*/
L-għodwa t-tajba, onorevoli, u merħba fis-Sejħa tal-Konferenza dwar il-Qligħ tar-Raba' Kwart tal-2019 ta' Murphy Oil Corporation.[Istruzzjonijiet għall-Operatur]
Issa nixtieq ngħaddi l-konferenza lil Kelly Whitley, Viċi President, Relazzjonijiet u Komunikazzjoni bl-Investitur.Jekk jogħġbok imxi 'l quddiem.
L-għodwa t-tajba, u grazzi lil kulħadd talli ngħaqadt magħna fis-sejħa tal-qligħ tar-raba' kwart tagħna llum.Miegħi hemm Roger Jenkins, President u Uffiċjal Kap Eżekuttiv;David Looney, Viċi President Eżekuttiv u Uffiċjal Kap Finanzjarju;Mike McFadyen, Viċi President Eżekuttiv, Offshore;u Eric Hambly, Viċi President Eżekuttiv, Onshore.
Jekk jogħġbok irreferi għas-slajds ta' informazzjoni li poġġejna fit-taqsima tar-Relazzjonijiet tal-Investitur tal-websajt tagħna hekk kif issegwi flimkien mal-webcast tagħna llum.Matul in-numri tal-produzzjoni tas-sejħiet tal-lum, ir-riżervi u l-ammonti finanzjarji huma aġġustati biex jeskludu interess mhux ta 'kontroll fil-Golf tal-Messiku.
Slide 1, jekk jogħġbok żomm f'moħħok li xi wħud mill-kummenti li saru matul din is-sejħa se jitqiesu dikjarazzjonijiet li jħarsu 'l quddiem kif definiti fl-Att ta' Riforma ta' Litigazzjoni ta' Titoli Privati tal-1995. Bħala tali, ma tista' tingħata l-ebda assigurazzjoni li dawn l-avvenimenti se jseħħu jew li il-projezzjonijiet se jintlaħqu.Teżisti varjetà ta' fatturi li jistgħu jikkawżaw li r-riżultati attwali jkunu differenti.Għal aktar diskussjoni dwar fatturi ta 'riskju, ara r-Rapport Annwali 2018 ta' Murphy dwar il-Formola 10-K fil-fajl mas-SEC.Murphy ma jieħu l-ebda dmir li jaġġorna jew jirrevedi pubblikament kwalunkwe stqarrija li tħares 'il quddiem.
Grazzi, Kelly.L-għodwa t-tajba, kulħadd, u grazzi talli semgħu s-sejħa tagħna llum.Fuq Slide 2 matul il-kors tal-'19 wettaqna b'suċċess il-pjan korporattiv tagħna li nipproduċu assi ppeżati biż-żejt għall-volumi dejjem jikbru tagħna fi ħdan il-fluss tal-flus, li niġġenera realizzazzjonijiet ta 'qligħ ogħla u nitrasformaw il-kumpanija għal valur fit-tul hekk kif inkomplu nirritornaw il-kapital lil azzjonisti.
Il-kapital totali tagħna għal -- il-produzzjoni totali tagħna għas-sena kienet medja ta’ 173,000 barmil ekwivalenti kuljum b’60% żejt, rajna żidiet sinifikanti fil-produzzjoni mill-assi tagħna Eagle Ford Shale u l-assi tal-Golf tal-Messiku u kburin li nkunu l-aqwa ħames Golf tal-Messiku. Operatur tal-Messiku.Prattikament il-produzzjoni taż-żejt tagħna kollha tkompli tinbiegħ bi primjum lil WTI, West Texas Intermediate, u bħala riżultat, iġġenerajna $ 145 miljun ta 'likwidità ħielsa fl-2019. Aħna nużaw dawn il-fondi flimkien ma' dħul mill-bejgħ tal-Malasja tagħna. assi biex jirritorna aktar minn $660 miljun lill-azzjonisti permezz ta 'dividend trimestrali kontinwu u programm sinifikanti ta' xiri ta 'ishma.Aħna nemmnu li Murphy bħala kumpanija trasformata b'potenzjal kbir 'il quddiem hekk kif inkomplu niżviluppaw l-assi tagħna ta' Eagle Ford Shale, il-Kanada u l-Golf tal-Messiku b'vantaġġ promettenti mill-programmi ta 'esplorazzjoni tagħna fil-Golf tal-Messiku, il-Brażil u l-Messiku.
L-aktar importanti, illum ħabbarna li wettaqna memorandum ta' ftehim ma' ArcLight Capital Partners, dwar is-sjieda ta' 50% tagħna fis-sistema ta' produzzjoni f'wiċċ l-ilma King's Quay u qed naħdmu ftehimiet definittivi dwar kapital storiku u futur għall-proġett, inkluż rimborż ta' madwar $125. miljun minfuqa fl-2019. Biex niddiskutu f'aktar dettall il-pjan kapitali sħiħ tagħna tal-2020 wara li rrevedejna r-raba' kwart u r-riżultati tas-sena sħiħa.
Slide 3. Il-produzzjoni tar-raba 'kwart kienet medja ta' 194,000 barmil ekwivalenti kuljum b'67% volum likwidu, l-impatti tal-produzzjoni kienu jinkludu waqfien mhux operat mhux ippjanat ta 'ekwivalenti ta' 1,900 barmil kuljum fil-Golf u l-ekwivalenti ta '1,000 barmil kuljum f'Terra Nova fil-Kanada offshore, kif kif ukoll operati waqfien mhux ippjanat ta 'ekwivalenti ta' 1,500 barmil minħabba ħsara fit-tagħmir taħt il-baħar fil-qasam tagħna ta 'Neidermeyer fil-Golf tal-Messiku.Dan irriżulta f’impatt ta’ ħamest ijiem fuq il-qasam tat-tliet bjar u bir wieħed jibqa’ mwaqqaf sakemm jitlestew it-tiswijiet sat-tieni kwart tal-2020.
Rigward Terra Nova, mbassajna li l-għalqa tibqa’ mnaqqsa matul l-2020 biex tindirizza l-aġġornamenti tat-tagħmir tas-sikurezza u tlesti x-xogħol ta’ drydock imħabbra qabel.Dan jirriżulta f'impatt ta 'madwar 2,000 barmil fil-produzzjoni netta offshore tal-Kanada għal Murphy għall-2020 kollha u aktar minn 3,000 ekwivalenti kuljum għall-ewwel kwart tal-2020.
Eagle Ford Shale, il-produzzjoni kienet affettwata b'mod negattiv minn 3,600 barmil ekwivalenti kuljum fir-raba 'kwart, minħabba xogħol tajjeb - workovers tajjeb fuq bjar b'rata għolja u Catarina, kif ukoll bjar Ġdid Tilden tal-Lvant li jwettqu prestazzjoni taħt il-bjar Tilden storiċi, iżda li jipproduċu taħt it-tbassir li użajna fit-trimestru.B'mod ġenerali, il-produzzjoni tas-sena sħiħa tal-2019 kienet medja ta' 173,000 ekwivalenti kuljum kienet magħmula minn 67% likwidi, speċifikament il-volumi taż-żejt kibru b'14% mis-sena sħiħa '18 għal aktar minn 103,000 ekwivalenti kuljum, parzjalment minħabba l-bejgħ ta' assi tal-Malasja aktar gassijiet, żieda ta 'produzzjoni taż-żejt tal-Golf tal-Messiku.
Slide 4, il-bażi ta 'riżerva tagħna tibqa' mdaqqsa fl-2019 bix-xiri ta 'assi tal-Golf tal-Messiku parzjalment ikkumpensat -- tpaċija tal-bejgħ ta' proprjetajiet tal-Malasja f'nofs is-sena.Ir-riżervi ppruvati totali tagħna fi tmiem is-sena 2019 kienu 800 miljun ekwivalenti kuljum b'57% likwidi.U nżommu ħajja ta 'riżerva ta' kważi 12-il sena.Barra minn hekk, żidna l-klassifikazzjoni ppruvata tal-iżvilupp tagħna għal 57% tar-riżervi totali minn 50% fl-2018. B'mod ġenerali, il-proporzjon tagħna ta 'sostituzzjoni tar-riżerva organika ta' sena kien 172%, filwaqt li l-ispiża F&D ta 'tliet snin tagħna hija ftit inqas minn $ 13 għal kull BOE.
Grazzi, Roger, u l-għodwa t-tajba lil kulħadd.Għar-raba 'kwart ir-riżultati ta' Murphy ġew affettwati b'mod sinifikanti minn telf kbir ta '$133 miljun mhux fi flus kontanti fuq il-mark-to-market fuq il-hedges taż-żejt tagħna, li kien medja ta' $56.42 fuq 45,000 barmil kuljum din is-sena.Naturalment, it-tnaqqis riċenti fil-prezzijiet taż-żejt matul l-aħħar 30 jum neħħa kompletament dan it-telf, u fil-fatt ikollna pożizzjoni pożittiva ta’ mark-to-market fl-għeluq tan-negozju tal-bieraħ ta’ madwar $56 miljun;l-aktar bħala riżultat ta 'dan it-telf, irreġistrajna telf nett ta' $72 miljun għar-raba 'trimestru jew $0.46 negattiv għal kull sehem.
Madankollu, meta taġġusta għal dan it-telf tal-mark-to-market fi ftit oġġetti oħra, qlajna $ 25 miljun fi qligħ aġġustat jew $ 0.16 għal kull sehem dilwit.Il-qligħ aġġustat jirritorna mhux biss it-telf tal-mark-to-market imsemmi hawn fuq, iżda wkoll żieda mhux fi flus kontanti fil-valur tal-konsiderazzjoni kontinġenti u telf minħabba l-estinzjoni bikrija tad-dejn, li t-tlieta li minnhom ammontaw għal madwar $138 miljun. wara t-taxxa.
Slide 6, komponent ewlieni tal-istrateġija Murphy huwa li topera fi ħdan il-fluss tal-flus bi flus żejda ritornati lill-azzjonisti permezz tad-dividend trimestrali tagħna.Kif tistgħu taraw fuq is-slide, erġajna ksibna likwidità pożittiva għas-sena sħiħa 2019 anke bit-tranżazzjonijiet sinifikanti li tlestew aktar kmieni fis-sena.Għar-raba 'kwart il-flus kontanti mill-operazzjonijiet ammontaw għal $336 miljun, filwaqt li żidiet fil-proprjetà u spejjeż ta' toqba niexfa daħlu għal $335 miljun li rriżultaw fi $1 miljun fi likwidità pożittiva ħielsa.Se ninnota li dan wara li qieset bidla fil-kapital tax-xogħol li rriżultat fi flus kontanti mill-operat li kienu inqas b’$57 miljun.
Fis-sena fiskali 2019 b'mod ġenerali $1.5 biljun ta 'flus kontanti minn operazzjonijiet iffinanzjati $1.3 biljun ta' żidiet ta 'proprjetà, u b'hekk kisbet madwar $145 miljun ta' flus kontanti ħielsa totali għall-perjodu ta '12-il xahar.Kif ħabbar fis-sejħa tagħna tat-tielet kwart, lestejna l-programm ta’ xiri ta’ ishma ta’ $500 miljun f’Ottubru 2019. Ukoll matul it-trimestru, estendejna l-profil tal-maturità tad-dejn tagħna bil-ħruġ ta’ $550 miljun ta’ 5.875% noti senior dovuti fl-2027, u użajna qligħ għall-offerti. u jixtru mill-ġdid aggregat ta '$ 521 miljun ta' noti anzjani dovuti fl-2022. Is-saħħa finanzjarja tagħna u l-karta tal-bilanċ stabbli huma eżemplifikati aktar mid-dejn nett tagħna għal proporzjon annwalizzat ta 'EBITDAX aġġustat ta' 1.5 darbiet fl-aħħar tar-raba 'kwart.
Slajd 7, l-istrateġija ta 'Murphy li tiffoka fuq l-assi peżati taż-żejt b'marġni għoli tkompli tħallas hija 95% tal-volumi taż-żejt tagħna reġgħu nbiegħu bi primjum lil WTI għat-tliet xhur, anke b'differenzjali ssikkati madwar is-swieq tal-Kosta tal-Golf.Il-qalba tagħna Eagle Ford Shale u l-assi offshore ta 'l-Amerika ta' Fuq ikomplu jiġġeneraw riżultati b'saħħithom b'EBITDA fil-livell tal-qasam għal kull BOE ta '$ 31 u $ 30 kull barmil fit-trimestru, rispettivament.Dawn huma b'mod ċar assi tal-ogħla livell u jkomplu jmexxu l-fluss tal-flus b'saħħtu tagħna minn sena għal oħra u minn sena oħra.
Slide 8, prinċipju ewlieni tal-istrateġija Murphy huwa ritorn kontinwu ta 'flus kontanti lill-azzjonisti permezz tad-dividend ta' kull tliet xhur tagħna, flimkien ma 'programmi strateġiċi ta' xiri ta 'ishma bħall-programm ta' $500 miljun esegwit is-sena li għaddiet.Dan jista 'jsir biss permezz ta' ġenerazzjoni ta 'flus kontanti b'xejn, li għamilna sena wara sena.B'kollox Murphy rritorna kważi $4 biljun ta' flus lill-azzjonisti tiegħu mill-2012 permezz ta' dividendi u xiri mill-ġdid ta' ishma mingħajr ħruġ ta' ekwità.
Grazzi, David.Slide 9 hekk kif nibdew is-70 sena tagħna bħala entità inkorporata aħna kburin ħafna bil-governanza interna stretta tagħna, li tappoġġja l-operazzjonijiet tagħna fl-istabbiltà finanzjarja ġenerali.Il-membri tal-Bord tagħna għandhom esperjenza tremenda fl-industrija, partikolarment b'operazzjonijiet fl-HSE u bil-gwida u l-appoġġ tagħhom, Murphy kontinwament jagħmel tweġibiet għal kwistjonijiet ta' sikurezza ambjentali, jiġifieri li jistabbilixxi fil-Kumitat HSE sa mill-1994, u joħloq miri ta' kumpens ta' pjan ta' inċentivi annwali marbuta mal-ambjent u l-ambjent. prestazzjoni tas-sikurezza bosta snin ilu, u l-ħruġ tal-ewwel rapport tagħna dwar is-sostenibbiltà fl-2019. Murphy huwa rikonoxxut mill-ISS huwa wieħed mill-ogħla punteġġi tal-gvern u jikklassifika 75% 'l fuq mill-medja tal-pari tagħna.
Fuq Slide 10, il-Bord tad-Diretturi tagħna fil-Kumitat HSE flimkien mat-tmexxija tal-kumpanija jibqgħu ffukati fuq it-tibdil fil-klima, is-sikurezza u effetti operattivi oħra fuq l-ambjent, huwa membru kburi tas-sħubija ambjentali Murphy jimmonitorja u jsegwi varjetà ta’ rati ta’ tixrid immedjati b’ miri interni, li wħud minnhom huma marbuta mal-kumpens.It-timijiet huma mħeġġa jaħsbu lil hinn possibbli li jipproponu l-ftehimiet tagħna għal operazzjonijiet sostenibbli bħar-riċiklaġġ ta' 100% tal-ilma prodott tagħna fl-assi tagħna ta' Tupper Montney, l-ittestjar tal-iskalabbiltà tat-tnaqqis sinifikanti tal-emissjonijiet tal-gassijiet serra, fit-tul b'pompi frac li jaħdmu bil-gass naturali madwar tagħna. portafoll fuq l-art.Bil-portafoll il-ġdid tagħna, aħna nantiċipaw tnaqqis ta’ 50% fl-emissjonijiet mill-2018 sal-2020.
Issa nimxu lejn Slide 12, l-Eagle Ford Shale.Biż-żieda ta '18-il bjar li jiġu onlajn kmieni fir-raba' kwart tal-produzzjoni kienet medja ta '50,000 barmil ekwivalenti b'77% żejt, dan il-livell ta' produzzjoni jirrappreżenta żieda ta 'aktar minn 23% mir-raba' kwart tal-'18.Madankollu minħabba li ma seħħet l-ebda attività fl-aħħar xahrejn tas-sena, il-produzzjoni hija mistennija li tonqos fl-ewwel kwart, peress li bjar ġodda mhux se jkunu tqiegħdu online għal issa aktar minn 100 jum.Il-programm 2019 ta '91 bir jipprovdi lit-tim fuq l-art tagħna runway abbundanti biex issuq l-effiċjenzi tat-tħaffir u t-tlestija, il-postijiet tal-bir tar-raffinar, iż-żmien tar-rig u l-aġġustament tal-metodi ta' tlestija.Bħala riżultat, l-ispiża medja tagħna tjiebet għal inqas minn $6 miljun għal kull bir.Flimkien ma' dan, il-prestazzjoni tal-bir tal-EUR medju tagħna qed tkompli titjieb flimkien mal-firxa ġenerali inter-kwartili li qed tissikka b'mod konsiderevoli mill-2016.
Slide 13, peress li akkwista l-qisien Kaybob Duvernay f''16, issa għandna aktar minn 80 bjar fuq operazzjoni madwar l-assi, il-produzzjoni baqgħet essenzjalment fissa fir-raba 'kwart ta' 9,000 ekwivalenti kuljum b'55% żejt.Għas-sena l-prestazzjoni tal-bir qabżet l-aspettattivi madwar kważi 20%, kellna diversi kisbiet operattivi fiż-żona, bit-tħaffir u t-tlestija tal-irħas spiża tagħna b'inqas minn $6.3 miljun, it-tħaffir tal-bir l-aktar mgħaġġel sal-lum fi 12-il jum u t-tħaffir tal- l-itwal laterali sal-lum f'aktar minn 13,600 pied.Bħala parti mill-proċess ta’ titjib kontinwu tagħna, Murphy bdiet tuża bi-fjuwil biex tnaqqas l-emissjonijiet tal-gassijiet serra tagħha u l-ispejjeż tad-diżil fil-Kaybob Duvernay, dan diġà nkiseb tnaqqis ta’ 30% fl-emissjonijiet għal din iż-żona.
Slide 14, l-assi tagħna Tupper Montney ipproduċa 260 miljun pied kubu kuljum matul it-trimestru.Ninsabu eċċitati bir-riżultati tajba tagħna tal-2019 peress li konna qegħdin fuq it-tendenza u allinjati ma 'kurvi tat-tip 24 Bcf, żieda mix-xejra preċedenti ta' 18 Bcf fl-2018. B'mod ġenerali, ġġenerajna likwidità ħielsa pożittiva fl-2019 bi prezz realizzat medju. ta' CAD2.15 kull Mcf.
Slide 16 fin-negozju tagħna tal-Golf tal-Messiku Murphy issa jinsab fuq dan il-portafoll tal-Golf tal-Messiku li għadu kif ġie estiż għal sitt xhur u fir-raba 'kwart dan in-negozju ġġenera 82,000 ekwivalenti kuljum b'85% likwidi.Matul it-tliet xhur, ġibna tliet bjar onlajn wara li lestejna attivitajiet ta 'tie-in u workover.Barra minn hekk, kif semmejt qabel, aħna wettaqna memorandum ta 'fehim tagħna dwar is-sistema ta' produzzjoni f'wiċċ l-ilma King's Quay.
Slajd 17, il-proġetti tagħna qed jimxu kif ippjanat fil-Golf, bħalissa għandna rig pjattaforma tħaffir programm ta 'tliet bjar fuq Front Runner kif ukoll vapur tat-tħaffir li jwettaq żewġ workovers taħt il-baħar dahar ma' dahar, fl-ewwel tip ta '2020. Kif aħna se jiddettaljaw dawn il-proġetti flimkien ma 'oħrajn elenkati fil-pjastra iġibu volumi addizzjonali onlajn biex isostnu r-rata ta' produzzjoni fit-tul tagħna kif żvelat qabel.Il-proġetti ewlenin tagħna fit-tul f'Khaleesi / Mormont u Samurai qed jimxu 'l quddiem tajjeb ukoll b'kuntratti ta' inġinerija u kostruzzjoni taħt il-baħar mogħtija reċentement taħt il-baġit.
Slide 19, għall-ewwel kwart tal-2020, aħna nantiċipaw produzzjoni ta '181,000 sa 193,000 ekwivalenti kuljum li jammontaw għal tnaqqis naturali u waqfien ippjanat, inklużi aktar minn 3,000 ekwivalenti kuljum assoċjati ma' Terra Nova li jibqa 'offline.Il-produzzjoni ta '190,000 sa 202,000 f'60% taż-żejt hija mbassra għas-sena sħiħa tal-2020 ibbażata fuq il-pjan kapitali ta' $ 1.4 biljun sa $ 1.5 biljun.Minn dak l-ammont, madwar $1.2 biljun tal-baġit tagħna huwa allokat għall-assi tagħna fl-Eagle Ford Shale u offshore.
U billi ngħaqqdu l-programm kapitali annwali tagħna, il-fokus primarju tagħna huwa li niġġenera likwidità żejda biex inkopru d-dividend tagħna hekk kif akkwistajna assi ġodda fil-Golf fl-2019 hemm proġett wieħed għal St. żieda fil-produzzjoni mistennija fi tliet snin.Dan il-proġett kellu impatt fuq l-allokazzjoni tal-kapital tagħna għall-2020 peress li d-dedikazzjoni tagħna għall-parità tal-cash flow capex wasslitna biex naġġustaw il-pjan tagħna biex niżguraw li l-likwidità tkun protetta.Dan jippermettilna nkomplu d-dividend tagħna fit-tul u nżommu madwar 1.5 darbiet id-dejn nett għall-proporzjonijiet tal-EBITDA.
Slide 20, kif iddiskutejna fi kwarti ta 'qabel il-pjan tagħna ta' ħames snin il-Golf tal-Messiku jikseb produzzjoni medja ta 'madwar 85,000 ekwivalenti.Għall-2020, il-capex totali tagħna ta '$440 miljun jiġġenera produzzjoni medja ta' sena sħiħa ta '86,000 ekwivalenti kuljum b'sitt bjar operati u ħames bjar mhux imħaddma jiġu online matul is-sena.Il-pjan tal-proġett 2020 huwa kombinazzjoni ta 'pjattaformi, workovers u tiebacks kif iddettaljat fis-slide ta' qabel.B'mod ġenerali, se jiġġeneraw madwar $1 biljun ta 'likwidità operattiva din is-sena.
Slide 21, ibbażata fuq il-punt tan-nofs tal-gwida tal-capex tagħna, il-baġit onshore tagħna huwa mistenni li jkun ta '$ 855 miljun b'madwar 80% jiġu allokati lill-Eagle Ford Shale.Aħna eċċitati li nkomplu l-programm aktar robust tagħna fl-2020 wara li naqqasna b'mod sinifikanti l-infiq fl-aħħar ftit snin hekk kif inżommu l-approċċ dixxiplinat tagħna għall-allokazzjoni tal-kapital.Is-97 bjar operati li ġew onlajn din is-sena kienu primarjament iffukati fiż-żoni tagħna ta' Karnes u Catarina.Barra minn hekk, għandna medja ta' interess tax-xogħol ta' 24% u 59 bjar gross mhux imħaddma skedati li jidħlu online matul is-sena, primarjament fil-Kontea ta' Karnes.
Matul l-2020, il-produzzjoni tagħna ta 'Eagle Ford Shale żdiedet b'mod kostanti kif ippjanat, u laħqet il-medja tar-raba' kwart ta 'aktar minn 60,000 ekwivalenti kuljum.Dan it-tkabbir sinifikanti peżat taż-żejt iġibna lura għal livell li ma esperjenzajnax f'diversi snin.F'Kaybob Duvernay, qed nippjanaw li nonfqu $125 miljun biex inġibu onlajn 16-il bir operati hekk kif inwettqu t-tħaffir tagħna kmieni fis-sena.Il-Kaybob Duvernay qed jaħdem b'mod straordinarju tajjeb madwar il-bord b'riżultati eċċezzjonali fl-effiċjenzi tat-tħaffir u t-tlestija miksuba.
Fit-Tupper Montney prolifiku tagħna, qed nallokaw $35 miljun biex inġibu onlajn ħames bjar f'dan il-livell ta 'kapital jonfqu dawn il-bjar jiġġeneraw flus kontanti b'xejn bi prezzijiet AECO ta' madwar CAD1.60.L-infiq limitat fi ħdan il-likwidità ħielsa f'din ir-riżors kbir jinsab f'pożizzjoni tajba fil-portafoll tagħna bħala parti mir-rekwiżiti globali għall-gass naturali bħala sostituzzjoni tal-faħam fit-tul u futur b'inqas karbonju.
Slide 22, il-programm tagħna tal-2020 jidħol tajjeb fl-għanijiet tagħna ta 'esplorazzjoni fit-tul, qed nippjanaw li nonfqu madwar $100 miljun u nħaffru erba' bjar, li jippermettulna nimmiraw aktar minn $500 miljun ta' ekwivalenti ta' barmil ta' riżorsi.Fuq in-naħa tal-Istati Uniti tal-Golf, aħna għandna interess ta 'ħidma mhux operazzjonali ta' 12% fil-bir ta 'Mt Ouray.Dan il-prospett huwa mistenni li jmur tard fit-tieni kwart.Aħna l-aktar eċċitati dwar il-programm taż-żewġ bjar tagħna fil-Messiku;l-ewwel, qed nippjanaw li spud Cholula Appraisal segwit tajjeb minn prospett ġdid li jimmira l-ewwel bir-sub-melħ fil-Messiku msejjaħ Batopilas.Iż-żewġ bjar huma strateġiċi fil-pjanijiet futuri tagħna u bil-bosta l-Messiku.Fil-Brażil aħna nkomplu jimmaturaw diversi prospetti, kif ukoll pjanti -- kif ukoll l-ippjanar għadu għaddej.Is-sieħeb tagħna qed jistenna li jiftaħ l-ewwel bir kmieni fl-2021.
Slide 23, hekk kif tħares lejn il-pjanijiet tagħna matul il-ftit snin li ġejjin, nemmen li se nkunu kapaċi niġġeneraw madwar $1.4 biljun ta 'flus kontanti b'xejn wara d-dividend tagħna, filwaqt li nwasslu madwar 5% CAGAR tal-produzzjoni, kollha filwaqt li nżommu 60% piż taż-żejt.Aħna nilħqu dan billi nallokaw bħala medja madwar $1.3 biljun ta 'kapital fis-sena b'dan 1.4% sa 1.5% huwa programm fl-2020, nistennew li tkun l-ogħla sena ta' infiq kapitali.Matul il-ħames snin li ġejjin, l-assi tal-Golf tal-Messiku tagħna se jżommu produzzjoni annwali medja ta 'madwar 85,000 ekwivalenti kuljum, u Eagle Ford Shale bħalissa huwa mbassar li jkollu 10% sa 12% CAGAR ta' produzzjoni.Kif ippjanajna l-infiq annwali tagħna ta '$100 miljun ta' kapital u esplorazzjoni, li jippermettilna nħaffru minn tlieta sa ħames bjar fis-sena.Jien ċert li int ser taqbel li dan huwa programm sinifikanti għal bosta snin.
Slajd 24, hekk kif nidħlu fis-70 sena tagħna bħala korporazzjoni, Murphy Oil jinsab f’pożizzjoni tajba għall-futur wara li ħareġ sena oħra ta’ prestazzjoni tal-ogħla kwartili tar-redditu totali tal-azzjonisti, meta mqabbel mal-grupp ta’ pari tagħna ksibna l-klassifikazzjoni tal-95 perċentili fir-rendiment totali tal-azzjonisti matul l-aħħar tliet snin.Il-portafoll tagħna li għadu kif ġie ttrasformat bl-esplorazzjoni rasu għandu kapaċità kontinwa li jwassal likwidità b'xejn ogħla mir-rendiment tad-dividend kompetittiv tagħna.
Fl-għeluq, inħoss li għamilna b'suċċess bidla monumentali hekk kif nittrasformaw lil Murphy f'kumpanija ffokata fuq iż-Żejt tal-Emisfera tal-Punent.Dan ipoġġina għal ħolqien ta 'valur fit-tul.Jien kburi b'mod speċjali li nkun waħda mill-kumpaniji magħżula biex tiġġenera likwidità b'xejn u tirritorna dividend -- dividendi sinifikanti lill-azzjonisti tagħna llum.U għandna l-abbiltà unika li noħolqu rasu għall-azzjonisti tagħna bi programmi ta’ esplorazzjoni strateġika kontinwa.Aħna qed nallokaw kapital għall-assi tagħna peżati taż-żejt b'marġni għoli biex niġġeneraw tkabbir profittabbli, qed nagħmlu dan kollu filwaqt li nżommu għajnejhom ħerqana fuq modi kif inkomplu joperaw b'mod sostenibbli fil-futur.
Grazzi.Sinjuri, issa se nibdew is-sessjoni ta' mistoqsijiet u tweġibiet.[Istruzzjonijiet għall-Operatur] L-ewwel mistoqsija hija minn Brian Singer minn Goldman Sachs.Jekk jogħġbok imxi 'l quddiem.
L-ewwel mistoqsija tiegħi hija dwar l-Eagle Ford Shale, li enfasizzajt f'waħda mill-pjastri, Slide 12, tistenna -- jew li rajt EURs ogħla minn bjar imtaqqbin fl-2019. U staqsejt jekk tistax titkellem ma' dak li għandek l-aspettattivi huma fl-2020 kontra l-2019 minn perspettiva totali f'EUR taż-żejt.Dak li tara bħala r-riskji ta 'rasu versus ta' tnaqqis għall-kisba tat-triq tat-tkabbir li timbotta l-produzzjoni għal 60,000 BOE kuljum fir-raba 'kwart?
Well Brian, se naraw il-kontinwazzjoni tagħna ta 'dak jien mhux ċert fuq l-istess trajettorja li kellna fil-passat, naraw li dan qed jitjieb kemmxejn bit-teknoloġija frac u titjib kbir li għamel it-tim tagħna.Din is-sena wkoll huwa programm totalment differenti mis-sena l-oħra aktar peżat f'Karnes u Catarina u inqas fiż-żona ta' Tilden fejn kellna xi problemi fir-raba' kwart.Iżda ż-żona ta’ Tilden m’hi xejn ħażin fiha, kienet idea li dawn il-bjar Tilden kienu qed jaħdmu ferm ogħla mill-EUR li għandna fir-riżervi ppruvati mhux żviluppati tagħna u mbagħad il-pjan tagħna fit-tul, u nżommu dak il-livell u mbagħad marret lura għal-livell li jkollna fil-pjan fit-tul fuq numru limitat ħafna ta 'bjar fir-raba' kwart.
Il-kwistjoni għall-allokazzjoni tal-kapital hija sieħeb kbir ħafna ġdid BPX, li qed iħaffer b'mod attiv wara x-xiri tagħhom ta 'BHP fiż-żona ta' Karnes b'xi sbieħ ħafna up --bjar baxxi ta 'Eagle Ford Shale u xi bjar sbieħ ħafna ta' Austin Chalk.Għalhekk qed jissostitwixxu l-allokazzjoni tal-kapital tipiku tagħna f'Tilden u li aħna qed inħaffru aktar qalba ta 'qalba din is-sena u profil ta' riskju totalment differenti minn snin preċedenti f'Tilden fejn ilna ma drillajna għal diversi snin.Għalhekk għandna fiduċja fil-kisba ta’ dan minħabba s-sinifikat tal-programm mhux imħaddem tagħna u programm kbir ħafna mhux imħaddem fir-raba’ kwart li fih din is-sena kellna infiq limitat ħafna fl-aħħar xahrejn u stess illum f’Eagle Ford , Brian.
Kbir.Grazzi.U mbagħad it-tieni hemm ftit mistoqsijiet fuq il-baħar.Tista 'tkellem lit-tendenza li qed tara fuq in-naħa tal-ispiża u r-riskji ta' rasu versus ta 'tnaqqis hemmhekk?U mbagħad tirrealizza separatament il-perijodi ta 'waqfien u l-volatilità hija l-parti normali tal-operat kullimkien, partikolarment fil-baħar, imma tista' titkellem dwar kif qed tirriskja l-perijodi ta 'waqfien fil-gwida tal-2020 minħabba xi ftit minn dak li rajna hawn reċentement?
Ukoll, fuq l-istampa downtown hemm żewġ tipi ta 'waqfien fl-ambjent offshore, hemm waqfien assoċjati ma' avvanz mhux ippjanat li ġara lilek minn żmien għal żmien.Aħna tipikament u għandna din is-sena ta 'allowance ta' 5% fil-kurvi tal-produzzjoni tagħna għal waqfien mhux ippjanat jew dak il-ħin ta 'waqfien totali fin-negozju tagħna.Fil-fatt fl-2020 għandna inqas waqfien ippjanat u l-allowance akbar, meta mqabbla mas-snin ta’ qabel ta’ waqfien mhux ippjanat.Ukoll, huwa diffiċli li wieħed ibassar f'okkażjonijiet, Brian huma s-sitwazzjonijiet mekkaniċi li jseħħu sew bħalma huma l-ħsara taħt il-baħar ta 'dawn l-assi ġodda, kif għidt aktar kmieni llum aħna stess dawn l-assi għal sitt xhur u l-apparat kiser, jekk trid jew qawwa umbilikali u linja ta 'ġarr idrawliċi u kellna spool li up u tiswija, dawk huma diffiċli biex jitqiegħdu f'dak il-livell u rari ħafna fl-okkorrenza.
Iżda mill-perspettiva ġenerali tagħna fiċ-ċentru tal-belt għandna dan benchmarked u dan huwa dak li nagħmlu normalment u dak li normalment rajna barra minn avvenimenti ta 'darba.U hekk kif nifhmu aħjar is-sistema taħt il-baħar, nemmnu li għandna dik f'dan iż-żmien u għandna dik imbassra b'kunfidenza.Ukoll ġewwa dak il-perijodi ta 'waqfien 5% huwa daqsxejn tajjeb għas-sena ta', Brian fuq perjodu ta '365 jum ġew jinkludu -- skużani sebat ijiem żero produzzjoni fil-Golf għall-uragan tipikament btieti tagħna fil-Golf huma qatt kompletament mitfija, Ma nistax niftakar żmien meta l-Golf kollu huwa barra mill-produzzjoni, għaliex għandna sistemi ta 'pipeline differenti f'oqsma differenti ta' operazzjoni.U nħoss li huwa riskju xieraq ukoll.
U riskju ieħor li poġġejna f'dan, dak sinifikanti bħallikieku l-counter tal-barmil tiegħek huwa l-assi Terra Nova suppost li jipproduċi sa Mejju u jidħol għal sitt xhur dry-dock u jirritorna f'Ottubru u minħabba s-sitwazzjoni mhux magħrufa hemmhekk aħna mar quddiem u poġġa dak bħala żero.Allura dan kien ibiddel id-diskussjonijiet preċedenti tagħna dwar il-produzzjoni, bħala informazzjoni ġdida, kieku dan ġara biss fid-19 ta 'Diċembru.Allura naħseb li għandna dak ukoll, tista 'tmur tbaxxi żero, Brian.U mbagħad daħħalna dan u għandna l-perijodi ta’ waqfien tagħna jimmaniġġjaw b’ħafna dejta fil-Golf u esperjenza twila u issa sitt xhur ta’ tagħlim tas-sistemi l-ġodda ta’ taħt il-baħar li xtrajna u nħossuna komdi b’dak li għandna.
Bħala sitwazzjoni ta’ spiża, Brian.Se jkun hemm żieda fir-rati tal-ġurnata fuq it-tul.Għandna dan dehret fil-pjanijiet tagħna.Verament ma nħobbx niddiskuti r-rati li għandna fuq rigs differenti.Imma ovvjament li se jkun qed iżid dak, ikollna bżonn inżidu naħseb għall-fornituri ta 'dak is-servizz, qed naraw taħt il-baġit fuq tagħmir taħt il-baħar u installazzjoni taħt il-baħar, li qed tegħleb ħafna minn dan u nkomplu jkollna effiċjenza inkredibbli fuq il-vapuri kbar tat-tħaffir li qed jaqbżu fi kwalunkwe kwistjoni reali dwar żieda fir-rata tal-ġurnata peress li huma madwar jiem fuq il-post fl-aħħar tal-ġurnata, u t-tip ta 'xogħol li għandna f'Khaleesi / Mormont huwa biss stabbilit għal dawn il-pjattaformi ta' attività doppja li jinvolvu , tlestija u tħaffir simultanjament -- operazzjonijiet simultanji, u m'inix imħasseb dwar l-ispejjeż fl-ebda waħda min-negozji tagħna f'dan iż-żmien.Hekk kif nara l-effiċjenza tiekol iż-żieda fir-rata tal-ġurnata u bħalissa, meta nagħtu offerta għal tagħmir ieħor, din issir aktar baxxa fin-negozju offshore tagħna.
Iva, Roger.Kont qed nistaqsi jekk tistax -- iva, l-għodwa t-tajba, sir.Kont qed nistaqsi jekk tistax telabora fuq l-istruttura wiesgħa tal-monetizzazzjoni tal-King's Quay.Intom għandek karta tal-bilanċ b'saħħitha ħafna.Kont qed nistaqsi għaliex dan kien objettiv strateġiku importanti li jrid isir.U forsi tgħinna kif jistgħu jidhru t-termini?
Inqis is-sitwazzjoni strateġika l-aktar b'saħħitha tagħna li għamilna kienet biss kapaċità dwar, taf, l-enfasi kienet fuq il-parità tal-cash flow capex.Ħaġa waħda li għandek tkun taf dwar dawn it-tip ta 'sitwazzjonijiet tan-nofs tan-nixxiegħa tal-Malasja kollha saret b'dan il-mod.Il-faċilità kollha tat-Thunder Hawk fil-Golf saret b'dan il-mod.In-negozju kollu tagħna jsir permezz ta 'mid-stream maġġuri li jkun proprjetà ta' xi ħadd ieħor.Ilna operat b’dan il-mod għal żmien twil ħafna u dan huwa biss kontinwazzjoni ta’ dak il-pjan.
Ma nistgħux niżvelaw ir-rati li qed inħallsu f'din il-faċilità, nikkunsidra li hija rata ta' nofs in-nixxiegħa tajba ħafna, jekk trid, billi nibbilanċjaw liema karta tal-bilanċ tagħna kif ġibt tagħmel dik ir-rata aktar baxxa, għax aħna differenti riskji ta 'kreditu u nies oħra jistgħu jkunu qed jipparteċipaw f'dan in-negozju, saret kwistjoni ta' St. Malo waterflood tagħna li jidħlu fl-allokazzjoni tal-kapital tagħna, li huwa proġett sinifikanti fit-tul, qed jaħdem tajjeb ħafna.U x'se nagħmlu matul it-tliet snin li ġejjin b'dak $300 miljun ta 'kapital u nżommu l-CAGAR u t-tkabbir li kellna u għamilna finanzjarjament -- għajnuna finanzjarja fuq dik il-parti partikolari tal-proġett.
Proġett għadna ammont sinifikanti ta 'kapital għalina u li aħna ddeċidejna li nieħdu s-sjieda tagħna f'dak u finanzjarjament jiffurmaw dan, jekk trid, u jien kuntent ħafna bid-dritt li għandna naturalment, ma nistax niżvela dan bħala ikun jgħid dak li se nħallas għal nofs il-fluss fil-futur jew sieħeb irid hekk ukoll.Iżda l-opex ġenerali tagħna tal-kumpanija tagħna meta dan jiġi online, aħna ser nibqgħu disa 'jew sub-disa' plejers u nħoss minn perspettiva ġenerali, dan mhux se jidher fil-finanzi.U ngħid ukoll li l-fluss tal-flus f'dan il-fluss tal-pjan fit-tul tagħna huwa probabbilment ogħla mir-rata li għandna.Allura jien komdu b'dak kollu, Arun.
Okay.U s-segwitu tiegħi, Roger, huwa fuq il-mudell, kont qed nistaqsi, jekk tista 'tgħinna naħsbu dwar kif l-attività ta' workover ogħla fil-Golf tal-Messiku u potenzjalment l-Eagle Ford se jkollha impatt fuq il-gwida LOE tiegħek għall-2020?Kont qed nistaqsi jekk tistax issemmi wkoll il-ħsibijiet tiegħek dwar il-breakeven tal-prezz taż-żejt fl-'20 biex tkopri l-capex kif ukoll id-dividend?
Okay.Mill-perspettiva tal-opex, nantiċipa li l-opex tagħna se jkun madwar l-istess din is-sena kif kellna workover.L-opex tagħna fir-raba 'kwart kien kważi $ 3 milqut minn workover wieħed li wettaqna b'mod ta' spiża operattiva fil-bir Chinook tagħna, ovvjament li l-bjar ġie online għal 13,000 barmil ekwivalenti kuljum, kważi ż-żejt kollu.U nixtieq jantiċipa l-workovers li għandna hawn, għandna interess tax-xogħol aktar baxx f'waħda mill-workovers, u ma narax li tkun mutur ewlieni fid-divrenzjar tal-opx totali tagħna għas-sena, iżda jista 'jkollok żidiet trimestrali peress li dawn il-bjar huma normalment isir madwar fi żmien xahar jew tnejn ta 'xogħol 45 jum huwa pjuttost tipiku.Allura dan jista 'jkun bounce madwar fit-trimestru, iżda b'mod ġenerali l-opex tagħna għas-sena bħala kumpanija totali u n-negozju tagħna tal-Golf tal-Messiku għandhom jiġu sostnuti.
Mill-perspettiva, tieħu l-punt tan-nofs tal-gwida fil-capex tagħna, li naturalment hija l-mira tagħna.U wkoll is-sena l-oħra, aħna laħqu dik il-mira u aħna qegħdin taħt dak il-mira minn nefqa tal-fluss tal-flus fuq id-dikjarazzjoni tal-fluss tal-flus, u jien se biss - aħna qegħdin f'dak l-għan fuq bażi tad-dovuti, li mhux it-triq kollha. flus kontanti f'dan iż-żmien, ovvjament, mhuwiex l-għan tagħna li nużaw hawn fuq li għandna firxa għal avvenimenti li jistgħu jseħħu, u issa dan il-prezz taż-żejt b'mod ċar ma jistax imur 'il fuq mill-punt tan-nofs.Jekk inħarsu lejn l-istrixxa llum bl-impatti reċenti tal-virus fuq l-ipprezzar taż-żejt, probabbilment ikollna bżonn $55 m'hemm l-ebda problema, imma jekk ħares lejn l-istrixxa attwali, probabbilment ikollna nidħlu fit-tarf baxx tal-gwida tal-capex tagħna ta ' $ 1.4 biljun sal-punt tan-nofs ta '$ 1.45 u tikseb fin-nofs ta' dak sabiex tikseb li tkopri d-dividend.
U meta nagħmlu dan ikollna xi opportunitajiet disponibbli li m'għandhomx ikollhom impatt fuq il-produzzjoni dwar xi żmien f'diversi partijiet tal-kumpanija li ppreferew li jiżvelaw aktar tard.Imma l-għan tagħna huwa li nkopruh;l-għan tagħna huwa li naqtgħuh jekk ikollna bżonn, u nkunu konxji ta 'dan, ovvjament, il-hedging tagħna kif semma David qabel qed jgħinna hemm f'dak ir-rigward u huwa inkluż f'dak li għidt.Allura medja ta '$55 WTI għas-sena, li għadni naħseb li tista' tinkiseb ħafna.Mhi problema xejn.U fid-dinja 53, qed titkellem biss dwar $20 miljun, $30 miljun ta 'capex biex timmaniġġa dan, Arun.
Ħej, filgħodu t-tajjeb.Xtaqt insegwi ftit fuq l-Eagle Ford hawn, ċertament innutajt li intom kellek xi waqfien ta 'workover fir-raba' kwart, biss tħares lejn il-gwida tal-produzzjoni Eagle Ford tal-ewwel kwart tiegħek, jidher li jonqos bejn wieħed u ieħor 15% kontra 4Q.Naf li tkellimt ħafna dwar iż-żmien tajjeb.Ridt biss ikollna sens ta' jekk hemmx jew le wkoll workovers li għaddejjin fl-ewwel kwart tas-'20, tip ta', impatt fuq dik il-produzzjoni u allura forsi tista' titkellem ftit ma' din il-produzzjoni, tip ta', kadenza matul is-sena.Naf li semmejt is-60,000 fir-raba 'kwart, għandna naraw rampa pjuttost stabbli f'2Q u 3Q, allura forsi għinni ftit fuq xi wħud mid-direzzjonalità fuq l-Eagle Ford hawn?
Grazzi.Leo.Allura fir-raba 'kwart, kellna xi impatt minn aktar xogħol tajjeb fuq bjar b'rata ogħla milli tipiku meta jkollna tip ta' xogħol ta 'rutina ta' tiswija ta 'lifts artifiċjali madwar Eagle Ford, rajna livell simili ta' attività, iżda jiġri li jkollna aktar waqfien. relatati ma 'bjar b'rata ogħla aktar mill-bjar 300 sa 400 barmil kuljum, minflok il-bjar 40, 50, 60 barmil kuljum.Allura dik kienet tip ta 'bit anormali.Kellna xi bjar ġodda jidħlu online f'Settembru f'Catarina li kellhom ftit ħin ta 'waqfien li ħriġna u għamilna xi xogħol ta' tindif tar-ramel fuq dawk, dawk il-bjar issa kollha iżda madwar wieħed reġgħu lura għar-rati ta 'produzzjoni normali.Allura minn dik l-attività ta 'workover f'Catarina, x'aktarx qed naraw madwar 500 jew 600 barmil kuljum ta' impatt persistenti minn dak hekk kif nidħlu f'Jannar.Il-bqija tal-qasam huwa tip ta 'linja bħal normali.
Fil-bjar tal-East Tilden, li Roger enfasizza li ma wettqux it-tbassir tagħna, iżda qabżu l-aspettattivi preċedenti mill-bjar mill-2015 u qabel.Dawk il-bjar kellhom impatt fuq il-kwart tagħna bi ftit aktar minn 700 barmil kuljum.L-impatt ta 'dak fil-parti bikrija tal-2020 huwa ta' madwar 1,000 barmil kuljum, u dak l-impatt se jonqos matul is-sena.Għalhekk qed naraw ftit overhang fil-bidu tas-sena.Aħna mistennija li jkollhom tnaqqis naturali fil-Ford Eagle mal-cadence tajjeb tagħna għat-tgeżwir, l-aktar f'Settembru u f'Ottubru tas-sena li għaddiet, il-kunsinna tagħna ta 'bir onlajn il-ġdida din is-sena, l-eżekuzzjoni tagħna tal-programm tat-tħaffir u t-tlestija tagħna kien sejjer tajjeb ħafna.Għandna programm ta 'bjar li ġejjin onlajn li fl-ewwel kwart jixbaħ kif deher fl-ewwel kwart tal-2019. U mbagħad ftit aktar stennija fl-aħħar parti tat-tieni kwart għall-bjar Karnes operati tagħna li ġejjin online.Allura huwa kemmxejn aktar tard żieda ta 'bjar ġodda fit-tieni kwart imbagħad rajt fl-2019. Iżda mbagħad spinta qawwija għall-bqija tas-sena b'aktar bjar IP ogħla f'Catarina u Karnes li jikkontribwixxu tard fit-tieni kwart u t-tielet kwart u a spinta kbira ta 'bjar Karnes mhux imħaddma fir-raba' kwart tal-2020.
Okay.Kulur utli ħafna.Allura ċertament ħsejjes qisu huwa pjuttost lura nofs peżat fuq it-tkabbir Eagle Ford fl-'20 hawn.
Dejjem se jkun hekk, Leo.Meta tieqaf tonfoq fl-aħħar tas-sena għall-kapital ta 'tagħbija ta' quddiem, li se ssir ħaġa komuni fix-Shale.Aħna mhux Murphy biss.Huwa aktar diffiċli li tagħmel dan hekk.
Il-programm tagħna fl-2020 għandu 14-il bir li jidħlu online tard ħafna fl-aħħar tas-sena f'Karnes.Allura għandna twassil tal-bir aktar stabbli fl-2020, meta mqabbel mal-2019. Allura għandna noħorġu mis-sena fuq livell għoli minflok fuq xejra 'l isfel bi tnaqqis naturali.Allura ħarsa ftit differenti din is-sena tal-programm tagħna.
Okay, dak huwa kulur tajjeb żgur .. U naħseb, ridt biss issegwi ftit fuq it-tip tal-koppja ta 'snin li ġejjin f'termini ta' kif inti guys qed taħseb dwar il-prospetti.Naf li għidt li l-2020 hija l-ogħla għal capex, jiġifieri, tinstema' li dak it-tip ta' hawn isfel, taf, fil-'21.Naf li tkellimtu dwar il-85,000 BOE kuljum fil-Golf tal-Messiku.Imma kif I tip ta 'ħares lejn slides tiegħek u tara xi wħud mill-tie-in skedi.Ridt biss tieħu sens, deher li ma kienx hemm ħafna bjar fil-Golf li ġejjin sa tard fis-sena fil-'21.Mela għandna nistennew li l-produzzjoni tal-Golf tonqos xi ftit fl-'21 u mbagħad titla' ħafna fl-'22, Khaleesi u Mormont jidħlu fuq xi ħaġa li tista' tgħid?
Din is-sena, tkun watermark għolja ta 'produzzjoni matul il-koppja ta' snin li ġejjin fil-Golf, iżda mhux ħafna tnaqqis sinifikanti kważi, ta 'dawn il-bjar huma bjar b'rata pjuttost għolja meta tarahom fuq din il-grafika wkoll mhux enfasizzat hawn.Il-bjar mhux op, għalhekk huwa biss Kodiak li fih igawdu interess kbir ta 'ħidma hemmhekk, wieħed mill-oqsma l-aktar profittabbli tagħna b'rigali pożittivi inkredibbli.Kunfidenti ħafna fil-medja ta 'dan, jien ngħid li l-kapital biex iwassal dan huwa probabbilment taħt il-gwida preċedenti.U għandna bjar sinifikanti ġejjin hawn f'din il-lista u wkoll fil-non-op kemm f'San Malo u Kodiak u kif - u Lucius ukoll.Għalhekk in-non-op mhix enfasizzata hawn, iżda kunfidenti ħafna dwar il-profil tal-produzzjoni fit-tul tagħna ta 'dan l-għan ta' 85 u inqas capex lejn l-aħħar tal-perjodu ta 'ppjanar.
Ghandek, OK.Allura, iva, jidher li hemm numru ta 'bjar oħra biss fuq il-pjastri li se jgħinu biex jimlew lura xi ftit minn dak.Okay li jagħmel sens.
U dawn il-bjar huma produzzjoni għolja ħafna, Leo, b'diversi interess tax-xogħol, iżda dawn huma bjar b'rata għolja li nittrattaw hawn.
Okay.Le, dan huwa utli.U naħseb li forsi biss fl-aħħar fuq l-esplorazzjoni.Fuq is-Slide 22 tiegħek, ridt nara jekk nieħdux ftit aktar kulur fuq xi wħud minn dawn il-prospetti li joħorġu aktar tard matul is-sena f'termini ta 'dak li ħsibt li potenzjalment ikun f'Batopilas jew il-bir li int se tkun I raden ittestjar fil-bidu tal-'21 fil-Brażil, biss tipprova tikseb sens ta 'x'tip ta' miri gross rekuperabbli huma f'dawk il-bjar?
Tajjeb, ngħid li aħna -- biex niżvelaw dawn it-tip ta' kwistjonijiet jeħtieġ ħafna, ħafna approvazzjonijiet ta' msieħba u għalhekk m'għandniex hawn.I mean, tipikament fil-Golf tal-Messiku, inti'd jantiċipaw fl-esplorazzjoni sew li jkun 75 miljun barmil plus opportunità tat-tip, dawk huma dak li aħna dejjem qed nimmiraw hemmhekk.Fiż-żona tagħna ta' Cholula fil-Messiku, kellna skoperta hemm is-sena l-oħra ġiet żvelata, u dik kienet pożizzjoni crestal tajjeb b'daqsxejn tajjeb ta 'żejt li hija - kellha tikek ċatti jekk trid, u rridu noħorġu dik l-istruttura f' ġibjun eħxen f'wieħed mill-bjar, li ma kellux livell tal-ilma fiż-żona, u li għamilna ħafna xogħol sismiku hemmhekk u wkoll opportunità fil-qrib ħafna b'rispons sismiku ideali għall-istruttura kollha tal-bir Cholula .U f'dak it-tip ta 'żona minn dak il-bir u l-opportunità fil-qrib li hija identika għaliha, fond ta' l-istess età li jmiss, jekk trid, dawn huma 100 miljun barmil-tip ta 'affarijiet li aħna qed inneħħu riskju f'dik iż-żona pjuttost kbira.
Allura għandna żewġ negozji fil-Messiku bħalissa, wieħed huwa żona ta 'tieback żgħir tal-Miocene tan-nofs fil-medda ta' 100 miljun barmil Grigal tal-iskoperta Talos li nistgħu faċilment inżidu u nżiduhom simili ħafna għal dak li nagħmlu fil-Golf.U hemm ukoll Batopilas huwa bir kbir 'il fuq minn $160 miljun ekwivalenti ta' daqs u hija struttura Miocene kbira ħafna taħt il-melħ.U għalhekk dawk l-opportunitajiet, u ovvjament, il-baċin Sergipe-Alagoas tagħna, aħna mhux qed niżvelaw id-daqs ta 'dawk l-opportunitajiet, li tista' tantiċipa xi ħaġa bħal dik mas-sieħeb li għandna nkunu pjuttost kbar.U nisperaw li dawk ikunu kbar u hemm tmur mal-500 hawn fuq u dak kollu li nistgħu ngħidu dwaru.Għal darb'oħra bir tipiku fil-Golf 75, aħna qed imissu ftit tajjeb ta ', qrib 100 u lil hinn fil-Golf - fir-reġjun tal-Messiku ma' dawn it-tip ta 'spejjeż ħafna [Indecipherable] ta' bjar, jittrattaw bjar, fil-fatt.U mbagħad opportunità futura kbira għalina fil-Brażil li aħna eċċitati ħafna dwarha.Iżda għandhom żvelar limitat f'dan iż-żmien.
Żewġ mistoqsijiet, naħseb li s-suq ma japprezzax bis-sħiħ il-benefiċċju ta' San Malo verament wara l-perjodu ta' żmien '24.Tista 'biss, tip ta', titkellem dwar kif tidher il-produzzjoni ladarba tiġi online fl-'23 u mbagħad kif dak l-ambitu 'l quddiem u kemm idum -- il-lonġevità ta' dawk il-volumi fis-sistema?
L-għodwa t-tajba, Gail.St. Malo jasal tard '23 kmieni '24 tip ta' qċaċet, iżżid aktar minn 5,000 barmil kuljum produzzjoni netta mal-portafoll tagħna offshore u żżid madwar 32 miljun barmil ta 'riżervi s-sehem tagħna u NPV sinifikanti, NPV f'firxa ta' $150 miljun għal $160 miljun b'rata ta 'redditu ta' madwar 18% sa 20% għal $55 żejt ċatt.Għalhekk huwa sinifikanti u jibda fi żmien tajjeb għall-portafoll offshore tagħna.
Kbir.U mbagħad fl-2019 il-Golf tal-Messiku kellu xi differenzjali b'saħħithom ħafna.Tista 'tipprovdi ftit kulur dwar kif qed tara d-differenzjali tal-GOM fl-2020?
Iva, naħseb li l-istampa differenzjali fil-Golf kienet ħafna aħjar milli mbassar mill-perspettiva tal-IMO 2020 li kienet verament ma kinitx impatt kbir.Id-diffs huma aktar baxxi milli kienu f'partijiet ta ''19.Illum, fin-negozju tagħna ta' Mars fejn aħna niddebitaw lil Mars fil-Golf tal-Messiku, dawn ikunu l-assi kollha li xtrajna mingħand Petrobras, kif ukoll il-Medusa anzjani tagħna u t-tħossok ta' quddiem.Huwa madwar 36% tal-produzzjoni tagħna, dawn id-diffs huma b'mod ċar aktar minn $ 1 sena sal-lum, id-diff ta 'Frar u dak huwa $ 1.40 pożittiv, xi CHOPS mbassar li jkun taħt id-dollaru negattiv, fil-fatt.U li naraw li dan huwa ferm aħjar milli kien maħsub oriġinarjament.
Fl-HLS fil-Golf, madwar 21%, dan huwa xi grezzi ta' marġni għoli ħafna, madwar il-kodiak mhux operazzjonali tagħna sew u n-negozju LLOG tagħna kollu li xtrajna u l-qasam dalmatian li għandna u li se naħdmu malajr fuq l-erba' kwart, hemm kien pożittiv ta '$4 u issa qegħdin b'mod ċar fil-medda ta' 350 pożittiv hemmhekk, u nħossni tajjeb dwar dan.Sitwazzjoni oħra sabiħa għalina hija Magellan East Houston, MEH li tirrappreżenta 33% tal-likwidi qodma tagħna li joħorġu, in-negozju ta 'Eric f'Eagle Ford.U dawn it-tnejn kienu ta 'madwar $ 3.40 jew $ 3.40 pożittiv għall-bażi WTI li fiha aħna jimmarkaw l-ekwipaġġ.Allura b'mod ġenerali, għadna nkunu pożizzjonati u nemmen li meta tħares lejn it-trasport u l-prezz realizzat tal-kumpanija tagħna, u fejn jinsabu l-btieti tagħna.Dejjem se nkunu pożittivi għal kważi kull peer, minħabba li n-natura unika ta' fejn qed inbiegħu dawn il-btieti u kuntenti ħafna dwar il-ftehimiet li għandna, naħsbu li huwa vantaġġ kompetittiv U allura għaliex żidna n-negozju tal-Golf tagħna u naslokaw aktar kapital għan-negozju tagħna Eagle Ford.Jekk għandek il-prezzijiet ogħla, dejjem ikollok vantaġġ.
Grazzi.[Istruzzjonijiet għall-Operatur] U l-mistoqsija li jmiss hija minn Paul Cheng minn Scotia Bank.Jekk jogħġbok imxi 'l quddiem.
Jekk ikollok taġġusta l-capex għandna nassumu li huwa biss f'Eagle Ford jew li int se taġġusta wkoll f'oqsma oħra?
Le, peress li għal darb'oħra nippreferi ma niżvelax dan f'dan iż-żmien.Għandna xi ħlasijiet għall-approvazzjoni tal-pjan ta 'żvilupp fil-post fil-Vjetnam li huma parti mill-pjan tagħna, li jekk tagħmel dak il-punt importanti li jista' jiġi ttardjat, u qed naraw xi spejjeż differenti u xi esplorazzjoni fl-aħħar tas-sena.Qed nippruvaw nagħmlu dak it-tnaqqis b'mod naturali fejn ma naġġustawx l-allokazzjoni tal-kapital ta' ritorn għoli ħafna tagħna għal workovers u tie-backs fil-Golf, u lanqas ma nbiddlu l-iskeda tar-rig tagħna fl-Eagle Ford f'dan iż-żmien.Inħossni komdu nistgħu nagħmlu dan u se nagħmluh, jekk ikollna bżonn nagħmluh nagħmluh.
Nizza.U fil-Brażil diġà identifikaw x'inhu l-bir li se tħaffer is-sena d-dieħla -- kmieni s-sena d-dieħla?
Għandna idea tajba -- għandna idea tajba ta 'dan ovvjament, iżda qed nittrattaw ma' sieħeb kbir hemmhekk.U naħseb li tista 'tmur lura u timmonitorja l-iżvelar tagħhom fuq proġett kbir super ieħor hemmhekk maż-żmien, u inti tantiċipa żvelar simili hawn ukoll.
Okay.Allura inti ma kontx kapaċi tagħtina - forsi mira drill quċċata jew xi ħaġa relatata f'dan il-punt?
Okay.U meta tgħid kmieni s-sena d-dieħla.Qed nitkellmu dwar il-bidu tal-ewwel kwart?Xiex...
Iva.Il-pjan tar-rig hemm involut mal-permessi u l-iskeda tal-imsieħba tagħna, li jinvolvi sew xi blokki oħra li għandhom.U jien antiċipa li jkun kmieni fl-'21 f'dan iż-żmien.Iva, sir.
Okay.U dan jista 'jkun li tliftha.Wonder meta tkun qed tgħid li m'intix se jkollok l-ebda tajjeb li ġej fuq stream fl-Eagle Ford għall-100 jum li ġejjin?
Le, le, le, dak iż-żmien meta npoġġu bir fil-bidu ta’ Ottubru u s-Sibt ser ikollna xi bjar jonqsu.Allura ilu żmien twil.
Dik l-allokazzjoni tal-kapital tal-programm tax-Shale mgħobbi mill-quddiem tħalli impatti u ddikjarajna żżejjed il-produzzjoni 'l fuq mill-EUR tipiku tagħna, inħarqu għal dan fir-raba' kwart.Issa għandna dik il-kwistjoni fuq proġett fit-tul ippjanat front-end mgħobbi.Ilna tħaffir bi tliet riggijiet hemmhekk li jibdew proprju fl-aħħar tas-sena.U aħna qed iġibu fuq 10-well pad sinifikanti hawn pjuttost malajr u tħossok tajjeb dwar il-gwida tagħna u dak li qed nagħmlu hemmhekk.
Aħna, Pawlu.Qed nibdew dan -- nibdew is-Sibt filgħodu.Ilu żmien, dak li qed nipprova ngħid hu li huwa diffiċli f'xi play tax-Shale u ssib dak rari li ma tpoġġix bir f'100 jum u imma nerġgħu nikklikkjaw u nżidu l-bjar matul il-kwart. u għandna kadenza sinifikanti ta 'bini ta' bjar, kif iddeskriva Erik aktar kmieni fis-sejħa.
Tajjeb, u l-aħħar waħda minni, tista’ tagħtina xi ftit -- x’inhu l-East Tilden, il-prestazzjoni tajba fir-raba’ kwart li qed titkellem dwarha?U x'kienet it-tbassir korporattiv li intom tużaw?U diġà taġġusta dak it-tbassir jew taħseb li l-East Tilden ukoll fir-raba 'kwart kienu anomalija u t-tbassir tal-capex tiegħek għadu, OK.
Żgur, Pawlu.Allura l-bjar East Tilden, ġibna dawk il-bjar onlajn l-IP30s tagħhom kienu bażikament konformi mat-tbassir tagħna.Mhumiex in-numru eżatt, iżda x'imkien madwar 800 BOE kuljum medja għat-tmien bjar.Allura jidhru tassew tajbin għal madwar 30 jum wara li bdejna naraw tnaqqis dejjem akbar.Allura l--- kif semmejt, lejn Jannar id-distakk bejn it-tbassir preċedenti tagħna u l-prestazzjoni attwali tal-produzzjoni għat-total tat-tmien bjar kien ta 'madwar 1,000 BOE kuljum, u nistennew li d-distakk se jkun hemm, iżda se jonqos permezz is-sena hekk kif l-istennija ta’ qabel tonqos bħalma dejjem jagħmlu l-bjar.
Grazzi talli ħadt il-mistoqsija.Wieħed mill-punt li għamilt fl-intro, tip ta', tiegħek huwa li ħadt forma mill-ġdid tal-bażi tal-assi biex tkun play pur tal-Emisfera tal-Punent.Imma għad għandek l-esplorazzjoni tal-Vjetnam u tħoss li hija xi ftit ta 'wara ħsieb f'dan il-punt.Allura jien kurjuż x'inhi l-loġika biex jinżammu dawk l-assi?
Hemm rasu sinifikanti f'dawk l-assi.Għandna skoperta sinifikanti hemmhekk li ser inġibu onlajn, bħalissa qed nagħmlu l-għalf, u se nkunu qed ikollna approvazzjoni tal-pjan ta 'żvilupp fuq il-post hemmhekk permezz tal-gvern -- il-gvern kien hemm tant bil-mod.U aħna -- bl-allokazzjoni tal-kapital tagħna ma għaġġuxhom jekk trid.Hija sitwazzjoni unika ħafna.Żidna biss blokk ieħor b’impenn ta’ bir wieħed, għandna serje ta’ prospetti li huma ta’ riskju baxx imtaqqbin minn jack-ups u jippermettulna kull tip ta’ rasu, iżda f’dan iż-żmien partikolari bl-allokazzjoni tal-kapital li jkollna CAGAR limitat u b’xejn. likwidità u l-bini ta’ negozju bi fluss ta’ flus liberu sinifikanti.Ġie naqas fl-ewwel ftit snin għan-negozju tagħna, iżda definittivament se nkunu qed inħaffru hemm is-sena d-dieħla, u dan huwa sleeper għalina li huwa sinifikanti u jippermettilna kull tip ta 'flessibilità li tinvolvi partijiet differenti tan-negozju tagħna 'l quddiem.
Allura bħall-Vjetnam, għandhom pożizzjoni unika ħafna, pożizzjoni ta 'dħul irħas ħafna, skoperta sabiħa ħafna hemmhekk, se jkun hemm -- li jitqiegħdu fil-pjan ta' medda twila tagħna huwa ġewwa dak li żvelajna hawn u eċċitati ħafna dwaru.Biss li ma nkunux kapitali kbira hemm din is-sena għal dawk ir-raġunijiet kollha li naqraw dwarhom kuljum.
Tajjeb, mistoqsija oħra ta 'esplorazzjoni, jekk niftakar, naħseb li kien ħames jew sitt snin ilu għamilt sforzi biex tagħmel xi tħaffir fis-Surinam, wieħed mill-ewwel, naħseb, E&Ps internazzjonali li għamlu dan.U allura dak it-tip ta 'fizzled il-mod issa, ovvjament, qed naraw aħbarijiet tas-Surinam fuq bażi apparentement ta' kuljum.Jien kurjuż, jekk għandek xi interess li terġa' tara l-opportunitajiet f'dik il-ġeografija emerġenti?
Aħna interessati fl-opportunitajiet kollha fl-Emisfera li aħna niffukaw fih, li hija l-Amerika t'Isfel, il-Golf tal-Messiku proprju u l-Messiku offshore fejn għandna blokk sinifikanti u reċentement żidna fil-Brażil segment ieħor fil-Baċir ta 'Portiguar.Dawk il-bjar li konna tħaffir tant snin ilu, aħna logħob totalment differenti, żmien totalment differenti.Aħna -- kif tafu, konna esplorazzjoni globali, iżda qed nippruvaw niffukaw fuq li jkollna aktar informazzjoni u aktar ffukati fuq id-dejta u biss il-baċini li naħdmu fihom.Sempliċement għax ma pparteċipajna, ma jfissirx li ma ħarisniex hemm u l-prezz tal-poker kien hemm 'il fuq minn dak li ridna nagħmlu.U wkoll f’okkażjonijiet f’pajjiż bħal dak tinstema’ sempliċi, imma meta tara l-ftehimiet differenti li qablet magħhom, li tħares lejn il-ġurnata ta’ xi ħadd tkun qed tillimitak ħafna f’perspettiva ta’ żvilupp tan-negozju ‘l quddiem.U f'xi wħud minn dawk il-postijiet ma nistgħux nagħmlu ftehim li nippreferu naħdmu fih. Għalhekk inħarsu f'dan ir-reġjun, m'aħniex kontra li naħdmu hemmhekk, iżda ma sibniex opportunità li nixtiequ nipparteċipaw. u fejn nistgħu nżidu valur sinifikanti għall-azzjonisti.
Okay.M'għandniex aktar mistoqsijiet illum u dik se tispiċċa s-sejħa tagħna llum.Napprezzaw lil kulħadd talli semgħu, u narawkom fir-riżultat ta' kull tliet xhur li jmiss.Grazzi ħafna.
10 stokks li nħobbu aħjar minn Murphy OilMeta l-ġenji li jinvestu David u Tom Gardner għandhom ponta tal-istokk, jista 'jħallas biex jisimgħu.Wara kollox, in-newsletter li ilhom imexxu għal aktar minn għaxar snin, Motley Fool Stock Advisor, ittriplikat is-suq.*
David u Tom biss żvelaw dak li jemmnu li huma l-aqwa għaxar stokks biex l-investituri jixtru bħalissa... u Murphy Oil ma kienx wieħed minnhom!Dak id-dritt - jaħsbu li dawn l-10 stokks huma saħansitra xiri aħjar.
Dan l-artikolu huwa traskrizzjoni ta’ din it-telefonata konferenza prodotta għal The Motley Fool.Filwaqt li naħdmu għall-Aħjar Iblah tagħna, jista’ jkun hemm żbalji, ommissjonijiet, jew ineżattezzi f’din it-traskrizzjoni.Bħal fl-artikoli kollha tagħna, The Motley Fool ma jassumi l-ebda responsabbiltà għall-użu tiegħek ta 'dan il-kontenut, u nħeġġuk bil-qawwa biex tagħmel ir-riċerka tiegħek stess, inkluż tisma' s-sejħa lilek innifsek u taqra l-fajls SEC tal-kumpanija.Jekk jogħġbok ara t-Termini u l-Kundizzjonijiet tagħna għal dettalji addizzjonali, inklużi ċ-Ċaħdiet ta' Responsabbiltà Kapitalizzati Obbligatorji tagħna.
Motley Fool Transcripters m'għandha l-ebda pożizzjoni fl-ebda wieħed mill-istokks imsemmija.Il-Motley Fool m'għandu l-ebda pożizzjoni fl-ebda wieħed mill-istokks imsemmija.Il-Motley Fool għandu politika ta’ żvelar.
Il-fehmiet u l-opinjonijiet espressi hawnhekk huma l-fehmiet u l-opinjonijiet tal-awtur u mhux neċessarjament jirriflettu dawk ta 'Nasdaq, Inc.
Imwaqqfa fl-1993 f'Alexandria, VA., mill-aħwa David u Tom Gardner, The Motley Fool hija kumpanija ta' servizzi finanzjarji multimedjali ddedikata biex tibni l-akbar komunità ta' investiment fid-dinja.Li tilħaq miljuni ta’ nies kull xahar permezz tal-websajt tagħha, kotba, kolonna tal-gazzetti, wirja tar-radju, dehriet televiżivi, u servizzi ta’ newsletter ta’ abbonament, The Motley Fool tirbaħ il-valuri tal-azzjonisti u tħeġġeġ bla heda għall-investitur individwali.L-isem tal-kumpanija ttieħed minn Shakespeare, li l-iblah għaqli kemm taw struzzjonijiet kif ukoll idawru, u setgħu jgħidu l-verità lir-re - mingħajr ma jaqtgħu rashom.
Post * Jekk jogħġbok agħżel ... L-Istati Uniti tal-Gżejjer tal-Istati Uniti tal-Gżejjer tal-Gżejjer tal-Istati Uniti , Sint Eustatius u Sababosnia u Herzegovinabotswanabouvet IslandBrazilbritish Ocean Ocean TerritoryBrunei Darussalambulgariaburkina Fasoburunticambodicamacamerooncanadacape Verdecayman Islands-Gżejjer Repubblikali tal-Gżejjer Afrikani (Keeling) Gżejjer Ecook Islandscosta Ricacôte d'Ivoirecroatiacubacuraçaocyprusczech RepublicdenmarkDjiboutidominicadominican RepubliceCuadoregyptel Salvador Il-Ginea EkwatorjaliEritreaEstonjaEtjopjaGżejjerFalkland (Malvinas)Gżejjer FaroeFiġiFinlandjaFranzaGujana FranċiżaPolineżja FranċiżaTerritorji Franċiżi tan-NofsinharGabonGambjaĠeorġjaĠermanjaGhanaĠibiltàGreċjaGreenlandGrenadaGwadalupaGuamGuatemalaGuernseyGuernsey u Gżejjer tal-GuatemalaGuernsey Ara (Stat tal-Belt tal-Vatikan)HondurasHong KongUngerijaIslandaIndjaIndoneżjaIran, Repubblika Iżlamika tal-IrlandaIsle of ManIsraelItaljaĠamajkaĠappunJerseyĠordanKażakstanKenjaKiribatiKorea, Repubblika Demokratika tal-Poplu tal-Korea, Repubblika tal-KuwajtKirgiżstan Repubblika LiberjanaLibjanaLibjanaLibjanaLao steinLitwanja Il-LussemburguMakawMaċedonja, dik li kienet ir-Repubblika Jugoslava tal-MadagaskarMalawiMalasjaMaldiviMaliMaltaGżejjerMarshallMartinikaMawritanjaMawrizjuMayotteMessikuMikronesja,Stati Federati talMoldova,Repubblika taMonakoMongoliaMontenegroMontserratMarokkMożambikMjanmarNamibjaNauruNepalL-OlandaKaledonjaĠdidaNew ZealandNikaragwaNorveġja In-NorveġjaNiġerjana Gżira tan-Norveġja tan-Niġerja Territorju Stinjan, OkkupatPanamaPapwa Ginea ĠdidaParagwajPeruFilippiniPitcairnPolonjaPortugallPorto RikoQatarReunionRumanijaFederazzjoniRussaRwandaSaint BarthélemySaint Helena, Ascension and Tristan da CunhaSaint Kitts and NevisSaint LuciaSaint Martin (parti Franċiża)San Vinċenz u Grequela Saint Martin Saint Pierre and Miquelon GħarabjaSenegalSerbjaSeychellesSierra LeoneSingaporSint Maarten (parti Olandiża)SlovakkjaSlovenjaGżejjerSalomonSomaljaAfrika t'IsfelĠeorġja tan-Nofsinhar u l-Gżejjer Sandwich tan-Nofsinhar is-Sudan tan-NofsinharSpanjaSri LankaSudanSurinamSvalbard u Jan MayenIs-Sważiland ir-Repubblika tat-Tajjaniż-Żvizzera tat-Tanżaniż-Żvizzera tat-Tajwanis-Svizzera TogoTokelauTongaTrinidad u TobagoTuneżija It-TurkijaTurkmenistanTurks and Caicos IslandsTuvaluUgandaUkrajnaEmirati Għarab Magħquda Renju UnitGżejjer Minuri Barranin tal-Istati UnitiUrugwajUżbekistanVanuatuVenezuela, Repubblika Bolivarjana tal-VjetnamGżejjer Verġni (Brittaniċi) Gżejjer Verġni, USWallis u FutunaWestern SaharaJemenIż-Żambja ż-Żimbabwe
Iva!Nixtieq nirċievi komunikazzjonijiet tan-Nasdaq relatati mal-Prodotti, l-Aħbarijiet tal-Industrija u l-Avvenimenti.Dejjem tista' tbiddel il-preferenzi tiegħek jew tneħħi l-abbonament u l-informazzjoni ta' kuntatt tiegħek hija koperta mill-Politika ta' Privatezza tagħna.
Ħin tal-post: Frar-24-2020