեր պատճառներով, հաստատման տարբեր համակարգերի պատճառով սա այս հատվածում մեծապես չէր օգտագործվում:Բայց ինչպես են տեղի ունենում այս հրդեհների դեպքերը, պատահարները տեղի են ունենում և, համաձայն NFPA ուղեցույցի, այս արտադրանքը կարող է օգտագործվել բոլոր այս շենքերում, որտեղ տեղի են ունենում այս միջադեպերը կամ հրդեհի պատճառով մարդիկ մահանում են:Անվտանգությունն այժմ անհրաժեշտ է յուրաքանչյուր շենքում։Եվ ես տեսնում եմ, որ այս ապրանքը ժայթքելու և շատ արագ աճելու է գալիք տարիներին, առավելագույնը` 1 կամ 2 տարի հետո, դուք կտեսնեք, որ այս արդյունքը շատ արագ է աճում:
Այս արտադրանքի գծի ամենամեծ առավելությունը, որն ունի Astral-ը, և մրցակցությունն այն է, որ Astral-ը յուրաքանչյուր ապրանք, յուրաքանչյուր սարքավորում է արտադրում իր սեփական տեխնոլոգիայով, իր սեփական տեխնոլոգիայով, նույն հավանությամբ Հնդկաստանում:Այսպիսով, մենք շատ, շատ ծախսարդյունավետ ենք, քան մրցակցությունը այս ապրանքային հատվածում:Եվ այնուամենայնիվ, մենք կարող ենք ապրանքը վաճառել նաև լավ մարժանով:Այսպիսով, ես տեսնում եմ այս ապրանքի հիանալի շուկա, մեծ ապագա, հատկապես [անտեսանելի]:
Եվ Սանդիպ, վերջին հարցը, խողովակի կողմում:Ցանկացած, ինչ մենք տեսնում ենք, որ դուք անընդհատ ներդրումներ եք կատարում տարբեր օպերատորներում:Այն գտնվում է նոր գործարանում կամ նոր արտադրանքում կամ նոր առևտրի կենտրոններում:Եվ սա իրականում մեծացնում է մեր մարժան պրոֆիլը:Կա՞ որևէ կառուցվածքային փոփոխություն կամ հիմնականում [առջևի տիզ] լուսանցքում, որը մենք կարող ենք ակնկալել խողովակի հետագա ընթացքից:
Կարծում եմ, որ մենք սովորաբար ասում էինք՝ 14%, 15% մարժայի տեսակը կայուն մարժան է:Բայց Astral-ի համար հնարավորություն է ընձեռնվում նոր ապրանքների կամ միգուցե առկա ապրանքների և բոլորի համար, ուստի այժմ լուսանցքներն ընդլայնվում են ավելի բարձր կողմում:Այսպիսով, մենք պետք է տեսնենք, մենք պետք է հետևենք շուկայի իրավիճակին:Եվ մենք հուսով ենք, որ կտեսնենք, և երկրորդը, շատ ներքին ուղղումներ, որոնք մենք անում ենք լոգիստիկ առումով:Ինչպես և նախորդ անգամ, վերլուծաբանների հանդիպման ժամանակ, մենք մանրամասն բացատրեցինք, որ այժմ ամենուր, երբ մենք ուղղահայաց ենք ստեղծում, և յուրաքանչյուր ղեկավար նշանակվում է յուրաքանչյուր բաժնում:Այսպիսով, և գործարանի աշխարհագրության ընդլայնմամբ, այնպես, ինչպես հիմա, հյուսիսն արդեն գործում է և աշխատում է 60% հզորությամբ առաջին տարում:Դա մեծ ձեռքբերում է, կարող եմ ասել։Նույնը հաջորդ տարի, այս արևելքը կգործի:Այսպիսով, այսօր, դուք տեսնում եք, որ ապրանքը վաճառում եք Ահմեդաբադից դեպի արևելյան շուկա, մենք կրում ենք 10% -ից 12% տեսակի դրույքաչափ:Իսկ ինչպե՞ս կարող ենք մրցունակ լինել այդ շուկայում։Բայց, այնուամենայնիվ, մենք այնտեղ ենք այդ շուկայում։Այսպիսով, երբ մենք այնտեղ կլինենք, մեծ հավանականություն կա, որ մենք կարող ենք լավ շուկայական մասնաբաժին ստանալ նաև այդ աշխարհագրության մեջ:Եվ ոչ միայն շուկայի մասնաբաժինը, այլև լավ մարժան նաև այն պատճառով, որ երբ դուք կլինեք տեղական գործարանում, [նավահանգստի] մոտ, ուստի սա մեծապես կօգնի մեզ և կօգնի ընդլայնել մեր մարժա:Բայց այս փուլում ես չեմ ցանկանում ավելացնել մեր մարժայի ուղեցույցը, քանի որ այդ միջավայրը կոշտ է:Շուկայում շատ մարտահրավերներ են տեղի ունենում.Այս հումքային կողմում շատ անկայունություն է տեղի ունենում:Շատ անկայունություն է տեղի ունենում արժութային կողմում:Այսպիսով, մենք չենք ուզում ցատկել և ասել, որ ինչ-որ տոկոսով կավելացնենք մեր մարժա:Բայց մեզ համար ավելի կարևոր է աճող ծավալը։Եվ այս ծավալների ավելի մեծ աճի դեպքում, եթե մենք կարողանանք պահպանել այս տեսակի մարժան, դա ինքնին շատ մեծ ձեռքբերում է այն հանգամանքներում, որում մենք աշխատում ենք այս հնդկական շուկայում:Այսպիսով, պահեք մատի խաչը:Աճման համար շատ ազատ տարածք կա:Գլխամասերը հասանելի են լուսանցքի ընդլայնման համար:Ժամանակի ընթացքում մենք կբացենք ամեն ինչ և ամեն ինչ:Իսկ հետագիծը դրական ուղղությամբ է, կարող եմ ասել։Բայց այս փուլում դրա քանակականացումը մեզ համար շատ ու շատ դժվար կլինի։
(Օպերատորի հրահանգներ) Մենք ունենք հաջորդ հարցը Reliance Nippon Life Insurance-ից Թեջալ Շահի շարքից:
Ես պարզապես կցանկանայի հասկանալ, որ կա կառուցվածքային փոփոխություն բաշխման ալիքում, որը դուք տեղափոխել եք Tier 3-ից մինչև Tier 2:Մինչ դուք բացատրում եք, կա գույքագրման հետգրում, որը դուք վերցրել եք:Խնդրում եմ, կարո՞ղ եք բացատրել մեզ, հասկանալով, թե ինչպես է դա բացատրվում:
Այնպես որ, թույլ տվեք ուղղել ձեզ, գույքագրման դուրսգրում, դուք չեք ասում, որ մենք վերցրել ենք:Այսպիսով, առաջին հերթին, այս կառուցվածքային փոփոխության պատճառով հետադարձ կապ չկա:Երկրորդը, գույքագրումը, այն ամենը, ինչ պատված է Tier 1 մակարդակի դիստրիբյուտորով, այնպես որ մենք պետք է այն հանենք. ազատվենք այդ գույքագրումից, քանի որ մենք պետք է այն վաճառենք շուկային:Կամ եթե նա չի կարողանում վաճառել, ուրեմն մենք նրանից հետ ենք վերցնում և վաճառում ենք շուկա։Դա դուրսգրում չէ:
Պարոն, արդյո՞ք, պարոն, սխալմամբ մեր գրքերում կա՞ ինչ-որ հաշվառում, որը մենք պետք է անենք դրա համար:
Լավ։Եվ պարոն, երկրորդը, կա չբաշխված հատվածի պարտավորություն INR 311 crores-ի չափով:Խնդրում եմ, կարո՞ղ եք օգնել մեզ հասկանալու, թե դա ինչի է վերաբերում:
Կարծում եմ, որ դա հիմնականում պայմանավորված է վարկերի և բոլորի փոխառությամբ:Եվ այն, ինչ մտածում եմ, միգուցե, հիմնականում փոխառության պատճառով է, բայց ես պետք է տեսնեմ թիվը:Եվ կարծում եմ, եթե վաղը կարողանաք զանգահարել ինձ, ես կարող եմ ձեզ ճշգրիտ համարը տալ:Ես ինձ հետ ոչ մի բան չունեմ:
Իհարկե, պարոն:Եվ պարոն, մի վերջին հարց, եթե ես կարող եմ սեղմել, աշխատողների ծախսերի հետ կապված:Պարոն, եռամսյակի համեմատ 19% աճ կա:Խնդրում եմ, կարո՞ղ եք մի գույն գցել դրա վրա:
Այո այո։Այսպիսով, դա հիմնականում 2 պատճառ է. Մեկն այն է, որ մենք կավելացնենք անձնակազմի ծախսերը սոսինձների բիզնեսում, այնպես որ դա այն է.Երկրորդ, կանոնավոր աճը կա:Եվ երրորդ, սա ցածր եռամսյակ է, ուստի այդ տոկոսային պայմանների պատճառով այն շատ բարձր է թվում:Բայց եթե դուք -- նույնիսկ հիմա տարեկան կտրվածքով, եթե տեսնում եք Q4, այն միշտ մեծ է:Առաջին եռամսյակը կազմում է վերին գծի մոտ 17%, 18%:Իսկ վերջին եռամսյակը նպաստեց վերին գծի շուրջ 32%-ին:Այսպիսով, սեզոնայնության պատճառով, որը դուք տեսնում եք, դա ավելի բարձր թիվ է 1-ին եռամսյակում:Բայց տարեկան կտրվածքով, ես վստահ եմ, որ այն այդքան էլ բարձր չի լինի:Եվ միևնույն ժամանակ, կա վերին գծի աճ, այս եռամսյակում նույնպես կարող եք տեսնել 27%։
Պարոն, նախորդ հարցում դուք նշել էիք, որ ինչ-որ պաշար կա, որը հետ է գնվել։Պարոն, կարո՞ղ եք քանակականացնել գումարն այստեղ:
Այսպիսով, սա տեղի է ունենում վերջին՝ գրեթե 2 քառորդից:Այսպիսով, ես պետք է ստուգեմ, թե որքան է ... թիվը:Եվ այս եռամսյակը նույնպես 3-2-րդ եռամսյակում կլինի փոքր թիվ:Այնպես որ, շատ դժվար է ասել:Բայց ընդհանուր առմամբ, սովորաբար, իմ հոգեվիճակը ասում է, որ ես կարող եմ սխալ լինել ճշգրիտ թվով, ես -- կներեք ինձ, բայց սովորաբար, միջին հաշվով, այս լավագույն դիստրիբյուտորները պահվում էին. գույքագրում.Այսպիսով, ի վերջո, INR 40 crores-ից INR 50 crores-ը կվերադառնա համակարգ, այնուհետև մենք կվաճառենք:Այսպիսով, ընդհանուր առմամբ, դա կլինի այդպիսի թիվ ամբողջ տարվա համար:
Լավ։Եվ Sandeep bhai, դուք նշեցիք, որ հոկտեմբերից սկսած ամեն ինչ նորմալ էր, հաշվի առնելով, որ մենք փոխում ենք բաշխման կառուցվածքը:Այսպիսով, պարոն, որքան վստահ ենք մենք մեծացնելու...
Մենք 100% վստահ ենք։Ամեն ինչ գրեթե արված է։Եվ Astral-ը, ինչ էլ որ նա տվել է, այնտեղ լիակատար թափանցիկ առաջնորդություն է տրված:
Մենք չենք փորձում որևէ բան անել առանց ամբողջական հստակության և ամեն ինչ արված է։Ես 110%-ով վստահ եմ, և ամեն ինչ դրական ուղղությամբ է ընթանում։Ես էլ փաստացի ցույց եմ տալիս թվի տեսքով, և դա թվի տեսքով կարտացոլվի։
Եվ ես ինքս վախեցնում եմ սոսինձի ամբողջ բիզնեսը, տալով 70%, 80%:Ես կրկնակի վստահ եմ դրանում:
Դուք պետք է ապավինեք մեզ։Այն, ինչ մենք անում ենք, երկարաժամկետ հիմքի վրա է, և դուք կտեսնեք, որ թվերն ու աճը հասնում են ստեղծման, յուրաքանչյուր քիմիայի շարժմանը:Միևնույն ժամանակ, մենք աշխատում ենք շատ քիմիայի հավելումների վրա:Ավարտեցինք շինարարական քիմիական նյութերի ողջ տեսականին։Այժմ մենք ունենք հաստատված R&D կենտրոն Հնդկաստանի կառավարության կողմից:Այսպիսով, մենք ունենք ժամանակակից գիտահետազոտական կենտրոն:Քիմիայի մի մասը կավարտվի և կարտահանվի մեր Մեծ Բրիտանիայի գործարան, աշխատանքները շարունակվում են:Այսպիսով, դա այն չէ, որ մենք պարզապես պատրաստվում ենք ինչ-որ բան անել, քանի որ այս կամ այն սխալ է տեղի ունեցել կամ սա սխալ է, այլ մենք անում ենք բաներ՝ շուկայի ընդլայնման և աճի համար:Եվ դուք կտեսնեք թվերի մեջ:
Ես նկատի ունեմ իրականում, սրանք բոլորը երկարաժամկետ օգուտներ են:Այսպիսով, մենք չպետք է վերանայենք բոլորը (անլսելի) 1 եռամսյակի կամ 2 եռամսյակի համար:
Մենք նույնպես ստիպված եղանք անցնել նման բազմաթիվ մարտահրավերների միջով խողովակաշարային բիզնեսում:Եվ մենք միշտ անցել ենք դրանց միջով, հաշվի առնելով շուկայի ամբողջական պարզությունն ու վստահությունը, և մատուցվել ենք ամեն մի հանգուցալուծման, որտեղ մենք կայացրել ենք զանգվածային որոշումներ, զանգվածային փոփոխություններ, ամբողջությամբ փոխել ենք CPVC-ի աղբյուրից մեկ այլ աղբյուր:Եվ մենք վստահորեն աշխատել ենք դրա համար։Եվ ես ասում եմ ձեզ, որ մենք կաշխատենք դրա վրա վստահորեն:Եվ ես չեմ կարող ասել, այս պահին, բայց վստահեցնում եմ, որ դուք դա կտեսնեք թվերի տեսքով, գոնե այս եռամսյակից սկսած, ասում եմ ձեզ:Իսկ Q3-ը, Q4-ը կլինի նույնիսկ հիանալի թռչող գույներով:
Դա շատ օգտակար է, Sandeep bhai:Պարոն, ուղղակի հարակից հարց.Ինչպե՞ս է դա ազդում 3-շերտից 2-շերտ տեղափոխվող շրջանառու կապիտալի վրա:Այսպիսով, ես չգիտեմ, թե որքան է բաշխումը բաժնետոմսերի մակարդակով:Կամ մոտ...
Դա չի ազդի շրջանառու միջոցների վրա, քանի որ նույնիսկ այստեղ էլ դրանցից շատերը կան.Նույնիսկ մենք բանկիրների հետ ենք խոսում կապուղու ֆինանսների համար։Մենք շատ լավ առաջարկ ունենք մեկ բանկից՝ մեզ աջակցելու կապուղու ֆինանսավորման հարցում:Այսպիսով, մենք 100%-ով անփոփոխ ենք պահում մեր շրջանառու միջոցները և անհրաժեշտության դեպքում կատարում ենք բոլոր փոփոխությունները:
Այսպիսով, մենք աշխատում ենք բոլոր ճակատներում:Այն չի սահմանափակվում միայն 3-շերտից մինչև 2-շերտ բանով:Բայց զուգահեռաբար աշխատում ենք այլ նմանների վրա։Եվ Astral-ը նաև շատ ժամանակ պահանջեց ապրանքանիշը հաստատելու և դեբիտորական օրերի կրճատմանը, այնուհետև անցնելու ալիքի ֆինանսներին և բոլորին:Այս ամենը շարունակական վարժություն է, բանկիրի հետ խոսելը, նրանց Խորհուրդ մտնել և համոզել, որ դիստրիբյուտորը գնա կապուղու ֆինանսավորման ուղի, բոլոր պայմանագրերը տեղում ձեռք բերել յուրաքանչյուր դիստրիբյուտորի հետ:Սա շատ, շատ երկար վարժություն է:Դա չի կարող լինել 1 կամ 2 եռամսյակում։Մենք միշտ ասում ենք մեր ներդրողներին, որ խնդրում ենք համբերատար լինել, քանի որ օրվա վերջում մենք այստեղ չենք 1, 2, 3 կամ 4 եռամսյակում:Մենք այստեղ ենք տարիներ շարունակ։Եվ դուք պետք է համբերեք:Եվ այս համբերությամբ, նույնիսկ Ռեսինովային, երբ մենք ստանձնեցինք, ես վստահ եմ, որ ներդրողները շատ հիասթափված էին առաջին 1 տարվա կամ 1,5 տարվա ընթացքում, քանի որ ներդրողները նայում են բաժնետոմսերի գնի տեսանկյունից:Երբ կառավարման տեսակետը, եթե տեսնում եք, մենք չենք նայում բաժնետոմսերի գնի տեսանկյունից:Մենք միշտ տեսնում ենք, որ դրանք կառուցվածքային փոփոխություններ են, որոնք երկարաժամկետ հեռանկարում կօգնեն կազմակերպությանը։Իսկ մենք միշտ ասում ենք՝ բոլոր ներդրողներ, համբերեք և գումար դրեք 5 տարվա տեսակետի համար։Համոզված եմ, որ այս 5 տարվա պաշտոնավարման ընթացքում ինչ շտկումներ էլ պետք լինեն, այն կվերածվի եկամտաբեր թվի։Ինչպես նույնը տեղի ունեցավ նաև Ռեքսում:Երբ մենք ձեռք բերեցինք Rex-ը, EBITDA-ն իջավ 14%-ից, 15%-ից, 16%-ը Rex-ի նորմալ EBITDA-ն է:Մենք իջանք նույնիսկ 3% տեսակի EBITDA-ի:Իսկ վերջին եռամսյակում դուք տեսնում եք մոտ 6%, 7% կամ 8% EBITDA տեսակի:Այժմ դուք եկել եք EBITDA-ի երկնիշ տեսակին:Այսպիսով, դրանք, ամեն ինչ ժամանակ է պահանջում, քանի որ, և երբեմն մենք սխալվում ենք նաև մեր կանխատեսումների մեջ:Մենք համարում ենք, որ շտկումը կանենք 2, 3 կամ գուցե 4 եռամսյակում։Այն կարող է տևել նաև 6 քառորդ:Այնպես որ, շատ, շատ դժվար է, երբ մենք անում ենք գործնական գործերը, դա երբեմն նաև ժամանակ է պահանջում, և մենք կարող ենք նաև դատել:Օրվա վերջ, մենք էլ ենք մարդ։Եվ մենք մասնագիտորեն տանում ենք աշնանը:Այսպիսով, մենք միշտ խնդրում ենք բոլորին. «Մի նայեք, խնդրում եմ, 1 քառորդ կամ 2 քառորդ: Եղեք համբերատար: Երբ այս բաները կուղղվեն, այն կվերածվի այստեղի թվի»:
Երկրորդ, թույլ տվեք շատ թափանցիկ լինել շուկայական և ֆինանսական սցենարի վրա:Վարկ տրամադրելը և նյութի վաճառքը վերջին բանն է, որ մենք անում ենք վերջին 2 տարիների ընթացքում, նույնիսկ խողովակների և սոսինձների բիզնեսներում:Եվ այս շուկային հսկայական վարկեր տրամադրելու կամ վարկային գծերի ավելացման կամ այս թվերը կանխատեսելու գնով մենք որևէ աճ չէինք ռիսկի ենթարկի։Սա -- մենք ենք -- առաջին առաջնահերթությունը դա հսկողության տակ պահելն է:Եվ այս ամենը հսկողության տակ պահելով՝ մենք անում ենք այս ամենը և առաջ ենք շարժվում, չէ՞։
Ինչպես ասաց Հիրանանդ Բայը, մենք անցնում ենք Ռեքսում մարտահրավերների միջով:Մենք կրկին երկնիշ աճի մեջ ենք։Նմանապես, խողովակներում մենք անցնում ենք նման մարտահրավերների միջով:Իսկ սոսինձի հարցում մենք մարտահրավեր չունենք:Այն անցել է այս բոլոր մարտահրավերները, աճն ու լուսանցքը:Այդուհանդերձ, մենք երբեք մեր մարժան բացասական չի եղել:Դա ամենամեծ բաներից մեկն է, որի մասին մենք հոգացել ենք, և հետո բոլոր փոփոխությունները:
Նույնիսկ խողովակաշարը, նաև եթե տեսնում եք, կա ավելի բարձր աճի գրացուցակ:Մենք երբեմն անհանգստանում ենք նաև այդ կողմից:Մենք միշտ խոսում ենք մեր թիմի հետ, որ «Արդյո՞ք մեր փողերը ապահով են»:Որովհետև երբեմն, եթե դուք ավելի բարձր աճ եք ստանում որևէ կոնկրետ դիստրիբյուտորից կամ որևէ կոնկրետ աշխարհագրությունից, մենք չափազանց զգույշ ենք դառնում, քանի որ այս պահին շուկայում լավ ժամանակ չէ, շատ ազնիվ, քանի որ շուկան խճճված է:Այդ պայմաններում հաշվեկշռի որակի պահպանումը մեզ համար ամենամեծ մարտահրավերն է։Այսպիսով, մենք միշտ կրկնակի ստուգում ենք մեր դիստրիբյուտորից, կրկնակի ստուգում մեր թիմից:Մեր շուկայական տեղեկատվության միջոցով մենք հավաքում ենք տեղեկատվությունը:Անկախ նրանից, թե դա իրական պահանջարկ է, թե ինչ-որ մեկը ավելի բարձր գույք է վերցնում, և հետո ինչ-որ բան սխալ է տեղի ունենում, ուստի մենք շատ, շատ զգույշ ենք խաղում:Եվ դա է պատճառը, որ մենք անցյալ տարի կրճատեցինք նաև վարկային օրերը։Եվ դուք կարող եք տեսնել նաև հաշվեկշռի թվի մեջ:Այսպիսով, մենք պետք է լինենք. Ես համաձայն եմ Sandeep bhai-ի հետ, որ վարկի գնով կամ դեբիտորական պարտքերի կամ հաշվեկշռի որակի գնով մենք չենք ցանկանում զբաղվել բիզնեսով:Մենք ուրախ կլինենք փոքր բիզնեսով զբաղվել, բայց ցանկանում ենք պահպանել, որ մեր հաշվեկշիռը պետք է մնա առողջ դիրք:Մենք երջանիկ ենք, երբ մի քանի կամ 3%-ով պակաս աճ է գրանցվում, բայց չենք ուզում զոհաբերել հաշվեկշռի որակը:
Տիկնայք և պարոնայք, սա վերջին հարցն էր։Այժմ ես համաժողովը հանձնում եմ ղեկավարությանը` փակման մեկնաբանությունների համար:Պարոն, ձեզ մոտ:
Անչափ շնորհակալ եմ, Sandeep bhai և Hiranand bhai՝ զանգի մասնակից լինելու համար:Շատ շնորհակալություն։
Շնորհակալություն, Նեհալ, և շնորհակալություն յուրաքանչյուր մասնակցի այս կեղծ զանգին միանալու համար:Եվ եթե ինչ-որ բան բաց թողնվի, ես այսօր հասանելի եմ:Իսկ վաղվանից բոլորս մեկնում ենք Եվրոպա։Այսպիսով, խնդրում եմ, եթե որևէ հարց ունեք, կարող եք զանգահարել իմ բջջայինով:Ես միշտ հասանելի եմ ձեր հարցին պատասխանելու։Շատ շնորհակալություն։
Հրապարակման ժամանակը՝ օգոստոսի 28-2019