Kot mladiček, ki lovi svoj rep, nekateri novi vlagatelji pogosto lovijo "naslednjo veliko stvar", četudi to pomeni nakup "zgodbenih delnic" brez prihodkov, kaj šele dobička.Na žalost je za naložbe z visokim tveganjem pogosto malo verjetnosti, da se bodo kdaj izplačale, in mnogi vlagatelji plačajo ceno, da se iz tega naučijo.
V nasprotju z vsem tem raje preživljam čas s podjetji, kot je WP Carey (NYSE:WPC), ki nima samo prihodkov, ampak tudi dobičke.Čeprav zaradi tega ni vredno kupiti delnic za vsako ceno, ne morete zanikati, da uspešen kapitalizem sčasoma zahteva dobiček.Podjetja, ki ustvarjajo izgubo, vedno tekmujejo s časom, da bi dosegla finančno vzdržnost, a čas je pogosto prijatelj dobičkonosnega podjetja, še posebej, če raste.
Želite sodelovati v kratki raziskovalni študiji?Pomagajte oblikovati prihodnost naložbenih orodij in lahko osvojite darilno kartico v vrednosti 250 USD!
Trg je kratkoročno glasovalni stroj, dolgoročno pa stroj za tehtanje, zato cena delnice na koncu sledi dobičku na delnico (EPS).To pomeni, da večina uspešnih dolgoročnih vlagateljev šteje rast EPS za resnično pozitivno.Presenetljivo je, da je WP Carey v zadnjih treh letih povečal dobiček na delnico za 20 % na leto, skupaj.Kot splošno pravilo bi rekli, da če lahko podjetje obdrži takšno rast, bodo delničarji nasmejani.
Skrbno upoštevanje rasti prihodkov in marž dobička pred obrestmi in obdavčitvijo (EBIT) lahko pomaga oblikovati pogled na vzdržnost nedavne rasti dobička.Vsi letošnji prihodki podjetja WP Carey niso prihodki iz poslovanja, zato ne pozabite, da številke o prihodkih in maržah, ki sem jih uporabil, morda niso najboljši prikaz osnovne dejavnosti.Medtem ko je WP Carey dobro povečal prihodke v zadnjem letu, so se marže EBIT hkrati znižale.Tako se zdi, da bo prihodnost moja nadaljnja rast, zlasti če se lahko marže EBIT stabilizirajo.
V spodnji tabeli si lahko ogledate, kako je podjetje povečalo dobiček in prihodek skozi čas.Za točne številke kliknite na grafikon.
Čeprav ves čas živimo v sedanjem trenutku, ne dvomim, da je prihodnost pomembnejša od preteklosti.Zakaj torej ne bi preverili tega interaktivnega grafikona, ki prikazuje prihodnje ocene EPS, za WP Carey?
Tako kot ta svež vonj v zraku, ko prihaja deževje, me nakup na podlagi notranjih informacij navdaja z optimističnim pričakovanjem.Ker je nakup delnic pogosto znak, da jih kupec vidi kot podcenjene.Seveda nikoli ne moremo biti prepričani, kaj mislijo insajderji, le sodimo lahko njihova dejanja.
Medtem ko so poznavalci WP Carey v zadnjem letu neto prodali delnice za -40,9 tisoč USD, so vložili 403 tisoč USD, kar je veliko višja številka.Lahko trdite, da stopnja nakupovanja pomeni resnično zaupanje v podjetje.Če povečamo, lahko vidimo, da je največji notranji nakup opravil neizvršni podpredsednik upravnega odbora Christopher Niehaus za delnice v vrednosti 254.000 USD, po približno 66,08 USD na delnico.
Dobra novica, poleg notranjih nakupov, za WP Carey Bulls je, da imajo notranji (skupaj) pomembne naložbe v delnice.Pravzaprav imajo vanj vloženo bleščečo goro bogastva, trenutno ocenjeno na 148 milijonov ameriških dolarjev.To mi nakazuje, da bo vodstvo pri sprejemanju odločitev zelo upoštevalo interese delničarjev!
Insajderji že imajo v lasti precejšnjo količino delnic in jih kupujejo več, dobre novice za navadne delničarje pa se tu ne končajo.Češnja na vrhu je, da je izvršni direktor Jason Fox plačan sorazmerno skromno kot izvršni direktorji v podjetjih podobne velikosti.Za podjetja s tržno kapitalizacijo nad 8,0 milijard ameriških dolarjev, kot je WP Carey, je povprečna plača izvršnega direktorja približno 12 milijonov ameriških dolarjev.
Izvršni direktor WP Carey je za leto, ki se je končalo decembra 2018, prejel samo 4,7 milijona ameriških dolarjev skupnega nadomestila. To je očitno precej pod povprečjem, tako da se na prvi pogled ta dogovor zdi velikodušen do delničarjev in kaže na skromno kulturo nagrajevanja.Raven prejemkov izvršnega direktorja ni najpomembnejše merilo za vlagatelje, toda ko je plačilo skromno, to podpira večjo usklajenost med izvršnim direktorjem in navadnimi delničarji.Lahko je tudi znak dobrega vladanja, na splošno.
Ne morete zanikati, da je WP Carey povečal svoj dobiček na delnico z zelo impresivno stopnjo.To je privlačno.Ne le to, lahko vidimo, da imajo notranji ljudje veliko delnic podjetja in jih kupujejo več.Zato mislim, da je to delnica vredna ogleda.Čeprav smo preučili kakovost zaslužka, še nismo storili ničesar, da bi ocenili vrednost delnice.Če torej radi kupujete poceni, boste morda želeli preveriti, ali WP Carey trguje z visokim P/E ali nizkim P/E glede na svojo industrijo.
Dobra novica je, da WP Carey ni edina rastoča delnica z notranjimi nakupi.Tukaj je njihov seznam... z notranjimi nakupi v zadnjih treh mesecih!
Upoštevajte, da se notranje transakcije, obravnavane v tem članku, nanašajo na transakcije, o katerih se poroča v ustrezni jurisdikciji
We aim to bring you long-term focused research analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material.If you spot an error that warrants correction, please contact the editor at editorial-team@simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. Simply Wall St has no position in the stocks mentioned. Thank you for reading.
Čas objave: jun-10-2019