Som en valp som jagar sin svans, jagar vissa nya investerare ofta "nästa stora grej", även om det innebär att köpa "story-aktier" utan intäkter, än mindre vinst.Tyvärr har högriskinvesteringar ofta liten sannolikhet att någonsin löna sig, och många investerare betalar ett pris för att lära sig sin läxa.
I motsats till allt det där föredrar jag att lägga tid på företag som WP Carey (NYSE:WPC), som inte bara har intäkter utan också vinster.Även om det inte gör aktierna värda att köpa till vilket pris som helst, kan du inte förneka att framgångsrik kapitalism kräver vinst så småningom.Förlustbringande företag tävlar alltid mot tiden för att nå ekonomisk hållbarhet, men tiden är ofta det lönsamma företagets vän, särskilt om det växer.
Vill du delta i en kort forskningsstudie?Hjälp till att forma framtiden för investeringsverktyg och du kan vinna ett presentkort på 250 $!
Marknaden är en röstmaskin på kort sikt, men en vågmaskin på lång sikt, så aktiekursen följer vinst per aktie (EPS) så småningom.Det betyder att EPS-tillväxt anses vara en verkligt positiv av de flesta framgångsrika långsiktiga investerare.Imponerande nog har WP Carey ökat EPS med 20 % per år, sammansatt, under de senaste tre åren.Som en allmän regel skulle vi säga att om ett företag kan hålla igång den sortens tillväxt kommer aktieägarna att le.
Noggrant övervägande av intäktstillväxt och vinst före räntor och skatt (EBIT)-marginaler kan hjälpa till att informera om hållbarheten i den senaste vinsttillväxten.Inte alla WP Careys intäkter i år är intäkter från verksamheten, så kom ihåg att intäkterna och marginalen jag har använt kanske inte är den bästa representationen av den underliggande verksamheten.Medan WP Carey lyckades bra med att öka intäkterna under det senaste året, dämpades EBIT-marginalerna samtidigt.Så det verkar som om framtiden kommer att fortsätta växa, speciellt om EBIT-marginalerna kan stabiliseras.
I diagrammet nedan kan du se hur företaget har ökat intäkter och intäkter över tiden.Klicka på diagrammet för att se de exakta siffrorna.
Medan vi hela tiden lever i nuet, råder det inga tvivel i mitt sinne om att framtiden är viktigare än det förflutna.Så varför inte kolla detta interaktiva diagram som visar framtida EPS-uppskattningar, för WP Carey?
Som den där fräscha lukten i luften när regnet kommer, insiderköp fyller mig med optimistisk förväntan.För ofta är köp av aktier ett tecken på att köparen ser det som undervärderat.Naturligtvis kan vi aldrig vara säkra på vad insiders tänker, vi kan bara bedöma deras handlingar.
Medan WP Carey-insiders netto sålde aktier med -40,9 000 USD under det senaste året, investerade de 403 000 USD, en mycket högre siffra.Du kan hävda att köpnivån innebär genuint förtroende för verksamheten.När vi zoomar in kan vi se att det största insiderköpet gjordes av den icke-exekutiva vice styrelseordföranden Christopher Niehaus för aktier till ett värde av 254 000 USD, till cirka 66,08 USD per aktie.
De goda nyheterna, vid sidan av insiderköpen, för WP Carey-tjurar är att insiders (tillsammans) har en meningsfull investering i aktien.De har faktiskt ett glittrande berg av rikedom investerat i det, för närvarande värt 148 miljoner USD.Detta antyder för mig att ledarskap kommer att vara mycket medvetna om aktieägarnas intressen när de fattar beslut!
Medan insiders redan äger en betydande mängd aktier, och de har köpt mer, stannar inte de goda nyheterna för vanliga aktieägare där.Körsbäret på toppen är att VD:n Jason Fox får en jämförelsevis blygsam lön jämfört med VD:ar på liknande stora företag.För företag med börsvärden över 8,0 miljarder USD, som WP Carey, är medianlönen för vd:n cirka 12 miljoner USD.
VD:n för WP Carey fick bara 4,7 miljoner USD i total ersättning för året som slutade i december 2018. Det är klart under genomsnittet, så vid en överblick verkar det arrangemanget generöst för aktieägarna och pekar på en blygsam ersättningskultur.VD:s ersättningsnivåer är inte det viktigaste måttet för investerare, men när lönen är blygsam stöder det en förbättrad anpassning mellan VD:n och de vanliga aktieägarna.Det kan också vara ett tecken på god förvaltning, mer generellt.
Du kan inte förneka att WP Carey har ökat sin vinst per aktie i en mycket imponerande takt.Det är attraktivt.Inte nog med det, utan vi kan se att insiders både äger mycket av, och köper fler, aktier i bolaget.Så jag tycker att det här är en aktie värd att titta på.Medan vi har tittat på kvaliteten på intäkterna har vi ännu inte gjort något arbete för att värdera aktien.Så om du gillar att köpa billigt, kanske du vill kolla om WP Carey handlas på ett högt P/E eller ett lågt P/E, i förhållande till sin bransch.
Den goda nyheten är att WP Carey inte är den enda tillväxtaktien med insiderköp.Här är en lista över dem... med insiderköp under de senaste tre månaderna!
Observera att insidertransaktionerna som diskuteras i den här artikeln hänvisar till rapporteringsbara transaktioner i relevant jurisdiktion
We aim to bring you long-term focused research analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material.If you spot an error that warrants correction, please contact the editor at editorial-team@simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. Simply Wall St has no position in the stocks mentioned. Thank you for reading.
Posttid: 2019-jun-10