De komende jaren zullen gerecycled PET en polyolefinen waarschijnlijk moeten blijven concurreren met goedkope nieuwe kunststoffen.Maar de schrootmarkten zullen ook worden beïnvloed door onzeker overheidsbeleid en beslissingen van merkeigenaren.
Dat waren enkele conclusies uit het jaarlijkse marktpanel op de Plastics Recycling Conference and Trade Show 2019, gehouden in maart in National Harbor, Maryland. Tijdens de plenaire sessie bespraken Joel Morales en Tison Keel, beiden van het geïntegreerde adviesbureau IHS Markit, de marktdynamiek voor nieuwe kunststoffen en legde uit hoe deze factoren de herstelde materiaalprijzen onder druk zullen zetten.
Bij het bespreken van PET-markten gebruikte Keel de beelden van meerdere factoren die samenkwamen om een perfecte storm te creëren.
“Het was in 2018 een verkopersmarkt om een aantal redenen die we kunnen bespreken, maar we bevinden ons weer in een kopersmarkt”, vertelde Keel aan het publiek.“Maar de vraag die ik mezelf stel, en die we onszelf allemaal zouden moeten stellen, is: 'Welke rol gaat recycling daarin spelen?'Als het stormachtig weer wordt, zal recycling dan helpen om de wateren te kalmeren, of zal het de wateren... potentieel turbulenter maken?'”
Morales en Keel erkenden ook een aantal factoren die moeilijker te voorspellen zijn, waaronder het duurzaamheidsbeleid van de overheid, aankoopbeslissingen van merkeigenaren, chemische recyclingtechnologieën en meer.
Verschillende van de belangrijkste factoren die tijdens de presentatie van dit jaar werden besproken, weerspiegelden de factoren die werden onderzocht in een panel tijdens het evenement van 2018.
Daarnaast schreef Plastics Recycling Update eind vorige maand over een presentatie in het panel van Chris Cui, directeur van China Programs voor Closed Loop Partners.Ze besprak de marktdynamiek en de mogelijkheden voor zakelijke partnerschappen tussen China en de VS
Polyethyleen: Morales legde uit hoe technologische ontwikkelingen op het gebied van de winning van fossiele brandstoffen in het tijdsbestek van 2008 leidden tot een verhoogde productie en dalende prijzen voor aardgas.Als gevolg hiervan investeerden petrochemische bedrijven in fabrieken voor de productie van PE.
"Er is aanzienlijk geïnvesteerd in de polyethyleenketen, gebaseerd op de goedkope verwachtingen van ethaan, een vloeibaar aardgas", zegt Morales, senior directeur polyolefinen voor Noord-Amerika.De strategie achter deze investeringen was het exporteren van de nieuwe PE uit de VS
Dat prijsvoordeel van aardgas ten opzichte van olie is sindsdien kleiner geworden, maar IHS Markit voorspelt nog steeds dat dit voordeel in de toekomst zal blijven bestaan, zei hij.
In 2017 en 2018 is de mondiale vraag naar PE, vooral vanuit China, toegenomen.Deze werd veroorzaakt door de beperkingen van China op de import van teruggewonnen PE, zei hij, en het beleid van het land om meer schoon brandend aardgas te gebruiken voor verwarming (dit laatste deed de vraag naar HDPE-buizen de pan uit rijzen).De groei van de vraag is sindsdien afgenomen, zegt Morales, maar zal naar verwachting behoorlijk solide blijven.
Hij ging in op de handelsoorlog tussen de VS en China en noemde de Chinese tarieven op Amerikaans eersteklas plastic een ‘ramp voor Amerikaanse polyethyleenproducenten’.IHS Markit schat dat producenten sinds 23 augustus, toen de invoerrechten van kracht werden, 3 tot 5 cent per pond zijn kwijtgeraakt voor elk pond dat ze produceren, waardoor de winstmarges zijn gedaald.Het bedrijf gaat er in zijn prognoses van uit dat de tarieven tegen 2020 zullen worden opgeheven.
Vorig jaar was de vraag naar PE enorm in de VS, gedreven door de lage prijs van plastic, de sterke algehele bbp-groei, Made in America-campagnes en -tarieven ter ondersteuning van binnenlandse verwerkers, een sterke pijpenmarkt vanwege olie-investeringen, de orkaan Harvey die de vraag naar pijpen stimuleerde , verbeterd PE-concurrentievermogen ten opzichte van PET en PP en de federale belastingwet die machine-investeringen ondersteunt, zei Morales.
Vooruitblikkend op de topproductie zal 2019 een jaar worden waarin de vraag het aanbod zal inhalen, zei hij, wat betekent dat de prijzen waarschijnlijk hun dieptepunt hebben bereikt.Maar er wordt ook niet verwacht dat ze significant zullen stijgen.In 2020 komt er weer een golf van fabriekscapaciteit in bedrijf, waardoor het aanbod ruim boven de verwachte vraag uitstijgt.
"Wat betekent dit?"vroeg Morales.“Vanuit het perspectief van de harsverkoper betekent dit dat uw vermogen om de prijs en marges te verhogen waarschijnlijk op de proef wordt gesteld.[Voor] een koper van eersteklas hars is dit waarschijnlijk een goed moment om te kopen.
De markten voor gerecycleerd plastic zitten een beetje in het midden, zei hij.Hij sprak met reclaimers wier producten moesten concurreren met zeer goedkope, kwalitatief hoogwaardige PE.Hij verwacht dat de verkoopvoorwaarden op hetzelfde niveau zullen blijven als nu, zei hij.
“Er is aanzienlijk geïnvesteerd in de polyethyleenketen, gebaseerd op de goedkope verwachtingen van ethaan, een vloeibaar aardgas”, – Joel Morales, IHS Markit
Moeilijker te voorspellen zijn de effecten van overheidsbeleid, zoals een mondiaal verbod op tassen, rietjes en andere artikelen voor eenmalig gebruik.De duurzaamheidsbeweging kan de vraag naar hars verminderen, maar het zou ook de vraag naar chemicaliën met recyclingmogelijkheden kunnen stimuleren, zei hij.
De Californische tassenwet die dunne tassen verbiedt, heeft verwerkers er bijvoorbeeld toe aangezet de productie van dikkere tassen te verhogen.De boodschap die IHS Markit heeft gekregen is dat consumenten, in plaats van de dikkere zakken tientallen keren te wassen en te hergebruiken, ze gebruiken als vuilniszakken.“Dus in dat geval heeft recycling de vraag naar polyethyleen doen toenemen”, zei hij.
Elders, zoals in Argentinië, hebben zakkenverboden de handel voor producenten van nieuwe PE ingeperkt, maar juist een impuls gegeven aan PP-fabrikanten, die het plastic voor niet-geweven PP-zakken verkopen, zei hij.
Polypropyleen: PP is lange tijd een krappe markt geweest, maar begint nu in evenwicht te komen, aldus Morales.Vorig jaar konden producenten in Noord-Amerika niet genoeg producten maken om aan de vraag te voldoen, maar toch groeide de markt nog steeds met 3 procent.Dat komt omdat de import het gat van ongeveer 10 procent van de vraag opvulde, zei hij.
Maar de onevenwichtigheid zou moeten afnemen als het aanbod in 2019 toeneemt. Ten eerste was er in januari geen “grillige bevriezing” aan de Golfkust zoals in 2018, merkte hij op, en is het aanbod van de grondstof propyleen toegenomen.Bovendien hebben PP-producenten manieren bedacht om knelpunten weg te nemen en de productiecapaciteit te vergroten.IHS Markit verwacht dat er in Noord-Amerika ongeveer 1 miljard pond aan productie online zal komen.Als gevolg hiervan verwachten zij een verkleining van de prijskloof tussen goedkopere Chinese PP en binnenlandse PP.
"Ik weet dat dit een probleem is voor sommige mensen in de kringloop, omdat nu breed gespecificeerde PP en overtollige eersteklas PP opduiken tegen prijzen en op plaatsen [waar] je misschien zaken hebt gedaan," zei Morales.“Dat zal waarschijnlijk een omgeving zijn waar je het grootste deel van 2019 mee te maken zult krijgen.”
Virgin PET en de chemicaliën die erin zitten, zijn net als PE overaanbod, zegt Keel, senior directeur voor PET-, PTA- en EO-derivaten.
Als gevolg hiervan “is het helemaal niet duidelijk wie de winnaars en verliezers zullen zijn in de gerecycleerde PET-business”, vertelde hij het publiek.
Wereldwijd bedraagt de vraag naar nieuwe PET-producten 78 procent van de productiecapaciteit.Als de vraag in de sector basispolymeren minder dan 85 procent bedraagt, is er waarschijnlijk sprake van een overaanbod op de markt, waardoor het moeilijk wordt om winst te maken, aldus Keel.
“In het beste geval blijven de kosten voor de productie van RPET gelijk, en kunnen hoger zijn.Het is in ieder geval hoger dan de prijs voor virgin PET.Zullen de consumenten van RPET, die een aantal behoorlijk ambitieuze doelstellingen op het gebied van gerecyclede inhoud in hun containers uitdragen, bereid zijn deze hogere prijzen te betalen?”– Tison Keel, IHS Markit
De binnenlandse vraag is relatief vlak.De markt voor koolzuurhoudende dranken daalt, maar de groei van gebotteld water is net genoeg om dat te compenseren, zei Keel.
De verwachting is dat het onevenwicht tussen vraag en aanbod zal verergeren naarmate er extra productiecapaciteit beschikbaar komt.‘Wat ons de komende jaren te wachten staat, is een grote overbouw’, zei hij.
Keel zei dat fabrikanten irrationeel handelen en hij stelde voor dat ze de productiecapaciteit zouden moeten stilleggen om vraag en aanbod beter in evenwicht te brengen;Niemand heeft echter plannen daartoe aangekondigd.Het Italiaanse chemiebedrijf Mossi Ghisolfi (M&G) probeerde zich uit de omstandigheden te redden door een enorme PET- en PTA-fabriek te bouwen in Corpus Christi, Texas, maar lage marges en projectkostenoverschrijdingen brachten het bedrijf eind 2017 tot zinken. Een joint venture genaamd Corpus Christi Polymers stemde ermee in het project te kopen en online te brengen.
De import heeft de lage prijzen verergerd, merkte Keel op.De VS importeren gestaag steeds meer eersteklas PET.Binnenlandse producenten probeerden de buitenlandse concurrentie te onderdrukken met antidumpingklachten die bij de federale overheid waren ingediend.Antidumpingrechten hebben de herkomst van de belangrijkste PET-producten verlegd – ze hebben bijvoorbeeld de volumes uit China beperkt – maar zijn er niet in geslaagd het totale gewicht dat in de Amerikaanse havens arriveert te vertragen, zei hij.
Het algemene beeld van vraag en aanbod zal de komende jaren aanhoudend lage prijzen voor nieuw PET betekenen, aldus Keel.Dat is een uitdaging voor PET-reclaimers.
Van producenten van RPET van fleskwaliteit wordt verwacht dat ze relatief vaste kosten hebben om hun product te maken, zei hij.
“In het beste geval blijven de kosten voor de productie van RPET gelijk, maar kunnen ze zelfs hoger zijn”, aldus Keel.“Het is in ieder geval hoger dan de prijs voor virgin PET.Zullen de consumenten van RPET, die een aantal behoorlijk ambitieuze doelstellingen op het gebied van gerecyclede inhoud in hun containers naar voren brengen, bereid zijn deze hogere prijzen te betalen?Ik zeg niet dat ze dat niet zullen doen.Historisch gezien is dat in Noord-Amerika niet het geval.In Europa zijn ze nu om een aantal redenen structureel heel anders dan de drijfveren in de VS. Maar dit is een grote vraag die nog moet worden beantwoord.’
Op het gebied van recycling van fles tot fles is een andere uitdaging voor drankmerken de “bodemloze” honger van de vezelindustrie naar RPET, aldus Keel.Deze industrie consumeert ruim driekwart van de jaarlijks geproduceerde RPET.De drijfveer zijn eenvoudigweg de kosten: het is aanzienlijk goedkoper om stapelvezels te produceren uit teruggewonnen PET dan nieuwe materialen, zei hij.
Een opkomende ontwikkeling die we in de gaten moeten houden is dat de belangrijkste PET-industrie op agressieve wijze mechanische recyclingcapaciteit integreert.Dit jaar heeft DAK Americas bijvoorbeeld de Perpetual Recycling Solutions PET-recyclingfabriek in Indiana gekocht, en Indorama Ventures de Custom Polymers PET-fabriek in Alabama."Het zou mij verbazen als we niet meer van deze activiteit zien," zei Keel.
Keel zei dat de nieuwe eigenaren vermoedelijk de schone vlok in hun smeltfase-harsfaciliteiten zouden stoppen, zodat ze merkeigenaren een pellet met gerecyclede inhoud konden aanbieden.Dat zou op de korte termijn de hoeveelheid RPET van fleskwaliteit op de handelsmarkt verminderen, zei hij.
Petrochemische bedrijven investeren ook in depolymerisatietechnologieën voor schroot-PET.Indorama werkt bijvoorbeeld samen met startups voor chemische PET-recycling in zowel Europa als Noord-Amerika.Deze recyclingprocessen zouden, als ze technisch en economisch haalbaar zijn, binnen acht tot tien jaar een grote marktverstorende factor kunnen zijn, voorspelde Keel.
Maar een slepend probleem zijn de lage PET-inzamelingspercentages in Noord-Amerika, vooral in de VS, zei Keel.In 2017 werd ongeveer 29,2 procent van de in de VS verkochte PET-flessen ingezameld voor recycling, volgens een jaarverslag van de National Association for PET Container Resources (NAPCOR) en de Association of Plastic Recyclers (APR).Ter vergelijking: het percentage werd in 2017 geschat op 58 procent.
“Hoe gaan we voldoen aan de vraag die merkeigenaren stellen als de inzamelingspercentages zo laag zijn, en hoe krijgen we die omhoog?”hij vroeg.“Daar heb ik geen antwoord op.”
Toen hem werd gevraagd naar statiegeldwetten, zei Keel dat hij denkt dat deze goed werken om zwerfvuil te voorkomen, de inzameling te stimuleren en balen van hogere kwaliteit te genereren.In het verleden hebben eigenaren van drankenmerken echter tegen hen gelobbyd, omdat de extra centen die de consument aan de kassa betaalt, de totale omzet doen dalen.
“Ik weet op dit moment gewoon niet zeker waar de grote merkeigenaren staan vanuit een beleidsperspectief op het gebied van statiegeldwetgeving.Historisch gezien zijn ze tegen depositowetten geweest”, zei hij.“Of ze zich daartegen zullen blijven verzetten, kan ik niet zeggen.”
De driemaandelijkse gedrukte editie van Plastics Recycling Update levert exclusief nieuws en analyses die de recyclingactiviteiten van kunststoffen zullen helpen verbeteren.Schrijf u vandaag nog in om er zeker van te zijn dat u deze bij u thuis of op kantoor ontvangt.
De leider van een van 's werelds grootste flessenwaterbedrijven heeft onlangs de recyclingstrategie van het bedrijf uiteengezet en opgemerkt dat deze de statiegeldwetgeving en andere stappen ondersteunt om het aanbod te vergroten.
Het mondiale chemiebedrijf Eastman heeft een recyclingproces onthuld dat polymeren afbreekt tot gassen voor gebruik in de chemische productie.Er wordt nu gezocht naar leveranciers.
Een nieuwe recyclinglijn zal helpen bij de productie van RPET die in contact komt met voedsel uit vrijwel de smerigste bron die er is: flessen die van stortplaatsen zijn geplukt.
Steuners van een plastic-to-fuel-project in Indiana hebben aangekondigd dat ze zich voorbereiden op de bouw van een faciliteit op commerciële schaal ter waarde van 260 miljoen dollar.
De prijs van natuurlijk HDPE is blijven dalen en ligt nu ruim onder het niveau van een jaar geleden, maar de herstelde PET-waarden zijn constant gebleven.
Het wereldwijde kledingbedrijf H&M gebruikte vorig jaar het equivalent van 325 miljoen PET-flessen in zijn gerecyclede polyester, aanzienlijk meer dan het jaar ervoor.
Posttijd: 23 april 2019