Wis limang taun kepungkur, bali ing November 2014, aku miwiti portofolio pertumbuhan dividen lan nglaporake saben owah-owahan ing SA wiwit saiki.
Tujuane kanggo mbuktekake dhewe yen investasi pertumbuhan dividen bisa ditindakake lan bisa ngasilake aliran dividen sing terus berkembang sing bisa dadi solusi penghasilan sajrone pensiun utawa minangka sumber awis kanggo investasi maneh.
Sadawane taun, deviden pancen mundhak, lan total dividen saben wulan mundhak saka $1,000 dadi meh $1,500.
Nilai total portofolio uga mundhak ing proporsi sing padha, mundhak saka titik wiwitan $100.000 nganti $148.000.
Pengalaman sing dakkarepake sajrone limang taun kepungkur ngidini aku ngembangake lan nyoba filosofiku.Wong-wong sing ngetutake aku sajrone pirang-pirang taun ngerti yen aku meh ora nggawe owahan ing portofolio, nambah kepemilikan anyar saka wektu kanggo wektu nalika mundur pasar.
Nanging ing taun anyar, lan utamané nalika aku extrapolating iku menyang teka 12 kanggo 18 sasi, mimpin kula kanggo tekan kesimpulan sing risiko luwih dhuwur tinimbang sadurunge.
Ana sawetara faktor nguwatirake sing narik kawigatosanku lan nuntun aku mutusake kanggo ngedol 60% portofolioku, luwih seneng awis lan golek kesempatan investasi sing luwih apik.
Faktor pisanan sing narik kawigatenku yaiku kekuwatan dolar.Suku bunga nol utawa cedhak karo nol ing ndonya mimpin akeh obligasi pemerintah, utamane ing Eropa lan Jepang, kanggo perdagangan kanthi ngasilake negatif.
Ngasilake negatif minangka fenomena sing durung dimangerteni dening jagad, lan efek pertama sing dakweruhi yaiku dhuwit sing golek asil positif ditemokake ing swarga sing aman ing obligasi Perbendaharaan AS.
Iki bisa dadi salah sawijining pembalap kanggo kekuatan dolar dibandhingake karo mata uang utama, lan kita wis nyekseni kahanan iki sadurunge.
Mbalik ing separo pisanan 2015, ana akeh keprihatinan yen kekuwatan dolar bakal nyebabake asil perusahaan gedhe, amarga dolar sing kuwat katon minangka kerugian kompetitif nalika wutah samesthine bakal teka saka ekspor.Iki nyebabake mundur pasar gedhe ing wulan Agustus 2015.
Kinerja portofolio saya ana gandhengane karo penurunan imbal hasil obligasi AS jangka panjang.REITs lan Utilities utamané seneng tren kasebut, nanging ing cathetan sing padha, nalika rega saham munggah, asil dividen mudhun banget.
Dolar kuwat kuwatir presiden lan akeh tweets presiden sing darmabakti kanggo nggusah Fed supaya ngurangi tarif ing ngisor nol lan kanggo ngurangi mata uang lokal.
The Fed assumingly mbukak kebijakan moneter dhewe agnostically saka kabeh gangguan metu ana.Nanging ing 10 wulan pungkasan, iki nuduhake kabijakan 180 derajat sing luar biasa.Kurang saka setahun kepungkur, kita ana ing tengah-tengah lintasan kenaikan suku bunga amarga nimbang sawetara kenaikan ing taun 2019 lan bisa uga ing taun 2020, sing diowahi dadi potongan 2-3 ing taun 2019 lan sapa ngerti jumlah ing 2020.
Tumindak Fed diterangake minangka sarana kanggo ngatasi sawetara kelembutan ing indikator ekonomi lan keprihatinan sing didorong dening kalem ekonomi global lan perang dagang.Dadi, yen pancen ana urgensi kanggo ngganti kabijakan moneter kanthi cepet lan agresif, bisa uga luwih abot tinimbang sing dikomunikasikake.Keprigelanku yaiku yen ana kabar sing luwih ala, wutah ing mangsa ngarep bisa uga luwih murah tinimbang sing kepungkur.
Tanggepan saka pasar kanggo tumindak Fed uga soko kita sekseni sadurunge: Nalika ana kabar ala, sing bisa mimpin Fed kanggo tingkat kapentingan murah utawa injecting liyane dhuwit menyang sistem liwat QE lan saham bakal rally ing advance.
Aku ora yakin sing bakal terus wektu iki adhedhasar alesan prasaja: saiki ora ana QE nyata.The Fed announced mandeg awal kanggo program QT, nanging ora kakehan dhuwit anyar samesthine kanggo njaluk menyang sistem.Yen ana, defisit tahunan pemerintah $1T sing terus-terusan bisa nyebabake masalah likuiditas tambahan.
Keprihatinan Fed babagan perang perdagangan nggawa kita bali menyang presiden lan kebijakan tarif massive sing digunakake.
Aku ngerti sebabe presiden nyoba nyuda rencana China kanggo ngrebut Timur lan nggayuh status negara adidaya.
Wong Tionghoa ora ndhelikake rencana kanggo dadi ancaman gedhe kanggo hegemoni AS ing saindenging jagad.Apa Made-in-China 2025 utawa Inisiatif Sabuk lan Dalan sing gedhe banget, rencana kasebut jelas lan kuat.
Nanging aku ora tuku retorika manteb ing ati babagan kemampuan kanggo njaluk wong Cina kanggo menehi hasil 12 sasi sadurunge Pemilu sabanjuré.Bisa uga rada naif.
Regime Cina ngemu narasi bali saka atus taun ngeyek nasional.Iki dibentuk 70 taun kepungkur lan isih relevan nganti saiki.Iki dudu perkara sing kudu diremehake.Iki minangka motivasi utama kanggo ngetrapake strategi lan nyopir proyek mega kasebut.Aku ora ngandel yen kesepakatan nyata bisa ditindakake dening presiden sing bisa dadi mantan presiden setaun wiwit saiki.
Ing ngisor iki aku weruh taun ngarep kebak manuver politik, kabijakan moneter sing bingung, lan ekonomi sing saya ringkih.Sanajan aku ndeleng dhewe minangka investor jangka panjang, aku luwih seneng nyelehake sawetara modalku lan ngenteni cakrawala sing luwih jelas lan kesempatan tuku sing luwih apik.
Kanggo prioritize kepemilikan lan mutusake endi sing bakal didol, aku wis ndeleng dhaptar kepemilikan perusahaan tartamtu lan menehi peta rong faktor: Hasil dividen saiki lan tingkat pertumbuhan dividen rata-rata.
Dhaptar kuning sing disorot ing tabel ing ngisor iki minangka dhaptar kepemilikan sing aku mutusake kanggo adol ing dina sing bakal teka.
Nilai reged saka kepemilikan iki nganti 60% saka portofolio reged.Sawise pajak, iku mbokmenawa bakal nyedhaki 40-45% saka net worth, lan iki jumlah cukup awis aku luwih seneng terus kanggo saiki utawa pindhah menyang investasi alternatif.
Portofolio sing ditujokake kanggo ngasilake dividen 4% lan tuwuh saka wektune nyedhiyakake wutah sing dikarepake ing ngarep dividen lan portofolio lan ing limang taun ngasilake ~ 50%.
Nalika pasar saya cedhak karo tingkat paling dhuwur lan jumlah kahanan sing durung mesthi, aku luwih seneng mindhah potongan gedhe saka pasar lan ngenteni ing pinggir.
Pengungkapan: I am/we are long BBL, UL, O, OHI, SO, SCHD, T, PM, CVX, CMI, ETN, ICLN, VNQ, CBRL, MAIN, CONE, WEC, HRL, NHI, ENB, JNJ, SKT, HCP, VTR, SBRA.Aku nulis artikel iki dhewe, lan mratelakake panemume dhewe.Aku ora nampa ganti rugi kanggo iku (liyane saka Seeking Alpha).Aku ora duwe hubungan bisnis karo perusahaan sing saham kasebut ing artikel iki.
pambocoran tambahan: Panemu saka penulis ora Rekomendasi kanggo tuku utawa ngedol keamanan sembarang.Mangga nindakake riset dhewe sadurunge nggawe keputusan investasi.Yen sampeyan pengin njaluk nganyari sing kerep babagan portofolio, mangga pencet tombol "Tindakake".Sugeng nandur modal!
Wektu kirim: Feb-21-2020