The Motley Fool, ki sta jo leta 1993 ustanovila brata Tom in David Gardner, pomaga milijonom ljudi doseči finančno svobodo prek našega spletnega mesta, podcastov, knjig, časopisnih kolumn, radijskih oddaj in vrhunskih naložbenih storitev.
Danes je z menoj na klicu dr. Albert Bolles, glavni izvršni direktor Landeca;in Brian McLaughlin, začasni glavni finančni direktor Landeca;in Jim Hall, predsednik Lifecore, ki je na voljo za odgovore.Danes se bo v Santa Marii pridružila tudi Dawn Kimball, glavna direktorica za ljudi;Glenn Wells, višji podpredsednik prodaje in storitev za stranke;Tim Burgess, višji podpredsednik dobavne verige;in Lisa Shanower, podpredsednica korporativnega komuniciranja in odnosov z vlagatelji.
Med današnjim klicem bomo podali izjave o prihodnosti, ki vključujejo določena tveganja in negotovosti, zaradi katerih bi se lahko dejanski rezultati bistveno razlikovali.Ta tveganja so opisana v naših vlogah pri Komisiji za vrednostne papirje in borzo, vključno z obrazcem 10-K podjetja za proračunsko leto 2019.
Hvala in dobro jutro vsem.Landec je kot vodilni inovator na področju raznolikih rešitev za zdravje in dobro počutje sestavljen iz dveh delujočih podjetij: Lifecore Biomedical in Curation Foods.
Landec oblikuje, razvija, proizvaja in prodaja izdelke za živilsko in farmacevtsko industrijo.Lifecore Biomedical je popolnoma integrirana pogodbena razvojna in proizvodna organizacija ali CDMO, ki ponuja visoko diferencirane zmogljivosti pri razvoju, polnjenju in zaključku farmacevtskih izdelkov, ki jih je težko izdelati, distribuiranih v brizgah in vialah.
Kot vodilni proizvajalec vrhunske hialuronske kisline za injiciranje ali HA Lifecore prinaša več kot 35 let strokovnega znanja kot partner globalnim in nastajajočim farmacevtskim podjetjem in podjetjem za medicinske pripomočke v več terapevtskih kategorijah, da bi njihove inovacije predstavili na trgu.
Curation Foods, naše podjetje z naravno hrano, je osredotočeno na inovacije rastlinske hrane s 100-odstotno čistimi sestavinami za maloprodajne, klubske in gostinske kanale po vsej Severni Ameriki.Curation Foods lahko poveča svežino izdelkov s svojo geografsko razpršeno mrežo pridelovalcev, hlajeno dobavno verigo in patentirano tehnologijo pakiranja BreatheWay, ki naravno podaljšuje rok uporabnosti sadja in zelenjave.Blagovne znamke Curation Foods vključujejo svežo pakirano zelenjavo in solate Eat Smart, obrtne izdelke O Premium iz olja in kisa ter izdelke Yucatan in Cabo Fresh iz avokada.
Osredotočeni smo na ustvarjanje vrednosti za delničarje z doseganjem naših finančnih ciljev, krepitvijo naše bilance stanja, vlaganjem v rast, izvajanjem naših strateških prednostnih nalog za izboljšanje marž poslovanja v podjetju Curation Foods in spodbujanjem vrhunskega zagona v podjetju Lifecore.
V drugem četrtletju fiskalnega '20 so se konsolidirani prihodki povečali za 14 % na 142 milijonov USD v primerjavi z drugim četrtletjem lanskega leta.Vendar pa smo v drugem četrtletju poslovnega leta '20 doživeli večjo neto izgubo od načrtovane ter zmanjšanje bruto dobička in EBITDA.To je povzročilo neto izgubo v drugem četrtletju v višini 0,16 USD pred prestrukturiranjem in enkratnimi stroški.Imamo obsežen operativni načrt, ki smo ga uvedli za izboljšanje uspešnosti pri Curation Foods, o katerem bom razpravljal čez trenutek.
Lifecore, Landecovo hitro rastoče visokokakovostno podjetje CDMO, osredotočeno na razvoj izdelkov, proizvodnjo sterilnih izdelkov za injiciranje, je imelo še eno izjemno četrtletje z impresivno rastjo prihodkov in prihodkov iz poslovanja, medtem ko se je EBITDA več kot podvojil v primerjavi s prejšnjim letom.Podjetje še naprej usmerja svoje stranke skozi življenjski cikel razvoja izdelka za komercializacijo in pospešuje svoj nabor razvojnih strank, ki bodo spodbujale dolgoročno donosno rast.Vendar je podjetje Curation Foods negativno vplivalo na naše rezultate v drugem četrtletju, saj se je podjetje soočalo z izzivi v dobavni verigi.V drugem četrtletju smo zaključili strateški pregled delovanja našega podjetja Curation Foods, da bi bolje razumeli njegove prednosti in izzive, kar je razkrilo priložnosti, da podjetje Curation Foods ponovno postane konkurenčno in dobičkonosno.
Rezultat je stalen akcijski načrt in program ustvarjanja vrednosti, imenovan Projekt SWIFT, ki bo nadgradil prizadevanja za optimizacijo omrežja, ki že potekajo, ter osredotočil poslovanje na svoja ključna strateška sredstva in preoblikovanje organizacije na ustrezno velikost.Projekt SWIFT, ki pomeni poenostaviti, zmagati, inovirati, osredotočiti in preoblikovati, bo okrepil naše poslovanje z izboljšanjem strukture operativnih stroškov Curation Foods in povečanjem EBITDA marže, kar bo zagotovilo osnovo za izboljšanje bilance stanja podjetja in preoblikovanje Curation Foods v agilno konkurenčno in donosno podjetje.
Medtem ko smo se v prvi polovici fiskalnega leta '20 soočali z izzivi, ponavljamo smernice za celotno leto, ki zahtevajo rast konsolidiranih prihodkov iz neprekinjenega poslovanja za 8 % do 10 % na razpon od 602 do 613 milijonov $.EBITDA od 36 do 40 milijonov USD in dobiček na delnico od 0,28 do 0,32 USD, brez prestrukturiranja in enkratnih stroškov.Še naprej pričakujemo, da bomo ustvarili znatne dobičke v drugi polovici poslovnega leta, vključno s trenutnim tretjim četrtletjem, in smo v dobrem položaju, da dosežemo svoje cilje.
Preden delim več podrobnosti o projektu SWIFT in našem zagonu z Lifecore in Curation Foods, ki se premika v drugo polovico proračunskega leta, bi rad vodstveni ekipi predstavil nekaj novih igralcev.Najprej bi se rad zahvalil Gregu Skinnerju, čigar načrtovani odstop z mesta glavnega finančnega direktorja in izvršnega podpredsednika Landeca je bil objavljen prejšnji teden.Rad bi se zahvalil Gregu za njegova leta službovanja.V imenu uprave in zaposlenih mu želimo vse dobro.
Danes sta z menoj Brian McLaughlin, ki je napredoval iz glavnega finančnega direktorja Curation Foods v začasnega glavnega finančnega direktorja Landeca, in Glenn Wells, ki je napredoval iz podpredsednika prodaje v višjega podpredsednika prodaje in storitev za stranke za Severno Ameriko.Te nove zadolžitve skupaj z našimi predhodno napovedanimi strateškimi zaposlitvami mi dajejo veliko zaupanje, da imamo pravo ekipo in smo v dobrem položaju za dosego naših ciljev za fiskalno leto '20.
Hvala, Al, in dobro jutro vsem.Najprej kratek pregled rezultatov drugega četrtletja.Povečali smo konsolidirane prihodke za 14 % na 142,6 milijona $, kar je posledica 48 % oziroma 10 % povečanja prihodkov Lifecore in Curation Foods.
Bruto dobiček se je medletno zmanjšal za 8 %, kar je posledica zmanjšanja v podjetju Curation Foods, o katerem bom podrobneje govoril čez trenutek.To krčenje pri Curation Foods je bilo le delno izravnano z močno uspešnostjo družbe Lifecore, ki je medletno povečala bruto dobiček za 52 %.EBITDA se je zmanjšal za 5,3 milijona dolarjev na izgubo v višini 1,5 milijona dolarjev v četrtletju.Naša izguba na delnico je znašala 0,23 USD in vključuje 0,07 USD na delnico provizij za prestrukturiranje in enkratnih stroškov.Brez teh stroškov je izguba na delnico v drugem četrtletju znašala 0,16 USD.
Prehajamo na naš komentar rezultatov prvega polčasa.Menimo, da so rezultati prvega polletja morda bolj uporabno merilo naše uspešnosti v tem prehodnem obdobju v primerjavi z našimi projekcijami za proračunsko leto '20, ki so naložene v zaledju v tretjem in četrtem četrtletju.Prihodki so se v prvih šestih mesecih fiskalnega leta '20 v primerjavi z enakim obdobjem lani povečali za 13 % na 281,3 milijona USD, predvsem zaradi;prvič, 6,8 milijona dolarjev ali 24-odstotno povečanje prihodkov Lifecore;drugič, prevzem Yucatan Foods 1. decembra 2018, ki je prispeval 30,2 milijona dolarjev prihodkov;in tretjič, 8,4 milijona dolarjev ali 9-odstotno povečanje naših prihodkov od solate.Ta povečanja so bila delno izravnana z 9,7 milijona dolarjev v vrečkah za pakirano zelenjavo in trgovskem poslu;in za 5,3 milijona dolarjev zmanjšanja prihodkov od stročjega fižola zaradi omejenih zalog, ki so posledica vremenskih dogodkov v prvem in drugem četrtletju fiskalnega '20.
Vremenske težave so bile še naprej največji izziv za naše poslovanje.Kot smo že omenili, smo to poletje sprejeli odločne ukrepe za ublažitev tega tveganja s strategijo presaditve stročjega fižola, da bi zadovoljili povpraševanje strank v tej praznični sezoni.Ta strategija se je izkazala za koristno med orkanom Dorian, kjer smo čutili le malo vpliva.Vendar pa je industrija doživela še en nepredviden izziv v obliki zgodnjega razširjenega hladnega vremena v novembru, ki je vplival na našo ponudbo stročjega fižola za praznično sezono.
Bruto dobiček se je v prvih šestih mesecih fiskalnega leta '20 zmanjšal za 7 % ali 2,4 milijona dolarjev v primerjavi z enakim obdobjem lani zaradi zmanjšanja poslovanja podjetja Curation Foods za 4,9 milijona dolarjev.Vzpodbujalci bruto dobička podjetja Curation Foods so bili naslednji.Prvič, razprodaja dragih izdelkov iz avokada v četrtem četrtletju fiskalnega leta 2019 v prvem četrtletju fiskalnega leta 20, ko so bili stroški avokada več kot 2-krat višji od trenutnih stroškov.Drugič, vremenski dogodki, ki vplivajo na oskrbo s surovinami.Tretjič, nižji bruto dobiček, ki je posledica načrtovanega krčenja dejavnosti pakirane zelenjave v vrečkah in trgovine.Ta zmanjšanja so bila delno izravnana z 2,5 milijona USD ali 29-odstotnim povečanjem bruto dobička družbe Lifecore zaradi višjih prihodkov.
Čisti dobiček se je v prvih šestih mesecih leta 2020 zmanjšal v primerjavi s predhodnim letom zaradi;prvič, zmanjšanje bruto dobička za 2,4 milijona dolarjev;drugič, povečanje operativnih stroškov za 4 milijone USD zaradi vključitve Yucatan Foods;tretjič, povečanje odhodkov za obresti za 2,7 milijona USD zaradi naraščajočega dolga, povezanega s prevzemom Yucatan Foods;četrti, povečanje poštene tržne vrednosti naložbe podjetja Windset za 200.000 USD v primerjavi s povečanjem za 1,6 milijona USD v prvih šestih mesecih prejšnjega leta;in petič, provizije za prestrukturiranje in enkratni stroški v višini 2,4 milijona USD ali 0,07 USD na delnico po obdavčitvi.Ta zmanjšanja čistega dobička so bila delno izravnana z zmanjšanjem odhodkov za davek na dohodek za 3,1 milijona USD.Brez upoštevanja 0,07 USD provizij za prestrukturiranje in enkratnih stroškov v prvih šestih mesecih leta 2020 bi Landec priznal izgubo na delnico v višini 0,33 USD.
EBITDA za obdobje od začetka leta do danes je znašal negativnih 1,2 milijona dolarjev v primerjavi s pozitivnimi 7 milijoni dolarjev v prejšnjem letu.Če bi izključili 2,4 milijona dolarjev enkratnih stroškov, bi šestmesečni EBITDA znašal pozitivnih 1,2 milijona dolarjev.
Če se obrnemo na naš finančni položaj.Ob koncu drugega četrtletja fiskalnega leta 20 je imel Landec približno 107 milijonov dolarjev dolgoročnega dolga.Naše fiksno razmerje kritja ob koncu drugega četrtletja je bilo 1,5 %, kar je v skladu z našo zavezo, ki je večja od 1,2 %.Naše razmerje finančnega vzvoda ob koncu drugega četrtletja je bilo 4,9 %, kar je v skladu z našo dolžniško zavezo 5 % ali manj.Pričakujemo, da bomo v prihodnje spoštovali vse naše dolžniške zaveze.Landec pričakuje, da bo imel ustrezno likvidnost za proračunsko leto 20, da bo še naprej razvijal svoje poslovanje in vlagal v kapital za napredek naših strategij za Lifecore in Curation Foods.
Če preidemo na naše obete, kot je Al omenil v svojih pripombah, ponavljamo naše celoletne fiskalne smernice '20, ki zahtevajo rast konsolidiranih prihodkov iz neprekinjenega poslovanja za 8 % do 10 % na razpon od 602 do 613 milijonov $, EBITDA od 36 do 40 milijonov dolarjev in dobiček na delnico od 0,28 do 0,32 dolarja, brez prestrukturiranja in enkratnih stroškov.Pričakujemo, da bomo v drugi polovici proračunskega leta ustvarili znatne dobičke in uvajamo smernice za tretje fiskalno četrtletje, brez prestrukturiranja in enkratnih stroškov, kot sledi: Pričakuje se, da bodo konsolidirani prihodki v tretjem četrtletju v razponu od 154 do 158 milijonov USD;dobiček na delnico v razponu od 0,06 do 0,09 dolarja, EBITDA pa v razponu od 7 do 11 milijonov dolarjev.
Hvala, Brian.Še naprej smo prepričani o svojih načrtih za spodbujanje dobičkonosne rasti v proračunskem letu 2020.Naj podrobneje spregovorim o napredku, ki ga dosegamo v naših podjetjih Lifecore in Curation Foods.
Lifecore še naprej opaža zagon, ki ima koristi od treh industrijskih trendov;številka ena, naraščajoče število izdelkov, ki iščejo odobritev FDA;številka dve, vse večji trend v smeri sterilnih zdravil za injiciranje;in številka tri, naraščajoči trend med farmacevtskimi podjetji in podjetji za medicinske pripomočke, da zunanje izvajajo formulacijo in proizvodnjo izdelkov, ki zajemajo stopnjo kliničnega razvoja do komercializacije.
Kot zelo diferenciran in popolnoma integriran CDMO se je Lifecore postavil tako, da izkoristi te vetrove.V 35 letih družbe Lifecore kot vodilnega svetovnega proizvajalca prvovrstne HA za injiciranje je Lifecore razvil znanje za predelavo in proizvodnjo farmacevtskih izdelkov, ki jih je težko formulirati, in prodajo tako v brizgah kot v vialah.To je Lifecoreju omogočilo, da je postavil visoke ovire za konkurenco in ustvaril edinstvene priložnosti za poslovni razvoj.
V prihodnosti bo Lifecore spodbujal svojo dolgoročno rast z izvajanjem treh strateških prednostnih nalog;številka ena, upravljanje in širitev njegovega razvoja izdelkov;drugič, izpolnjevanje povpraševanja strank z upravljanjem zmogljivosti in operativno širitvijo za izpolnjevanje prihodnjih potreb komercialne proizvodnje;in številka tri, ki nadaljujejo z dobrimi rezultati komercializacije iz svojega cevovoda za razvoj izdelkov.
Lifecore je v drugem fiskalnem četrtletju dosegel pomemben napredek glede na razvojni načrt izdelkov.Prihodki od poslovnega razvoja so se v drugem četrtletju fiskalnega leta 2020 povečali za 49 % v primerjavi z letom prej in so prispevali 36 % k povečanju prihodkov Lifecore v drugem fiskalnem četrtletju.Načrt poslovnega razvoja vključuje 15 projektov v različnih fazah življenjskega cikla izdelka od kliničnega razvoja do komercializacije, ki je usklajen s splošno strategijo podjetja.
Da bi zadostili prihodnjemu povpraševanju družbe Lifecore, bomo v fiskalnem letu 2020 vložili približno 13 milijonov dolarjev za razširitev zmogljivosti.Kot je bilo načrtovano, je Lifecore v drugem proračunskem četrtletju začel komercialno validacijo za novo proizvodnjo večnamenskih brizg in polnil za viale.Ko bo dokončana, bo ta nova linija povečala trenutno zmogljivost Lifecore za več kot 20 %.
Podjetje Lifecore je v dobrem položaju za izpolnjevanje prihodnjih potreb po komercializaciji in razvoju znotraj svojega obstoječega odtisa, ki lahko sprejme podvojitev proizvodnih zmogljivosti.Poleg tega Lifecore še naprej znatno napreduje pri napredovanju dejavnosti svojih strank pri razvoju izdelkov v pozni fazi s podpiranjem kliničnih programov 3. faze in dejavnosti širjenja komercialnih procesov.Trenutno ima Lifecore en izdelek v pregledu pri FDA s predvideno odobritvijo v koledarskem letu 2020.
Če pogledamo v prihodnost, Lifecore cilja na približno eno regulativno odobritev izdelka letno in je na dobri poti, da doseže to kadenco z začetkom v fiskalnem letu 2022. Še naprej pričakujemo, da bo Lifecore v naslednjih petih letih ustvaril povprečno nizko do srednjo rast prihodkov za najstnike, kot širijo prodajo obstoječim in novim strankam ter nadaljujejo s komercializacijo izdelkov, ki so trenutno v fazi razvoja.
Lifecorejeva ekipa medfunkcionalnih strokovnjakov, skupaj z najboljšim sistemom kakovosti in opremo v svojem razredu, omogoča našim partnerjem, da pospešijo dejavnosti razvoja izdelkov.Naša hitrost in učinkovitost sta skrajšali čas do trženja za naše partnerje, kar ima izjemno vrednost pri naši zmožnosti izboljšanja življenj bolnikov s komercializacijo njihove inovativne terapije.
Kar zadeva Curation Foods, ko sem v začetku tega proračunskega leta prevzel krmilo družbe Landec, sem določil naše strateške prednostne naloge in obljubil odločne ukrepe, ki nam bodo pomagali doseči naše kratkoročne in dolgoročne finančne cilje.
Dosegli smo odličen napredek proti tem strateškim pobudam.Z našo aktivacijo projekta SWIFT bomo Curation Foods spremenili v agilno, konkurenčno in donosno podjetje.Curation Foods bo še naprej zagotavljal najvišjo raven kakovosti in varnosti izdelkov, hkrati pa bo odlično izpolnjeval svoje zaveze strank, pridelovalcev in partnerjev.Še vedno smo osredotočeni na to, da ostanemo zvesti svojemu poslanstvu zagotavljanja dostopa do naše hranljive in okusne hrane, hkrati pa s trajnostno poslovno prakso varujemo naš planet za prihodnje generacije.
Pri Curation Foods danes začenjamo projekt SWIFT, prvi korak v našem tekočem načrtu, ki ga bomo izvajali v proračunskih letih '20 in '21, pri čemer usklajujemo naše dejavnosti za poenostavitev poslovanja in izboljšanje dobičkonosnosti.Projekt SWIFT ima tri glavne komponente;prvič, stalna osredotočenost na optimizacijo omrežja;drugič, osredotočenost na maksimiranje naših strateških sredstev;in tretjič, preoblikovati organizacijo na ustrezno velikost, da bo konkurenčna.Skupni letni prihranek stroškov zaradi teh ukrepov bo približno 3,7 milijona USD ali 0,09 USD na delnico.
Podrobneje o vsaki glavni komponenti.Naša stalna osredotočenost na optimizacijo omrežja in delovanja je prikazana z današnjo objavo, da centraliziramo pisarne Curation Foods v njen sedež v Santa Marii v Kaliforniji.To bo poenostavilo naše poslovanje.Tako bomo bolj učinkoviti in uspešni.Imeti ekipo v središču mesta Santa Maria bo omogočilo boljše sodelovanje, poenostavilo našo komunikacijo in izboljšalo timsko delo.
Ta odločitev bo povzročila zaprtje najete pisarne Landec v Santa Clari v Kaliforniji, najete pisarne Yucatan Foods v Los Angelesu v Kaliforniji in prodajo sedeža Curation Foods v San Rafaelu v Kaliforniji.Drugič, svoje poslovanje osredotočamo na strateška sredstva in odprodajamo stranska sredstva, da bi še naprej poenostavljali poslovanje.V ta namen sprožamo izstop in prodajo obrata za solatni preliv podjetja Ontario v Kaliforniji, ki še ni začel delovati.Tretjič, objavili smo našo novo organizacijsko zasnovo, ki člane ekipe postavlja v prave vloge za stalne strateške pobude, razvija in dviguje notranje talente, začne zmanjševati število zaposlenih na velikost, ki je primerna za naše podjetje.Hvaležen sem za prispevke, ki so jih prispevali zaposleni v podjetju Curation Foods, na katere vpliva ta načrt, in se jim iskreno zahvaljujem za njihovo službo.
Kot smo že omenili, verjamem, da bomo v drugi polovici fiskalnega leta '20 z našimi strateškimi stebri, ki se osredotočajo na rast naših izdelkov z višjimi maržami, optimizacijo našega poslovanja, nadaljnje blaženje stroškovnih pritiskov, s katerimi se sooča naša industrija, in zagotoviti prelomno inovacijo izdelkov, hkrati pa si še naprej prizadevati za operativno odličnost.Čeprav je bila prva polovica fiskalnega leta '20 zaznamovana s številnimi izzivi, ki jih premagujemo, napredujemo pri naših pobudah in videli bomo, da se bo to delo odrazilo v finančnih podatkih v tretjem in četrtem četrtletju proračunskega - tega proračunskega leta.
Štirje ključni dejavniki rasti in dobičkonosnosti so: prvič, naše rastoče in uspešno podjetje Lifecore naj bi v četrtem četrtletju priznalo poslovni prihodek od 8,5 do 8,8 milijona USD, kar bo največje četrtletje tega poslovnega leta s predvidenim EBITDA v višini 9 milijonov USD do 10 milijonov dolarjev.Drugič, v skladu z napredovanjem naše inovacijske strategije Curation Foods bomo v drugi polovici fiskalnega leta '20 z našimi embalažnimi rešitvami in naravnimi živilskimi izdelki zagotavljali visoke prihodke od marže.Z našimi lastniškimi rešitvami za pakiranje smo še naprej vodilni na področju inovativnosti.
Svoje vire smo usmerili v ustvarjanje vrednosti z našimi patentiranimi embalažnimi rešitvami BreatheWay.Tehnologija se zdaj uporablja za ovijanje palet z malinami za Driscoll's.Kot rezultat uspešnega preizkusa v distribucijskih centrih družbe Driscoll v Kaliforniji smo zdaj razširili program na ovijanje palet za maline družbe Driscoll v Severni Ameriki.Poleg tega je Curation Foods zagotovil ekskluzivnost kategorije s podjetjem za pakiranje, ki proizvaja našo stiskalno embalažo Yucatan in fleksibilno stiskalno vrečko.To podjetje ima ekskluzivne distribucijske pravice v Severni Ameriki.Ta edinstvena rešitev pakiranja omogoča večjo uporabo in udobje ter podaljšan rok uporabnosti ali zmanjša količino odpadkov.
Prav tako smo nenehno vodilni z inovacijami izdelkov.Imamo zagon v naših izdelkih z avokadom pod blagovno znamko in razširjamo naš test naše stisnjene embalaže v našo blagovno znamko Cabo Fresh.Prav tako smo navdušeni nad uvedbo ponovne predstavitve blagovne znamke Eat Smart, ki je trenutno predvidena za trg januarja 20.Na podlagi vpogledov potrošnikov je bila nova identiteta v embalaži izjemno dobro preizkušena pri potrošnikih v ZDA in Kanadi, zato pričakujemo povečanje hitrosti prodaje.
Naš tretji strateški steber, drugi polovični zagon, je naša stalna osredotočenost na operativno odličnost za izboljšanje bruto marže.Skupina je naredila pomembne izboljšave z uvedbo praks vitke proizvodnje v naših operacijah v Tanoku v Mehiki, kjer izdelujemo naše izdelke Yucatan in Cabo Fresh iz avokada.
Rezultat naših ukrepov je 40-odstotno izboljšanje klavzule o preusmeritvi proizvodnje in 50-odstotno zmanjšanje stroškov surovega sadja.Pravzaprav se od januarja 2020 predvideva, da bo 80 % naše zaloge proizvedeno s sadjem po nižji ceni.Te izboljšave bodo zmanjšale predvidene skupne stroške za 28 % v drugi polovici proračunskega leta '20.Pomembno je, da kot rezultat teh prizadevanj predvidevamo, da bomo v četrtem četrtletju dosegli bruto marže vsaj 28 % za naše izdelke Yucatan in Cabo Fresh iz avokada.
Kot sporočamo, je naš četrti strateški steber naša osredotočenost na odvzemanje stroškov iz našega poslovanja.Program izločanja stroškov Curation Foods je na dobri poti, da doseže naš cilj od 18 do 20 milijonov dolarjev v fiskalnem letu 20, pri čemer bo 45 % naših predvidenih prihrankov priznanih v četrtem četrtletju.Kot del tega programa smo danes objavili, da se konsolidiramo z dveh izvajalcev dela na enega izvajalca dela v objektu Guadalupe California, kar bo zagotovilo letni prihranek v višini 1,7 milijona USD.Prav tako bomo imeli koristi od ukrepov projekta SWIFT in prihranki iz tega programa se bodo začeli realizirati v četrtem četrtletju tega proračunskega leta.
Kot sem omenil v mojih uvodnih izjavah, nobeden od teh dosežkov ne bi bil mogoč brez pravih ljudi na pravih delovnih mestih, ki bi bili osredotočeni in delali skupaj na eni centralizirani lokaciji.Verjamem, da bo moja ekipa napredovala v našem strateškem načrtu za poenostavitev našega poslovanja in izboljšanje donosnosti.
Če povzamemo, zaupamo našim smernicam za fiskalno leto '20.Ekipa Landec je osredotočena na ustvarjanje vrednosti z doseganjem naših finančnih ciljev, krepitvijo naše bilance stanja, izvajanjem naših strateških prednostnih nalog za izboljšanje operativnih marž pri Curation Foods in Lifecore z vlaganjem v rast in spodbujanje vrhunskega zagona.Prepričan sem v naš načrt, da izvedemo spremembe, ki so potrebne za uspeh in zagotovimo dolgoročno dobičkonosno rast za zagotavljanje vrednosti našim strankam, potrošnikom in delničarjem.
Hvala vam.Zdaj bomo izvedli sejo vprašanj in odgovorov.[Navodila za operaterja] Naše prvo vprašanje prihaja iz linije Briana Hollanda s tožilcem Davidsonom.Nadaljujte z vprašanjem.
Ja, hvala.Dobro jutro.Prvo vprašanje, predvidevam, samo zagotavljanje, da razumemo, kako pridemo od primanjkljaja v drugem četrtletju do ohranitve celoletnega vodnika.Očitno je, da prihodek od stročjega fižola in izguba prihodka in dobička ne dobite nazaj.Torej zveni kot uvedba projekta SWIFT in konsolidacija zmogljivosti, ki ste jo pravkar omenili, ali je to celotna vrsta izravnave za primanjkljaj v drugem četrtletju, ki bi nekako obdržala smernice za to leto?In če ne, ali obstaja še kaj drugega, o čemer bi morali samo razmišljati, kar poganja te številke?
Ja, zdravo.Živjo, Brian;to je Al.Dobro jutro.Projekt SWIFT bo del našega poudarka, pri čemer je pridobivanje prave velikosti in izločanje stroškov, delali pa smo tudi na številnih programih postopnega zmanjševanja stroškov, ki presegajo programe zmanjševanja stroškov, ki smo jih govorili prek naših proizvodnih mest.Torej vemo, da smo imeli tam luknjo.Tako smo v drugem četrtletju začeli nekaj projektov, da bi našli nekaj prirastne prodaje.
jaŽivjo, Brian.Brian je.jaTorej, poleg tega, da nam nekako pomagate dohiteti zaostanek v četrtem četrtletju, lahko nadoknadite nekaj počasnega tempa tukaj v prvem delu leta, kot je omenil Al.Ena je prava velikost prihrankov pri stroških, ki se bodo odražali v četrtem četrtletju.Obstaja nekaj dodatnih postavk stroškov, ki smo jih ugotovili po začetku leta, ki smo jih spremljali in nadaljevali.Imamo tudi višje prihodke in marže od načrtovanih solat.Glede tega smo pred načrtom.In tako pričakujemo, da se bo to nadaljevalo, kar nam tudi pomaga v drugi polovici leta.In imeli smo boljše od načrtovanih stroškov predelave in proizvodnje.
In potem, zaradi solatnih artiklov in izboljšav v naši strukturi stroškov na splošno, skupaj z mešanico izdelkov, je tudi naš skupni odstotek marže videti močnejši v drugi polovici leta.Torej, res je mešana vreča stvari.In če jih vse seštejete, nam v četrti četrtini nekako dajo nekaj zraka pod okrilje.
V redu.Hvala vam.To je koristna barva za oba.Samo nadaljevanje.In ko govorimo o pobudah za zmanjšanje stroškov, očitno ohranjate cilje, eno četrtletje ste bližje koncu leta, tako da ste preživeli še tri mesece dela proti tem pobudam.Zanima me, domnevam -- domnevam, da je bila določena blazina glede na obseg teh pobud in število pobud, ki jih imate.Zanima me, ali se lahko pogovarjate o konkretnih primerih pobud v okviru teh ciljev izločanja stroškov, kjer pridobivate večjo prepoznavnost, recimo, kje je napredek -- kje je napredek pri stvareh, ki ste jih trenutno izvajali pred tem četrtletjem ?Očitno je tukaj nekaj novih stvari, ki ste jih napovedali danes zjutraj, vendar razmišljam o stvareh, ki ste jih počeli na začetku ...
To je -- kot smo razpravljali, je zelo širok razdrobljen seznam elementov, ki se seštevajo.In tako, s stališča obvladovanja tveganja, res nekako porazdeli tveganje med tistimi '18 do '20.Gre za najrazličnejše stvari.To so izboljšave donosa v načrtu, to je avtomatizacija na naših posameznih strežbah, to je avtomatizacija paletizacije, to je avtomatizacija naših usmerjevalnikov valovitih ohišij, to je samo široka, široka paleta stvari, naš glavni paket, naša trgovinska zasnova, to se kar nadaljuje in na.
In tako, spet, to je -- precej nam je pomagalo, da imamo to razdrobljenost.To je logistika v naš načrt s terena.Torej gre za veliko različnih stvari.Na srečo je razširjeno po širokem spektru virov v podjetju.In tako, res nekako prihajajo iz različnih naper v pesto.
jaIn Brian, lahko bi nam rekel, da je precej zapleteno, veliko stvari, vendar to upravljamo prek naše nove pisarne PMO in se osredotočamo na zagotavljanje, da te stvari izvajamo z odliko.Smo v tretjem četrtletju.Smo na dobri poti in dobro se počutimo, da lahko to združimo in dosežemo naš razpon od 18 do 20 milijonov dolarjev.
Cenim, da.Cenim, da je bilo to precej široko vprašanje, tako koristen kontekst.Pustil ga bom tam.Vso srečo vsem.
Hvala vam.Naše naslednje vprašanje prihaja iz linije Anthonyja Vendettija s skupino Maxim.Nadaljujte z vprašanjem.
Hotel sem se samo osredotočiti na -- dobro jutro, fantje.Želel sem se osredotočiti na bruto maržo.Vem, ko gremo skozi leto, bo zlasti Jukatan dosegel 28 %.Lifecore se bo še naprej povečeval, saj so na dobri poti za najboljše četrtletje v četrtem četrtletju.Torej, vidim to -- vidim, da se pojavlja rampa.Spraševal sem se samo, če pogledamo skupno bruto maržo podjetja v četrtem četrtletju, ali imamo razpon tega, kar pričakujemo, da bo?
jaNo, obstajajo številni obeti, ki jih usmerjamo proti projektu SWIFT in tako naprej, in -- mislim tudi na stroške, ki bi se nekako izogibal podati natančno številko, vendar obstaja več stvari na čemer delamo tukaj in pričakujemo, da bomo še naprej povečevali našo maržo tudi v četrtem četrtletju, saj je mešanica izdelkov za solate v bolj stabilnem okolju pridobivanja surovin.
jaAnthony, ko sem jaz prevzel krmilo, so se marže solate zmanjševale.Naši prihodki so bili dobri, solatne marže pa so se zniževale.Nekaj tega je bilo mešanice.Imamo izdelke z eno samo strežbo, ki preraščajo kategorije.To je bila za nas res lepa inovacija, vendar se je začela v srednjih najstniških letih v smislu marž, v prvi polovici pa smo imeli veliko truda s številnimi optimizacijami, vključno z zmanjšanjem nekaterih embalaž v naš izdelek, ki ima zelo majhen vpliv na potrošnike.Zato pričakujemo, da bomo to embalažo za enkratno postrežbo dobili nekje sredi 20 %s, na kar ciljamo.In to nam bo izjemno pomagalo pri programu izboljšanja marže, poleg tega pa smo letos priča ugodni mešanici, ki nam prav tako pomaga pri naši solati.
Torej vidimo, da se solata izboljšuje.Mislim, da razumete, kaj se dogaja v Mehiki, izdelki iz avokada.Resnično smo osredotočeni na spodbujanje donosnosti tega posla.Ali to pomaga?
Da, da, Al.In samo v smislu, vem, poudarek je na racionalizaciji Curation Foods.Začrtali ste več projektov, ki se jih lotevate naenkrat.Ali obstajajo še kakšna očitna poslovna področja, ki jih je treba odpraviti ali dramatično spremeniti, ali pa je to, kar ste zdaj odkrili v zadnjih šestih ali sedmih mesecih, skoraj to?
No, ne bi rekel, da smo končali.V redu?Projekt SWIFT je torej, danes smo ga začeli.To je naš program za nenehna prizadevanja za nenehne izboljšave, osredotočen na spodbujanje dobičkonosnosti in povečanje EBITDA podjetja Curation Foods.Torej ne gre za enkraten dogodek, je proces, ki smo ga sprožili.In na to smo osredotočeni in angažirani.Torej, verjetno še več.Želimo le, da ta posel spravimo tja, kjer nam resnično uspeva.
Seveda, to je koristno.Samo res hitro finančno vprašanje za Briana.Torej, stroški prestrukturiranja v višini 2,4 milijona dolarjev, ko to prepeljemo skozi model, koliko je bilo teh 2,4 milijona dolarjev brez davka za četrtletje?
Hvala vam.Naše naslednje vprašanje je Gerry Sweeney iz skupine Roth Capital Partners.Nadaljujte z vprašanjem.
Imel sem vprašanje o Lifecoreju, pravzaprav nekaj.Toda če začnemo s kapitalskimi stroški, so bili kapitalski stroški v zadnjih petih letih precejšnji.Pravzaprav sem dobil nekaj vhodnih vprašanj o tem.Predvidevam, da bi moral ta kapitalski vložek ublažiti druga prizadevanja za širitev po zaključku.Mislim, da so pred nekaj leti razširili svoj obrat, dejansko strukturo in zdaj so dobili linijo za polnjenje sklede.Kakšna je raven kapitalskih stroškov vzdrževanja za Lifecore, ko bo vsa ta širitev končana?
Gerry, tukaj Jim.Običajno so naši letni stroški vzdrževanja v razponu od 4 do 5 milijonov USD.In prav imate, večina kapitalskih stroškov, ki jih porabimo, je za upravljanje zmogljivosti, saj se naše količine povečujejo s komercializacijo našega razvojnega cevovoda.
Razumem.In pošteno povedano, lahko bi -- nisem prepričan, ali je to pravilno, vendar bi v bistvu podvojil prihodke pred kakršnimi koli velikimi kapitalskimi naložbami.Očitno bi dejansko vložili prej kot to, toda po zaključku imate veliko zmogljivosti, to je res tisto, na kar mislim.
Prav.Običajno ne investiramo, razen če to narekuje posel.Toda dal vam bom primer -- kot je namestitev nove polnilne linije tri- do štiriletni proces.Zato porabimo veliko časa za ocenjevanje, kam mora iti naša potencialna zmogljivost glede na izdelke, ki jih pripravljamo, in moramo izvesti nekaj naložb, zlasti v večjo opremo za polnjenje ali pakirno opremo, precej pred začetkom potrebna je pričakovana zmogljivost.Torej -- vendar se vedno pretehta v primerjavi s poslovno priložnostjo, kakšna bi bila donosnost te naložbe itd.
Razumem.To je koristno.hvalaNato prestavimo nazaj na Curation Foods.Ena stvar, s katero imam malenkostne težave, je, da ste govorili o nižjih prihodkih na področju zelenjave na pladnju, kar je bilo očitno premalo poudarjeno, vendar je to vplivalo tudi na stran bruto dobička.Prej sem imel vtis, da imajo nekateri od teh poslov nizko maržo ali celo brez marže.Torej, če želite zmanjšati poudarek na tem poslu in obstaja vpliv na bruto dobiček, in nazaj na ovojnico, o kateri sem razmišljal, ko sem uporabil našo prejšnjo razpravo, pomislite, da je bil približno 1 milijon dolarjev iz -- na bruto dobiček morda iz zelenjave v območje pladnja.Mislim, to so bili spodobni dolarji bruto dobička, ki so šli skozi vrata.In če želite to zmanjšati, mislim, kako se to izkaže za dolgoročno v smislu zmanjšanja poudarjanja tega posla, ne da bi resnično udarili v dolarje bruto dobička?Imam samo težave pri povezovanju obeh, če je to smiselno?
jaTorej, ko rečemo zmanjšanje poudarka, smo šli skozi proces racionalizacije SKU z našimi strankami in to ni nekaj, kar bi lahko naredili kar čez noč.Z njimi morate sodelovati, tako da bo učinek na druge posle.Torej tisto, kar resnično poskušamo storiti, je njegovo delo v procesu, da imamo minimalno maržo, ki jo bomo zahtevali, preden prodamo izdelek.
To je torej tisto, kar poskušamo storiti tukaj, ampak ovire v prodajni organizaciji, delo z našimi strankami pri izboljšanju splošne dobičkonosnosti po vrsticah s tem, čemur jaz pravim seštevanje z odštevanjem.Izločite nekaj stvari in dejansko izboljšate svoje marže.Torej gre res za zelo vestno osredotočeno prizadevanje, spet naše oči so usmerjene v spodbujanje dobičkonosnosti, ne pa v spodbujanje prihodkov.
Razumem.Presenetilo me je, koliko bruto dobička, prištetega z odštevanjem, se je dejansko mislilo, da je bil bruto dobiček morda nespremenjen z odstranitvijo poslovanja z zelenjavo v pladnju, toda če gledam celovito, se umaknite ...
V redu, to je vplivalo na naš bruto dobiček.Torej, ni šlo samo za stročji fižol, ampak imate še številne druge stvari in potem tudi izdelke iz avokada.
Torej, v prvi polovici leta in, kot smo rekli, se bomo -- to se bo obrnilo -- izdelki iz avokada se bodo obrnili v drugi polovici leta.
Razumem.In končno, samo razmišljanje o [Nerazložljivo], malo podrobnosti o uvedbi nove stiskalne embalaže.Mislim, da je to proces, ki ga spravi v verigo supermarketov.Morda kakšen komentar o tem, koliko trgovin lahko uvedete in kako gledamo na to leto 2020 in 2021.
jaZato smo ga uvedli v Walmartu.V Walmartu dosega hitrosti, ki jih pričakujejo za to kategorijo.Dejansko se prodaja z enako hitrostjo kot naš trenutni nabor izdelkov v Walmartu.Imamo program testiranja in učenja, ki poteka v Chicagu in [Nerazložljivo] drugačen potrošnik od običajnega potrošnika Walmarta.
Torej se tam dogajajo številne stvari.Predstavili smo se velikemu številu večjih trgovcev na drobno v ZDA.In zdaj smo prisotni pri njihovem ponastavitvi kategorij, da bi se to lahko zgodilo v naslednjih šestih mesecih.Tako da se glede tega počutimo zelo dobro.
Hvala vam.Naše naslednje vprašanje izhaja iz linije Mitcha Pinheira s Sturdivant & Company.Nadaljujte z vprašanjem.
zdravoDobro jutro.Tukaj je nekaj vprašanj.To je torej obremenjena narava uspešnosti tega proračunskega leta.Mislim, kakšno mejo varnosti imamo v napovedi?Mislil sem, da je nekaj vgrajenega v to proračunsko leto.In ali je bilo to uporabljeno?Je - ali je bil neustrezen?Ali ga je treba še uporabiti za vstavljanje v [fonetično]?
jaJa, to je Brian.Toliko tega je, da v resnici vgrajujemo konzervativizem in smernice. To vgrajujemo v drugo polovico leta, zlasti v tretje četrtletje.Pa tudi ena od ogromnih postavk, ki zelo ugodno vpliva na nihanje marž in nas je dejansko obremenjevala v prvem delu leta in je morda v nekaterih stvareh, o katerih govorimo, zamešana.
V Jukatanu smo imeli v prvi polovici leta 30 milijonov dolarjev prihodkov in zaradi težav z našimi stroški avokada in sadja je bilo to približno nedonosno podjetje.V drugi polovici leta, zlasti v četrtem četrtletju, glede na spremembe tega operativnega modela, ki jih vidimo na trajni osnovi v prihodnje, gledamo na marže v četrtem četrtletju pri 28 % ali več za področje izdelkov iz avokada.To je ogromno.In to bo resnično spremenilo celotno strukturo marž v drugi polovici leta v primerjavi s prvo polovico leta.In tako je nekako vdelan v sporočilo za javnost, morda ga bo malo težko izvleči, vendar je glavni, glavni dejavnik pri stroških v smislu nihanja stvari.
Torej, imate svoj -- torej imate ugoden Yucatan, ki smo ga pravkar opisali, imate del stroškov, 45 % od 18 več kot milijonov dolarjev, ki jih pričakujete.Vaš projekt SWIFT stalen napredek in prizadevanja.Seliš se -- mislim, kljub delu izvirnika, ampak seliš sedež podjetja v Santa Mario in zapiraš Los Angeles, zapiraš Ontario, vse to sega v četrto četrtletje.Ne bo -- mislim, je to nekaj, pri čemer imamo še vedno varnostno mejo poleg vsega tega?Kajti vsaka -- edina stvar, ki je bila dosledna pri Landecu v zadnjih 10 letih, je bila njegova nedoslednost.In vse to poganjajo zelo težke težave v dobavni verigi.
In tako, če bomo -- če bo res vroče ali suho poletje ali res mokro in hladno poletje, ali bo četrto četrtletje še vedno prisotno v smernicah?
jaTorej naj dodam le nekaj malega k temu.Torej, trenutno imamo zagon v našem poslu s solatnimi kompleti.In to je bolje od načrtovanega glede na drugo polovico leta.Stalno bomo priča izboljševanju marže v našem solatnem poslu.
In potem, večina preostalega z vremenskega vidika je v Q3.Tukaj smo delali navzkrižno in menimo, da imamo ustrezno tveganje vgrajeno v smernice za Q3.Zato menimo, da je načrt za drugo polovico ali vsaj jaz čutim, in vem, da moja ekipa meni, da je načrt za drugo polovico tesnejši od načrta za prvo polovico.Tukaj sem šele šest mesecev in res sem spoznal posel in novo ekipo, ki smo jo sestavili.Počutimo se kar dobro glede tega, kako poteka drugi polčas.
V redu.To je zelo koristno.Par malenkosti.BreatheWay, bomo prihodke od BreatheWaya začeli beležiti v tretjem četrtletju?
Ja, to je Brian.Da, v drugi polovici leta pričakujemo nadaljnje izboljšave in širitev BreatheWaya.Prva polovica leta je bila res bolj osredotočena na test, saj nekako prihajamo skozi ta čas v letu in v drugi del zime in pomladi.Povečali bomo naše celotne količine in pridobili nekaj dodatnih hladilnic in distribucijskih centrov malin.
Pravzaprav celoletni načrt na tej točki gledamo na razpon med 38 in 42 milijoni dolarjev ali 60 milijonov dolarjev v prvi polovici leta.Druga polovica leta se giblje od 22 do 26 milijonov dolarjev.To bi se lahko spremenilo glede na čas in videli bomo, kako.Očitno se želimo prepričati, da bomo dosegli svoje številke v četrtem četrtletju, kar na koncu pospeši ali upočasni stvari.Torej, približno -- in od teh 22 do 26 milijonov dolarjev v drugi polovici leta, približno dve tretjini tega v četrtem četrtletju in je osredotočeno na Lifecore.
Res je prezgodaj, da bi vedeli.Toda na tej točki smo v procesu ocenjevanja poti do likvidacije teh predmetov.V prihodnjem četrtletju jih bo torej še več.
jaVse to je del projekta SWIFT, ki si ga prizadevamo še naprej optimizirati naše omrežje.In zelo smo osredotočeni na bilanco stanja.
Je novo oljčno olje in kis.Je to še vedno del vašega načrta?Nič nismo slišali o tem.Vas je samo zanimalo, kje to stoji?
Ja, no, delamo na izboljšanju EBITDA pri Olive.Torej, trenutno je to naš fokus za to leto.
Hvala vam.[Navodila za operaterja] Naše naslednje vprašanje izhaja iz linije Mikea Petuskyja iz Barrington Research.Nadaljujte z vprašanjem.
Zdravo.Dobro jutro.Veliko informacij in nekaterim je težko slediti, toda glede četrtega četrtletja, mislim, ali je 75 % ali 80 % nekakšnega dviga marže povezanih s prevzemom v bruto marži?Ali imate veliko finančnega vzvoda na liniji PSA?Lahko o tem govoriš?
Ja, oprosti.Torej, v četrtem četrtletju očitno pričakujete ogromno, ogromno število v četrtem četrtletju, očitno povečanje marž.S stališča operativne marže, ali večina tega pride na nek način -- predvidevam, da večina tega pride prek črte bruto marže.Ampak mislim, delitev med bruto maržo in PSA-stroški pomeni, ali gre to približno 80-20, večina gre v linijo bruto marže?
jaVelika večina je osredotočena na črto bruto marže.In še enkrat, samo nazaj k izjavi o avokadu, ki sem jo podal prej, večino te zaloge že imamo, imamo zalog za približno 60 do 90 dni.Torej je večina zalog, ki jih dejansko vidimo na tej točki v našem modelu skozi zadnji del tretjega četrtletja ter skozi začetek in sredino četrtega četrtletja, že v naših skladiščih.Tam je, popolnoma brez stroškov.Torej je bila skrivnost tega res razkrita.
Gre samo za to, da nadaljujemo s tem, kar počnemo na področju prihodkov.Ampak ja, velika večina izboljšav je na ravni bruto marže, čeprav mislim, da smo letos opravili zelo dobro delo glede na načrt za upravljanje naših PSA-stroškov.
V redu.In vem, da tega ne moreš komentirati na široko.Toda pravno vprašanje v Mehiki z Jukatanom, ali je to povzročilo pomembne spremembe v vodstvu tam spodaj v smislu delovanja tega objekta?
resTo je vprašanje okoljskega dovoljenja.Težavo smo rešili.Sodelujemo z regulatorji, zdaj na naslednjem koraku.Torej je v teku.Toda kar zadeva operacije, operacije tečejo tako dobro kot kdaj koli prej, z našimi nižjimi stroški konverzije za 40 %.Naši donosi so visoki, naš pretok skozi obrat je za nas rekordno visok in dosleden, delovanje pa poteka zelo dobro.
V začetku leta smo vključili pomembno vodstvo, da bi uveljavili naše prakse vitke proizvodnje.Torej, vodstvo, ki je zdaj tam, je tisto, kar smo vložili. Vodstvo smo zamenjali že v začetku maja, zamenjali smo vodstvo.
Tam se glede vodstva zdaj ni nič spremenilo.Spremenili pa smo vodstvo, ki je bilo prej.
Ja, ja.In potem samo še zadnje vprašanje.Nisem slišal, če je bilo rečeno.Kakšni so bili približno prihodki O Olive v drugem četrtletju?
Hvala vam.Vaše naslednje vprašanje prihaja iz linije Hunter Hillstrom s Pohlad Investment Management.Nadaljujte z vprašanjem.
živjo hvalaSamo eno hitro splošno vprašanje.Ali sta tukaj dve zelo različni podjetji?Zato me zanima, ali lahko komentirate, kako se ti dve enoti skladata skupaj.In potem, ali mislite, da je dolgoročno smiselno ostati skupaj.
Torej, Lifecore je dobro naoljen stroj, tako da, kot bi rekel, deluje zelo, zelo dobro.Curation Foods trenutno ni dobro naoljen stroj.Vendar so nam res všeč kategorije, v katere smo, glede na to, kam gredo potrošniki.Prepričani smo, da so Curation Foods v kategorijah, ki bi morale imeti hrbet, ker smo po obodu trgovine, nato pa zdravje in dobro počutje.
Torej se osredotočamo na to, da povečamo donosnost podjetja Curation Foods in ga vrnemo na pravo pot.S svojim upravnim odborom nenehno delam na priložnosti, ki jo imamo, vendar sta trenutno naša dva poudarka na tem, da popravimo dobičkonosnost v podjetju Curation Foods in poskrbimo, da zagotovimo kapital, potreben za nadaljevanje velike zagone rasti v podjetju Lifecore.
Hvala vam.Prišli smo do konca naše seje vprašanj in odgovorov.Klic bi rad preusmeril nazaj na gospoda Bollesa za morebitne zaključne pripombe.
Čas objave: 6. januarja 2020