Tāpat kā kucēns dzenoties pēc astes, daži jaunie investori bieži dzenas pēc "nākamās lielās lietas", pat ja tas nozīmē "stāstu akciju" pirkšanu bez ieņēmumiem, nemaz nerunājot par peļņu.Diemžēl augsta riska ieguldījumiem bieži vien ir maza varbūtība, ka tie kādreiz atmaksāsies, un daudzi investori maksā cenu, lai mācītos savu mācību.
Pretstatā tam visam es labprātāk pavadu laiku tādiem uzņēmumiem kā WP Carey (NYSE: WPC), kam ir ne tikai ieņēmumi, bet arī peļņa.Lai gan tāpēc akcijas nav vērts iegādāties par katru cenu, jūs nevarat noliegt, ka veiksmīgam kapitālismam galu galā ir nepieciešama peļņa.Uzņēmumi, kas nes zaudējumus, vienmēr sacenšas ar laiku, lai sasniegtu finansiālo ilgtspējību, taču laiks bieži vien ir ienesīga uzņēmuma draugs, it īpaši, ja tas aug.
Vai vēlaties piedalīties īsā pētnieciskā pētījumā?Palīdziet veidot ieguldījumu rīku nākotni, un jūs varētu laimēt dāvanu karti 250 $!
Tirgus ir balsošanas iekārta īstermiņā, bet svēršanas iekārta ilgtermiņā, tāpēc akciju cena galu galā seko peļņai par akciju (EPS).Tas nozīmē, ka veiksmīgākie ilgtermiņa investori EPS pieaugumu uzskata par patiesi pozitīvu.Iespaidīgi ir tas, ka WP Carey pēdējo trīs gadu laikā ir palielinājis EPS par 20% gadā.Parasti mēs teiktu, ka, ja uzņēmums var turpināt šādu izaugsmi, akcionāri smaidīs.
Rūpīga ieņēmumu pieauguma un peļņas pirms procentu un nodokļu nomaksas (EBIT) starpības apsvēršana var palīdzēt gūt priekšstatu par nesenā peļņas pieauguma ilgtspēju.Ne visi WP Carey ieņēmumi šogad ir ieņēmumi no operācijām, tāpēc ņemiet vērā, ka manis izmantotie ieņēmumu un peļņas skaitļi var nebūt vislabākais pamatā esošā biznesa atspoguļojums.Lai gan WP Carey veiksmīgi palielināja ieņēmumus pagājušajā gadā, EBIT peļņas normas tajā pašā laikā tika samazinātas.Tāpēc šķiet, ka nākotnē man būs turpmāka izaugsme, it īpaši, ja EBIT peļņas normas var stabilizēties.
Tālāk esošajā diagrammā varat redzēt, kā uzņēmums laika gaitā ir palielinājis ieņēmumus un ieņēmumus.Noklikšķiniet uz diagrammas, lai redzētu precīzus skaitļus.
Kamēr mēs visu laiku dzīvojam tagadnē, man nav šaubu, ka nākotnei ir lielāka nozīme nekā pagātnei.Tātad, kāpēc gan nepārbaudīt šo interaktīvo diagrammu, kurā attēloti turpmākie WP Carey EPS aprēķini?
Tāpat kā tā svaigā smarža gaisā, kad tuvojas lietus, iekšējā pirkšana piepilda mani ar optimistisku gaidu.Jo bieži vien akciju iegāde ir zīme, ka pircējs to uzskata par nenovērtētu.Protams, mēs nekad nevaram būt droši, ko domā iekšējās personas, mēs varam tikai spriest par viņu rīcību.
Lai gan WP Carey insaideri pagājušajā gadā pārdeva 40,9 000 ASV dolāru, viņi ieguldīja 403 000 ASV dolāru, kas ir daudz lielāks rādītājs.Jūs varētu iebilst, ka pirkšanas līmenis nozīmē patiesu uzticību uzņēmumam.Tuvinot, mēs redzam, ka vislielāko iekšējo pirkumu veica valdes priekšsēdētāja vietnieks Kristofers Nīhauss, kas nav izpilddirektors, par akcijām 254 000 ASV dolāru vērtībā, aptuveni 66,08 ASV dolāru apmērā par akciju.
Labā ziņa līdzās iekšējās informācijas iegādei WP Carey bulls ir tāda, ka iekšējās personas (kopā) ir nozīmīgs ieguldījums akcijās.Patiešām, tajā ir ieguldīts mirdzošs bagātības kalns, kura vērtība pašlaik ir 148 miljoni ASV dolāru.Tas man liek domāt, ka vadība, pieņemot lēmumus, ļoti ņems vērā akcionāru intereses!
Lai gan iekšējās informācijas turētājiem jau pieder ievērojams daudzums akciju un viņi ir iegādājušies vairāk, labās ziņas parastajiem akcionāriem neapstājas ar to.Galvenais ir tas, ka izpilddirektors Džeisons Fokss saņem salīdzinoši pieticīgu atalgojumu līdzīga lieluma uzņēmumu vadītājiem.Uzņēmumiem, kuru tirgus kapitalizācija pārsniedz 8,0 miljardus ASV dolāru, piemēram, WP Carey, vidējā izpilddirektora alga ir aptuveni 12 miljoni ASV dolāru.
WP Carey izpilddirektors kopējā kompensācijā par gadu, kas beidzās 2018. gada decembrī, saņēma tikai 4,7 miljonus ASV dolāru. Tas nepārprotami ir krietni zem vidējā līmeņa, tāpēc īsumā šī vienošanās šķiet dāsna akcionāriem un norāda uz pieticīgu atalgojuma kultūru.Izpilddirektora atalgojuma līmenis nav vissvarīgākais rādītājs investoriem, taču, ja atalgojums ir pieticīgs, tas atbalsta pastiprinātu saskaņošanu starp izpilddirektoru un parastajiem akcionāriem.Tā var būt arī labas pārvaldības pazīme, plašākā nozīmē.
Jūs nevarat noliegt, ka WP Carey ir palielinājusi savu peļņu uz akciju ļoti iespaidīgā tempā.Tas ir pievilcīgi.Ne tikai tas, bet arī redzams, ka iekšējām personām gan pieder daudz uzņēmuma akciju, gan viņi pērk vairāk akciju.Tāpēc es domāju, ka šis ir viens no krājumiem, ko vērts skatīties.Kamēr esam izvērtējuši ieņēmumu kvalitāti, mēs vēl neesam veikuši nekādu darbu, lai novērtētu akcijas.Tātad, ja vēlaties iegādāties lēti, iespējams, vēlēsities pārbaudīt, vai WP Carey tirgojas ar augstu P/E vai zemu P/E attiecībā pret savu nozari.
Labā ziņa ir tā, ka WP Carey nav vienīgais izaugsmes akcijas ar iekšējās informācijas pirkšanu.Šeit ir saraksts ar tiem... ar iekšējās informācijas pirkšanu pēdējo trīs mēnešu laikā!
Lūdzu, ņemiet vērā, ka šajā rakstā aplūkotie iekšējās informācijas darījumi attiecas uz darījumiem, par kuriem jāziņo attiecīgajā jurisdikcijā
We aim to bring you long-term focused research analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material.If you spot an error that warrants correction, please contact the editor at editorial-team@simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. Simply Wall St has no position in the stocks mentioned. Thank you for reading.
Izlikšanas laiks: 10. jūnijs 2019