Виена, 15 јули 2019 година (Thomson StreetEvents) - Уреден транскрипт на конференциски повик или презентација за приходите на Agrana Beteiligungs AG четврток, 11 јули 2019 година во 8:00 часот по Гринич
Дами и господа, ви благодарам што стоевте.Јас сум Франческа, вашиот оператор во Хор.Добредојдовте и ви благодариме што се придруживте на конференцискиот повик на АГРАНА за резултатите за К1 2019/2020.(Упатство за оператор)
Сега би сакал да ја предадам конференцијата на Ханес Хајдер, одговорен за односи со инвеститорите.Повелете, господине.
Да.Добро утро, дами и господа, и добредојдовте на конференцискиот повик на АГРАНА, кој ги претставува нашите резултати за првиот квартал од '19-20'20.
Со нас денес се 3 од 4 членови на нашиот Управен одбор.Г-дин Марихарт, нашиот извршен директор, ќе ја започне презентацијата со вовед за нагласување;тогаш г-дин Фриц Гатермаер, нашата ГО, ќе ви даде повеќе боја на сите сегменти;потоа финансискиот директор, г-дин Büttner, детално ќе ги презентира финансиските извештаи;и конечно, повторно, извршниот директор ќе заврши со изгледите за преостанатата деловна година.
Презентацијата би траела околу 30 минути, а презентацијата е достапна во однос на нашиот повик на нашата веб-страница.По презентацијата, Управниот одбор со задоволство ќе одговори на вашите прашања.
Да.Добро утро, дами и господа.Ви благодариме што се придруживте на нашиот конференциски повик во нашиот прв квартал од '19-'20.
Приходно имаме 638,4 милиони евра, значи 8 милиони евра повеќе од ланскиот прв квартал.И во EBIT, имаме 30,9 милиони евра, што е за 6,3 милиони евра помалку од ланскиот прв квартал.И EBIT маржата е намалена со 4,8% наспроти 5,9% последователно.
Овој прв квартал се карактеризира со целосно искористување на капацитетот во нашата фабрика за пченкарен скроб во Ашах во Австрија и пораст на цените на етанолот, така што EBIT на сегментот Скроб е 86% над минатата година.
Во сегментот Овошје, еднократните трошоци поврзани со суровини во бизнисот со овошни препарати го задржаа EBIT на сегментот под кварталот од претходната година, а негативниот EBIT на сегментот Шеќер се споредува во овој прв квартал со сè уште позитивен прв квартал во последниот година.
Распределбата на приходите по сегменти покажува дека, севкупно, зголемувањето од 1,3% има рамномерен приход на страната на Фрут, плус 14,5% на страната на Скроб и минус од 13,1% на страната на шеќер во вкупна вредност од 638,4 милиони евра.
Според тој развој, учеството на Шеќерот се намали на 18,7%, а Скробот се зголеми од 28,8% на 32,5%, а мало намалување има и кај овошните преработки од 49,5% на 48,8%.
На страната на ЕБИТ, најзабележително е што сегментот Шеќер се претвори од плус 1,6 милиони евра на минус 9,3 милиони евра.Како што споменавме, има речиси двојно зголемување на ЕБИТ на Скроб, а намалување од 14,5% има кај ЕБИТ во сегментот Овошје, со вкупно 30,9 милиони евра.Маржата EBIT во Fruit е 7%.Во Скроб, тој закрепна од 5,5% на 8,9%.А во Шеќер се претвори во минус.
Преглед на краткорочни инвестиции.Ние сме горе-долу еднакви со првиот квартал лани со 33,6 милиони евра.Во Шеќер потрошивме само 2,7 милиони евра.Во Скроб лавовски со 20,8 милиони евра, особено според големите проекти;а во Овошје 10,1 милиони евра.Детално, во Фрутс има втора производна линија во новата фабрика во Кина во изградба.Има и дополнителни производни линии во нашите австралиски и руски локации, а има и нова лабораторија за развој на производи во фабриката Митри-Мори во Франција.
На Скроб, удвојувањето на фабриката за пченичен скроб во Пишелсдорф е во тек и сега е во завршна фаза.Така, се разбира, ќе започне до крајот на годината.И проширувањето на фабриката за деривати на скроб во Ашах следеше по зголемувањето на [киријата] минатата година.Сега ги интензивиравме производите со додадена вредност со ова проширување на фабриката за деривати на скроб.Исто така, постојат мерки за да ни овозможат на локацијата Ашач да обработуваме повеќе специјализирана обработка на пченка и да направиме -- да го олесниме префрлањето од една сорта во друга.
На страната на шеќерот, го комплетираме новиот магацин за готови производи во Бузау, Романија, а исто така инвестираме нови центрифуги во нашата чешка фабрика во Хрушовани за да ја намалиме потрошувачката на енергија.
Затоа сега му предавам на мојот колега, г-дин Гатермаер, кој ќе ви даде повеќе информации за тие пазари.
Фриц Гатермаер, AGRANA Beteiligungs-Aktiengesellschaft - Главен директор за продажба и член на Управниот одбор [4]
Ти благодарам многу.Добро утро.Почнувајќи од сегментот Овошје.Што се однесува до подготовката на овошјето, АГРАНА успешно ја брани својата позиција или успеа да ја одбрани својата позиција на заситените пазари на Европската Унија, исто така и во Северна Америка.Продолживме да се фокусираме на нашата диверзификација во секторите кои не се млечни производи како пекара, сладолед, услуги за храна и така натаму со дополнителни количини и клиенти.И одржливоста е сè уште главен фокус и следливост на состојките, и имавме -- многу производи се лансираат во сите категории на производи како брзи, здрави закуски помеѓу оброците и така натаму.
Што се однесува до овошните концентрати, пазарната средина, имавме побарувачка за концентрат од сок од јаболко и понатаму е стабилна.Достапните производи од тековното пролетно производство беа успешно пласирани и продадени.Имавме многу добар развој на продажбата во Соединетите Држави и пласманот на концентратите на сок од бобинки од културата 2018 година и исто така делумно од културата 2019 година е повеќе или помалку завршена.
Што се однесува до приходите, приходите на сегментот Овошје се повеќе или помалку стабилни на 311,5 милиони евра.Што се однесува до подготовката на храната, приходите покажаа мал пораст делумно поради благото зголемување на обемот на продажба.Кај деловните активности со концентрат, приходот е умерено намален од пред една година од ценовни причини поради фиксните трошоци на Apple за 2018 година.
ЕБИТ беше помал од претходната година.Причината за тоа лежи во бизнисот со подготовка на овошје.Имавме еднократни влијанија поврзани со суровините во Мексико, главно манго, но и јагода.Имавме и поради големиот род на јаболка во Украина и Полска и Русија имавме пониска продажна цена на свежите јаболка во Украина, а имавме и дополнителни трошоци за персоналот.И EBIT во бизнисот со концентрат од овошни сокови беше значително зголемен и стабилизиран на високото ниво од претходната година на -- ниво од минатата година.
Што се однесува до сегментот „Скроб“, обемот на продажба на пазарното опкружување беше -- растот сè уште трае.Тоа го постигнавме во сите производни области.Капацитетот на засладувачот од другата страна, особено во Средна Европа и Југоисточна Европа, останува недоволно искористен, а развојот на пазарот во однос на изоглукозата продолжи да биде поттикнат од волуменскиот притисок.Конкуренцијата е сè уште многу висока.Бројките за продажба на природни и модифицирани скробови беа стабилни.Ситуацијата со снабдување со житни скроб за европската индустрија за хартија и брановидни картони се олесни и повторно се нудат зголемени количини на самото место.
Што се однесува до етанолот, имавме многу високи цитати за етанол.Бизнисот со биоетанол даде многу позитивен придонес за резултатот од поделбата на Скроб.Цитатите беа поддржани од недостигот на снабдување, главно во Северна и Западна Европа, а исто така под влијание на несигурноста во врска со садењето пченка во Соединетите држави, и секако, исто така, нивото на цената на етанолот произведен во САД и има влијание врз пазарот за раст, исто така.Работата за одржување во повеќе сектори придонесе за пократко снабдување и во рамките на Европската Унија.
Што се однесува до сегментот на добиточната храна, моравме -- можевме да продолжиме со стабилно растечката побарувачка за добиточна храна без ГМО и затоа имавме стабилни цени поради зголемените количини.
Следниот графикон ви го прикажува развојот на цените на пченката и пченицата.Гледате од десната страна, тоа е повеќе или помалку пченка, а пченицата е на исто ниво.Јазот помеѓу пченката, нормално, пченицата е поголема од пченката.Беше -- тоа е [преку пченица] и сега сме околу 175 евра за тон.
А од другата страна, кога ќе се вратите неколку години наназад во 2006 и во 2011 година, ги гледате различните нивоа и сега имаме ниво како во 2016 и 2011 година, се разбира, имаше варијации и нестабилен пазар во текот на годината.Продолжувајќи со цените на етанолот и бензинот, го гледате развојот како што веќе беше споменато.Големото влијание на цените на етанолот, имавме понуда на 8 јули од 658 евра. Денеска беше околу 670 евра. И тоа се уште трае во следните недели и месеци.Го очекуваме тоа и затоа можеме да продолжиме -- ова влијание врз нашите резултати ќе продолжи и во следните недели.
Приходите за сегментот „Скроб“ се зголемија од 180 милиони евра на 208 милиони евра.Клучната причина беше значителното зголемување на приходите од етанол, посилната понуда на Платс.А исто така и производите за засладувачи со опаѓање на цените, приходот е умерено зголемен преку продажба на поголеми количини.Таму можевме делумно да ги компензираме, ниските цени за поголеми количини.И како што веќе спомнав во врска со скробот, успеавме да ги продолжиме приходите и да ги зголемиме нашите количини.
И беше -- исто така позитивен ефект е тоа што приходите од храна за бебиња се зголемија од ниско ниво и ние одиме во вистинската насока.Ние сме многу позитивни по ова прашање.
ЕБИТ веќе беше споменато, порасна за 86% од 10 милиони на 18,4 милиони тони (sic) [10 милиони евра на 18,4 милиони евра], а тоа беше првенствено од значителниот пораст на пазарните цени на етанолот и од зголемувањето на волуменот во сите други сегменти на производи.
На страната на трошоците или на страната на расходите, повисоките трошоци за суровини за земјоделските култури во 2018 година сè уште останаа негативни фактори за заработката.А придонесот за заработка од ХУНГРАНА се намали од 4,7 милиони евра на 3,2 милиони евра, минус 1,5 милиони евра, под силно влијание на пониското ниво на изогликоза и засладувачи.
Продолжуваме со сегментот Шеќер.Што се однесува до пазарното опкружување, сè уште предизвикувачко и многу тешко.Цената на светскиот пазар горе-долу на исто ниво за последниот месец.Од друга страна, има мало подобрување во однос на овој 9-годишен минимум на белиот шеќер.Во август 2018 година, тоа беше 303,07 долари за тон и 10-годишното ниско ниво на суров шеќер, беше во септември 2018 година, исто така пред 10 месеци, 220 долари за тон.
Спротивно на очекувањата, малиот дефицит на пазарот на шеќер во 2018-19 година, присуството на залихи, главно во Индија, доведе до затегнување на состојбата на светскиот пазар.И FO Licht, една од главните консултантски компании, проектира мал производствен дефицит за крајот на маркетинг годината за шеќер 2018-19.
За нас поважен е европскиот пазар на шеќер.На пазарот на шеќер во 2018-19 година, се предвидуваше до јули 2018 година, обем на производство од 20,4 милиони тони шеќер поради сувите временски услови во минатото лето, меѓутоа, проценката на Европската комисија од април 2019 година го става производството на 7,5 милиони тони (sic) [17,5 милиони тони] шеќер.
Во однос на просечната цена на шеќерот и системот за известување за цените по укинувањето на квотите за шеќер, цената значително се намали и тој продолжи.Во април 2019 година, просечната цена исто така порасна до 320 евра за тон и очекуваме дека ќе продолжи.Понатамошно зголемување, како што реков, се очекува во следните неколку месеци од маркетиншката година за шеќер 2018-19.И уште еден ефект е што има повеќе или помалку многу ниски залихи на шеќер на крајот на оваа година, како што очекував.
Следниот графикон ви ја прикажува понудата за шеќер за суров шеќер и бел шеќер.И гледаме дека, како што споменав претходно, 10-годишното ниско и 9-годишното ниско ниво, а сега имаме ниво на цени за суровиот шеќер околу 240 евра по тон, а за белиот шеќер од 284 евра по тон, што значи дека јазот помеѓу белиот шеќер и суровиот е само 45 или 44 евра, што значи дека рафинеријата, а исто така и конкуренцијата меѓу белиот шеќер на светскиот пазар и рафинираниот шеќер во Европската унија е сè уште многу тешка.
И следниот графикон го прикажува системот за известување за цените, а исто така и цитатот #5 и просекот -- а референтната цена во Лондон бр. 5 и ЕУ е 404 евра, но горе-долу гледате дека од февруари 2017 година, летото 2017 година, тоа е повеќе или помалку корелација помеѓу #5 и европската просечна цена на белиот шеќер поради оваа голема понуда што се произведуваше во 2017-2018 година, сега имаме помал обем и затоа треба да биде оваа корелација на пониско ниво.
Што се однесува до приходите, поради тоа што претходно го спомнав, ниските цени, приходот се намали на 120 милиони евра, минус 13%, а тоа е главно од намалувањето на продажните цени на шеќерот од година во година.Исто така, имавме помали количини шеќер продаден главно во непрехранбениот сектор.И поради тоа ЕБИТ се намали од 1,6 милиони евра на минус 9,3 милиони евра и тоа е намалување веќе споменато поради загубата на волумените, помалите количини, а од друга страна и ниските цени на шеќерот, но ние сме оптимисти дека повеќе или помалку одиме нагоре во подобра иднина.
Ви благодарам.Добро утро, дами и господа.Консолидираниот биланс на успех покажува пораст на приходите од 1,3%, како што веќе беше споменато, на 638,4 милиони евра.
ЕБИТ изнесува 30,9 милиони евра што е намалување од 16,5%.EBIT маржа, 4,8%, исто така пад.А добивката за периодот 18,3 милиони евра.Значително намалување што им се припишува на акционерите на матичното, 16,7 милиони евра.
Финансискиот резултат е подобрен за 11,6%.Имавме повисоки нето расходи за камати поради повисокиот просечен бруто финансиски долг.Според тоа, подобрување на разликите од валутни преводи од 36%, на 1,6 милиони евра.Даночната стапка е значително повисока со 32,5%, главно поради некапитализираните преносни даночни загуби во сегментот Шеќер, каде што во првиот квартал од '18-19 година имавме сè уште позитивни резултати кај Шеќерот.
Консолидираниот извештај за паричните текови ги прикажува оперативните парични текови пред промените на обртните средства од 47,9 милиони евра.Тоа е споредливо со последниот Q1.Негативен паричен ефект имавме кај промените на обртните средства.Нето ефектот во споредба со К-1 '18-19 е минус [53,2 милиони евра], главно поттикнат од пониското намалување на залихите во сегментот Шеќер и од поголемото намалување на обврските кои произлегуваат од плаќање за капитални расходи од минатата година.Така завршуваме со нето готовина искористена во оперативни активности од 30,7 милиони евра.
Консолидираниот биланс на состојба не покажува значителни промени.Значи, клучните показатели, коефициентот на капиталот беше 58,2%, сепак разумен.Нето долгот изнесува 415,4 милиони евра, што доведе до задолжување од 29,2%.
Да.Конечно, перспектива за целата година за Групацијата АГРАНА.И покрај континуираните значителни предизвици во сегментот Шеќер, оперативниот профит на групацијата, EBIT се очекува значително да се зголеми, што значи плус 10% до плус 50% во годината '19-'20, а приходите се проектира да покажат умерен раст .
Нашата вкупна инвестиција се уште е над амортизацијата од 108 милиони евра со приближно 143 милиони евра.Како што споменав, главната работа е завршувањето на нашиот капацитет за пченичен скроб во нашата фабрика во Пишелсдорф.
Подетален изглед за истите сегменти.Во сегментот Овошје, AGRANA очекува 19-20 година да донесе раст на приходите и EBIT.Овошни препарати, се предвидува позитивен тренд на приходи во сите деловни области, поттикнат од зголемениот обем на продажба.EBIT треба да го одразува растот на обемот и маржата, што ќе резултира со значително подобрување на заработката од година во година.
Овошниот сок ги концентрира приходите и EBIT се предвидува оваа година да бидат стабилни на ова високо ниво од претходната година.
Сегмент од скроб.Овде, очекуваме значително зголемување на приходите и се очекува пазарите за скроб да бидат стабилни бидејќи производите за сахарификација базирани на скроб остануваат под влијание на европските цени на шеќерот, специјалните производи како што се формулата за новороденчиња или органскиот скроб и производите без ГМО треба да продолжат да генерира постојано позитивен поттик.
Високите цитати за етанол неодамна ја поттикнаа ситуацијата со приходите и заработката.И со претпоставка за просечна жетва на жито во 2019 година и мало намалување на цените на суровините во споредба со сушната 2018 година, EBIT на сегментот Скроб се очекува значително да се зголеми од нивото од претходната година.
Сегментот за шеќер, овде AGRANA проектира сè уште ниски приходи во очекување на континуирано предизвикувачко опкружување на пазарот на шеќер.Тековните програми за намалување на трошоците ќе можат до одреден степен да го ублажат намалувањето на маржата, но затоа се очекува EBIT да остане негативен во целата година 2019-2020.
Да.Само брзо потсетување.По нашето Годишно собрание минатиот петок и [датумот на извршување наведен вчера], денес ги имаме рекордните датуми за дивиденда 18-19, а утре ќе имаме исплата на дивидендата.
Ќе имав, всушност, неколку прашања, некои од нив поврзани со перформансите во првиот квартал, некои од нив со изгледите.Можеби ајде да го направиме тоа по сегмент.
Во сегментот Шеќер, ги спомнавте програмите за заштеда на трошоци кои во тек се за да ја ублажат маржата.Можете ли да измерите колку големи заштеди сакате да постигнете?И, исто така, ако зборувате за останување на EBIT на негативна територија, дали можеби ќе фрлите повеќе светлина на тоа колкава е големината на тој негативен оперативен резултат?
За сегментот „Скроб“, спомнавте дека, се разбира, првиот квартал беше многу поддржан од понудите за биоетанол поради некои недостиг што исто така придонесуваат за тоа.Каква е перспективата, според Вас, за претстојните квартали во овој поглед?
А потоа во сегментот Овошје, во првиот квартал, спомнавте еднократни ефекти.Можете ли да квантифицирате колку големо беше влијанието на овие еднократни ефекти?И што треба да биде тогаш двигател за подобрување во сегментот Овошје, особено перформансите на оперативниот резултат?
И конечно, последно, но не и најмалку важно, за даночната стапка, која беше причината за оваа релативно висока ефективна даночна стапка?Ова би било во моментот.
Добро.Што се однесува до програмата за заштеда на шеќер, ние, се разбира, ги поминуваме сите кадровски трошоци и таму имаме одредени ефекти.Но, главната работа е што работиме на концепт на работни клупи.Значи, ова значи дека со нашата организација ја следиме ситуацијата без квоти, што значи дека во секоја земја организацијата е -- производствена организација и продажните и другите функции се централизирани.Тоа е, од моја страна, заштедата на трошоците.Негативната квантификација на EBIT е тешка, зависи од состојбата на културите оваа година, ќе има помалку -- или повеќе шеќер од минатата година, така што е тешко да се измери во моментов.
И овие заштеди на трошоците, дали имате квантификација за нив или затоа што ова е нешто што вие -- тоа е вашата внатрешна домашна задача.
Не сеуште.Така што сè уште работиме на тоа.Што се однесува до изгледите за етанол, очекуваме дека ова ќе продолжи следната недела до есен и е значително над буџетираната цена поради оваа голема промена на ситуацијата со побарувачка/понуда во Европската унија.
Што се однесува до ефектите -- негативни ефекти во сегментот Овошје, така што мислам дека споменавме дека имавме негативно влијание од суровината.Значи, гледаме негативен ефект од околу 2 милиони евра кои произлегуваат од манго и јагода со побарувачка од 1,2 милиони евра и негативно влијание кај јаболката во Украина од приближно 0,7 милиони евра, значи вкупно 2 милиони евра излегуваат од овие еднократни во суровина.Исто така, имаме вонредни кадровски трошоци во износ од приближно 700.000 евра и дополнителни трошоци за персонални трошоци од 400.000 до 500.000 евра.А потоа имавме неколку други ефекти кои произлегуваат од привремено намалените количини во различни региони кои исто така изнесуваат околу 1 милион евра вкупно.
4 милиони евра во споредба со претходната година.Значи 2 милиони долари суровини еднократни;1 милион евра, би рекол, персонален трошок;и 1 милион евра од оперативниот бизнис во однос на обемот итн.
Извинете, со даночната стапка, веќе спомнав, така што ова главно се должи на загубите што ги гледаме во сегментот Шеќер, што веќе доведе до многу висока даночна стапка во вкупната година 18-19, така што правиме не ги капитализирајте овие преносни даночни загуби поради среднорочните изгледи на Sugar.
Во овој момент нема дополнителни прашања.Би сакал да му го вратам на Ханес Хајдер за завршни коментари.
Да.Доколку нема дополнителни прашања, ви благодариме за вашето учество во повикот.Ви посакуваме убав преостанат ден и убаво лето.Чао.
Дами и господа, конференцијата сега е завршена и можете да ги исклучите вашите линии.Ви благодариме што се придруживте.Имајте пријатен ден.Збогум.
Време на објавување: 18 јули 2019 година