Explorando a interação dos mercados de plástico virgem e reciclado

Nos próximos anos, o PET reciclado e as poliolefinas provavelmente terão de continuar a competir com os plásticos virgens baratos.Mas os mercados de sucata também serão impactados por políticas governamentais incertas e decisões dos proprietários de marcas.

Essas foram algumas conclusões do painel anual de mercados na Conferência e Feira de Reciclagem de Plásticos de 2019, realizada em março em National Harbor, Maryland. Durante a sessão plenária, Joel Morales e Tison Keel, ambos da empresa de consultoria integrada IHS Markit, discutiram a dinâmica do mercado de plásticos virgens e explicou como esses fatores pressionarão os preços dos materiais recuperados.

Ao discutir os mercados de PET, Keel utilizou a imagem de múltiplos fatores convergindo para criar uma tempestade perfeita.

“Era um mercado de vendedores em 2018 por uma série de razões que podemos discutir, mas voltamos ao mercado de compradores”, disse Keel à multidão.“Mas a pergunta que estou me fazendo e que todos deveríamos nos perguntar é: 'Qual o papel que a reciclagem vai desempenhar nisso?Se o tempo estiver tempestuoso, a reciclagem ajudará a acalmar as águas ou tornará as águas... potencialmente mais turbulentas?'”

Morales e Keel também reconheceram uma série de fatores que são mais difíceis de prever, incluindo políticas governamentais de sustentabilidade, decisões de compra de proprietários de marcas, tecnologias de reciclagem de produtos químicos e muito mais.

Vários dos principais factores discutidos durante a apresentação deste ano ecoaram aqueles explorados num painel no evento de 2018.

Separadamente, no final do mês passado, a Plastics Recycling Update escreveu sobre uma apresentação no painel de Chris Cui, diretor de Programas da China para Parceiros de Ciclo Fechado.Ela discutiu a dinâmica do mercado e as oportunidades de parceria de negócios entre a China e os EUA

Polietileno: Morales explicou como os desenvolvimentos tecnológicos na extração de combustíveis fósseis no período de 2008 levaram ao aumento da produção e à queda dos preços do gás natural.Como resultado, as empresas petroquímicas investiram em fábricas para a produção de PE.

“Tem havido investimentos significativos na cadeia do polietileno com base nas expectativas baratas do etano, que é um gás natural líquido”, disse Morales, diretor sênior de poliolefinas para a América do Norte.A estratégia por trás desses investimentos foi exportar o PE virgem dos EUA

Essa vantagem de preço do gás natural sobre o petróleo diminuiu desde então, mas a IHS Markit ainda prevê a vantagem no futuro, disse ele.

Em 2017 e 2018, a procura global de PE, especialmente por parte da China, aumentou.Foi impulsionado pelas restrições da China às importações de PE recuperado, disse ele, e pelas políticas do país para utilizar mais gás natural de queima limpa para aquecimento (este último fez disparar a procura de tubos de PEAD).As taxas de crescimento da procura diminuíram desde então, disse Morales, mas prevê-se que permaneçam bastante sólidas.

Ele abordou a guerra comercial EUA-China, chamando as tarifas da China sobre o plástico de primeira qualidade dos EUA um “desastre para os produtores de polietileno dos EUA”.A IHS Markit estima que desde 23 de agosto, quando as tarifas entraram em vigor, os produtores perderam de 3 a 5 centavos de dólar por libra-peso em cada libra que produzem, reduzindo as margens de lucro.A empresa está assumindo em suas previsões que as tarifas serão levantadas até 2020.

No ano passado, a procura de PE foi enorme nos EUA, impulsionada pelo baixo preço do plástico, pelo forte crescimento global do PIB, pelas campanhas Made in America e pelas tarifas que apoiam os conversores nacionais, por um forte mercado de tubos devido aos investimentos em petróleo, pelo furacão Harvey que impulsionou a procura de tubos , melhorou a competitividade do PE em relação ao PET e PP e à lei tributária federal que apoia os investimentos em máquinas, disse Morales.

Olhando para a produção principal, 2019 será um ano em que a procura alcançará a oferta, disse ele, o que significa que os preços provavelmente atingiram o seu nível mais baixo.Mas também não se espera que aumentem significativamente.Em 2020, outra onda de capacidade fabril entra em operação, empurrando a oferta bem acima da procura projetada.

"O que isto significa?"Morales perguntou.“Do ponto de vista do vendedor de resina, isso significa que sua capacidade de aumentar preços e margens provavelmente será desafiada.[Para] um comprador de resina de primeira linha, provavelmente é um bom momento para comprar.”

Os mercados de plástico reciclado estão meio presos no meio, disse ele.Ele conversou com recuperadores cujos produtos tiveram que competir com PE de ampla especificação, muito barato e fora do padrão.Ele espera que as condições de venda permaneçam no mesmo nível do que são hoje, disse ele.

“Tem havido investimentos significativos na cadeia do polietileno com base nas expectativas baratas do etano, que é um gás natural líquido,” – Joel Morales, IHS Markit

Mais difíceis de prever são os efeitos das políticas governamentais, como as proibições globais de sacos, palhinhas e outros artigos de utilização única.O movimento de sustentabilidade pode reduzir a procura de resina, mas também pode estimular alguma procura por produtos químicos com oportunidades relacionadas com a reciclagem, disse ele.

Por exemplo, a lei de sacolas da Califórnia que proíbe sacolas finas levou os processadores a aumentar a produção de sacolas mais grossas.A mensagem que a IHS Markit recebeu é que os consumidores, em vez de lavar e reutilizar os sacos mais grossos dezenas de vezes, estão a utilizá-los como forros de latas de lixo.“Então, nesse caso, a reciclagem aumentou a demanda por polietileno”, disse ele.

Em outros lugares, como na Argentina, as proibições de sacolas reduziram os negócios dos produtores de PE virgem, mas os impulsionaram para os fabricantes de PP, que estão vendendo o plástico para sacolas de PP não tecido, disse ele.

Polipropileno: O PP tem sido um mercado restrito há muito tempo, mas está começando a se equilibrar, disse Morales.Na América do Norte, no ano passado, os produtores não conseguiram produzir produtos suficientes para satisfazer a procura, mas o mercado ainda cresceu 3%.Isso porque as importações preencheram a lacuna de cerca de 10% da procura, disse ele.

Mas o desequilíbrio deverá diminuir com o aumento da oferta em 2019. Por um lado, não houve um “congelamento bizarro” em Janeiro na Costa do Golfo como em 2018, observou ele, e a oferta da matéria-prima propileno aumentou.Além disso, os produtores de PP descobriram formas de eliminar os estrangulamentos e aumentar a capacidade de produção.A IHS Markit projeta que cerca de 1 bilhão de libras de produção entrarão em operação na América do Norte.Como resultado, esperam ver uma redução da diferença de preços entre o PP chinês mais barato e o PP doméstico.

“Sei que isso é um problema para algumas pessoas na reciclagem porque, agora, o PP de ampla especificação e o PP de primeira linha excedente estão aparecendo em faixas de preço e em locais [onde] você poderia estar fazendo negócios”, disse Morales.“Esse provavelmente será um ambiente que você enfrentará durante a maior parte de 2019.”

O PET virgem e os produtos químicos que o compõem são ofertados em excesso, assim como o PE, disse Keel, diretor sênior de derivados de PET, PTA e EO.

Como resultado, “não está claro quem serão os vencedores e os perdedores no negócio do PET reciclado”, disse ele ao público.

Globalmente, a procura de PET virgem representa 78% da capacidade de produção.No negócio de polímeros básicos, se a demanda for inferior a 85%, o mercado provavelmente terá excesso de oferta, dificultando a obtenção de lucro, disse Keel.

“O melhor cenário é que o custo de produção do RPET será estável, podendo ser maior.De qualquer forma, é superior ao preço do PET virgem.Será que os consumidores de RPET, que estão a estabelecer metas bastante ambiciosas de conteúdo reciclado nos seus recipientes, estarão dispostos a pagar estes preços mais elevados?”– Tison Keel, IHS Markit

A procura interna é relativamente estável.O mercado de bebidas carbonatadas está diminuindo, mas o crescimento da água engarrafada é suficiente para compensar isso, disse Keel.

Prevê-se que o desequilíbrio entre a oferta e a procura piore com a entrada em funcionamento de capacidade de produção adicional.“O que teremos nos próximos anos é um grande excesso”, disse ele.

Keel disse que os fabricantes estão agindo irracionalmente e sugeriu que deveriam encerrar a capacidade de produção para equilibrar melhor a oferta e a demanda;no entanto, nenhum anunciou planos para fazê-lo.A empresa química italiana Mossi Ghisolfi (M&G) tentou sair dessas condições erguendo uma enorme fábrica de PET e PTA em Corpus Christi, Texas, mas as margens baixas e os custos excessivos do projeto afundaram a empresa no final de 2017. Uma joint venture chamada Corpus A Christi Polymers concordou em comprar o projeto e colocá-lo online.

As importações exacerbaram os preços baixos, observou Keel.Os EUA têm importado cada vez mais PET de primeira qualidade.Os produtores nacionais tentaram sufocar a concorrência estrangeira com reclamações antidumping apresentadas ao governo federal.Os direitos anti-dumping mudaram a origem do PET de primeira qualidade – reduziram os volumes provenientes da China, por exemplo – mas não foram capazes de abrandar o peso global que chega aos portos dos EUA, disse ele.

O quadro geral de oferta e demanda significará preços persistentemente baixos do PET virgem nos próximos anos, disse Keel.Esse é um desafio enfrentado pelos catadores de PET.

Espera-se que os produtores de RPET para garrafas tenham custos relativamente fixos para fabricar seus produtos, disse ele.

“O melhor cenário é que o custo de produção do RPET será estável, podendo ser maior”, disse Keel.“De qualquer forma, é superior ao preço do PET virgem.Será que os consumidores de RPET, que estão a estabelecer metas bastante ambiciosas de conteúdo reciclado nas suas embalagens, estarão dispostos a pagar estes preços mais elevados?Não estou dizendo que não.Historicamente, na América do Norte, isso não aconteceu.Na Europa, agora o são por uma série de razões – estruturalmente muito diferentes dos impulsionadores nos EUA. Mas esta é uma grande questão que continua por responder.”

Em termos de reciclagem garrafa a garrafa, outro desafio para as marcas de bebidas é o apetite “sem fundo” da indústria da fibra pelo RPET, disse Keel.Essa indústria consome mais de três quartos do RPET produzido anualmente.O fator determinante é simplesmente o custo: é substancialmente mais barato produzir fibras descontínuas a partir de PET recuperado do que materiais virgens, disse ele.

Um desenvolvimento emergente a ser observado é a principal indústria de PET que integra agressivamente a capacidade de reciclagem mecânica.Como exemplos, este ano a DAK Americas adquiriu a fábrica de reciclagem de PET da Perpetual Recycling Solutions em Indiana, e a Indorama Ventures adquiriu a fábrica de PET de Polímeros Personalizados no Alabama.“Eu ficaria surpreso se não víssemos mais desta atividade”, disse Keel.

Keel disse que os novos proprietários provavelmente alimentariam o floco limpo em suas instalações de resina em fase fundida para que pudessem oferecer aos proprietários das marcas um pellet com conteúdo reciclado.Isso reduziria, no curto prazo, a quantidade de RPET em garrafa no mercado comercial, disse ele.

As empresas petroquímicas também estão investindo em tecnologias de despolimerização de sucata PET.A Indorama, por exemplo, fez parceria com startups de reciclagem química de PET na Europa e na América do Norte.Esses processos de reciclagem, se técnica e economicamente viáveis, poderão ser um grande disruptor de mercado num horizonte de 8 a 10 anos, previu Keel.

Mas um problema persistente são as baixas taxas de recolha de PET na América do Norte, particularmente nos EUA, disse Keel.Em 2017, cerca de 29,2% das garrafas PET vendidas nos EUA foram recolhidas para reciclagem, de acordo com um relatório anual da Associação Nacional de Recursos de Recipientes PET (NAPCOR) e da Associação de Recicladores de Plástico (APR).Para efeito de comparação, a taxa foi estimada em 58 por cento em 2017.

“Como vamos atender à demanda estabelecida pelos proprietários de marcas quando as taxas de coleta são tão baixas e como podemos aumentá-las?”ele perguntou.“Não tenho uma resposta para isso.”

Quando questionado sobre as leis de depósito, Keel disse que acha que funcionam bem para prevenir o lixo, aumentar a recolha e gerar fardos de maior qualidade.No passado, porém, os proprietários de marcas de bebidas fizeram lobby contra eles, porque os centavos extras pagos pelo consumidor no caixa diminuíam as vendas globais.

“Só não tenho certeza no momento onde estão os principais proprietários de marcas do ponto de vista político sobre as leis de depósito.Historicamente, eles se opuseram às leis de depósito”, disse ele.“Se eles continuarão ou não a se opor a isso, não posso dizer.”

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Horário da postagem: 23 de abril de 2019
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