Wina 15 Juli 2019 (Thomson StreetEvents) -- Transkrip yang Diedit dari panggilan konferensi atau presentasi pendapatan Agrana Beteiligungs AG Kamis, 11 Juli 2019 pukul 8:00:00 GMT
Hadirin sekalian, terima kasih sudah menunggu.Saya Francesca, operator Panggilan Paduan Suara Anda.Selamat datang, dan terima kasih telah bergabung dalam conference call AGRANA mengenai hasil Q1 2019/2020.(Petunjuk Operator)
Sekarang saya ingin menyerahkan konferensi ini kepada Hannes Haider, yang bertanggung jawab atas Hubungan Investor.Silakan, Pak.
Ya.Selamat pagi, hadirin sekalian, dan selamat datang di panggilan konferensi AGRANA yang mempresentasikan hasil kami untuk kuartal pertama '19-'20.
Bersama kami hari ini ada 3 dari 4 anggota Dewan Manajemen kami.Tuan Marihart, CEO kami, akan memulai presentasi dengan pengenalan penting;kemudian Mr. Fritz Gattermayer, CSO kami, akan memberi Anda lebih banyak warna di semua segmen;kemudian CFO, Mr. Büttner, akan menyajikan laporan keuangan secara rinci;dan terakhir, sekali lagi, CEO akan menyimpulkan perkiraan untuk tahun bisnis yang tersisa.
Presentasi akan memakan waktu sekitar 30 menit, dan presentasi tersedia berdasarkan panggilan kami di situs web kami.Setelah presentasi, Dewan Manajemen akan dengan senang hati menjawab pertanyaan Anda.
Ya.Selamat pagi, hadirin sekalian.Terima kasih telah bergabung melalui panggilan konferensi kami pada kuartal pertama '19-'20.
Dari segi pendapatan, kami memiliki EUR 638,4 juta, jadi EUR 8 juta di atas kuartal pertama tahun lalu.Dari segi EBIT, kami memiliki EUR 30,9 juta, yang berarti lebih rendah EUR 6,3 juta dibandingkan kuartal pertama tahun lalu.Dan sebagai konsekuensinya, margin EBIT turun 4,8% berbanding 5,9%.
Kuartal pertama ini ditandai dengan pemanfaatan penuh kapasitas pabrik tepung maizena Aschach kami di Austria dan kenaikan harga etanol, sehingga EBIT segmen Pati 86% lebih tinggi dari tahun lalu.
Pada segmen Buah-buahan, biaya satu kali yang terkait dengan bahan baku dalam bisnis persiapan buah menjaga EBIT segmen tersebut di bawah kuartal tahun sebelumnya, dan EBIT negatif segmen Gula dibandingkan pada kuartal pertama ini dengan kuartal pertama yang masih positif pada kuartal terakhir. tahun.
Rincian pendapatan berdasarkan segmen menunjukkan bahwa, secara keseluruhan, peningkatan sebesar 1,3% disebabkan oleh pendapatan yang tetap pada sisi Buah, ditambah 14,5% pada sisi Pati dan minus 13,1% pada sisi Gula dengan total sebesar EUR 638,4 juta.
Berdasarkan perkembangan tersebut, pangsa Gula menurun menjadi 18,7% dan Pati meningkat dari 28,8% menjadi 32,5% dan terdapat sedikit penurunan juga pada pangsa olahan buah-buahan dari 49,5% menjadi 48,8%.
Dari sisi EBIT, hal yang paling luar biasa adalah segmen Gula berubah dari plus EUR 1,6 juta menjadi minus EUR 9,3 juta.Seperti disebutkan, terdapat peningkatan hampir dua kali lipat pada EBIT Pati, dan terdapat penurunan sebesar 14,5% pada EBIT segmen Buah, sehingga totalnya mencapai EUR 30,9 juta.Margin EBIT di Buah adalah 7%.Di Starch, pulih dari 5,5% menjadi 8,9%.Dan di Sugar, itu berubah menjadi minus.
Tinjauan investasi jangka pendek.Kami kurang lebih sama dengan kuartal 1 tahun lalu dengan EUR 33,6 juta.Di Sugar, kami hanya menghabiskan EUR 2,7 juta.Di Starch, bagian terbesarnya sebesar EUR 20,8 juta, terutama menurut proyek-proyek besar;dan Buah-buahan, EUR 10,1 juta.Rinciannya, di Fruits, terdapat lini produksi kedua di pabrik baru di China yang sedang dibangun.Terdapat juga jalur produksi tambahan di lokasi kami di Australia dan Rusia, dan terdapat laboratorium baru untuk pengembangan produk di pabrik Mitry-Mory di Perancis.
Di Starch, penggandaan pabrik tepung gandum di Pischelsdorf sedang berlangsung dan sekarang berada pada tahap akhir.Jadi tentu saja, ini akan dimulai akhir tahun ini.Dan perluasan pabrik turunan pati di Aschach mengikuti kenaikan [sewa] tahun lalu.Kini kami mengintensifkan produk bernilai tambah melalui perluasan pabrik turunan pati.Dan ada juga langkah-langkah yang memungkinkan kami di pabrik Aschach memproses lebih banyak pengolahan jagung khusus dan -- memudahkan peralihan dari satu varietas ke varietas lainnya.
Di sisi Gula, kami sedang menyelesaikan gudang baru untuk produk jadi di Buzau, Rumania, dan kami juga menginvestasikan sentrifugal baru di pabrik Ceko kami di Hrušovany untuk mengurangi konsumsi energi.
Jadi sekarang saya serahkan kepada rekan saya, Mr. Gattermayer, yang akan memberi Anda lebih banyak informasi tentang pasar tersebut.
Fritz Gattermayer, AGRANA Beteiligungs-Aktiengesellschaft - Chief Sales Officer & Anggota Dewan Manajemen [4]
Terima kasih banyak.Selamat pagi.Dimulai dengan segmen Buah.Dalam bidang pengolahan buah, AGRANA berhasil mempertahankan posisinya atau mampu mempertahankan posisinya di pasar jenuh Uni Eropa, juga Amerika Utara.Kami terus fokus pada diversifikasi di sektor non-susu seperti roti, es krim, jasa makanan, dan sebagainya dengan tambahan volume dan pelanggan.Dan keberlanjutan masih menjadi fokus utama dan keterlacakan bahan-bahannya, dan kami telah -- banyak produk yang diluncurkan di semua kategori produk sebagai camilan cepat saji dan sehat di sela-sela waktu makan dan sebagainya.
Mengenai konsentrat buah, kondisi pasar, permintaan konsentrat jus apel tetap stabil.Produk yang tersedia dari produksi musim semi saat ini berhasil dipasarkan dan dijual.Kami memiliki perkembangan penjualan yang sangat baik di Amerika Serikat dan penempatan konsentrat jus berry dari panen tahun 2018 dan juga sebagian dari panen tahun 2019 kurang lebih telah selesai.
Dari segi pendapatan, pendapatan segmen Buah kurang lebih stabil di angka EUR 311,5 juta.Terkait persiapan makanan, pendapatan menunjukkan sedikit peningkatan yang sebagian disebabkan oleh sedikit peningkatan dalam volume penjualan.Pada kegiatan usaha konsentrat, pendapatannya sedikit turun dibandingkan tahun lalu karena alasan harga akibat biaya tetap apel tahun 2018.
EBIT lebih rendah dibandingkan tahun sebelumnya.Alasannya terletak pada bisnis pengolahan buah.Kami pernah merasakan dampak terkait bahan mentah di Meksiko, terutama mangga dan juga stroberi.Kami juga mengalami panen apel dalam jumlah besar di Ukraina, Polandia, dan Rusia, sehingga kami memiliki harga jual apel segar yang lebih rendah di Ukraina, dan kami memiliki biaya staf tambahan.Dan EBIT dalam bisnis konsentrat jus buah didorong naik secara signifikan dan stabil pada level tertinggi tahun sebelumnya dibandingkan tahun lalu.
Mengenai segmen Pati, volume penjualan di lingkungan pasar sedang -- pertumbuhan masih berlangsung.Kami mencapainya di semua area produk.Di sisi lain, kapasitas pemanis, terutama di Eropa Tengah dan Eropa Tenggara, masih kurang dimanfaatkan dan perkembangan pasar terkait isoglukosa terus didorong oleh tekanan volume.Persaingan masih sangat tinggi.Angka penjualan pati asli dan pati modifikasi stabil.Situasi pasokan tepung sereal untuk industri kertas dan papan bergelombang Eropa telah mereda dan peningkatan volume spot kembali ditawarkan.
Mengenai etanol, kami mempunyai harga etanol yang sangat tinggi.Bisnis bioetanol memberikan kontribusi yang sangat positif terhadap hasil divisi Pati.Kutipan tersebut didukung oleh kekurangan pasokan, terutama di Eropa Utara dan Barat, dan juga dipengaruhi oleh ketidakamanan mengenai penanaman jagung di Amerika Serikat, dan tentu saja, juga tingkat harga etanol yang diproduksi di Amerika Serikat dan mempunyai dampak yang besar. berdampak pada pertumbuhan pasar juga.Pekerjaan pemeliharaan di sejumlah sektor menyebabkan berkurangnya pasokan juga di Uni Eropa.
Mengenai segmen bahan pakan, kami harus melakukan hal tersebut -- kami dapat terus meningkatkan permintaan akan bahan pakan bebas GMO dan itulah sebabnya kami memiliki harga yang stabil karena peningkatan volume.
Grafik berikutnya menunjukkan perkembangan harga jagung dan gandum.Anda lihat di sisi kanan, kurang lebih jagung dan gandum berada pada level yang sama.Kesenjangan antara jagung, biasanya gandum lebih tinggi dari jagung.Dulu -- [untuk gandum] dan sekarang harganya sekitar EUR 175 per ton.
Dan di sisi lain, jika Anda melihat ke belakang beberapa tahun di tahun 2006 dan 2011, Anda melihat tingkat yang berbeda dan sekarang kita memiliki tingkat seperti tahun 2016 dan 2011, tentu saja, terdapat variasi dan pasar yang bergejolak sepanjang tahun.Melanjutkan harga etanol dan bensin, Anda melihat perkembangan seperti yang telah disebutkan.Dampak besar dari harga etanol, kami mendapatkan kuotasi pada tanggal 8 Juli sebesar EUR 658. Hari ini, harganya sekitar EUR 670. Dan itu masih berlangsung selama beberapa minggu dan bulan berikutnya.Kami mengharapkannya dan oleh karena itu kami dapat melanjutkannya -- dampak terhadap hasil kami akan terus berlanjut selama beberapa minggu ke depan.
Pendapatan untuk segmen Pati meningkat dari EUR 180 juta menjadi EUR 208 juta.Alasan utamanya adalah peningkatan substansial dalam pendapatan etanol, penguatan harga Platts.Dan juga produk pemanis dengan harga yang menurun, pendapatannya meningkat secara moderat melalui penjualan dalam volume yang lebih tinggi.Kami mampu mengkompensasi sebagian hal tersebut, yaitu harga yang rendah untuk volume yang lebih tinggi.Dan seperti yang telah saya sebutkan mengenai pati, kami dapat melanjutkan pendapatan dan meningkatkan volume kami.
Dan -- dampak positifnya adalah pendapatan dari makanan bayi naik dari tingkat yang rendah dan kita menuju ke arah yang benar.Kami sangat positif dalam masalah ini.
EBIT yang telah disebutkan sebelumnya, meningkat sebesar 86% dari 10 juta menjadi 18,4 juta ton (sic) [EUR 10 juta menjadi EUR 18,4 juta], dan hal ini terutama disebabkan oleh kenaikan harga pasar etanol yang signifikan dan kenaikan volume di seluruh sektor. segmen produk lainnya.
Di sisi biaya atau pengeluaran, biaya bahan baku yang lebih tinggi untuk hasil panen tahun 2018 masih menjadi faktor penurunan pendapatan.Dan kontribusi pendapatan dari HUNGRANA menurun dari EUR 4,7 juta menjadi EUR 3,2 juta, minus EUR 1,5 juta, sangat dipengaruhi oleh rendahnya tingkat produk isoglukosa dan pemanis.
Melanjutkan segmen Gula.Soal lingkungan pasar, masih penuh tantangan dan sangat berat.Harga pasar dunia kurang lebih berada pada level yang sama selama sebulan terakhir.Di sisi lain, ada sedikit perbaikan dibandingkan level terendah gula putih dalam 9 tahun ini.Pada bulan Agustus 2018, harganya adalah $303,07 per ton dan harga gula mentah terendah dalam 10 tahun adalah pada bulan September 2018, juga 10 bulan yang lalu dengan harga $220 per ton.
Bertentangan dengan ekspektasi, defisit kecil pada pasar gula pada tahun 2018-'19, kehadiran persediaan, terutama di India, menyebabkan situasi pasar dunia menjadi tegang.Dan FO Licht, salah satu perusahaan konsultan utama, memproyeksikan defisit produksi yang kecil pada akhir tahun pemasaran gula 2018-'19.
Bagi kami, yang lebih penting adalah pasar gula Eropa.Pasar gula pada tahun 2018-'19 diperkirakan hingga Juli 2018, volume produksi sebesar 20,4 juta ton gula akibat kondisi cuaca kering pada musim panas lalu, namun perkiraan Komisi Eropa mulai April 2019 memperkirakan produksi sebesar 7.5 juta ton (sic) [17.5 juta ton] gula.
Mengenai harga rata-rata gula dan sistem pelaporan harga sejak penghapusan kuota gula, harga mengalami penurunan yang signifikan dan terus berlanjut.Pada bulan April 2019, harga rata-rata juga naik menjadi EUR 320 per ton dan kami memperkirakan hal ini akan terus berlanjut.Peningkatan lebih lanjut, seperti yang saya katakan, diperkirakan terjadi dalam beberapa bulan ke depan pada tahun pemasaran gula 2018-'19.Dan dampak lainnya adalah stok gula kurang lebih sangat sedikit di akhir tahun ini, seperti yang saya perkirakan.
Bagan berikutnya menunjukkan kutipan gula untuk gula mentah dan gula putih.Dan kita melihat bahwa, seperti yang saya sebutkan sebelumnya, harga terendah dalam 10 tahun dan harga terendah dalam 9 tahun, dan sekarang kita memiliki tingkat harga untuk gula mentah sekitar EUR 240 per ton, dan untuk gula putih sebesar EUR 284 per ton, yang berarti terdapat kesenjangan antara gula putih dan mentah hanya EUR 45 atau EUR 44 dan itu berarti bahwa gula rafinasi dan juga persaingan antara gula putih di pasar dunia dan gula rafinasi di Uni Eropa masih sangat ketat.
Dan grafik berikutnya menunjukkan sistem pelaporan harga dan juga kutipan #5 dan rata-rata -- dan harga referensi London #5 dan UE adalah EUR 404 tetapi kurang lebih Anda melihat bahwa sejak Februari 2017, musim panas 2017, lebih atau kurang kurang korelasi antara #5 dan harga rata-rata gula putih di Eropa karena pasokan yang besar ini, yang diproduksi pada tahun 2017-2018, sekarang kita memiliki volume yang lebih rendah dan oleh karena itu seharusnya korelasi ini berada pada tingkat yang lebih rendah.
Mengenai pendapatan, karena apa yang saya sebutkan sebelumnya, harga rendah, pendapatan turun menjadi EUR 120 juta, minus 13%, dan ini terutama disebabkan oleh penurunan harga penjualan gula dari tahun ke tahun.Dan kita juga mengalami penurunan volume gula yang dijual terutama ke sektor non-makanan.Oleh karena itu, EBIT turun dari EUR 1,6 juta menjadi minus EUR 9,3 juta dan penurunan tersebut telah disebutkan karena hilangnya volume, volume yang lebih rendah, dan juga di sisi lain, karena rendahnya harga gula, namun kami optimis sedikit banyak akan maju ke depan yang lebih baik.
Terima kasih.Selamat pagi, hadirin sekalian.Laporan laba rugi konsolidasi menunjukkan peningkatan pendapatan sebesar 1,3%, seperti telah disebutkan, menjadi EUR 638,4 juta.
EBIT sebesar EUR 30,9 juta merupakan pengurangan sebesar 16,5%.Margin EBIT, 4,8%, juga turun.Dan keuntungan periode tersebut, EUR 18,3 juta.Diatribusikan kepada pemegang saham induk, EUR 16,7 juta, juga merupakan penurunan yang signifikan.
Hasil keuangan meningkat sebesar 11,6%.Kami memiliki beban bunga bersih yang lebih tinggi karena rata-rata utang keuangan bruto yang lebih tinggi.Oleh karena itu, peningkatan selisih penjabaran mata uang sebesar 36%, turun menjadi EUR 1,6 juta.Tarif pajak jauh lebih tinggi sebesar 32,5%, terutama disebabkan oleh kerugian pajak yang tidak dikapitalisasi di segmen Gula di mana kami masih memperoleh hasil positif pada kuartal pertama tahun '18-'19 di bidang Gula.
Laporan arus kas konsolidasi menunjukkan arus kas operasi sebelum perubahan modal kerja sebesar EUR 47,9 juta.Ini sebanding dengan Q1 terakhir.Kami mempunyai dampak tunai negatif dalam perubahan modal kerja.Dampak bersih dibandingkan dengan Q1 '18-'19 adalah minus [EUR 53.2 juta], terutama disebabkan oleh penurunan persediaan di segmen Gula yang lebih rendah dan penurunan yang lebih tinggi pada kewajiban yang timbul dari pembayaran belanja modal tahun lalu.Jadi kami mendapatkan kas bersih yang digunakan untuk aktivitas operasi sebesar EUR 30,7 juta.
Neraca konsolidasi tidak menunjukkan perubahan signifikan.Jadi indikator kuncinya, rasio ekuitas sebesar 58,2%, masih wajar.Utang bersih sebesar EUR 415,4 juta, sehingga menghasilkan gearing sebesar 29,2%.
Ya.Terakhir, gambaran setahun penuh untuk AGRANA Group.Meskipun tantangan besar terus berlanjut di segmen Gula, laba operasional grup, EBIT diperkirakan akan meningkat secara signifikan, yang berarti plus 10% hingga plus 50% pada tahun '19-'20, dan pendapatan diproyeksikan menunjukkan pertumbuhan yang moderat. .
Total investasi kami masih di atas depresiasi sebesar EUR 108 juta dengan sekitar EUR 143 juta.Seperti yang saya sebutkan, hal utama adalah penyelesaian kapasitas tepung gandum di pabrik Pischelsdorf kami.
Prospek yang lebih rinci untuk segmen yang sama.Di segmen Buah-buahan, AGRANA mengharapkan '19-'20 dapat membawa pertumbuhan pendapatan dan EBIT.Olahan buah-buahan, diperkirakan terdapat tren pendapatan positif di seluruh lini bisnis, didorong oleh peningkatan volume penjualan.EBIT harus mencerminkan pertumbuhan volume dan margin, sehingga menghasilkan peningkatan pendapatan yang signifikan dari tahun ke tahun.
Pendapatan dan EBIT konsentrat jus buah diproyeksikan setahun penuh ini akan stabil pada tingkat tinggi tahun sebelumnya.
Segmen pati.Di sini, kami mengharapkan peningkatan pendapatan yang signifikan dan pasar pati diperkirakan akan stabil karena produk sakarifikasi berbasis pati masih terpengaruh oleh harga gula Eropa, produk khusus seperti susu formula bayi atau pati organik, dan produk bebas GMO akan terus berlanjut. menghasilkan dorongan positif yang konsisten.
Harga etanol yang tinggi baru-baru ini memicu situasi pendapatan dan pendapatan.Dan dengan asumsi rata-rata panen gabah pada tahun 2019 dan sedikit penurunan harga bahan baku dibandingkan dengan tahun kemarau 2018, EBIT segmen Pati juga diperkirakan akan meningkat secara signifikan dari tingkat tahun sebelumnya.
Segmen Gula, di sini AGRANA memproyeksikan pendapatan yang masih rendah dengan ekspektasi akan terus menantangnya lingkungan pasar gula.Program pengurangan biaya yang berkelanjutan akan mampu mengurangi penurunan margin sampai batas tertentu, namun EBIT diperkirakan akan tetap negatif pada tahun 2019-2020 setahun penuh.
Ya.Sekadar pengingat singkat.Setelah Rapat Umum Tahunan kami Jumat lalu dan [tanggal pelaksanaan dinyatakan kemarin], hari ini kami memiliki tanggal pencatatan dividen '18-'19, dan besok kami akan mengadakan pembayaran dividen.
Sebenarnya saya punya beberapa pertanyaan, beberapa di antaranya berkaitan dengan kinerja pada kuartal pertama, beberapa di antaranya berkaitan dengan prospek.Mungkin mari kita lakukan berdasarkan segmen.
Di segmen Gula, Anda menyebutkan program penghematan biaya yang sedang berlangsung untuk mengurangi margin.Bisakah Anda menghitung seberapa besar penghematan yang ingin Anda capai?Dan juga, jika Anda berbicara tentang EBIT yang masih berada di wilayah negatif, dapatkah Anda menjelaskan lebih lanjut berapa besarnya hasil operasional negatif tersebut?
Untuk segmen Pati, Anda menyebutkan bahwa, tentu saja, kuartal pertama sangat didukung oleh harga bioetanol karena adanya kelangkaan yang juga berkontribusi terhadap hal tersebut.Menurut Anda, bagaimana prospek untuk kuartal mendatang dalam hal ini?
Lalu di segmen Buah, pada kuartal pertama, Anda menyebutkan efek yang hanya terjadi satu kali saja.Bisakah Anda menghitung seberapa besar dampak dari dampak yang hanya terjadi satu kali ini?Lalu apa yang menjadi pendorong peningkatan di segmen Buah-buahan, khususnya kinerja hasil operasional?
Dan yang terakhir, yang tak kalah pentingnya, mengenai tarif pajak, apa alasan tarif pajak efektif yang relatif tinggi ini?Ini saja untuk saat ini.
Oke.Mengenai program penghematan biaya gula, tentu saja kami menanggung semua biaya personel dan mempunyai dampak tertentu di sana.Namun yang utama adalah kami mengerjakan konsep bangku kerja.Jadi ini berarti bahwa organisasi kami mengikuti situasi bebas kuota, artinya di setiap negara, organisasinya adalah -- organisasi produksi dan penjualan serta fungsi lainnya terpusat.Bagi saya, ini adalah penghematan biaya.Kuantifikasi EBIT negatif sulit dilakukan, tergantung pada situasi panen tahun ini, jumlah gula yang dihasilkan akan lebih sedikit -- atau lebih banyak dibandingkan tahun lalu, sehingga sulit untuk mengukurnya saat ini.
Dan penghematan biaya ini, apakah Anda memiliki kuantifikasinya atau karena ini adalah sesuatu yang Anda -- itu adalah pekerjaan rumah internal Anda.
Belum.Jadi kami masih mengerjakannya.Mengenai prospek etanol, kami memperkirakan hal ini akan berlanjut pada minggu depan hingga musim gugur dan jauh di atas harga yang dianggarkan karena perubahan besar dalam situasi permintaan/penawaran di Uni Eropa.
Mengenai dampak – dampak negatif pada segmen Buah, jadi saya rasa sudah kami sebutkan bahwa kami mendapat dampak negatif dari bahan mentahnya.Jadi kita melihat dampak negatif dari sekitar EUR 2 juta yang dihasilkan dari mangga dan stroberi dengan permintaan sebesar EUR 1,2 juta dan dampak negatif pada apel di Ukraina sekitar EUR 0,7 juta, jadi total EUR 2 juta yang dihasilkan dari produk satu kali ini dalam bahan mentah.Dan juga, kami memiliki pengeluaran personel yang luar biasa sekitar EUR 700,000 dan juga biaya tambahan dalam pengeluaran personel sebesar EUR 400,000 hingga EUR 500,000.Dan kemudian kami mengalami beberapa dampak lain yang berasal dari penurunan volume sementara di berbagai wilayah yang juga berjumlah total sekitar EUR 1 juta.
EUR 4 juta dibandingkan dengan tahun sebelumnya.Jadi $2 juta bahan mentah sekali pakai;EUR 1 juta, menurut saya, biaya personel;dan EUR 1 juta dari operasional bisnis terkait volume, dan lain-lain.
Maaf, dengan tarif pajak yang sudah saya sebutkan, jadi ini terutama disebabkan oleh kerugian yang kita lihat di segmen Gula, yang telah menyebabkan tarif pajak yang sangat tinggi pada total tahun '18-'19, jadi kami lakukan tidak memanfaatkan kerugian pajak yang dibawa ke depan karena prospek jangka menengah Gula.
Tidak ada pertanyaan lebih lanjut saat ini.Saya ingin menyerahkannya kembali kepada Hannes Haider untuk komentar penutup.
Ya.Jika tidak ada pertanyaan lebih lanjut, terima kasih atas partisipasi Anda dalam panggilan ini.Semoga sisa hari Anda menyenangkan dan musim panas yang menyenangkan.Selamat tinggal.
Hadirin sekalian, konferensi telah selesai, dan Anda dapat memutuskan hubungan Anda.Terima kasih telah bergabung.Semoga harimu menyenangkan.Selamat tinggal.
Waktu posting: 18 Juli-2019