A Hillenbrand Inc. informou que as vendas no ano fiscal de 2019 aumentaram 2%, impulsionadas principalmente pelo Process Equipment Group, que inclui extrusoras de composição Coperion.
O presidente e CEO Joe Raver também disse que a compra da Milacron Holdings Corp. pela empresa pode ocorrer no final deste mês.
Em toda a empresa, Hillenbrand relatou vendas de US$ 1,81 bilhão no ano fiscal de 2019, que terminou em 30 de setembro. O lucro líquido foi de US$ 121,4 milhões.
O Process Equipment Group relatou vendas de US$ 1,27 bilhão, um aumento de 5%, parcialmente compensado pela menor demanda por caixões Batesville, que caiu 3% no ano.A demanda por extrusoras Coperion permaneceu forte em grandes projetos de produção de polietileno e polipropileno e em linhas de produção de resinas de engenharia, disse Raver.
"Os plásticos continuam a ser o ponto positivo", disse Raver, apesar de alguns segmentos industriais para outros equipamentos Hillenbrand continuarem a enfrentar uma procura lenta, tais como trituradores de carvão utilizados em centrais eléctricas e sistemas de controlo de fluxo para o mercado municipal.
Raver, em uma teleconferência em 14 de novembro para discutir o relatório de final de ano de Hillenbrand, observou que o acordo de transação com Milacron diz que o negócio será fechado dentro de três dias úteis após a conclusão de todas as questões pendentes.Os acionistas da Milacron votarão em 20 de novembro. Raver disse que Hillenbrand recebeu todas as aprovações regulatórias e acertou financiamento para a compra.
Raver alertou que o fechamento pode demorar mais caso surjam coisas novas, mas mesmo assim a previsão é que seja fechado até o final do ano.Ele disse que Hillenbrand montou uma equipe para liderar a integração das duas empresas.
Como o acordo ainda não foi concluído, os executivos da Hillenbrand anunciaram no início da teleconferência que não responderiam a perguntas dos analistas financeiros sobre o relatório financeiro do terceiro trimestre da Milacron, divulgado em 12 de novembro, apenas dois dias antes do relatório da própria Hillenbrand.No entanto, Raver abordou isso em seus próprios comentários.
As vendas e encomendas da Milacron diminuíram dois dígitos no terceiro trimestre em comparação com o mesmo período do ano anterior.Mas Raver disse que sua empresa está confiante na Milacron e no futuro do processamento de plásticos.
"Continuamos a acreditar nos méritos estratégicos convincentes do acordo. Acreditamos que Hillenbrand e Milacron serão mais fortes juntos", disse ele.
Dentro de três anos após o fechamento, Hillenbrand espera US$ 50 milhões em economias de custos, muitas delas decorrentes da redução dos custos operacionais de empresas públicas, sinergias entre negócios de máquinas e melhor poder de compra de materiais e componentes, disse a diretora financeira Kristina Cerniglia.
Nos termos do acordo de US$ 2 bilhões, os acionistas da Milacron receberão US$ 11,80 em dinheiro e 0,1612 ações da Hillenbrand para cada ação da Milacron que possuírem.Hillenbrand deteria cerca de 84% da Hillenbrand, com os acionistas da Milacron detendo cerca de 16%.
Cerniglia detalhou os tipos e o valor da dívida que Hillenbrand está usando para comprar a Milacron – que fabrica máquinas de moldagem por injeção, extrusoras e máquinas de espuma estrutural e sistemas de entrega de material fundido, como câmaras quentes, bases de moldes e componentes.Milacron também traz a sua própria dívida.
Cerniglia disse que Hillenbrand trabalhará agressivamente para reduzir a dívida.O negócio de caixões funerários de Batesville da empresa é “um negócio não cíclico com forte fluxo de caixa” e o Process Equipment Group gera um bom negócio de peças e serviços, disse ela.
Hillenbrand também suspenderá temporariamente a recompra de ações para economizar dinheiro, disse Cerniglia.A geração de caixa continua sendo uma prioridade, acrescentou ela.
A unidade de caixões Batesville tem suas próprias pressões.As vendas diminuíram no ano fiscal de 2019, disse Raver.Os caixões enfrentam menor demanda por enterros à medida que a cremação ganha popularidade.Mas Raver disse que é um negócio importante.Ele disse que a estratégia é “construir um fluxo de caixa forte e confiável” a partir dos caixões.
Respondendo à pergunta de um analista, Raver disse que os líderes da Hillenbrand analisam o portfólio total duas vezes por ano e estariam abertos à venda de algumas empresas menores se surgir uma oportunidade.Qualquer dinheiro arrecadado com essa venda serviria para pagar dívidas – que é a prioridade para os próximos um ou dois anos, disse ele.
Enquanto isso, Raver disse que Milacron e Hillenbrand têm alguns pontos em comum na extrusão.Hillenbrand comprou a Coperion em 2012. As extrusoras Milacron fabricam produtos de construção como tubos de PVC e revestimentos de vinil.A extrusão Milacron e a Coperion podem fazer vendas cruzadas e compartilhar inovação, disse ele.
Raver disse que Hillenbrand terminou o ano forte, com vendas recordes no quarto trimestre e lucro ajustado por ação.Para 2019, a carteira de pedidos de US$ 864 milhões – que Raver disse ser cerca de metade proveniente de produtos de extrusão de poliolefina Coperion – cresceu 6% em relação ao ano anterior.A Coperion está a ganhar empregos para o polietileno nos Estados Unidos, em parte através da produção de gás de xisto, e na Ásia para o polipropileno.
Um analista perguntou quanto dos negócios da empresa estão envolvidos na reciclagem e quanto está sujeito ao que chamou de “Guerra aos Plásticos” contra os plásticos descartáveis e a legislação europeia sobre conteúdo reciclado.
Raver disse que as poliolefinas das linhas de compostos da Coperion vão para todos os tipos de mercados.Ele afirma que cerca de 10% vão para plásticos descartáveis e cerca de 5% para produtos expostos a ações regulatórias em todo o mundo.
Milacron tem praticamente a mesma proporção, ou um pouco mais alta, disse Raver.“Eles não são realmente uma empresa do tipo garrafas e sacolas. Eles são uma empresa de bens duráveis”, disse ele.
O aumento das taxas de reciclagem também ajudará os equipamentos da Hillenbrand, especialmente devido à sua resistência em grandes sistemas de extrusão e pelotização, disse Raver.
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Horário da postagem: 23 de novembro de 2019