अगदी पाच वर्षांपूर्वी, नोव्हेंबर 2014 मध्ये, मी लाभांश वाढीचा पोर्टफोलिओ सुरू केला आणि तेव्हापासून SA मधील प्रत्येक बदलाची नोंद केली.
डिव्हिडंड-ग्रोथ गुंतवणूक कार्य करते हे स्वतःला सिद्ध करणे आणि ते सतत वाढत जाणारा लाभांश प्रवाह देऊ शकते जे सेवानिवृत्ती दरम्यान उत्पन्नाचे समाधान म्हणून किंवा पुनर्गुंतवणुकीसाठी रोखीचा सतत स्रोत म्हणून काम करू शकते हे सिद्ध करणे हे ध्येय होते.
संपूर्ण वर्षांमध्ये, लाभांश खरोखरच वाढला आणि एकूण त्रैमासिक लाभांश $1,000 वरून जवळजवळ $1,500 वर गेला.
पोर्टफोलिओचे एकूण मूल्य देखील समान प्रमाणात वाढले, $100,000 च्या सुरुवातीच्या बिंदूपासून सुमारे $148,000 पर्यंत वाढले.
अलीकडच्या पाच वर्षांत मला मिळालेल्या अनुभवामुळे मला माझ्या तत्त्वज्ञानाचा विकास आणि चाचणी घेता आली.ज्यांनी वर्षानुवर्षे माझे अनुसरण केले त्यांना हे माहित आहे की मी पोर्टफोलिओमध्ये फारच कमी बदल करत होतो, बाजारातील पुलबॅकच्या काळात वेळोवेळी नवीन होल्डिंग्स जोडत होतो.
पण अलिकडच्या वर्षात, आणि विशेषत: जेव्हा मी येत्या १२ ते १८ महिन्यांत गोष्टी वाढवत आहे, तेव्हा मला या निष्कर्षापर्यंत पोहोचता आले की जोखीम पूर्वीपेक्षा खूप जास्त आहेत.
काही चिंताजनक घटक आहेत ज्यांनी माझे लक्ष वेधून घेतले आणि मला माझ्या पोर्टफोलिओचा 60% विकण्याचा निर्णय घेतला, रोखीला प्राधान्य दिले आणि गुंतवणुकीच्या चांगल्या संधी शोधल्या.
माझे लक्ष वेधून घेणारा पहिला घटक म्हणजे डॉलरची ताकद.जगभरातील शून्य किंवा शून्याच्या जवळपास असलेल्या व्याजदरांमुळे मुख्यत्वे युरोप आणि जपानमधील सरकारी रोखे नकारात्मक उत्पन्नावर व्यापार करण्यास प्रवृत्त झाले.
नकारात्मक उत्पन्न ही एक घटना आहे जी जगाला अद्याप पूर्णपणे समजू शकलेली नाही, आणि माझ्या लक्षात आलेला पहिला परिणाम म्हणजे सकारात्मक उत्पन्नाच्या शोधात असलेल्या पैशाला यूएस ट्रेझरी बाँडमध्ये सुरक्षित स्वर्ग सापडला.
हे मुख्य प्रमुख चलनांच्या तुलनेत डॉलरमध्ये ताकद वाढवणारे चालकांपैकी एक असू शकते आणि आम्ही यापूर्वी ही परिस्थिती पाहिली आहे.
2015 च्या पहिल्या सहामाहीत, डॉलरची ताकद मोठ्या कॉर्पोरेशनच्या परिणामांवर परिणाम करेल अशी अनेक चिंता होती, कारण निर्यातीतून वाढ अपेक्षित असताना मजबूत डॉलरला स्पर्धात्मक तोटा म्हणून पाहिले जाते.याचा परिणाम ऑगस्ट 2015 महिन्यात मोठ्या प्रमाणावर बाजारातील पुलबॅकसह झाला.
माझ्या पोर्टफोलिओची कामगिरी दीर्घकालीन यूएस बॉण्ड उत्पन्नातील घसरणीशी जोडलेली आहे.आरईआयटी आणि युटिलिटीजने प्रामुख्याने त्या ट्रेंडचा आनंद घेतला, परंतु त्याच नोटवर, स्टॉकच्या किमती वाढल्याने, लाभांश उत्पन्नात झपाट्याने घट झाली.
मजबूत डॉलर राष्ट्रपतींना चिंतित करतो आणि फेडला शून्य खाली दर कमी करण्यासाठी आणि त्याद्वारे स्थानिक चलन कमकुवत करण्यास उद्युक्त करण्यासाठी राष्ट्रपतींचे बरेच ट्विट समर्पित आहेत.
फेड गृहीत धरून तिथल्या सर्व गोंगाटातून स्वतःचे आर्थिक धोरण अज्ञेयतेने चालवते.परंतु अलीकडील 10 महिन्यांत, त्याने धोरणात 180-डिग्री फ्लिपचे आश्चर्यकारक प्रदर्शन केले आहे.2019 मध्ये आणि कदाचित 2020 मध्ये देखील अनेक वाढ लक्षात घेता आम्ही व्याजदर वाढीच्या मार्गाच्या मध्यभागी होतो हे एक वर्षापूर्वी होते, जे 2019 मध्ये 2-3 कपात झाले आणि 2020 मध्ये किती झाले कोणास ठाऊक.
जागतिक अर्थव्यवस्थेतील मंदपणा आणि व्यापार युद्धांमुळे उद्भवलेल्या आर्थिक निर्देशक आणि चिंतांमध्ये काही मऊपणा हाताळण्याचे एक साधन म्हणून फेडच्या कृती स्पष्ट केल्या आहेत.म्हणून, जर खरोखरच आर्थिक धोरण इतक्या लवकर आणि इतक्या आक्रमकपणे बदलण्याची निकड असेल तर, जे संप्रेषित केले जात आहे त्यापेक्षा गोष्टी कदाचित अधिक गंभीर आहेत.माझी चिंता अशी आहे की जर आणखी वाईट बातम्या असतील तर, येत्या काही वर्षांत भविष्यातील वाढ आपण भूतकाळात पाहिल्यापेक्षा खूपच कमी असू शकते.
फेडच्या कृतींना बाजाराचा प्रतिसाद देखील आम्ही आधी पाहिलेला काहीतरी आहे: जेव्हा एखादी वाईट बातमी असते, तेव्हा ते फेडला व्याजदर कमी करू शकते किंवा QE द्वारे सिस्टममध्ये अधिक पैसे इंजेक्ट करू शकते आणि स्टॉक आगाऊ रॅली होतील.
मला खात्री नाही की ही वेळ एका साध्या कारणावर आधारित असेल: सध्या कोणतेही वास्तविक QE नाही.फेडने त्याचा QT कार्यक्रम लवकर थांबवण्याची घोषणा केली, परंतु सिस्टममध्ये जास्त नवीन पैसे येण्याची अपेक्षा नाही.जर असेल तर, चालू असलेली $1T सरकारी वार्षिक तूट अतिरिक्त तरलतेच्या समस्यांना कारणीभूत ठरू शकते.
ट्रेड वॉरबद्दल फेडची चिंता आम्हाला अध्यक्षांकडे परत आणते आणि ते वापरत असलेल्या प्रचंड टॅरिफ पॉलिसी.
पूर्वेला ताब्यात घेऊन महासत्तेचा दर्जा गाठण्याच्या चीनच्या योजना धीमे करण्याचा प्रयत्न राष्ट्राध्यक्ष का करत आहेत हे मला समजले.
जगभरातील अमेरिकेच्या वर्चस्वासाठी मोठा धोका बनण्याच्या त्यांच्या योजना चिनी लोक लपवत नाहीत.मेड-इन-चायना 2025 असो किंवा विशाल बेल्ट अँड रोड इनिशिएटिव्ह असो, त्यांच्या योजना स्पष्ट आणि पराक्रमी आहेत.
पण पुढच्या निवडणुकीच्या १२ महिने आधी चिनी लोकांना करारावर स्वाक्षरी करून घेण्याच्या क्षमतेबद्दल मी आत्मविश्वासपूर्ण वक्तृत्व विकत घेत नाही.ते काहीसे भोळे असू शकते.
चीनी राजवटीत शंभर वर्षांच्या राष्ट्रीय अपमानातून पुनरागमनाची कथा आहे.ते 70 वर्षांपूर्वी तयार झाले होते आणि आजही ते प्रासंगिक आहे.ही हलक्यात घेण्यासारखी गोष्ट नाही.हीच मुख्य प्रेरणा आहे जी त्याला त्याची रणनीती अंमलात आणण्यासाठी आणि हे मेगा प्रोजेक्ट चालवण्यास मिळते.मला विश्वास नाही की आतापासून एक वर्षानंतर माजी राष्ट्रपती असू शकतील अशा अध्यक्षाद्वारे यासह कोणताही वास्तविक करार साध्य केला जाऊ शकतो.
मुख्य गोष्ट अशी आहे की मला येणारे वर्ष राजकीय डावपेच, गोंधळलेले चलनविषयक धोरण आणि कमकुवत अर्थव्यवस्था यांनी भरलेले दिसत आहे.जरी मी स्वत: ला दीर्घकालीन गुंतवणूकदार म्हणून पाहत असलो तरी, मी माझे काही भांडवल बाजूला ठेवण्यास आणि अधिक स्पष्ट क्षितिजाची आणि खरेदीच्या चांगल्या संधींसाठी प्रतीक्षा करण्यास प्राधान्य देतो.
होल्डिंगला प्राधान्य देण्यासाठी आणि कोणती विक्री करायची हे ठरवण्यासाठी, मी विशिष्ट कंपनी होल्डिंगची यादी पाहिली आणि दोन घटक मॅप केले: सध्याचे लाभांश उत्पन्न आणि सरासरी लाभांश वाढीचा दर.
खालील तक्त्यामध्ये पिवळी हायलाइट केलेली यादी ही मी येणाऱ्या दिवसांत विकण्याचा निर्णय घेतलेल्या होल्डिंगची यादी आहे.
या होल्डिंग्सचे एकूण मूल्य माझ्या एकूण पोर्टफोलिओच्या मूल्याच्या 60% इतके आहे.करानंतर, ते कदाचित निव्वळ संपत्तीच्या 40-45% च्या जवळपास असेल आणि ही एक वाजवी रक्कम आहे जी मी सध्या ठेवण्यास किंवा वैकल्पिक गुंतवणुकीकडे जाण्यास प्राधान्य देतो.
4% लाभांश उत्पन्न देण्याचे आणि कालांतराने वाढ करण्याचे उद्दिष्ट असलेल्या पोर्टफोलिओने लाभांश आणि पोर्टफोलिओ मूल्याच्या आघाड्यांवर अपेक्षित वाढ केली आणि पाच वर्षांत ~50% वाढ दिली.
जसजसे बाजार सर्वकालीन उच्चांकाच्या जवळ येत आहेत आणि अनिश्चिततेचे प्रमाण वाढत आहे, तसतसे मी बाजारपेठेतून एक मोठा भाग काढून टाकणे आणि बाजूला थांबणे पसंत करतो.
प्रकटीकरण: मी/आम्ही लांब BBL, UL, O, OHI, SO, SCHD, T, PM, CVX, CMI, ETN, ICLN, VNQ, CBRL, MAIN, CONE, WEC, HRL, NHI, ENB, JNJ, SKT, HCP, VTR, SBRA.हा लेख मी स्वतः लिहिला आहे, आणि त्यात माझी स्वतःची मते व्यक्त केली आहेत.मला त्याची भरपाई मिळत नाही (सीकिंग अल्फा व्यतिरिक्त).या लेखात ज्यांच्या स्टॉकचा उल्लेख केला आहे अशा कोणत्याही कंपनीशी माझे कोणतेही व्यावसायिक संबंध नाहीत.
अतिरिक्त खुलासा: लेखकाची मते कोणतीही सुरक्षा खरेदी किंवा विक्री करण्याच्या शिफारसी नाहीत.गुंतवणुकीचा कोणताही निर्णय घेण्यापूर्वी कृपया स्वतःचे संशोधन करा.तुम्हाला माझ्या पोर्टफोलिओवर वारंवार अपडेट्स मिळवायचे असल्यास, कृपया "फॉलो" बटण दाबा.आनंदी गुंतवणूक!
पोस्ट वेळ: फेब्रुवारी-21-2020