Wiedeń, 15 lipca 2019 r. (Thomson StreetEvents) — Zredagowany zapis telekonferencji lub prezentacji dotyczącej wyników firmy Agrana Beteiligungs AG Czwartek, 11 lipca 2019 r. o 8:00:00 GMT
Panie i panowie, dziękuję za obecność.Jestem Francesca, twój operator połączeń chórowych.Witamy i dziękujemy za udział w telekonferencji AGRANA poświęconej wynikom I kwartału 2019/2020.(Instrukcje operatora)
Chciałbym teraz przekazać konferencję Hannesowi Haiderowi, odpowiedzialnemu za relacje inwestorskie.Proszę kontynuować, proszę pana.
Tak.Dzień dobry, panie i panowie, witamy na telekonferencji firmy AGRANA prezentującej nasze wyniki za pierwszy kwartał lat 19-20.
Jest dziś z nami 3 z 4 członków naszego Zarządu.Pan Marihart, nasz dyrektor generalny, rozpocznie prezentację od krótkiego wprowadzenia;wówczas pan Fritz Gattermayer, nasz CSO, nada Państwu więcej kolorów we wszystkich segmentach;następnie dyrektor finansowy pan Büttner szczegółowo przedstawi sprawozdanie finansowe;i na koniec dyrektor generalny ponownie przedstawi prognozy na pozostały rok obrotowy.
Prezentacja trwałaby około 30 minut, a prezentacja jest dostępna w nawiązaniu do naszego zaproszenia na naszej stronie internetowej.Po prezentacji Zarząd chętnie odpowie na Państwa pytania.
Tak.Dzień dobry, panie i panowie.Dziękujemy za przyłączenie się do naszej telekonferencji w pierwszym kwartale 19-20 roku.
Pod względem przychodów mamy 638,4 mln euro, a więc o 8 mln euro więcej niż w pierwszym kwartale ubiegłego roku.A pod względem EBIT mamy 30,9 mln euro, czyli o 6,3 mln euro mniej niż w pierwszym kwartale ubiegłego roku.W konsekwencji marża EBIT spadła o 4,8% wobec 5,9%.
Pierwszy kwartał charakteryzuje się pełnym wykorzystaniem mocy produkcyjnych naszej fabryki skrobi kukurydzianej Aschach w Austrii oraz wzrostem cen etanolu, dzięki czemu EBIT segmentu skrobi jest o 86% wyższy niż w roku ubiegłym.
W segmencie Owoce jednorazowe koszty związane z surowcami w działalności przetworów owocowych utrzymały EBIT segmentu poniżej kwartału poprzedniego roku, a ujemny EBIT segmentu Cukier można porównać w pierwszym kwartale z wciąż dodatnim pierwszym kwartałem ubiegłego roku rok.
Podział przychodów na segmenty pokazuje, że ogólnie wzrost o 1,3% oznacza stały przychód po stronie owoców, plus 14,5% po stronie skrobi i minus 13,1% po stronie cukru, co daje łączną kwotę 638,4 mln EUR.
W związku z tym udział cukru spadł do 18,7%, a skrobi wzrósł z 28,8% do 32,5%, nieznaczny spadek ma także udział przetworów owocowych z 49,5% do 48,8%.
Po stronie EBIT najbardziej godne uwagi jest to, że segment Cukier zmienił się z plus 1,6 mln EUR do minus 9,3 mln EUR.Jak już wspomniano, EBIT na skrobię wzrósł prawie dwukrotnie, a EBIT segmentu Owoców spadł o 14,5%, co daje łączną kwotę 30,9 mln EUR.Marża EBIT w Fruit wynosi 7%.W przypadku skrobi wzrósł z 5,5% do 8,9%.A w Sugar zamieniło się to w minus.
Krótkoterminowy przegląd inwestycji.Jesteśmy mniej więcej na poziomie pierwszego kwartału ubiegłego roku z kwotą 33,6 mln euro.W Sugar wydaliśmy zaledwie 2,7 mln euro.W Starch lwia część z 20,8 mln euro, zwłaszcza według dużych projektów;oraz w owocach – 10,1 mln euro.Mówiąc szczegółowo, w Fruits znajduje się druga linia produkcyjna w nowym zakładzie w Chinach, w budowie.W naszych zakładach w Australii i Rosji znajdują się również dodatkowe linie produkcyjne, a w zakładzie w Mitry-Mory we Francji powstało nowe laboratorium zajmujące się rozwojem produktów.
W przypadku Starch podwojenie fabryki skrobi pszennej w Pischelsdorf jest w toku i znajduje się obecnie w końcowej fazie.Więc oczywiście zacznie działać pod koniec roku.A po ubiegłorocznej podwyżce [czynszu] rozbudowa fabryki skrobi w Aschach.Teraz zintensyfikowaliśmy produkcję produktów o wartości dodanej poprzez rozbudowę fabryki pochodnych skrobi.Istnieją również środki, które umożliwią nam w zakładzie w Aschach przetwarzanie bardziej specjalistycznego przetwarzania kukurydzy i ułatwienie przejścia z jednej odmiany na drugą.
Po stronie cukru kończymy budowę nowego magazynu wyrobów gotowych w Buzau w Rumunii, a także inwestujemy w nowe wirówki w naszym czeskim zakładzie w Hrušovanach, aby zmniejszyć zużycie energii.
Zatem teraz przekazuję sprawę mojemu koledze, panu Gattermayerowi, który przekaże Państwu więcej informacji na temat tych rynków.
Fritz Gattermayer, AGRANA Beteiligungs-Aktiengesellschaft – dyrektor ds. sprzedaży i członek zarządu [4]
Dziękuję bardzo.Dzień dobry.Zaczynając od segmentu Owoce.W zakresie przygotowania owoców AGRANA skutecznie obroniła lub była w stanie obronić swoją pozycję na nasyconych rynkach Unii Europejskiej, także Ameryki Północnej.W dalszym ciągu skupialiśmy się na dywersyfikacji w sektorach innych niż mleczarskie, takich jak piekarnictwo, lody, usługi gastronomiczne itd., zdobywając dodatkowe wolumeny i klientów.Zrównoważony rozwój jest nadal głównym tematem, a także identyfikowalność składników, co też mieliśmy — wprowadzamy na rynek wiele produktów we wszystkich kategoriach produktów jako szybkie, zdrowe przekąski między posiłkami itd.
Jeśli chodzi o koncentraty owocowe, otoczenie rynkowe odnotowaliśmy, że popyt na koncentrat soku jabłkowego utrzymuje się na stabilnym poziomie.Dostępne produkty z bieżącej produkcji wiosennej zostały pomyślnie wprowadzone na rynek i sprzedane.Odnotowaliśmy bardzo dobry rozwój sprzedaży w Stanach Zjednoczonych, a rozmieszczenie koncentratów soków jagodowych ze zbiorów w 2018 r., a także częściowo ze zbiorów w 2019 r., zostało już mniej więcej zakończone.
Jeśli chodzi o przychody, przychody segmentu Owoce są mniej więcej stabilne i wynoszą 311,5 mln EUR.Jeśli chodzi o przygotowywanie żywności, przychody wykazały niewielki wzrost, częściowo ze względu na niewielki wzrost wolumenu sprzedaży.W działalności skoncentrowanej przychody spadły umiarkowanie w stosunku do roku poprzedniego ze względów cenowych w związku ze stałym kosztem jabłek w 2018 roku.
Wynik EBIT był niższy niż rok wcześniej.Powodem tego była działalność związana z przygotowaniem owoców.Mieliśmy jednorazowe wpływy związane z surowcami w Meksyku, głównie mango, ale także truskawkami.Mieliśmy również ze względu na duże zbiory jabłek na Ukrainie, w Polsce i Rosji, mieliśmy niższe ceny sprzedaży świeżych jabłek na Ukrainie i mieliśmy dodatkowe koszty personelu.Natomiast wynik EBIT w segmencie koncentratów soków owocowych uległ znacznemu zwiększeniu i ustabilizował się na wysokim poziomie z ubiegłego roku.
Jeśli chodzi o segment skrobi, wolumen sprzedaży w środowisku rynkowym wyniósł - wzrost w dalszym ciągu.Osiągnęliśmy to we wszystkich obszarach produktowych.Z drugiej strony moce produkcyjne w zakresie substancji słodzących, zwłaszcza w Europie Środkowej i Południowo-Wschodniej, są nadal niewykorzystane, a rozwój rynku izoglukozy w dalszym ciągu napędzany jest ciśnieniem wolumenowym.Konkurencja jest nadal bardzo duża.Wyniki sprzedaży skrobi natywnej i modyfikowanej były stabilne.Sytuacja w zakresie skrobi zbożowych dla europejskiego przemysłu papieru i tektury falistej poprawiła się, a w ofercie ponownie znajdują się coraz większe wolumeny produktów spotowych.
Jeśli chodzi o etanol, notowania etanolu były bardzo wysokie.Bardzo pozytywnie na wynik dywizji Starch wpłynął biznes bioetanolu.Notowania były wspierane niedoborami podaży, głównie w Europie Północnej i Zachodniej, a także wpływem niepewności dotyczącej siewu kukurydzy w Stanach Zjednoczonych i oczywiście poziomu cen etanolu produkowanego w Stanach Zjednoczonych i mają wpływ wpływ również na rozwijający się rynek.Prace konserwacyjne w wielu sektorach spowodowały krótsze dostawy także na terenie Unii Europejskiej.
Jeśli chodzi o segment pasz, musieliśmy - byliśmy w stanie kontynuować stale rosnący popyt na pasze wolne od GMO i dlatego mieliśmy stabilne ceny ze względu na rosnące wolumeny.
Następny wykres pokazuje rozwój cen kukurydzy i pszenicy.Widzicie po prawej stronie, czyli mniej więcej kukurydza i pszenica są na tym samym poziomie.Różnica między kukurydzą, zwykle pszenicą, jest większa niż kukurydzą.To było... to jest [dla pszenicy] i obecnie cena wynosi około 175 euro za tonę.
Z drugiej strony, jeśli cofniemy się o kilka lat w latach 2006 i 2011, zobaczymy różne poziomy i mamy teraz poziom taki jak w latach 2016 i 2011. Oczywiście w ciągu roku rynek był zróżnicowany i niestabilny.Kontynuując temat cen etanolu i benzyny, widać rozwój, o którym już wspomniano.Duży wpływ cen etanolu, 8 lipca mieliśmy notowania na poziomie 658 euro. Dziś było to około 670 euro. I tak jest przez kolejne tygodnie i miesiące.Spodziewamy się tego i dlatego możemy kontynuować – ten wpływ na nasze wyniki będzie się utrzymywał przez kolejne tygodnie.
Przychody segmentu skrobi wzrosły z 180 mln EUR do 208 mln EUR.Głównym powodem był znaczny wzrost przychodów z etanolu, mocniejsze notowania Plattsa.A także w przypadku produktów słodzących, których ceny spadły, przychody wzrosły umiarkowanie poprzez sprzedaż większych wolumenów.Częściowo udało nam się to zrekompensować niskimi cenami przy większych wolumenach.I jak już wspomniałem odnośnie skrobi, udało nam się kontynuować przychody i zwiększyć nasze wolumeny.
I było -- również pozytywnym skutkiem jest wzrost przychodów z żywności dla dzieci z niskiego poziomu i zmierzamy we właściwym kierunku.Jesteśmy bardzo pozytywnie nastawieni do tej kwestii.
Wspomniany już EBIT wzrósł o 86% z 10 mln do 18,4 mln ton (sic!) [10 mln EUR do 18,4 mln EUR], a wynikał przede wszystkim ze znacznego wzrostu rynkowych cen etanolu oraz ze wzrostów wolumenowych we wszystkich inne segmenty produktowe.
Po stronie kosztów, wyższe koszty surowców w przypadku upraw w 2018 r. pozostają czynnikami negatywnie wpływającymi na zyski.Natomiast udział zysków spółki HUNGRANA spadł z 4,7 mln EUR do 3,2 mln EUR, minus 1,5 mln EUR, na co duży wpływ miał niższy poziom izoglukozy i produktów słodzących.
Kontynuacja segmentu Cukier.Jeśli chodzi o otoczenie rynkowe, jest ono nadal trudne i bardzo trudne.Cena na rynku światowym od miesiąca jest mniej więcej na tym samym poziomie.Z drugiej strony, w przypadku cukru białego nastąpiła niewielka poprawa w porównaniu z najniższym poziomem od 9 lat.W sierpniu 2018 r. wynosiła ona 303,07 dolarów za tonę, a najniższy poziom cukru surowego od 10 lat we wrześniu 2018 r., również 10 miesięcy temu, wynosił 220 dolarów za tonę.
Wbrew oczekiwaniom niewielki deficyt na rynku cukru w latach 2018-19, obecność zapasów, głównie w Indiach, spowodowała napiętą sytuację na rynku światowym.Jedna z głównych firm konsultingowych FO Licht prognozuje niewielki deficyt produkcyjny na koniec roku gospodarczego 2018–2019.
Dla nas ważniejszy jest europejski rynek cukru.Rynek cukru w latach 2018-19 prognozowano do lipca 2018 r. wolumen produkcji 20,4 mln ton cukru ze względu na suche warunki pogodowe latem ubiegłego roku, jednak szacunki Komisji Europejskiej z kwietnia 2019 r. mówią o produkcji na poziomie 7,5 mln ton (sic!) [17,5 mln ton] cukru.
Jeżeli chodzi o średnią cenę cukru i system raportowania cen od czasu zniesienia kwot cukru, cena znacznie spadła i utrzymuje się.W kwietniu 2019 r. średnia cena również nieco wzrosła do 320 EUR za tonę i spodziewamy się, że tak będzie dalej.Jak powiedziałem, dalszego wzrostu należy się spodziewać w ciągu najbliższych kilku miesięcy roku gospodarczego cukru 2018–2019.Kolejnym skutkiem jest to, że zgodnie z oczekiwaniami pod koniec tego roku zapasy cukru są mniej więcej bardzo niskie.
Następny wykres przedstawia notowania cukru dla cukru surowego i cukru białego.I widzimy, jak wspomniałem wcześniej, najniższy poziom od 10 lat i najniższy od 9 lat, a obecnie mamy poziom cen cukru surowego na poziomie około 240 euro za tonę, a cukru białego 284 euro za tonę, co oznacza, że różnica między cukrem białym a cukrem surowym wynosi zaledwie 45 lub 44 euro, co oznacza, że rafineria, a także konkurencja pomiędzy cukrem białym na rynku światowym a cukrem rafinowanym w Unii Europejskiej jest nadal bardzo ostra.
Następny wykres przedstawia system raportowania cen, a także notowanie nr 5 i średnią – a cena referencyjna w Londynie i UE wynosi 404 EUR, ale mniej więcej widać, że od lutego 2017 r., lata 2017 r. jest to mniej więcej minus korelacja pomiędzy numerem 5 a średnią europejską ceną cukru białego ze względu na dużą podaż, która została wyprodukowana w latach 2017-2018, teraz mamy niższy wolumen i dlatego powinna być ta korelacja na niższym poziomie.
Jeśli chodzi o przychody, to w związku z tym, o czym wspomniałem wcześniej, niskimi cenami, przychody spadły do 120 mln euro, minus 13% i dotyczy to głównie obniżonych rok do roku cen sprzedaży cukru.Zmniejszyliśmy także wolumen sprzedaży cukru, głównie do sektora niespożywczego.I w związku z tym EBIT spadł z 1,6 mln euro do minus 9,3 mln euro i był to spadek, o którym już wspominaliśmy, ze względu na utratę wolumenów, mniejsze wolumeny, ale też z drugiej strony niskie ceny cukru, ale jesteśmy optymistami i wierzymy, że mniej więcej pniemy się w górę w lepszą przyszłość.
Dziękuję.Dzień dobry, panie i panowie.Skonsolidowany rachunek zysków i strat pokazuje, jak już wspomniano, wzrost przychodów o 1,3% do 638,4 mln euro.
EBIT wyniósł 30,9 mln euro, co oznacza spadek o 16,5%.Marża EBIT 4,8% również w dół.A zysk za ten okres 18,3 mln euro.Przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 16,7 mln EUR, także znaczny spadek.
Wynik finansowy poprawił się o 11,6%.Wyższe koszty odsetkowe netto wynikały z wyższego średniego zadłużenia finansowego brutto.Tym samym poprawa różnic kursowych o 36%, do 1,6 mln EUR.Stawka podatku była znacznie wyższa i wyniosła 32,5%, głównie z powodu nieskapitalizowanych strat podatkowych z lat ubiegłych w segmencie cukru, gdzie w pierwszym kwartale 18-19 roku mieliśmy nadal dodatnie wyniki w segmencie cukru.
Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych wykazuje przepływy pieniężne z działalności operacyjnej przed zmianami w kapitale obrotowym w wysokości 47,9 mln EUR.To wynik porównywalny z ostatnim I kwartałem.Negatywny efekt pieniężny zaobserwowaliśmy w postaci zmian w kapitale obrotowym.Efekt netto w porównaniu do I kwartału 18-19 wynosi minus [53,2 mln EUR], na co wpływa głównie mniejsza redukcja zapasów w segmencie Cukier oraz większa redukcja zobowiązań z tytułu płatności nakładów inwestycyjnych roku ubiegłego.W rezultacie dysponujemy środkami pieniężnymi netto wykorzystanymi w działalności operacyjnej w wysokości 30,7 mln EUR.
Skonsolidowany bilans nie wykazuje istotnych zmian.Tak więc, według kluczowych wskaźników, współczynnik kapitału własnego wyniósł 58,2%, co jest nadal rozsądnym wynikiem.Dług netto wynosi 415,4 mln EUR, co prowadzi do dźwigni finansowej na poziomie 29,2%.
Tak.Na koniec spojrzenie na cały rok dla Grupy AGRANA.Pomimo utrzymujących się istotnych wyzwań w segmencie Cukier, oczekuje się znacznego wzrostu zysku operacyjnego grupy, EBIT, co oznacza plus 10% do plus 50% w latach 19-20, a przychody mają wykazywać umiarkowany wzrost .
Całkowita wartość naszej inwestycji nadal przekracza amortyzację wynoszącą 108 milionów EUR przy około 143 milionach EUR.Jak wspomniałem, najważniejsze jest uzupełnienie naszych mocy produkcyjnych w zakresie skrobi pszennej w naszym zakładzie w Pischelsdorf.
Bardziej szczegółowe perspektywy dla tych samych segmentów.W segmencie Owoców AGRANA spodziewa się, że lata 19-20 przyniosą wzrost przychodów i EBIT.Przetwory owocowe, we wszystkich obszarach biznesowych prognozuje się pozytywny trend przychodów, napędzany rosnącymi wolumenami sprzedaży.EBIT powinien odzwierciedlać wzrost wolumenu i marży, co przełoży się na znaczną poprawę zysków rok do roku.
Przewiduje się, że przychody i EBIT w segmencie soków owocowych w bieżącym roku utrzymają się na wysokim poziomie z roku poprzedniego.
Segment skrobiowy.W tym przypadku spodziewamy się znacznego wzrostu przychodów, a rynki skrobi pozostaną stabilne, ponieważ europejskie ceny cukru na bazie skrobi będą nadal wpływać na produkty scukrzające, produkty specjalistyczne, takie jak preparaty do początkowego żywienia niemowląt lub skrobie organiczne oraz produkty wolne od GMO. generują niezmiennie pozytywny impuls.
Wysokie notowania etanolu w ostatnim czasie popsuły sytuację w zakresie przychodów i zysków.Zakładając natomiast średnie zbiory zbóż w 2019 roku i nieznaczną obniżkę cen surowców w porównaniu do roku suszy 2018, oczekuje się, że EBIT segmentu Skrobia również znacząco wzrośnie w porównaniu z poziomem z poprzedniego roku.
Segment cukru, w tym przypadku AGRANA prognozuje nadal niskie przychody w oczekiwaniu na dalsze trudne otoczenie na rynku cukru.Trwające programy redukcji kosztów będą w stanie w pewnym stopniu złagodzić redukcję marży, ale w związku z tym oczekuje się, że EBIT pozostanie ujemny w całym roku 2019-20.
Tak.Tylko szybkie przypomnienie.Po naszym Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu w ubiegły piątek i [data realizacji podana wczoraj], dzisiaj mamy daty dywidendy na lata 18-19, a jutro będziemy mieli wypłatę dywidendy.
Właściwie miałbym kilka pytań, niektóre z nich odnoszą się do wyników w pierwszym kwartale, inne do perspektyw.Może zróbmy to segmentami.
W segmencie cukru wspomniałeś o programach oszczędnościowych, które mają na celu zmniejszenie marży.Czy mógłbyś określić ilościowo, jak duże oszczędności chcesz osiągnąć?A także, jeśli mówisz o utrzymaniu EBIT na ujemnym poziomie, czy mógłbyś rzucić więcej światła na skalę tego ujemnego wyniku operacyjnego?
Jeśli chodzi o segment skrobi, wspomniał pan, że oczywiście pierwszy kwartał był w dużym stopniu wspierany przez notowania bioetanolu, ponieważ przyczyniły się do tego również pewne niedobory.Jakie są Pana zdaniem perspektywy na najbliższe kwartały pod tym względem?
A potem w segmencie Owoce, w pierwszym kwartale, wspomniał Pan o efektach jednorazowych.Czy mógłbyś określić ilościowo, jak duży był wpływ tych jednorazowych skutków?Co zatem powinno być motorem poprawy w segmencie Owoców, a zwłaszcza wyników operacyjnych?
I wreszcie, co nie mniej ważne, w odniesieniu do stawki podatkowej, co było przyczyną tej stosunkowo wysokiej efektywnej stawki podatkowej?To by było na tyle na tę chwilę.
Dobra.Jeśli chodzi o program oszczędności w sektorze cukru, oczywiście analizujemy wszystkie koszty personelu i osiągamy w tym zakresie pewne efekty.Ale najważniejsze jest to, że pracujemy nad koncepcją stołów roboczych.Oznacza to, że w naszej organizacji postępujemy zgodnie z sytuacją bezkontyngentową, co oznacza, że w każdym kraju organizacja jest - organizacja produkcji, sprzedaż i inne funkcje są scentralizowane.Z mojej strony są to oszczędności.Trudno jest określić ilościowo ujemny EBIT, zależy od sytuacji w uprawach w tym roku, cukru będzie mniej lub więcej niż w roku ubiegłym, więc trudno jest to w tej chwili określić ilościowo.
A te oszczędności, czy masz je wyliczone ilościowo, czy dlatego, że o to ci chodzi, to twoja wewnętrzna praca domowa.
Jeszcze nie.Dlatego nadal nad tym pracujemy.Jeśli chodzi o perspektywy dotyczące etanolu, spodziewamy się, że utrzyma się ono przez następny tydzień aż do jesieni i będzie znacznie wyższe od ceny budżetowej ze względu na dużą zmianę sytuacji popytu/podaży w Unii Europejskiej.
Jeśli chodzi o skutki – negatywne skutki w segmencie owoców, myślę, że wspomnieliśmy, że mieliśmy negatywny wpływ na surowiec.Widzimy zatem negatywny wpływ mango i truskawek na kwotę około 2 milionów euro przy popycie na poziomie 1,2 miliona euro i negatywny wpływ na jabłka na Ukrainie w wysokości około 0,7 miliona euro, czyli łącznie 2 miliony euro wyjdzie z tych jednorazowych produktów w surowcu.Ponadto mamy nadzwyczajne wydatki na personel w wysokości około 700 000 EUR, a także dodatkowe koszty w zakresie wydatków na personel w wysokości od 400 000 EUR do 500 000 EUR.Następnie mieliśmy kilka innych skutków wynikających z tymczasowego zmniejszenia wolumenów w różnych regionach, również o łącznej wartości około 1 miliona euro.
4 mln EUR w porównaniu z rokiem poprzednim.Zatem jednorazowe surowce o wartości 2 milionów dolarów;Powiedziałbym, że 1 milion euro to koszty personelu;oraz 1 milion EUR z działalności operacyjnej w zakresie wolumenów itp.
Przepraszam, ze stawką podatku, o której już wspomniałem, ale wynika to głównie ze strat, które widzimy w segmencie cukru, co już doprowadziło do bardzo wysokiej stawki podatkowej w całym roku '18-'19, więc tak robimy nie kapitalizować tych strat podatkowych z lat przeniesionych ze względu na średnioterminowe perspektywy dla sektora cukru.
W tej chwili nie ma więcej pytań.Chciałbym zwrócić go Hannesowi Haiderowi w celu uzyskania komentarzy końcowych.
Tak.Jeżeli nie ma dalszych pytań, dziękujemy za udział w rozmowie.Życzymy miłego pozostałego dnia i miłego lata.Do widzenia.
Panie i panowie, konferencja dobiegła końca i możecie rozłączyć linie.Dziękuję, że dołączyłeś.Miłego dnia.Do widzenia.
Czas publikacji: 18 lipca 2019 r