Kaip šuniukas, besivaikantis savo uodegos, kai kurie nauji investuotojai dažnai vejasi „kitą didelį dalyką“, net jei tai reiškia „istorijos akcijų“ pirkimą be pajamų, jau nekalbant apie pelną.Deja, didelės rizikos investicijos dažnai turi mažą tikimybę, kad kada nors atsipirks, ir daugelis investuotojų moka kainą, kad išmoktų savo pamoką.
Priešingai nei visa tai, aš mieliau skiriu laiką tokioms įmonėms kaip WP Carey (NYSE: WPC), kurios turi ne tik pajamas, bet ir pelną.Nors dėl to akcijų pirkti neverta bet kokia kaina, negalite paneigti, kad sėkmingam kapitalizmui galiausiai reikia pelno.Nuostolingos įmonės visada lenktyniauja su laiku, siekdamos finansinio tvarumo, tačiau laikas dažnai yra pelningos įmonės draugas, ypač jei ji auga.
Norite dalyvauti trumpame tyrime?Padėkite formuoti investavimo įrankių ateitį ir galite laimėti 250 USD dovanų kortelę!
Rinka yra balsavimo mašina trumpuoju laikotarpiu, bet svėrimo mašina ilgainiui, todėl akcijų kaina galiausiai priklauso nuo pelno vienai akcijai (EPS).Tai reiškia, kad sėkmingiausi ilgalaikiai investuotojai EPS augimą laiko tikru teigiamu veiksniu.Įspūdinga tai, kad WP Carey per pastaruosius trejus metus EPS padidino 20 % per metus.Paprastai sakytume, kad jei įmonė gali išlaikyti tokį augimą, akcininkai šypsosis.
Kruopštus pajamų augimo ir pelno prieš palūkanas ir apmokestinimą (EBIT) maržos įvertinimas gali padėti susidaryti nuomonę apie pastarojo meto pelno augimo tvarumą.Ne visos WP Carey pajamos šiais metais yra pajamos iš operacijų, todėl atminkite, kad mano naudojami pajamų ir maržos skaičiai gali būti ne geriausias pagrindinės veiklos pavyzdys.Nors WP Carey gerai išaugo per praėjusius metus, EBIT maržos tuo pačiu metu sumažėjo.Taigi, atrodo, kad ateityje mano augimas bus tolesnis, ypač jei EBIT maržos gali stabilizuotis.
Žemiau esančioje diagramoje galite pamatyti, kaip laikui bėgant įmonės pajamos ir pajamos padidėjo.Norėdami pamatyti tikslius skaičius, spustelėkite diagramą.
Nors visą laiką gyvename dabartimi, neabejoju, kad ateitis yra svarbesnė už praeitį.Taigi kodėl nepatikrinus šios interaktyvios diagramos, vaizduojančios būsimus WP Carey EPS įverčius?
Kaip tas gaivus kvapas ore, kai ateina lietus, viešai neatskleista pirkimai pripildo mane optimistiško laukimo.Kadangi dažnai akcijų pirkimas yra ženklas, kad pirkėjas mano, kad jis neįvertintas.Žinoma, niekada negalime būti tikri, ką galvoja saviškiai, galime tik spręsti apie jų veiksmus.
Nors WP Carey viešai neatskleista informacija per praėjusius metus parduodavo 40,9 tūkst. USD, jie investavo 403 tūkst. USD, ty daug daugiau.Galima teigti, kad pirkimo lygis reiškia tikrą pasitikėjimą verslu.Priartinus matome, kad didžiausią viešai neatskleistą informaciją įsigijo valdybos pirmininko pavaduotojas Christopheris Niehausas už 254 tūkst. JAV dolerių vertės akcijų, ty maždaug 66,08 USD už akciją.
Geros naujienos, be viešai neatskleistos informacijos, WP Carey bulls yra ta, kad viešai neatskleista informacija (bendrai) turi reikšmingą investiciją į akcijas.Tiesą sakant, jie į jį investavo žėrintį turto kalną, šiuo metu vertinamą 148 mln.Tai man rodo, kad priimdama sprendimus vadovybė labai atsižvelgs į akcininkų interesus!
Nors viešai neatskleista informacija jau turi nemažą kiekį akcijų ir jų perka daugiau, gera žinia paprastiems akcininkams tuo nesibaigia.Svarbiausia, kad generaliniam direktoriui Jasonui Foxui panašaus dydžio įmonių vadovams mokama palyginti kukliai.Įmonėms, kurių rinkos kapitalizacija viršija 8,0 mlrd. USD, pavyzdžiui, WP Carey, vidutinis generalinio direktoriaus atlyginimas yra apie 12 mln. USD.
WP Carey generalinis direktorius už metus, pasibaigusius 2018 m. gruodžio mėn., gavo tik 4,7 mln. JAV dolerių kompensaciją. Tai akivaizdžiai gerokai mažesnė už vidurkį, todėl iš pirmo žvilgsnio toks susitarimas atrodo dosnus akcininkams ir rodo kuklią atlyginimų kultūrą.Generalinio direktoriaus atlyginimo lygis nėra svarbiausias rodiklis investuotojams, tačiau kai atlyginimas yra kuklus, tai palaiko didesnį generalinio direktoriaus ir paprastų akcininkų suderinimą.Tai taip pat gali būti gero valdymo ženklas apskritai.
Negalite paneigti, kad WP Carey pelnas vienai akcijai išaugo labai įspūdingai.Tai patrauklu.Negana to, matome, kad viešai neatskleista informacija turi ir daug bendrovės akcijų, ir perka daugiau.Taigi aš manau, kad tai yra viena vertybė, kurią verta žiūrėti.Nors peržiūrėjome pajamų kokybę, dar neatlikome jokio darbo, kad įvertintume akcijas.Taigi, jei norite pirkti pigiai, galbūt norėsite patikrinti, ar WP Carey prekiauja aukštu P/E ar žemu P/E, palyginti su savo pramonės šaka.
Geros naujienos yra tai, kad WP Carey nėra vienintelė auganti akcija, kuri perka viešai neatskleista informacija.Štai jų sąrašas... su viešai neatskleista informacija per pastaruosius tris mėnesius!
Atkreipkite dėmesį, kad šiame straipsnyje aptariami sandoriai su viešai neatskleista informacija yra susiję su sandoriais, apie kuriuos reikia pranešti atitinkamoje jurisdikcijoje
We aim to bring you long-term focused research analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material.If you spot an error that warrants correction, please contact the editor at editorial-team@simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. Simply Wall St has no position in the stocks mentioned. Thank you for reading.
Paskelbimo laikas: 2019-06-10