Ca un cățeluș care își urmărește coada, unii investitori noi urmăresc adesea „următorul lucru mare”, chiar dacă asta înseamnă să cumpere „acțiuni de poveste” fără venituri, darămite profit.Din păcate, investițiile cu risc ridicat au adesea puține probabilități de a da rezultate și mulți investitori plătesc un preț pentru a-și învăța lecția.
Spre deosebire de toate acestea, prefer să petrec timp pe companii precum WP Carey (NYSE:WPC), care are nu numai venituri, ci și profituri.Deși asta nu face ca acțiunile să merite cumpărate cu orice preț, nu poți nega că capitalismul de succes necesită profit, în cele din urmă.Companiile care înregistrează pierderi se întrec mereu împotriva timpului pentru a ajunge la sustenabilitatea financiară, dar timpul este adesea un prieten al companiei profitabile, mai ales dacă aceasta este în creștere.
Doriți să participați la un scurt studiu de cercetare?Ajutați să modelați viitorul instrumentelor de investiții și puteți câștiga un card cadou de 250 USD!
Piața este o mașină de vot pe termen scurt, dar o mașină de cântărire pe termen lung, astfel încât prețul acțiunilor urmează în cele din urmă câștigului pe acțiune (EPS).Aceasta înseamnă că creșterea EPS este considerată o adevărată pozitivă de către majoritatea investitorilor de succes pe termen lung.Impresionant, WP Carey a crescut EPS cu 20% pe an, compus, în ultimii trei ani.Ca regulă generală, am spune că dacă o companie poate menține o astfel de creștere, acționarii vor zâmbi.
O analiză atentă a creșterii veniturilor și a marjelor de câștig înainte de dobândă și impozitare (EBIT) poate contribui la informarea unei opinii cu privire la sustenabilitatea creșterii recente a profitului.Nu toate veniturile WP Carey din acest an sunt venituri din operațiuni, așa că rețineți că veniturile și cifrele de marjă pe care le-am folosit ar putea să nu fie cea mai bună reprezentare a afacerii de bază.În timp ce WP Carey a făcut bine să crească veniturile în ultimul an, marjele EBIT au fost diminuate în același timp.Așadar, se pare că viitorul meu va crește în continuare, mai ales dacă marjele EBIT se pot stabiliza.
În graficul de mai jos, puteți vedea cum compania a crescut câștigurile și veniturile de-a lungul timpului.Faceți clic pe diagramă pentru a vedea numerele exacte.
Deși trăim în prezent în orice moment, nu există nicio îndoială în mintea mea că viitorul contează mai mult decât trecutul.Deci, de ce să nu verificați această diagramă interactivă care prezintă estimări viitoare EPS, pentru WP Carey?
La fel ca acel miros proaspăt din aer când vin ploile, cumpărările din interior mă umple de anticipare optimistă.Pentru că, de multe ori, achiziționarea de acțiuni este un semn că cumpărătorul îl consideră subevaluat.Desigur, nu putem fi niciodată siguri ce gândesc cei din interior, putem doar să le judecăm acțiunile.
În timp ce persoanele din interiorul WP Carey au vândut acțiuni nete de -40,9 mii USD în ultimul an, ei au investit 403 mii USD, o cifră mult mai mare.Ai putea argumenta că nivelul de cumpărare implică încredere reală în afacere.Mărind, putem vedea că cea mai mare achiziție din interior a fost de către vicepreședintele neexecutiv al consiliului de administrație Christopher Niehaus pentru acțiuni în valoare de 254.000 USD, la aproximativ 66,08 USD per acțiune.
Vestea bună, alături de cumpărarea din interior, pentru taurii WP Carey este că persoanele din interior (în mod colectiv) au o investiție semnificativă în acțiuni.Într-adevăr, au investit în el un munte strălucitor de bogăție, evaluat în prezent la 148 de milioane de dolari.Acest lucru îmi sugerează că conducerea va fi foarte atentă la interesele acționarilor atunci când ia decizii!
În timp ce persoanele din interior dețin deja o cantitate semnificativă de acțiuni și au cumpărat mai multe, veștile bune pentru acționarii obișnuiți nu se opresc aici.Cireasa este ca CEO-ul, Jason Fox, este platit relativ modest directorilor executivi de la companii de dimensiuni similare.Pentru companiile cu capitalizări de piață de peste 8,0 miliarde USD, cum ar fi WP Carey, salariul mediu al CEO este de aproximativ 12 milioane USD.
CEO-ul WP Carey a primit doar 4,7 milioane USD în compensație totală pentru anul încheiat în decembrie 2018. Este clar mult sub medie, așa că, dintr-o privire, acel aranjament pare generos pentru acționari și indică o cultură modestă a remunerației.Nivelurile de remunerare a CEO nu sunt cea mai importantă măsură pentru investitori, dar atunci când plata este modestă, aceasta susține o aliniere sporită între CEO și acționarii obișnuiți.Poate fi, de asemenea, un semn de bună guvernare, mai general.
Nu puteți nega că WP Carey și-a crescut câștigul pe acțiune la un ritm foarte impresionant.Asta e atractiv.Nu numai asta, dar putem vedea că atât persoanele din interior dețin o mulțime de acțiuni ale companiei, cât și cumpără mai multe.Deci, cred că acesta este un stoc care merită urmărit.Deși ne-am uitat la calitatea câștigurilor, încă nu am lucrat pentru a evalua stocul.Așadar, dacă doriți să cumpărați ieftin, poate doriți să verificați dacă WP Carey tranzacționează cu un P/E ridicat sau un P/E scăzut, în raport cu industria sa.
Vestea bună este că WP Carey nu este singurul stoc de creștere cu achiziții din interior.Iată o listă cu ele... cu cumpărări interne în ultimele trei luni!
Vă rugăm să rețineți că tranzacțiile din interior discutate în acest articol se referă la tranzacții raportabile în jurisdicția relevantă
We aim to bring you long-term focused research analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material.If you spot an error that warrants correction, please contact the editor at editorial-team@simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. Simply Wall St has no position in the stocks mentioned. Thank you for reading.
Ora postării: 10-jun-2019