Подобно щенку, гоняющемуся за хвостом, некоторые новые инвесторы часто гоняются за «следующей крупной вещью», даже если это означает покупку «исторических акций» без дохода, не говоря уже о прибыли.К сожалению, инвестиции с высоким риском часто имеют мало шансов когда-либо окупиться, и многие инвесторы платят цену, чтобы усвоить этот урок.
В отличие от всего этого, я предпочитаю тратить время на такие компании, как WP Carey (NYSE:WPC), у которых есть не только доходы, но и прибыль.Хотя это и не делает акции достойными покупки по любой цене, нельзя отрицать, что успешный капитализм в конечном итоге требует прибыли.Убыточные компании всегда соревнуются со временем, чтобы достичь финансовой устойчивости, но время часто является другом прибыльной компании, особенно если она растет.
Хотите принять участие в коротком исследовании?Помогите сформировать будущее инвестиционных инструментов, и вы сможете выиграть подарочную карту на 250 долларов!
Рынок — это машина для голосования в краткосрочной перспективе, но машина для взвешивания в долгосрочной перспективе, поэтому цена акций в конечном итоге следует за прибылью на акцию (EPS).Это означает, что большинство успешных долгосрочных инвесторов считают рост прибыли на акцию настоящим положительным моментом.Впечатляет то, что WP Carey увеличила прибыль на акцию на 20% в год в совокупности за последние три года.Как правило, мы бы сказали, что если компания сможет поддерживать такой рост, акционеры будут улыбаться.
Тщательное рассмотрение роста доходов и прибыли до вычета процентов и налогов (EBIT) может помочь составить представление об устойчивости недавнего роста прибыли.Не весь доход WP Carey в этом году — это доход от операционной деятельности, поэтому имейте в виду, что цифры доходов и маржи, которые я использовал, могут быть не лучшим представлением основного бизнеса.Хотя WP Carey преуспела в увеличении выручки за последний год, рентабельность EBIT в то же время снизилась.Так что, похоже, в будущем меня ждет дальнейший рост, особенно если рентабельность EBIT сможет стабилизироваться.
На диаграмме ниже вы можете увидеть, как компания увеличила прибыль и выручку с течением времени.Нажмите на диаграмму, чтобы увидеть точные цифры.
Хотя мы всегда живем в настоящем моменте, я не сомневаюсь, что будущее важнее прошлого.Так почему бы не проверить эту интерактивную диаграмму, показывающую будущие оценки прибыли на акцию для WP Carey?
Подобно запаху свежести в воздухе во время дождя, инсайдерские покупки наполняют меня оптимистическим предвкушением.Потому что зачастую покупка акций является признаком того, что покупатель считает их недооцененными.Конечно, мы никогда не можем быть уверены в том, что думают инсайдеры, мы можем только судить об их действиях.
Хотя инсайдеры WP Carey за прошлый год получили от продажи акций -40,9 тыс. долларов США, они инвестировали 403 тыс. долларов США, что гораздо выше.Вы можете возразить, что уровень покупок подразумевает подлинное доверие к бизнесу.Увеличив масштаб, мы видим, что крупнейшую инсайдерскую покупку совершил неисполнительный заместитель председателя правления Кристофер Нихаус за акции на сумму 254 тыс. долларов США, по цене около 66,08 долларов США за акцию.
Хорошей новостью, наряду с инсайдерскими покупками, для быков WP Carey является то, что инсайдеры (в совокупности) имеют значительные инвестиции в акции.Действительно, в него вложено огромное богатство, которое в настоящее время оценивается в 148 миллионов долларов США.Это говорит мне о том, что руководство будет очень внимательно относиться к интересам акционеров при принятии решений!
Хотя инсайдеры уже владеют значительным количеством акций и покупают больше, хорошие новости для простых акционеров на этом не заканчиваются.Вишенкой на торте является то, что генеральный директор Джейсон Фокс получает сравнительно скромную зарплату по сравнению с генеральными директорами компаний аналогичного размера.Для компаний с рыночной капитализацией более 8,0 миллиардов долларов США, таких как WP Carey, средняя зарплата генерального директора составляет около 12 миллионов долларов США.
Генеральный директор WP Carey получил всего лишь 4,7 млн долларов США в качестве компенсации за год, закончившийся в декабре 2018 года. Это явно значительно ниже среднего показателя, поэтому на первый взгляд такое соглашение кажется щедрым для акционеров и указывает на скромную культуру вознаграждения.Уровень вознаграждения генерального директора не является самым важным показателем для инвесторов, но когда зарплата скромная, это способствует усилению взаимодействия между генеральным директором и обычными акционерами.Это также может быть признаком хорошего управления в более широком смысле.
Вы не можете отрицать, что WP Carey увеличила прибыль на акцию очень впечатляющими темпами.Это привлекательно.Более того, мы видим, что инсайдеры владеют большим количеством акций компании и покупают больше.Так что я думаю, что за этой акцией стоит следить.Хотя мы рассмотрели качество прибыли, мы еще не провели никакой работы по оценке акций.Поэтому, если вы предпочитаете покупать дешево, вы можете проверить, торгуется ли WP Carey с высоким или низким P/E относительно своей отрасли.
Хорошей новостью является то, что WP Carey — не единственная растущая акция, совершающая инсайдерские покупки.Вот их список... с инсайдерскими покупками за последние три месяца!
Обратите внимание, что инсайдерские транзакции, обсуждаемые в этой статье, относятся к отчетным транзакциям в соответствующей юрисдикции.
We aim to bring you long-term focused research analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material.If you spot an error that warrants correction, please contact the editor at editorial-team@simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. Simply Wall St has no position in the stocks mentioned. Thank you for reading.
Время публикации: 10 июня 2019 г.