インデックスファンドを購入することで、投資家は市場の平均リターンを概算することができます。しかし、私たちの多くはあえて大きなリターンを夢見て、自分でポートフォリオを構築しています。WP Carey Inc. (NYSE:WPC) を見てみましょう。同社は 3 年間で 43% 上昇し、市場リターンの 33% (配当を含まない) を大きく上回っています。
ベンジャミン・グレアムの言葉を言い換えると、市場は短期的には投票機ですが、長期的には計量機です。一株当たり利益 (EPS) と株価の経時変化を比較することで、企業に対する投資家の態度が時間の経過とともにどのように変化したかを知ることができます。
WP Carey は 3 年間で EPS を年間 17% 増加させることができ、株価を上昇させました。年間平均株価上昇率 13% は、実際には EPS 成長率よりも低いです。そのため、投資家は時間の経過とともに同社に対してより慎重になっているようだ。
EPS が時間の経過とともにどのように変化したかを以下に示します (画像をクリックすると正確な値が表示されます)。
当社は、インサイダーが昨年に多額の購入を行ったことを前向きに考えています。そうは言っても、ほとんどの人は収益と収益の成長傾向がビジネスにとってより有意義なガイドであると考えています。WP Carey の収益、収益、キャッシュ フローを示すこのインタラクティブなグラフをチェックして、収益をさらに詳しく調べてください。
投資収益率を見るときは、株主総収益率 (TSR) と株価収益率の差を考慮することが重要です。株価収益率は株価の変動のみを反映するのに対し、TSR には配当額 (再投資されたと仮定) と割引資本調達またはスピンオフの利益が含まれます。TSR は配当を支払う銘柄のより完全な全体像を与えると言っても過言ではありません。WP Carey の過去 3 年間の TSR は 71% であり、これは上記の株価リターンより優れていることに注目します。これは主に配当金の支払いによるものです。
WP Carey の株主が 1 年間で合計 50% の株主還元を受け取ったことを報告できることを嬉しく思います。配当金も含めてですね。この増加率は、5 年間の年間 TSR (14%) よりも優れています。したがって、最近会社の周囲の感情は前向きになっているようです。楽観的な見方をする人は、TSR の最近の改善は、ビジネス自体が時間の経過とともに改善していることを示していると考えるかもしれません。お金を儲けたい投資家は通常、支払った価格や購入総額などのインサイダー購入をチェックします。このリンクをクリックすると、WP Carey のインサイダー買収について知ることができます。
インサイダーが購入している銘柄はWPキャリーだけではない。成功する投資先を見つけたい人にとって、最近インサイダー買収を行った成長企業のこの無料リストは、まさにチケットになるかもしれません。
この記事で引用されている市場リターンは、現在米国の取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意してください。
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投稿時間: 2020 年 1 月 9 日