Di tahun-tahun mendatang, PET dan poliolefin daur ulang kemungkinan harus terus bersaing dengan plastik murni yang murah.Namun pasar barang bekas juga akan terkena dampak ketidakpastian kebijakan pemerintah dan keputusan pemilik merek.
Itu adalah beberapa kesimpulan dari panel pasar tahunan pada Konferensi dan Pameran Dagang Daur Ulang Plastik 2019, yang diadakan pada bulan Maret di National Harbor, Md. Selama sesi pleno, Joel Morales dan Tison Keel, keduanya dari perusahaan konsultan terintegrasi IHS Markit, membahas dinamika pasar untuk plastik murni dan menjelaskan bagaimana faktor-faktor tersebut akan menekan pemulihan harga bahan baku.
Dalam mendiskusikan pasar PET, Keel menggunakan gambaran berbagai faktor yang menyatu untuk menciptakan badai yang sempurna.
“Itu adalah pasar penjual pada tahun 2018 karena sejumlah alasan yang dapat kita diskusikan, namun kami kembali menjadi pasar pembeli lagi,” kata Keel kepada hadirin.“Tetapi pertanyaan yang saya tanyakan pada diri sendiri dan kita semua harus bertanya pada diri sendiri adalah, 'Apa peran daur ulang dalam hal ini?Jika cuaca sedang badai, apakah daur ulang akan membantu menenangkan air, atau justru akan membuat air … berpotensi menjadi lebih bergejolak?'”
Morales dan Keel juga mengakui sejumlah faktor yang lebih sulit diprediksi, termasuk kebijakan keberlanjutan pemerintah, keputusan pembelian pemilik merek, teknologi daur ulang bahan kimia, dan banyak lagi.
Beberapa faktor utama yang dibahas dalam presentasi tahun ini sejalan dengan apa yang dieksplorasi dalam panel pada acara tahun 2018.
Secara terpisah, akhir bulan lalu, Plastics Recycling Update menulis tentang presentasi panel dari Chris Cui, direktur China Programs for Closed Loop Partners.Dia membahas dinamika pasar dan peluang kemitraan bisnis antara Tiongkok dan Amerika
Polietilen: Morales menjelaskan bagaimana perkembangan teknologi ekstraksi bahan bakar fosil pada tahun 2008 menyebabkan peningkatan produksi dan penurunan harga gas alam.Akibatnya, perusahaan petrokimia berinvestasi pada pabrik yang memproduksi PE.
“Ada investasi yang signifikan dalam rantai polietilen berdasarkan ekspektasi murahnya etana, yang merupakan cairan gas alam,” kata Morales, direktur senior poliolefin untuk Amerika Utara.Strategi di balik investasi tersebut adalah mengekspor PE murni dari AS
Keunggulan harga gas alam dibandingkan minyak telah menyempit sejak saat itu, namun IHS Markit masih memperkirakan keunggulan tersebut di masa depan, katanya.
Pada tahun 2017 dan 2018, permintaan PE global, khususnya dari Tiongkok, meningkat.Hal ini didorong oleh pembatasan Tiongkok terhadap impor PE yang sudah pulih, katanya, dan kebijakan negara tersebut untuk menggunakan lebih banyak gas alam dengan pembakaran ramah lingkungan untuk pemanas (yang terakhir menyebabkan permintaan pipa HDPE melonjak).Tingkat pertumbuhan permintaan telah menurun, kata Morales, namun diperkirakan akan tetap cukup solid.
Dia menyinggung perang dagang AS-Tiongkok, dan menyebut tarif Tiongkok terhadap plastik utama AS sebagai “bencana bagi produsen polietilen AS.”IHS Markit memperkirakan bahwa sejak 23 Agustus, ketika bea masuk diberlakukan, produsen telah kehilangan 3-5 sen per pon pada setiap pon yang mereka produksi, sehingga mengurangi margin keuntungan.Perusahaan tersebut berasumsi dalam perkiraannya bahwa tarif akan dicabut pada tahun 2020.
Tahun lalu, permintaan PE sangat besar di AS, didorong oleh rendahnya harga plastik, pertumbuhan PDB keseluruhan yang kuat, kampanye Made in America dan tarif yang mendukung konverter dalam negeri, pasar pipa yang kuat karena investasi minyak, Badai Harvey mendorong permintaan pipa , meningkatkan daya saing PE dibandingkan PET dan PP serta undang-undang pajak federal yang mendukung investasi mesin, kata Morales.
Melihat ke depan pada produksi prima, tahun 2019 akan menjadi tahun dimana permintaan mengejar pasokan, katanya, yang berarti harga kemungkinan telah mencapai titik terendahnya.Namun jumlahnya juga diperkirakan tidak akan meningkat secara signifikan.Pada tahun 2020, gelombang kapasitas pabrik lainnya mulai beroperasi, mendorong pasokan jauh melebihi permintaan yang diproyeksikan.
"Apa artinya ini?"Morales bertanya.“Dari sudut pandang penjual resin, ini berarti kemampuan Anda untuk meningkatkan harga dan margin mungkin tertantang.[Untuk] pembeli resin utama, mungkin ini saat yang tepat untuk membeli.”
Pasar plastik daur ulang terjebak di tengah-tengah, katanya.Dia berbicara dengan perusahaan reclaimer yang produknya harus bersaing dengan PE berspesifikasi luas yang sangat murah dan tidak bermutu.Dia memperkirakan kondisi penjualan akan tetap setara dengan saat ini, katanya.
“Ada investasi yang signifikan dalam rantai polietilen berdasarkan ekspektasi murahnya etana, yang merupakan cairan gas alam,” – Joel Morales, IHS Markit
Dampak yang lebih sulit diprediksi adalah dampak dari kebijakan pemerintah, seperti larangan global terhadap tas, sedotan, dan barang sekali pakai lainnya.Gerakan keberlanjutan mungkin mengurangi permintaan resin, namun juga dapat merangsang sejumlah permintaan bahan kimia yang memiliki peluang terkait daur ulang, katanya.
Misalnya, undang-undang tas California yang melarang tas tipis mendorong pengolah untuk meningkatkan produksi tas yang lebih tebal.Pesan yang didapat IHS Markit adalah konsumen, alih-alih mencuci dan menggunakan kembali tas yang lebih tebal puluhan kali, malah menggunakannya sebagai pelapis tempat sampah.“Jadi, daur ulang telah meningkatkan permintaan polietilen,” ujarnya.
Di tempat lain, seperti di Argentina, larangan penggunaan tas telah membatasi bisnis bagi produsen PE baru namun meningkatkannya bagi produsen PP, yang menjual plastik untuk tas PP nonwoven, katanya.
Polypropylene: PP telah menjadi pasar yang ketat sejak lama namun mulai seimbang, kata Morales.Di Amerika Utara tahun lalu, produsen tidak mampu memproduksi cukup produk untuk memenuhi permintaan, namun pasar masih tumbuh sebesar 3 persen.Itu karena impor mengisi kesenjangan sekitar 10 persen dari permintaan, katanya.
Namun ketidakseimbangan ini akan mereda dengan meningkatnya pasokan pada tahun 2019. Pertama, tidak ada “pembekuan yang aneh” pada bulan Januari di Gulf Coast seperti pada tahun 2018, katanya, dan pasokan bahan baku propilena telah meningkat.Selain itu, produsen PP telah menemukan cara untuk menghilangkan hambatan dan meningkatkan kapasitas produksi.IHS Markit memproyeksikan sekitar 1 miliar pon produksi akan mulai beroperasi di Amerika Utara.Oleh karena itu, mereka memperkirakan kesenjangan harga antara PP Tiongkok yang lebih murah dan PP domestik akan mengecil.
“Saya tahu ini menjadi masalah bagi sebagian orang yang melakukan daur ulang karena, sekarang, PP dengan spesifikasi lebar dan PP prima surplus muncul pada titik harga dan di tempat [di mana] Anda mungkin melakukan bisnis,” kata Morales.“Itu mungkin akan menjadi lingkungan yang akan Anda hadapi hampir sepanjang tahun 2019.”
Virgin PET dan bahan kimia yang terkandung di dalamnya mengalami kelebihan pasokan seperti halnya PE, kata Keel, direktur senior untuk turunan PET, PTA dan EO.
Akibatnya, “sama sekali tidak jelas siapa yang akan menjadi pemenang dan pecundang dalam bisnis PET daur ulang,” katanya kepada hadirin.
Secara global, permintaan PET murni mencapai 78 persen dari kapasitas produksi.Dalam bisnis komoditas polimer, jika permintaan kurang dari 85 persen, pasar mungkin kelebihan pasokan, sehingga sulit memperoleh keuntungan, kata Keel.
“Kasus terbaiknya adalah biaya produksi RPET akan tetap, bisa jadi lebih tinggi.Bagaimanapun, ini lebih tinggi dari harga PET murni.Akankah konsumen RPET, yang memiliki tujuan ambisius untuk memasukkan konten daur ulang ke dalam wadah mereka, akan bersedia membayar harga yang lebih tinggi ini?”– Tison Keel, IHS Markit
Permintaan dalam negeri relatif datar.Pasar minuman berkarbonasi sedang menurun namun pertumbuhan air kemasan cukup untuk mengimbanginya, kata Keel.
Ketidakseimbangan pasokan-permintaan diperkirakan akan bertambah buruk dengan bertambahnya kapasitas produksi yang mulai beroperasi.“Apa yang akan kita capai dalam beberapa tahun ke depan adalah kemajuan besar,” katanya.
Keel mengatakan produsen bertindak tidak rasional dan dia menyarankan mereka harus menutup kapasitas produksi untuk menyeimbangkan pasokan dan permintaan;namun, belum ada yang mengumumkan rencana untuk melakukan hal tersebut.Perusahaan bahan kimia asal Italia, Mossi Ghisolfi (M&G) mencoba mencari jalan keluar dari kondisi ini dengan mendirikan pabrik PET dan PTA yang besar di Corpus Christi, Texas, namun margin rendah dan pembengkakan biaya proyek membuat perusahaan tersebut tenggelam pada akhir tahun 2017. Sebuah usaha patungan bernama Corpus Christi Polymers setuju untuk membeli proyek tersebut dan menjalankannya secara online.
Impor telah memperburuk harga yang rendah, kata Keel.AS terus mengimpor lebih banyak PET prima.Produsen dalam negeri berusaha meredam persaingan asing dengan pengaduan anti-dumping yang diajukan ke pemerintah federal.Bea masuk anti-dumping telah menggeser sumber PET utama – misalnya membatasi volume yang datang dari Tiongkok – namun belum mampu memperlambat keseluruhan beban yang tiba di pelabuhan AS, katanya.
Gambaran keseluruhan pasokan-permintaan berarti harga PET perawan akan terus rendah di tahun-tahun mendatang, kata Keel.Ini merupakan tantangan yang dihadapi oleh para reclaimer PET.
Produsen RPET kualitas botol diperkirakan memiliki biaya yang relatif tetap untuk membuat produknya, katanya.
“Kasus terbaiknya adalah biaya produksi RPET akan tetap, bisa jadi lebih tinggi,” kata Keel.“Bagaimanapun, harganya lebih tinggi dibandingkan harga PET murni.Akankah konsumen RPET, yang memiliki tujuan ambisius untuk memasukkan konten daur ulang ke dalam wadahnya, bersedia membayar harga yang lebih tinggi ini?Saya tidak mengatakan mereka tidak akan melakukannya.Secara historis, di Amerika Utara, hal tersebut belum terjadi.Di Eropa, hal ini terjadi karena sejumlah alasan – secara struktural sangat berbeda dengan faktor pendorong di AS. Namun ini adalah pertanyaan besar yang masih harus dijawab.”
Dalam hal daur ulang botol-ke-botol, tantangan lain bagi merek minuman adalah selera “tak berdasar” dari industri serat terhadap RPET, kata Keel.Industri tersebut mengkonsumsi lebih dari tiga perempat RPET yang diproduksi setiap tahunnya.Faktor pendorongnya hanyalah biaya: Jauh lebih murah untuk memproduksi serat stapel dari PET yang dipulihkan dibandingkan bahan asli, katanya.
Perkembangan yang perlu diperhatikan adalah industri PET utama yang secara agresif mengintegrasikan kapasitas daur ulang mekanis.Sebagai contoh, tahun ini DAK Americas membeli pabrik daur ulang PET Perpetual Recycling Solutions di Indiana, dan Indorama Ventures mengakuisisi pabrik PET Custom Polymers di Alabama.“Saya akan terkejut jika kita tidak melihat aktivitas ini lagi,” kata Keel.
Keel mengatakan pemilik baru mungkin akan memasukkan serpihan bersih ke dalam fasilitas resin fase leleh sehingga mereka dapat menawarkan pelet dengan konten daur ulang kepada pemilik merek.Dalam jangka pendek, hal ini akan mengurangi jumlah RPET kualitas botol di pasar pedagang, katanya.
Perusahaan petrokimia juga berinvestasi dalam teknologi depolimerisasi untuk bahan bekas PET.Indorama, misalnya, telah bermitra dengan startup daur ulang bahan kimia PET di Eropa dan Amerika Utara.Proses daur ulang tersebut, jika layak secara teknis dan ekonomi, dapat menjadi pengganggu pasar yang besar dalam jangka waktu 8 hingga 10 tahun, prediksi Keel.
Namun masalah yang masih ada adalah rendahnya tingkat pengumpulan PET di Amerika Utara, khususnya AS, kata Keel.Pada tahun 2017, sekitar 29,2 persen botol PET yang dijual di AS dikumpulkan untuk didaur ulang, menurut laporan tahunan dari National Association for PET Container Resources (NAPCOR) dan Association of Plastic Recyclers (APR).Sebagai perbandingan, angkanya diperkirakan mencapai 58 persen pada tahun 2017.
“Bagaimana kita dapat memenuhi permintaan yang diajukan oleh pemilik merek ketika tingkat pengumpulan sangat rendah, dan bagaimana kita meningkatkannya?”Dia bertanya.“Saya tidak punya jawaban untuk itu.”
Ketika ditanya tentang undang-undang penyimpanan, Keel mengatakan menurutnya undang-undang tersebut berfungsi dengan baik dalam mencegah sampah berserakan, meningkatkan pengumpulan, dan menghasilkan bal yang berkualitas lebih tinggi.Namun, di masa lalu, pemilik merek minuman telah melakukan lobi terhadap mereka karena biaya tambahan yang dibayarkan konsumen di kasir menurunkan penjualan secara keseluruhan.
“Saya hanya tidak yakin saat ini di mana posisi pemilik merek utama dilihat dari sudut pandang kebijakan undang-undang simpanan.Secara historis, mereka menentang undang-undang simpanan,” katanya.“Apakah mereka akan terus menentang hal itu atau tidak, saya tidak bisa mengatakannya.”
Pembaruan Daur Ulang Plastik edisi cetak triwulanan menyajikan berita dan analisis eksklusif yang akan membantu meningkatkan operasi daur ulang plastik.Berlangganan hari ini untuk memastikan Anda menerimanya di rumah atau kantor Anda.
Pemimpin salah satu bisnis air kemasan terbesar di dunia baru-baru ini merinci strategi daur ulang perusahaannya, dan menyatakan bahwa strategi tersebut mendukung undang-undang penyimpanan dan langkah-langkah lain untuk meningkatkan pasokan.
Perusahaan kimia global Eastman telah meluncurkan proses daur ulang yang memecah polimer menjadi gas untuk digunakan dalam produksi bahan kimia.Sekarang sedang mencari pemasok.
Jalur daur ulang baru akan membantu menghasilkan RPET yang bersentuhan dengan makanan dari sumber paling kotor: botol yang diambil dari tempat pembuangan sampah.
Pendukung proyek plastik menjadi bahan bakar di Indiana mengumumkan bahwa mereka sedang mempersiapkan pembangunan fasilitas skala komersial senilai $260 juta.
Harga HDPE alami terus turun dan kini berada jauh di bawah posisinya tahun lalu, namun pemulihan nilai PET tetap konstan.
Perusahaan pakaian global H&M menggunakan setara dengan 325 juta botol PET dalam bahan poliester daur ulangnya tahun lalu, meningkat secara substansial dibandingkan tahun sebelumnya.
Waktu posting: 23 April-2019