Kupując fundusz indeksowy, inwestorzy mogą przybliżyć średni zwrot rynkowy.Jednak wielu z nas ma odwagę marzyć o większych zyskach i samodzielnie buduje portfel.Wystarczy spojrzeć na spółkę WP Carey Inc. (NYSE:WPC), która w ciągu trzech lat wzrosła o 43%, znacznie pokonując rynkową stopę zwrotu wynoszącą 33% (bez dywidend).
Parafrazując Benjamina Grahama: w krótkim okresie rynek jest maszyną do głosowania, ale w dłuższej perspektywie jest to maszyna ważąca.Porównując zysk na akcję (EPS) i zmiany cen akcji w czasie, możemy zorientować się, jak zmieniało się nastawienie inwestorów do spółki w czasie.
WP Carey była w stanie zwiększyć swój EPS o 17% rocznie w ciągu trzech lat, co spowodowało wzrost ceny akcji.Średnioroczny wzrost cen akcji wynoszący 13% jest w rzeczywistości niższy niż wzrost EPS.Wygląda więc na to, że z biegiem czasu inwestorzy stali się coraz bardziej ostrożni w stosunku do spółki.
Poniżej możesz zobaczyć, jak EPS zmieniał się na przestrzeni czasu (dokładne wartości znajdziesz klikając na obrazek).
Uważamy za pozytywny fakt, że insiderzy dokonali znaczących zakupów w ciągu ostatniego roku.Mimo to większość ludzi uważa trendy wzrostu zysków i przychodów za bardziej znaczący przewodnik po biznesie.Zanurz się głębiej w zarobki, sprawdzając interaktywny wykres zarobków, przychodów i przepływów pieniężnych WP Carey.
Analizując zwroty z inwestycji, należy wziąć pod uwagę różnicę między całkowitym zwrotem dla akcjonariuszy (TSR) a zwrotem z ceny akcji.Podczas gdy zwrot z ceny akcji odzwierciedla jedynie zmianę ceny akcji, TSR uwzględnia wartość dywidend (zakładając, że zostały one ponownie zainwestowane) oraz korzyść z wszelkich zdyskontowanych podwyższeń kapitału lub wydzielenia.Można śmiało powiedzieć, że TSR daje pełniejszy obraz akcji wypłacających dywidendę.Zauważamy, że dla WP Carey TSR za ostatnie 3 lata wyniósł 71%, czyli lepiej niż wspomniana powyżej stopa zwrotu z ceny akcji.To w dużej mierze efekt wypłaty dywidendy!
Z przyjemnością informujemy, że akcjonariusze WP Carey otrzymali łączny zwrot w wysokości 50% w ciągu jednego roku.To obejmuje dywidendę.Zysk ten jest lepszy niż roczny TSR w ciągu pięciu lat, który wynosi 14%.Wygląda więc na to, że nastroje wokół spółki są ostatnio pozytywne.Osoba optymistycznie nastawiona może uznać niedawną poprawę TSR za oznakę, że sama działalność biznesowa z czasem staje się coraz lepsza.Inwestorzy, którzy lubią zarabiać pieniądze, zwykle sprawdzają zakupy poufne, takie jak zapłacona cena i całkowita zakupiona kwota.Możesz dowiedzieć się o zakupach poufnych WP Carey, klikając ten link.
WP Carey nie jest jedyną akcją kupowaną przez insiderów.Dla tych, którzy lubią znajdować zwycięskie inwestycje, ta bezpłatna lista rozwijających się firm, które niedawno dokonały zakupów od osób poufnych, może być właśnie tym wyborem.
Należy pamiętać, że zwroty rynkowe cytowane w tym artykule odzwierciedlają średnie ważone rynkowo zwroty z akcji, które są obecnie przedmiotem obrotu na giełdach w USA.
We aim to bring you long-term focused research analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material.If you spot an error that warrants correction, please contact the editor at editorial-team@simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. Simply Wall St has no position in the stocks mentioned. Thank you for reading.
Czas publikacji: 09 stycznia 2020 r