Mei 6, 2020 (Thomson StreetEvents) -- Nakala Iliyohaririwa ya simu au wasilisho la mkutano wa mapato ya Westrock Co Jumanne, Mei 5, 2020 saa 12:30:00pm GMT
Mabibi na mabwana, asante kwa kusimama karibu, na karibu kwenye Simu ya Mkutano wa Matokeo ya Robo ya Pili ya Fedha ya 2020 ya Kampuni ya WestRock.(Maelekezo ya Opereta)
Ningependa sasa kukabidhi mkutano huo kwa mzungumzaji wako leo, Bw. James Armstrong, Makamu Mkuu wa Rais wa Mahusiano ya Wawekezaji.Asante.Tafadhali endelea.
Asante, mwendeshaji.Habari za asubuhi, na asante kwa kujiunga na Simu yetu ya Mapato ya Robo ya Pili ya 2020.Tulitoa taarifa yetu kwa vyombo vya habari asubuhi ya leo na tukachapisha wasilisho la slaidi linaloandamana na sehemu ya Mahusiano ya Wawekezaji ya tovuti yetu.Zinaweza kufikiwa katika ir.westrock.com au kupitia kiungo kwenye programu unayotumia kutazama utangazaji huu wa wavuti.
Pamoja nami kwenye simu ya leo ni Afisa Mkuu Mtendaji wa WestRock, Steve Voorhees;Afisa Mkuu wetu wa Fedha, Wadi Dickson;Afisa wetu Mkuu wa Biashara na Rais wa Vifungashio Vilivyoharibika, Jeff Chalovich;pamoja na Afisa wetu Mkuu wa Ubunifu na Rais wa Ufungaji wa Watumiaji, Pat Lindner.Kufuatia maoni yetu yaliyotayarishwa, tutafungua mwito wa kipindi cha maswali na majibu.
Wakati wa simu ya leo, tutakuwa tukitoa kauli za kutazama mbele zinazohusisha mipango, matarajio, makadirio na imani zetu zinazohusiana na matukio yajayo.Taarifa hizi zinaweza kuhusisha idadi ya hatari na kutokuwa na uhakika ambayo inaweza kusababisha matokeo halisi kutofautiana na yale tuliyojadili wakati wa simu.Tunaelezea hatari hizi na kutokuwa na uhakika katika faili zetu za SEC, ikiwa ni pamoja na 10-K yetu kwa mwaka wa fedha uliomalizika Septemba 30, 2019.
Zaidi ya hayo, tutakuwa tukitoa kauli za kutazama mbele kuhusu athari za janga la COVID-19 kwenye utendaji wetu wa kiutendaji na kifedha.Kiwango cha athari hizi, pamoja na muda, upeo na ukali wa janga hili, haijulikani sana na haiwezi kutabiriwa kwa ujasiri kwa wakati huu.Pia tutakuwa tukirejelea hatua za kifedha zisizo za GAAP wakati wa simu.Tumetoa upatanisho wa hatua hizi zisizo za GAAP kwa hatua zinazoweza kulinganishwa moja kwa moja za GAAP katika kiambatisho cha wasilisho la slaidi.Kama ilivyotajwa hapo awali, uwasilishaji wa slaidi unapatikana kwenye wavuti yetu.
Sawa.Asante, James.Asante kwa wale ambao wamepiga simu ili kujiunga na simu yetu asubuhi ya leo.Tuna mengi ya kufunika.
Nitaanza kwa kuishukuru timu ya ajabu ya WestRock kwa yote wanayofanya ili kusaidia kuunganisha bidhaa muhimu kwa watu duniani kote.Timu ya WestRock, ikiungwa mkono na ukubwa na uwezo mpana wa kinu na kubadilisha mtandao wetu wamejibu kishujaa kusaidia wateja wetu kukidhi mabadiliko ya hali ya soko yanayosababishwa na janga hili.
Tulitoa matokeo thabiti ya kifedha katika robo, na sehemu iliyorekebishwa ya EBITDA ya $708 milioni.Hii ilikuwa juu ya mwisho wa mwongozo ambao tulitoa robo ya mwisho.Tunatekeleza mkakati wetu uliotofautishwa kutoka kwa nafasi ya nguvu za kifedha na ukwasi mkubwa.
Janga la COVID-19 limeathiri soko la kimataifa, limesababisha tetemeko ambalo halijawahi kushuhudiwa na kufifisha mtazamo wa kiuchumi.Kutokana na hali hii na shukrani kwa utendakazi wa timu ya WestRock, kampuni imeendelea kutoa kama sehemu muhimu ya ugavi wa kimataifa, kusaidia wateja wetu na kwingineko ya bidhaa na ufumbuzi na kufikia kimataifa ambayo wanahitaji kupata bidhaa zao. watumiaji wanaohitaji.
Janga hili limetatiza mifumo ya mahitaji katika biashara yetu yote, na wakati baadhi ya masoko, haswa, biashara ya mtandaoni, yamekuwa na nguvu sana, zingine, pamoja na soko za viwandani, zimeona athari mbaya.Tunaendelea kuamini kwamba vichochezi vyetu vya ukuaji wa muda mrefu bado havijabadilika, kwamba WestRock inasalia katika nafasi nzuri na mkakati sahihi wa kufanikiwa na kuleta thamani kwa washikadau wetu wote.
Baada ya kusema hayo, mtazamo wa uchumi wa dunia umepungua kwa kiasi kikubwa katika muda mfupi ujao.Kwa hivyo, tunatekeleza mpango kazi ambao kupitia huo tunachukua hatua za busara na zinazofaa kujiandaa kwa anuwai ya hali za kiuchumi na soko.Tunalenga kukidhi mahitaji ya wateja wetu, kusaidia afya, usalama na ustawi wa wachezaji wenzetu na kuendeleza zaidi msingi wetu wa nguvu za kifedha.
Ifuatayo ni sehemu kuu za mpango wetu wa utekelezaji wa janga.Tumeweka viwango vya usalama vilivyoimarishwa kote katika kampuni yetu, ikiwa ni pamoja na umbali wa jamii, usafishaji wa kina, vifuniko vya uso, ukaguzi wa halijoto na mbinu nyinginezo ili kusaidia kuwaweka wachezaji wenzetu wakiwa salama na wenye afya.Timu yetu imefanya vizuri sana wakati huu.Na katika robo hii, tutatoa tuzo za utambuzi wa wakati mmoja kwa wenzetu wa utengenezaji na uendeshaji.
Tutaendelea kulinganisha ugavi wetu na mahitaji ya wateja, ikiwa ni pamoja na kupunguza zamu katika mitambo inapohitajika na kupunguza muda wa mashine zetu za karatasi zinazotoa huduma kwa masoko yenye mahitaji madogo.Wakati huo huo, tutatumia fursa ambazo zinajitokeza, ikiwa ni pamoja na kutumia kiwango na uwezo wa mfumo wetu uliopo ili kuhudumia masoko yanayokua, ikiwa ni pamoja na biashara ya mtandaoni na kukabiliana na ongezeko la mahitaji.
Tunatekeleza punguzo la karibu la gharama za uendeshaji linaloongozwa na mishahara na punguzo la mtunzaji huduma kwa hadi 25% kwa timu yetu ya watendaji wakuu na Bodi yetu ya Wakurugenzi pamoja na kupunguzwa kwa gharama za hiari.Tunapanga kutumia hisa za kampuni yetu kulipa vivutio vyetu vya kila mwaka na kutoa michango yetu ya 401(k) inayofadhiliwa na kampuni mwaka wa 2020. Hii itatoa pesa taslimu za ziada kwa ajili ya kupunguza deni huku tukipatanisha zaidi motisha za timu ya usimamizi na wachezaji wenzetu katika ngazi zote za kampuni na wawekezaji wetu.
Tunapunguza uwekezaji wetu wa mtaji kwa $150 milioni mwaka huu na tutawekeza $600 milioni hadi $800 milioni katika mwaka wa fedha wa 2021. Katika kiwango hiki, tutakamilisha miradi ya kimkakati ya mtaji tunayoendelea, kudumisha mfumo wetu na kufanya uwekezaji wa mtaji kuwa muhimu ili kuboresha tija na kusambaza masoko yetu yanayokua.
Na hatimaye, tunaweka upya mgao wetu wa robo mwaka hadi $0.20 kwa kila hisa kwa kiwango cha mwaka cha $0.80 kwa kila hisa.Hii ni hatua ya busara kuchukua katika mazingira yasiyo na uhakika ambayo yatatoa gawio la maana, endelevu na shindani kwa wanahisa wa WestRock huku ikitenga dola milioni 275 za ziada kwa mwaka kwa kupunguza madeni.Hili litawanufaisha wenye hisa wetu kwa kupunguza matumizi, kuongeza ukwasi na kudumisha ufikiaji wetu wa masoko ya mtaji wa madeni ya muda mrefu.
Kadiri hali ya COVID-19 inavyozidi kubadilika, tutatathmini upya mgao wetu na kutazamia kukuza mgao wetu katika siku zijazo kadiri masoko yanavyorejea kuwa ya kawaida.Mchanganyiko huu wa hatua utatuwezesha kukabiliana haraka na mabadiliko ya hali ya soko, na tunatarajia kutoa pesa taslimu ya ziada ya $1 bilioni kwa ajili ya kupunguza deni hadi mwisho wa mwaka wa fedha wa '21.Hii itadumisha biashara yetu chini ya anuwai ya hali za kiuchumi na soko na kuhakikisha kuwa WestRock inasalia katika nafasi nzuri kwa mafanikio ya muda mrefu.
Majibu ya WestRock kwa janga hili hadi sasa na uwezo wetu wa kufanikiwa kusonga mbele unategemea bidii na kujitolea kwa timu ya WestRock, ambayo imeongeza kasi ili kufanya shughuli zetu ziendelee na kusaidia wateja wetu.Tutaendelea kusaidia wenzetu, familia zao na jumuiya tunakofanyia kazi.Ingawa mtazamo wa karibu hauko wazi, tuna mkakati sahihi na timu sahihi ili kuabiri mazingira haya na kuibuka kampuni yenye nguvu zaidi.
Kando na taratibu za usalama zilizosanifiwa na kuimarishwa ambazo tumetekeleza kote katika kampuni yetu, sasa tunafanya kazi kwa njia tofauti kabisa na tulivyokuwa miezi 2 iliyopita.Iwe tunafanya kazi katika kituo cha uendeshaji au nyumbani, tunakutana mara nyingi zaidi kuliko hapo awali ili kutambua na kushughulikia masuala ya uendeshaji yanayobadilika haraka sana yanapotokea.Hii inaunga mkono juhudi zetu za kukabiliana haraka ili kukidhi mahitaji yanayobadilika ya wateja wetu.
Na tumepiga hatua kwa jumuiya zetu, ikiwa ni pamoja na kushirikiana na wateja wetu na pia Kituo cha Georgia cha Ubunifu wa Kimatibabu ili kutoa usaidizi wa utengenezaji wa ngao zaidi ya 200,000 za nyuso.Tunatoa masanduku ya bati na vyombo vya huduma ya chakula kwa benki za chakula, na pia kwa usambazaji wa chakula cha hisani katika jumuiya zetu nyingi.
Wacha tugeukie utendaji wetu wa robo ya pili ya fedha.Tulizalisha mauzo ya jumla ya $4.4 bilioni na sehemu iliyorekebishwa ya EBITDA ya $708 milioni, mapato yaliyorekebishwa kwa kila hisa ya $0.67.Katika mwaka uliopita, tumeendeleza mkakati wetu tofauti kwa ukuaji mkubwa kwa kuongeza mashine 380 za ziada.Tumeongeza wateja 20 wa biashara katika muda wa miezi 12 iliyopita.Wateja wa makampuni sasa wanatengeneza dola bilioni 7.5 katika mauzo ikilinganishwa na dola bilioni 6 mwaka mmoja uliopita, ongezeko la 25%.
Kwa jumla, tuna uwezo mkubwa wa kubadilika kifedha na zaidi ya $2.5 bilioni za ukwasi unaojitolea kwa muda mrefu, ikijumuisha zaidi ya $600 milioni ya pesa taslimu.Tuna ukomavu mdogo wa deni hadi Machi 2022, na mpango wetu wa pensheni waliohitimu wa Marekani unafadhiliwa kwa 102%.
Katika robo ya mwaka, tulipata nguvu katika njia za biashara ya mtandaoni na katika protini, vyakula vilivyochakatwa, kilimo, huduma za afya na sehemu za soko la vinywaji.Sehemu zingine za soko, ikijumuisha bidhaa za anasa na bidhaa za viwandani, zimelainika kutokana na athari za COVID-19.
Matokeo yetu ya robo ya pili yanaonyesha idadi kubwa ya mauzo ya nje na ya ndani ya bodi ya kontena na usafirishaji wa sanduku.Tofauti ya bei/mchanganyiko unaonyesha mtiririko wa kupungua kwa bei iliyochapishwa hapo awali na soko la mwaka baada ya mwaka linashuka katika mauzo ya nje na ya ndani ya ubao wa vyombo, majimaji na bei ya karatasi.
Ufungaji wa Bati ulitoa matokeo thabiti katika robo, na sehemu iliyorekebishwa ya EBITDA ya $ 502 milioni na sehemu iliyorekebishwa ya EBITDA ya 18%.Pambizo za EBITDA zilizorekebishwa za Amerika Kaskazini zilikuwa 19%, na ukingo wa EBITDA uliorekebishwa wa Brazil ulikuwa 28%.
Katika robo ya mwaka, utendakazi dhabiti wa viwango vya juu, tija dhabiti na mfumuko wa bei ulipunguzwa zaidi na kushuka kwa bei.Uuzaji wa nguvu katika biashara ya mtandaoni, vyakula vilivyochakatwa na bidhaa za rejareja kama vile bidhaa za kusafisha, bidhaa za karatasi na nepi zilipunguzwa katika nusu ya pili ya Machi na kupunguzwa kwa sehemu zetu za mwisho za usambazaji na karatasi, bidhaa za viwandani na huduma ya chakula na ufungaji wa Pizza.
Hali hii imeendelea hadi Aprili, huku zaidi ya wateja wetu 130 wakiripoti kufungwa kwa mitambo kwa muda.Hiyo ni wateja wetu 130 wanaoripoti kufungwa kwa mitambo kwa muda na kupunguza zamu kulingana na athari za coronavirus.Hata sehemu kama vile protini na vyakula vilivyosindikwa vinatatizika kwa sababu ya athari za coronavirus kwa wafanyikazi wao.
Usafirishaji wa masanduku katika robo ya mwaka uliongezeka kwa 1.3% kwa msingi kabisa, na usafirishaji uliongezeka mwishoni mwa robo kwani watumiaji walianza kujificha nyumbani.Usafirishaji wetu wa sanduku uliathiriwa vibaya na kufungwa kwa mitambo 5 ya sanduku mwaka jana pamoja na kupungua kwa mahitaji kutoka sehemu za soko za viwandani, usambazaji na pizza, na mauzo ya chini ya laha za kiwango cha chini kwa vibadilishaji fedha vya watu wengine.Madhara ya sababu hizi yalipunguza mauzo yetu ya sanduku kwa 2.7% ikilinganishwa na mwaka jana.
Lakini hebu tuliweke hili katika mtazamo.Kwa miaka 3 iliyopita, tumefanikiwa sana kukuza biashara yetu ya sanduku.Kwa kweli, ukuaji wa kikaboni katika usafirishaji wetu kwa wakati huu ni takriban 10%, karibu mara mbili ya ukuaji wa tasnia ya 5.5%.Mbinu yetu ya kibiashara kwa wateja wetu inaendelea kufanya kazi vizuri ili kukidhi mahitaji ya wateja yanayobadilika haraka.
Uthabiti wa biashara yetu ya uchapishaji wa mapema umetuwezesha kufungua eneo jipya Las Vegas ili kukidhi mahitaji yetu yanayoongezeka ya michoro na kusambaza nyayo zetu zilizopanuliwa kwa kuongeza mfumo wa KapStone.Tunapanua kituo chetu cha kuchapisha mapema cha Jacksonville ili kuongeza uchapishaji unaoendelea utatoa uwezo wa ziada na kupunguza gharama.
Mauzo yetu ya ndani na nje ya bodi ya kontena yaliongeza tani 112,000 kwa robo mwaka ikilinganishwa na mwaka jana.Tani 30,000 za ongezeko hilo zilitoka kwa laini zetu za juu za bei nyeupe.Miradi yetu ya kimkakati na ujumuishaji wa KapStone unaendelea.Tulimaliza robo kwa kutumia kiwango cha kila mwaka cha $125 milioni katika mashirikiano kutoka KapStone.Timu yetu imepata maendeleo makubwa ya kusanidi upya kinu cha Charleston cha Kaskazini kufuatia kuzima kabisa kwa mashine #2 ya karatasi.Mchanganyiko wa daraja maalum wa kinu hicho umesambazwa upya katika shughuli zilizosalia, ambazo zimeboresha utengenezaji wetu na kutoa ufanisi wa gharama.Tunatarajia kuwa katika viwango vyetu vya uzalishaji vilivyopangwa na akiba ifikapo mwisho wa mwaka wa kalenda.
Kwa jumla, timu ya vifungashio vya bati ya WestRock inafanya kazi vizuri sana katika mazingira haya, ikiungwa mkono na mfumo wetu wa mtambo wa kisanduku uliowekezwa vizuri na mfumo wetu wa kinu ulio na ubora wa hali ya juu wa kijiografia na uwezo wa kutengeneza anuwai kubwa zaidi ya ubao wa kontena na alama za karatasi kwenye tasnia.
Hebu tugeukie sehemu yetu ya Ufungaji wa Wateja, ambapo matokeo yalikuwa takriban mwaka baada ya mwaka na sehemu iliyorekebishwa ya EBITDA ya $222 milioni katika mazingira tete sana.Katika robo ya mwaka, biashara zetu za chakula, huduma ya chakula, vinywaji na huduma za afya zilifanya vyema kwenye mchanganyiko wa bei ya juu na manufaa kutokana na mipango ya uingizwaji wa plastiki.
Mapendekezo yetu tofauti ya thamani ambayo yanaboresha muundo, sayansi ya nyenzo na mashine yanaendelea kutoa thamani kwa wateja wetu.Upeo huu ulipunguzwa na mahitaji ya kupunguzwa kwa uzuri, vipodozi na roho za juu.Mahitaji ya chini ya uchapishaji wa kibiashara mnamo Machi yalichangia kuchukua tani 13,000 za wakati wa kudorora kwa uchumi katika robo ya mwaka na tani zingine 14,000 mnamo Aprili katika mfumo wetu wa SBS.Marudio ya CRB na CNK yalisalia imara katika wiki 3 na 5, mtawalia.
Ufungaji wa Watumiaji hushiriki katika anuwai ya masoko ya mwisho.Tunatazama biashara kupitia lenzi ya aina 4 muhimu: Kwanza, biashara ya chakula, chakula na vinywaji inajumuisha takriban 57% ya mauzo ya sehemu zetu.Tunashinda na wateja wetu kwa matoleo yetu tofauti, yaliyounganishwa ya katoni zinazokunjwa na safu yetu kamili ya mauzo ya substrate ya ubao wa karatasi kwa vibadilishaji fedha huru.Biashara hizi hutoa ukuaji na thamani kupitia uvumbuzi, bidhaa tofauti, mashine na huduma kwa wateja;pili, biashara zetu maalum za ufungashaji zinachukua takriban 28% ya mauzo ya sehemu zetu.Thamani yetu iliyoongezwa katika vifungashio maalum inapimwa kuelekea upande wa ubadilishaji wa biashara.Biashara ya huduma ya afya imekuwa imara sana na inaungwa mkono na utoaji wetu uliounganishwa wa katoni, lebo na viingilio.Ingawa utendakazi wa matoleo yetu mengine maalum kwa bidhaa za watumiaji, kadi za malipo na vyombo vya habari vimechanganywa, vingine vinakua, vingine kupungua kwa muda;kategoria ya tatu ni ubao maalum wa SBS wa tumbaku, uchapishaji wa biashara na ufungashaji wa kioevu.Hii inachangia takriban 13% ya mauzo ya sehemu zetu.Kategoria hii imekuwa na changamoto katika miaka ya hivi karibuni kutokana na kushuka kwa kiasi cha kidunia katika uchapishaji wa kibiashara na tumbaku, ambayo ili kutoa muktadha, imepungua zaidi ya 20% tangu mwaka wa fedha '16;nne, tunatumia majimaji kusawazisha mfumo wetu.Kupungua kwa bei ya hivi majuzi kumepunguza mapato kwa takriban $28 milioni mwaka hadi sasa na $12 milioni katika robo mwaka ikilinganishwa na mwaka jana.
Tunaona fursa nzuri za kukua kwa kutumia sayansi yetu ya nyenzo, uvumbuzi, matoleo ya mashine na mbinu ya kibiashara na wateja wetu.Tumewekeza katika kubadilisha mali zetu, na tumewekeza katika mfumo wetu wa kinu huko Mahrt, Covington na Demopolis ili kuboresha muundo wetu wa gharama na ubora wa bidhaa.Huko Covington, sasa tunazalisha SBS yenye msongamano wa chini zaidi duniani kwa kukunja katoni na programu zingine.
Kwa hivyo ingawa sehemu nyingi za biashara yetu ya Ufungaji wa Wateja zimekuwa zikiboreshwa na ziko katika nafasi nzuri ya kuendelea kuboreshwa kwa muda mrefu, maboresho haya yameletwa na utendakazi wa sehemu zetu za mwisho za ongezeko la thamani na kudorora kwa soko.Tunaendelea kujitolea kuboresha utendaji wa muda mrefu wa biashara hii.
WestRock iko katika nafasi nzuri ya kukabiliana na mazingira ya sasa ya kiuchumi.Tuna uwezo wa kuhudumia safu mbalimbali za sehemu za soko la mwisho, tuna unyumbufu katika msururu wetu wa usambazaji bidhaa, ikiwa ni pamoja na uwezo wa kutumia nyuzi zisizo na madhara na zilizosindikwa.Kiwango chetu cha kimataifa kinatoa usaidizi na matumizi mengi katika soko hili linalobadilika kwa kasi.
Mahitaji ya soko la mwisho yanabadilika haraka.Slaidi ya 11 inatoa muhtasari wa hali ya sasa katika masoko yetu.Kama ilivyoonyeshwa hapo awali, mahitaji katika chaneli za e-commerce ni kubwa sana.Tunaamini hii itaendelea kukua.Masoko ya vyakula vilivyochakatwa na rejareja, vinywaji na vifungashio vya kioevu vilikuwa na nguvu mnamo Machi kwani wateja walijikinga mahali na kufanya kazi kutoka nyumbani.
Masoko ya protini yamebadilika kutoka chanya hadi hasi katika wiki chache zilizopita kwani kampuni za usindikaji wa protini zimehisi athari kutoka kwa COVID-19.Mahitaji ya wateja wa viwandani na usambazaji yameathiriwa vibaya na kufungwa, na masoko mengine kama vile huduma ya chakula na uchapishaji wa biashara yanaendelea na mtindo wao wa kushuka kwa soko la mwisho kutoka robo ya awali.
Kutoka mahali tunaposimama leo, ni vigumu kutabiri ni mitindo gani ya muda mfupi, na ambayo itaendelea.Kwa bahati nzuri, jalada letu tofauti la karatasi na bidhaa za vifungashio hutuweka vyema ili kukabiliana na kukidhi mahitaji yanayobadilika ya wateja wetu katika sehemu mbalimbali za uchumi.Ingawa mtazamo bado hauko wazi, tumechukua na tunajitayarisha kuchukua hatua ili kuangazia hali ya soko inapoendelea.
Asante, Steve.Kando na uwezo wetu wa kupata pesa kutoka kwa biashara yetu, usimamizi thabiti wa ukomavu wa deni letu na kudumisha viwango muhimu vya ukwasi ni vipengele vya msingi vya msingi thabiti wa kifedha wa WestRock.Katika mwaka wa fedha wa 2019, tuliongeza ukomavu wa zaidi ya dola bilioni 3 za mikopo iliyojitolea na zaidi ya dola bilioni 2 za mikopo ya muda wa benki.
Zaidi ya hayo, mwaka jana, tulifadhili upya dola milioni 350 katika hati fungani ambazo zilipaswa kulipwa Machi 2020. Tuna ukomavu mdogo wa dhamana hadi Machi 2022, huku kukiwa na dola milioni 100 pekee zinazopaswa kulipwa Juni mwaka huu.Mwishoni mwa Machi, tulikuwa na zaidi ya dola bilioni 2.5 za ukwasi wa muda mrefu, pamoja na $ 640 milioni taslimu.Kijadi, tunazalisha mtiririko wa pesa wenye nguvu zaidi katika nusu ya pili ya mwaka wetu wa fedha.Tulipofunga Aprili, tuliweza kupunguza deni halisi kwa takriban $145 milioni.Kwa upunguzaji huu wa deni mnamo Aprili, tumejitolea -- ukwasi wetu wa sasa na pesa taslimu ni takriban $2.7 bilioni.
Tunayo mito mingi ya maagano yetu 2 ya madeni, na hii hutupatia wepesi mkubwa wa kuendesha biashara yetu.Mbali na kusimamia kikamilifu ukomavu wa deni na ukwasi, mipango yetu ya pensheni iko katika nafasi nzuri.Kama Steve alivyotaja, mpango wetu wa pensheni waliohitimu wa Marekani unafadhiliwa kupita kiasi, na michango yetu ya kimataifa ya fedha taslimu kwa mipango yetu iliyoidhinishwa katika mwaka wa fedha wa 2020 ni $10 milioni pekee.
Tunahamia kwenye Slaidi ya 13. Tunaondoa mwongozo wetu wa mwaka mzima kwa sababu ya mazingira magumu ya kiuchumi yanayohusiana na COVID 19. Ingawa hatutoi mwongozo wa Q3, mitindo ya hivi majuzi huenda ikasababisha mauzo na mapato kupungua kwa kufuatana.Steve aliangazia mabadiliko ya mitindo ya mahitaji katika masoko mengi yetu ya mwisho, ambayo yanaathiri vibaya wingi katika sehemu mahususi za biashara yetu.
Kando na mtazamo usio na uhakika wa kiasi, matokeo ya Q3 yataakisi mtiririko wa upunguzaji wa faharasa uliochapishwa kwa ubao wa mjengo mnamo Januari na upunguzaji wa Februari kwa SBS na alama za ubao wa sanduku.Na ingawa gharama zingine za pembejeo zinapungua, gharama za nyuzi zilizorejelewa zimepanda zaidi ya $50 kwa tani tangu Desemba.Kadiri hali zinavyotengemaa na kuwa na mwonekano mkubwa zaidi katika mitindo ya mahitaji ya siku zijazo, tutarejesha mwongozo wetu.
Tunachukua hatua madhubuti ambazo tunatarajia zitatoa dola bilioni 1 za ziada za pesa taslimu zinazopatikana kwa ajili ya kupunguza deni hadi mwisho wa mwaka wa fedha wa 2021. Sheria ya CARES iliyoidhinishwa hivi majuzi na Congress inaahirisha takriban $120 milioni ya kodi ya mishahara katika robo 3 zijazo. italipwa mnamo Desemba 2021 na Desemba 2022.
Tunapanga kufanya malipo yetu ya motisha ya 2020 na michango ya 401(k) mwaka wa 2020 na hisa ya kawaida ya WestRock ambayo itaongeza mzunguko wetu wa pesa kwa takriban $100 milioni.Tunapunguza uwekezaji wetu wa mtaji hadi takriban $950 milioni katika mwaka wa fedha wa 2020 na sasa tunakadiria kati ya $600 milioni hadi $800 milioni katika mwaka wa fedha wa 2021, kutoka kwa mwongozo wetu wa awali wa $ 1.1 bilioni katika 2020 na $ 900 milioni hadi $ 1 bilioni katika mwaka wa fedha wa 2021.
Tutakamilisha miradi yetu ya kimkakati katika viwanda vya Florence na Tres Barras katika muda wa miezi 12 ijayo.Na ingawa tumelazimika kuangazia athari za vizuizi vya makazi na upatikanaji wa kandarasi na nyenzo za kiufundi kwa sababu ya COVID-19, tunatarajia kuwasha mashine mpya ya karatasi ya Florence katika nusu ya pili ya mwaka wa kalenda. 2020. Mradi wa uboreshaji wa kinu cha Tres Barras unapaswa kukamilika katika Q2 ya fedha '21.
Katika viwango hivi vya uwekezaji wa mitaji, tuna imani kwamba tutaendelea kuwekeza katika miradi ifaayo ya usalama, mazingira na matengenezo na kukamilisha miradi yetu ya kimkakati ya kinu huku tukiwekeza pia kusaidia uzalishaji na ukuaji katika biashara yetu.Mapunguzo haya yatatoa $300 milioni hadi $500 milioni ya pesa taslimu ya ziada inayopatikana kwa kupunguza deni hadi mwisho wa 2021 wa fedha.
Kuwekwa upya kwa mgao wetu wa kila mwaka kutoka $1.86 kwa kila hisa hadi $0.80 kwa kila hisa kutazalisha ongezeko la $400 milioni kwa mtiririko wa pesa katika miaka 1.5 ijayo.Tunaporekebisha shughuli na uwekezaji wetu kwa viwango vya mahitaji ya wateja, tutaendelea kuzalisha mtiririko thabiti wa pesa bila malipo, kulinda mizania yetu na kuwa na kubadilika kwa kifedha ili kutekeleza mkakati wetu.
Asante, Ward.Kutokana na hali hii ya janga, kutokana na utendakazi bora wa timu ya WestRock, tulisaidia wateja wetu kwa jalada la kipekee la bidhaa na suluhisho na ufikiaji wa kimataifa ambao wanahitaji kupeleka bidhaa zao kwa watumiaji wanaozihitaji.Tunatekeleza mkakati wetu uliotofautishwa, na tunafanya hivyo kutoka kwa nafasi ya nguvu za kifedha na ukwasi mkubwa.
Tunakabiliwa na nyakati ambazo hazijawahi kushuhudiwa, na mtazamo wa siku za usoni bado hauko wazi.Tunarekebisha na kutekeleza mkakati wetu kwa kujibu.Mpango wa utekelezaji wa janga la WestRock utatuwezesha kujibu haraka mabadiliko ya hali ya soko tunapolinganisha usambazaji wetu na mahitaji ya soko.Tunatarajia kwamba hatua hizi na zingine zitaimarisha zaidi hali yetu ya kifedha kwa kutoa $1 bilioni katika mtiririko wa pesa unaopatikana kwa kupunguza deni hadi mwisho wa mwaka wa 21 wa fedha.
Sisi sote katika WestRock tuna uhakika katika pendekezo letu la thamani, kwamba tuna mkakati sahihi wa kutofautisha, timu sahihi ili kuabiri mazingira haya na kuibuka kampuni yenye nguvu zaidi.
Asante, Steve.Kama ukumbusho kwa hadhira yetu, ili kumpa kila mtu nafasi ya kuuliza swali, tafadhali punguza swali lako liwe 1 kwa ufuatiliaji inavyohitajika.Tutawafikia kadiri muda utakavyoruhusu.Opereta, tunaweza kuchukua swali letu la kwanza?
George Leon Staphos, BofA Merrill Lynch, Idara ya Utafiti - MD na Mkuu wa Sekta Mwenza katika Utafiti wa Usawa [2]
Asante kwa maelezo yote na kwa yote unayofanya kwenye COVID.Nadhani swali la kwanza nililokuwa nalo linahusiana na jinsi utakavyoendelea kusimamia jalada la biashara kwa misingi inayoendelea.Steve na Ward, ilionekana kama -- na ulitaja, kwamba kuna tofauti kubwa katika kile unachokiona kulingana na mitindo ya mahitaji.Ni vigumu kusema nini ni ya kidunia, ni nini mara moja.Je, itakuwa sawa kusema kwamba mara tu unapoamua kwamba, kutakuwa na hatua za ziada za kuboresha shughuli, biashara, na kwingineko.Na labda tumesikia tu kile tulichotaka kusikia, lakini inaonekana kama mtumiaji labda ana kazi zaidi ya kufanywa mara tu unapotathmini hii kwa sababu ya maswala katika uchapishaji wa mapema na tumbaku.Kwa hivyo ikiwa ungeweza kuzungumza na hilo, na nilikuwa na ufuatiliaji.
George, huyu ni Steve.Nadhani ulijibu swali kwa kiasi kikubwa kwa sababu nadhani tutafuatilia kinachoendelea sokoni, na tunatarajia kutakuwa na zamu kwa wakati.Siwezi kutabiri mabadiliko yatakuwaje.Siwezi kutabiri kuwa tutaangalia mfumo wetu na kuendesha mfumo wetu na kwingineko yetu kwa njia ya kuuboresha kwa ujumla.Na ningekubaliana na wewe kwamba tuna -- ningesema ulichosema kuhusu watumiaji, nadhani tuna kazi zaidi ya kufanya kwa watumiaji, ningekubaliana na hilo, kwa sababu ambazo ...
George Leon Staphos, BofA Merrill Lynch, Idara ya Utafiti - MD na Mkuu wa Sekta Mwenza katika Utafiti wa Usawa [4]
Sawa.Na kisha inapofikia gawio, ni wazi, uamuzi muhimu.Kwa kuzingatia uimara kuwa zaidi ya mara 3, ukizingatia mada ya agano uliyosema ni muhimu na kazi nyingine zote ambazo umefanya ili kuboresha ukwasi, je, kulikuwa na jambo fulani lililokufanya usitishe na kwa hivyo, kuchochea mgao?Kwa sababu ilionekana kama ulikuwa na nafasi ya kuendelea kulipa mgao.Ni nini kinakupa wasiwasi zaidi hivi sasa katika suala la kuidumisha katika kiwango iliyokuwa hapo awali?Kwa kweli tunaheshimu uamuzi na ninathamini rangi.
Sawa.George, asante kwa kuuliza swali kwa sababu hili sio suala la ukwasi hata kidogo.Na nadhani umetambua jambo 1.Ikiwa kuna jambo 1 ambalo linatuathiri sote, haijalishi tulipo, ni kutotabirika kwa kile kitakachotokea kwa kuzingatia hali ya soko.Na tunafikiri tu ni bora kwetu kuwa tunajaribu kutoka mbele ya hilo na kuhakikisha kuwa tumejitayarisha vyema kushughulikia hali ya kutokuwa na uhakika ambayo tunayo katika uchumi na hali ya soko kwenda mbele.
Na vitendo hivi, na siviangalii -- kwani mgao ni 1 tu ya mfululizo wa mambo tunayofanya.Ningeangalia kifurushi kizima cha hatua tunazochukua ili kuturuhusu kuangazia hali ya kutokuwa na uhakika ambayo sisi sote tunakabili.
George Leon Staphos, BofA Merrill Lynch, Idara ya Utafiti - MD na Mkuu wa Sekta Mwenza katika Utafiti wa Usawa [6]
Kwa hivyo sehemu yake inaweza kuwa mtaji ambao unaweza kuhitajika unapoboresha zaidi kwingineko kwa wakati, hiyo itakuwa sawa?
George Leon Staphos, BofA Merrill Lynch, Idara ya Utafiti - MD na Mkuu wa Sekta Mwenza katika Utafiti wa Usawa [8]
Kwa hivyo pia unaweka poda, ni wazi, ukipewa hatua zaidi ambazo unaweza kuhitaji kufanya ndani ya kwingineko ili kuboresha shughuli.Hiyo ni sababu 1 kwamba itakuwa nzuri kuwa na pesa za ziada.Je, hiyo ni haki?
Ndiyo.Ninaiangalia tu kwa ujumla, ni hali isiyotabirika sana, na nadhani hatua zote tunazochukua zinafaa sana kwetu kutoka mbele ya kipindi cha kutokuwa na uhakika ambacho sote tunapitia.
Mark Adam Weintraub, Seaport Global Securities LLC, Idara ya Utafiti - MD & Mchambuzi Mkuu wa Utafiti [11]
Steve, nataka tu kufuatilia hilo -- jibu la swali la mgao, kwa sababu tu nadhani ni aina muhimu kwa wawekezaji kuelewa kikamilifu.Namaanisha, hoja yako ni kwamba ni -- hakuna maswala ya ukwasi ambayo unaona hivi sasa, lakini labda, unafanya hivi -- ikiwa tu, hautarajii, lakini ni kihafidhina tu. kuchukua hatua, kama unavyosema, kutoka mbele yake.Je, hiyo ndiyo njia kweli ya kuielewa?Kwa sababu nadhani watu wengi wataisoma kijuujuu na kusema, wow, lazima wawe na wasiwasi juu ya uzalishaji wao wa pesa, wanapunguza tu gawio lao, na hiyo ilishangaza watu wengi.
Ndiyo.Kwa hivyo nashukuru unauliza hivyo.Hili si suala la ukwasi.Nadhani inajaribu kutoka mbele ya seti isiyotabirika ya matukio.Na kisha ninafikiria juu yake kwa umakini sana kutoka kwa maoni ya wenye hisa, na tunatoa pesa ambazo zitalipa deni, na nadhani hiyo itawanufaisha wenye hisa.Kwa hivyo ikiwa mimi ni mfanyabiashara, nadhani ninashukuru kwa hili kwa sababu inaturuhusu pesa taslimu kulipa deni, ambalo litapatikana kwa -- ambalo litaongezeka kwa manufaa ya wanahisa na litaongezeka. ukwasi na kutupatia ufikiaji wa muda mrefu wa masoko ya mitaji ya madeni, ambayo yote nadhani ni muhimu sana.Na gawio la $0.80 bado lina maana na ni kubwa na linashindana na njia mbadala nyingi za uwekezaji.
Mark Adam Weintraub, Seaport Global Securities LLC, Idara ya Utafiti - MD & Mchambuzi Mkuu wa Utafiti [13]
Sawa.Na kisha kwa haraka tu -- kwa kutambua ni hali ya majimaji sana.Je, kuna maelezo yoyote mahususi unayoweza kushiriki nasi kuhusiana na jinsi mahitaji yanavyoonekana kwa sasa dhidi ya yalivyokuwa, matarajio yako bora zaidi Mei labda, ambapo mambo yanaonekana?
Ndiyo, Mark, mimi naenda basi Jeff kujibu kwamba kwa bati na kisha Pat baada ya kuwa, kujibu kwamba kwa ajili ya matumizi ya.Kwa hiyo Jeff?
Jeffrey Wayne Chalovich, Kampuni ya WestRock - Afisa Mkuu wa Biashara na Rais wa Ufungaji wa Bati [15]
Asante, Steve.Habari za asubuhi, Mark.Kwa hivyo ni mapema sana kusema mnamo Mei ningesema kwamba mabaki yetu katika wiki ya kwanza ni thabiti.Na nitatoa ufafanuzi mwingi niwezavyo kwenye juzuu za Aprili, nikielewa kuwa unatafuta maelezo katika masoko mahususi ya mwisho.Bado sina mtazamo huo wa punjepunje.Na kisha kama ulivyotaja, kulingana na kiasi cha mitambo ya kufunga ya wateja wetu kwa muda, tete katika wasifu wa mahitaji, inaweza isionyeshe kile ambacho robo itakuwa au haitakuwa.Kwa hivyo tulimaliza Aprili chini karibu 4%.Tulianza mwezi kwa nguvu tukiwa na malimbikizo na kisha kila wiki ikawa mbaya zaidi.Kwa hivyo tuna, kama Steve alivyotaja, zaidi ya wateja 130 ambao walifunga au kupunguza zamu katika biashara nzima, wateja wetu 4 kati ya 10 bora walikuwa na mitambo mingi hadi mwishoni mwa Machi hadi mapema Aprili.Kwa hivyo tuliona hilo katika sehemu zenye nguvu katika chakula chetu kilichosindikwa na biashara yetu ya protini.Hiyo ni Marekani na Kanada.Na kisha biashara ambazo sisi -- zinazotoa huduma za ufungaji wa huduma ya chakula au biashara za huduma ya chakula pia zilishuka.Na kisha tuliona hii katika sehemu za matumizi ya mwisho ambazo zilikuwa dhaifu kama bidhaa zetu za viwandani na usambazaji wetu na biashara ya karatasi, ambayo ni sehemu kubwa.
Biashara tuliyoondoka na mitambo ya sanduku tuliyofunga itasalia kuwa kimbunga.Na kisha tumetoka kwenye biashara ya karatasi yenye thamani ya chini katika eneo hilo la usambazaji na karatasi.Kwa hivyo hiyo itakuwa ya kusuasua kidogo kwa mwaka ujao wa fedha tunapotoka.Lakini tena, ukiangalia comps, tulikuwa juu 1.7% mwezi Aprili mwaka jana.Soko lilikuwa chini karibu 1.4%.Tulikuwa juu ya 2.7% katika robo ya mwaka jana, na soko lilikuwa tambarare.Kwa hivyo comps ni ngumu.
Lakini baada ya kusema hivyo, biashara yetu ilifanya kazi vizuri sana.Tulilinganisha ugavi wetu na mahitaji ya wateja wetu.Mimea iliendesha vizuri.Walikuwa na hali ngumu sana na biashara ambazo zilikuwa juu, biashara zilikuwa chini.Tulisogeza biashara karibu na mimea bila dosari.Na Steve alitaja nguvu kazi yetu ilijibu kishujaa.Na kwa hivyo tuko kwenye imani ya muda mrefu kwamba tunaweza kuendelea kujumuisha biashara hii na mkakati wetu tofauti juu ya uuzaji wa mashine, mauzo ya picha zilizochapishwa mapema yanaendelea kubaki thabiti.Tuna uhakika katika uwezo wetu wa muda mrefu wa kukuza biashara hii.
Patrick Edward Lindner, Kampuni ya WestRock - Afisa Mkuu wa Ubunifu na Rais wa Ufungaji wa Watumiaji [17]
Kubwa.Asante, Steve, na asante, Jeff.Na kwa hivyo siwezi -- kama Jeff, siwezi kutoa maoni mengi sana mnamo Mei.Nitajaribu kutoa maelezo kwa Aprili, haswa, jinsi inavyolingana na maoni ambayo Steve alielezea karibu robo.Kwa kweli, kile tulichoona mwishoni mwa robo hadi mwezi wa Machi kiliendelea hadi Aprili.Tuliona mahitaji thabiti na uthabiti katika chakula, viwango vingi vya huduma ya chakula na matumizi, vinywaji na huduma za afya.Marejeo yetu ya mwezi Aprili kwenye CNK yanaendelea kuwa imara katika wiki 5 na CRB iko katika takriban wiki 3.Na kwa hivyo tunajisikia vizuri kuhusu -- na tuna matumaini kuhusu huduma ya chakula, vinywaji na huduma za afya.
Tulikumbana na changamoto kadhaa muhimu kwenye uchapishaji wa kibiashara haswa.Na kwa hivyo labda nitachukua muda na kuelezea hilo tu.Tulikuwa mbali mahali fulani katika kitongoji mwezi Aprili, kama 50%.Hiyo ni takriban nusu ya kiwango cha mauzo cha kila siku mwezi wa Aprili kama ambavyo kwa kawaida tungekuwa nacho, na karibu nusu ya kile tulichokuwa nacho Februari.Mengi ya hayo yanachochewa na kupunguzwa kwa utumaji barua na utangazaji wa moja kwa moja na baadhi ya faida kwenye miradi ya karatasi ambayo kwa kawaida ingekuwa na nguvu wakati huu wa mwaka, ilighairiwa tu.Na hivyo iliendelea Aprili.Kwa kweli, kama tulivyojadili, ni ngumu kusema ni nini kitaendelea.
Na pia, tulikuwa na ulaini mnamo Machi, haswa, na ambayo iliendelea hadi Aprili katika hali yetu ya hali ya juu labda iliathiriwa kwa kutotozwa ushuru.Na pia katika vipodozi na huduma ya urembo, hizi ni labda zaidi za hiari, bidhaa za thamani ya juu.Na baadhi ya bidhaa hizo zilionekana kuwa zisizo muhimu, na wateja wetu hawakuwa wakiendesha huduma zao.Na kwa hivyo Aprili, ningesema, iliendelea kweli mitindo ambayo tuliona mnamo Machi ambayo Steve alikuwa ameelezea.
Mark Adam Weintraub, Seaport Global Securities LLC, Idara ya Utafiti - MD & Mchambuzi Mkuu wa Utafiti [18]
Na kama mimi naweza - hivyo kama kuweka kwamba wote pamoja katika Aprili, utaratibu wa ukubwa, nini inaweza kuwa inaonekana kama?Pat?
Patrick Edward Lindner, Kampuni ya WestRock - Afisa Mkuu wa Ubunifu na Rais wa Ufungaji wa Watumiaji [19]
Kwa upande wa watumiaji hasa?Kwa hivyo kwa jumla, ningesema lazima igawanywe na kila darasa la mtu binafsi.Lakini ningesema Aprili ilikuwa chini mwaka baada ya mwaka.Haiwezi kutoa nambari kamili kwa sasa kwa sababu ni mapema sana na maelezo, lakini chini ya mwaka baada ya mwaka na dhidi ya Machi.Na ungeona -- Steve alitaja katika maoni yake, haswa karibu na SBS, haswa kwa sababu iliathiriwa na mtambo wa kibiashara ambao tulichukua takriban tani 14,000 za wakati wa kupumzika, hali ya uchumi katika mwezi wa Aprili, ikionyesha ulaini tuliokuwa nao katika kiwanda cha kibiashara.
Na Mark, huyu ni Ward.Ningeongeza tu, ningerejea kwenye maoni yangu niliyotayarisha tuliposema kuwa mapato na mapato yangepungua kwa mfuatano.Na kwa kawaida, tunaelekea katika kipindi cha msimu katika nusu ya pili ya mwaka ambapo mapato yataongezeka.Kwa hivyo nadhani maoni ambayo Jeff na Pat walikupa mwezi huo yanalingana na mtazamo wetu wa kushuka kwa mfululizo kwa robo.
Kwa swali langu la kwanza, nilijiuliza ikiwa unaweza kuzungumza kidogo juu ya mpangilio wa ukubwa wa aina ya nyuzi zako huongezeka, nyuzi zako zilizosindika huongezeka, tangu chini, ambayo nadhani labda ilikuwa katika robo ya kwanza ya fedha na kisha uwezo wako. ili kukabiliana na ongezeko hilo.
Jeffrey Wayne Chalovich, Kampuni ya WestRock - Afisa Mkuu wa Biashara na Rais wa Ufungaji wa Bati [24]
Mark, ndiyo.Kwa hivyo tumekuwa na ongezeko kubwa la nyuzinyuzi zetu.Tumepanda labda $50 au zaidi ya tani hadi sasa.Na pamoja na -- mahitaji yamesalia mara kwa mara kwa nyuzi zilizosindikwa, lakini kizazi kimepingwa.Kwa hivyo kuanzia Machi, tuliona kushuka kwa uzalishaji, haswa kwa sababu biashara nyingi ni za rejareja.Kwa hivyo maduka ya mboga yanasalia kuwa na nguvu, lakini biashara nyingine ya rejareja imepungua sana.Na kisha ulikuwa na mabadiliko ya kununua mtandaoni.Na kwa hivyo OCC nyingi katika vituo vya kuchakata zina kiwango cha chini cha urejeshaji kuliko ulivyo nacho katika maduka ya reja reja na maduka ya mboga.Kwa hivyo hiyo imesababisha shinikizo kwa upande wa juu.Tunachofanya ili kukabiliana na biashara ni kwamba tunaendesha nyuzinyuzi zisizo na bikira zaidi au nyuzi zilizosindikwa kulingana na gharama ya vinu hadi uwezo wao wa kufanya hivyo kulingana na kusawazisha nishati, kulingana na uwezo wao wa kusukuma, kwa hivyo tunasimamia hilo kama kwa karibu iwezekanavyo ili kusaidia kukabiliana na gharama.Tunapunguza -- tunaangalia miradi yetu yote ya Lean Six Sigma.Tunajaribu kukabiliana na mfumuko wa bei kwa tija kila mwaka.Na kisha kutegemea jinsi OCC inavyoenda, tutaendelea kujaribu kulipia gharama zote tunazoweza.
Na nadhani wakati fulani, ukiangalia nyuma miaka 3 iliyopita, ilikuwa ni upepo wa dola milioni 300 ambao ulikuwa mgumu kushinda.Lakini kwa sasa, tunashikilia vyetu vya kutatua baadhi ya gharama na kuchanganya -- mchanganyiko wa nyuzinyuzi, kuboresha mchanganyiko wa nyuzi kulingana na gharama kwenye mfumo.Na kisha tunapomaliza mwaka, tutaona ikiwa shinikizo hili la juu linaendelea.Nadhani itaendelea hadi Mei, na kisha tutaangalia kitakachotokea.Lakini kama tulivyosema hapo awali, ni ngumu sana kutabiri chochote hivi sasa kwenye soko kulingana na hali ya COVID.
Sawa.Hiyo inasaidia, Jeff.Ufuatiliaji niliokuwa nao ulikuwa karibu na Gondi na nina shauku ya kutaka kujua kuhusu kuanza kwa mashine mpya na ni athari gani inaweza kuwa na bidhaa zako za kusafirisha hadi Meksiko.Lakini pia nina hamu ya kujua kama kuna chochote katika makubaliano ya ushirikiano ambacho kingekufanya uongeze umiliki wako huko Gondi, tuseme, kati ya sasa na mwisho wa mwaka wa 21 wa fedha?
Mark, nitachukua swali la pili.Mark, nitachukua swali la pili, na Jeff, wewe kujibu swali la kwanza.Hakuna chochote katika makubaliano ya ushirikiano ambacho kinaweza kutufanya tuhitaji kuongeza umiliki wetu.Kwa hivyo tuko thabiti ...
Jeffrey Wayne Chalovich, Kampuni ya WestRock - Afisa Mkuu wa Biashara na Rais wa Ufungaji Bati [29]
Mexico inakabiliwa na aina ile ile ya mienendo ya soko kama sisi, Mark.Kwa hivyo kizazi cha OCC shinikizo la chini la kwenda juu, wanaona athari sawa.Kwa hivyo kucheleweshwa kwa mradi wa kinu kulingana na hali ya COVID, kwa hivyo hiyo inapanuliwa kidogo.Na hapo ningesema masoko yao ya matumizi ya mwisho ni sana -- yana athari sawa na yetu sasa hivi nchini Merikani hali sawa sana huko Mexico na yale tunayoona hapa Amerika.
Alama, tutapata -- tutaweka kitu kwenye 10-Q yetu ambacho kitabainisha jibu la swali kuhusu Gondi.
Anthony James Pettinari, Citigroup Inc, Idara ya Utafiti - VP na Karatasi, Ufungaji & Mchambuzi wa Bidhaa za Misitu [32]
Kufuatia tu swali la awali kwa Jeff, je, inawezekana kukadiria muda wa upepo wa sauti kutoka kwa mimea iliyofungwa ya sanduku hudumu?Na inawezekana kuipa ukubwa?Na kisha, Jeff, nadhani ulionyesha kuwa kiasi cha Aprili kilikuwa chini kwa 4% huku wateja wakubwa wakiona kuzima kwa mitambo.Inawezekana hata kidogo kuhesabu athari za kuzima, iwe ni sehemu ndogo ya kupungua au nusu au zaidi ya kupungua?Kujaribu tu kuelewa ni aina gani ya ukuaji wa kawaida wa kikaboni itakuwa.
Jeffrey Wayne Chalovich, Kampuni ya WestRock - Afisa Mkuu wa Biashara na Rais wa Ufungaji wa Bati [33]
Hakika.Kwa hivyo sehemu ya kwanza, Anthony, kufungwa kwa kiwanda cha sanduku kulianza Mei mwaka jana, na kumekamilika hadi Januari hadi sasa.Kwa hivyo kuna -- na ni kati ya 0.6% hadi jumla ya uhakika kwa kufungwa.Kwa hivyo tunapopitia miaka, mengi ya hayo yatapungua kadri tunavyosonga mwaka.Na kisha Aprili, nadhani kufungwa kulikuwa muhimu.Bado sina maelezo ya kiwango cha tovuti ya kila soko la mwisho.Lakini masoko ya mwisho ambayo yalipata changamoto mwezi Machi yalisalia kuwa na changamoto mwezi Aprili.Kwa hivyo karatasi za usambazaji, karatasi, viwanda, wauzaji, huduma ya chakula.Na kisha tukawa na athari ya hata kilimo ambacho kilikuwa juu, sehemu zinazoenda kwa huduma ya chakula, ambayo labda sio nusu ya biashara yetu ya ag, lakini bado ni kipande kikubwa, ilikuwa chini sana.
Ukiangalia wateja wetu 10 bora ambao una baadhi ya wateja wakuu wa protini, una baadhi ya bidhaa kuu za watumiaji, makampuni ya bidhaa, vyakula vilivyochakatwa, kuna -- hiyo ni sehemu muhimu ya baadhi ya upepo ambao tulikabiliana nao.Kwa hivyo tulikuwa, kama nilivyosema, baadhi ya biashara hizo zilikuwa na mimea zaidi ya 5, zote kwa watumiaji walio na chapa, kwenye lebo ya kibinafsi na kisha protini, na hiyo ni Kanada na Amerika kwa ajili yetu.Kwa hivyo hizo zilikuwa sehemu muhimu za mtikisiko.
Na kisha ukiangalia, kuna chati katika sitaha yetu kwenye sehemu kubwa, unapoangalia usambazaji katika karatasi, na ninaweza kukupa hasa katika robo ya Machi, ilikuwa chini ya 6.6% kwa siku.Na ili kubaki kuja katika biashara hii.Na unafikiria kuhusu big 3 kwa ajili yetu, sehemu ya biashara yao ni biashara ya magari, sehemu za magari, ambayo ni chini kabisa.Na kisha biashara ya kusonga mbele, kusonga katika hifadhi iko chini sana pia.Na huyo ndiye mteja 1 kati ya wakubwa zaidi, Idara ya Ulinzi, walisimamisha hatua zote za huduma hadi Juni 1. Kwa hivyo hiyo ni sehemu nyingine ya upepo.
Kwa hiyo katika maeneo hayo makubwa, sehemu hizo kubwa zilikuwa chini.Na hata sehemu yetu ya Pizza ambayo imekuwa thabiti na inayokua inakuja mnamo Aprili.Na bado sina hiyo haswa kwa Aprili.Lakini ladha ya sehemu kimsingi ni sawa kuja Aprili.
Anthony James Pettinari, Citigroup Inc, Kitengo cha Utafiti - VP na Karatasi, Ufungaji & Mchambuzi wa Bidhaa za Misitu [34]
Sawa.Hiyo ni maelezo muhimu sana.Na kisha swali tu kwa, nadhani, kwa bati na watumiaji.Tumeona majimbo mengine yakianza kuinua makazi kwa kuweka oda na kuelewa ni siku za mapema, nashangaa tu, unapozungumza na wateja wako, iwe ni huduma ya chakula au rejareja au sehemu zingine za biashara, hii ni kitu? hiyo unaona kama kichocheo cha maana cha kuchukua maagizo?Au tu aina ya rangi yoyote unaweza kutoa huko?
Jeffrey Wayne Chalovich, Kampuni ya WestRock - Afisa Mkuu wa Biashara na Rais wa Ufungaji wa Bati [35]
Hakika.Nitaanza na kisha kuigeuza kwa Pat kama muendelezo.Ni mapema sana kusema.Na kama nilivyosema, sehemu ambazo zina nguvu hata zina wakati wa kupumzika na upepo kwa sababu ya athari za COVID kwa wafanyikazi wao.Kwa hivyo, tunatumai, tunapoanza kurejesha, tunaanza kuona mitindo kadhaa ya mahitaji, lakini ni mapema sana kusema katika wiki hii ya kwanza ya Mei.Pat?
Patrick Edward Lindner, Kampuni ya WestRock - Afisa Mkuu wa Ubunifu na Rais wa Ufungaji wa Watumiaji [36]
Ndiyo.Na asante, Jeff.Na kuongeza tu kwa upande wa watumiaji, ningekubaliana na hilo.Nadhani -- pengine nafasi zinazobadilika zaidi sasa hivi ambazo tunaona ziko karibu na huduma ya chakula na kikombe na hisa za SBS, ambapo sisi ni wasambazaji wa bodi ya SBS ya soko la wazi huko.Kwa hivyo -- lakini ni mapema sana kusema ni nini kinaweza kutokea huko, lakini kumekuwa na mabadiliko mengi.Na kisha nyingine bado ni katika magazeti ya kibiashara, ambayo mimi zilizotajwa hapo awali, imeona kupungua kwa kiasi kikubwa.Na kwa hivyo tunaiangalia kwa uangalifu.Lakini pamoja na mashaka yote yaliyopo hivi sasa, ni mapema sana kusema ikiwa serikali inafungua au baadhi ya shughuli zinazozunguka umbali wa kijamii zitakuwa na athari ya maana katika muda mfupi ujao.
Steve, swali zaidi, labda kifalsafa au muda mrefu, kuhusu jinsi unavyotazama usakinishaji.Baadhi ya mikataba iliyofanywa katika mzunguko huu wa hivi majuzi zaidi, haionekani kuwa inafanya vizuri sana wakati wa kuporomoka, Wabunge wenye ari ya hali ya juu na tumbaku na KapStone, ulitaja baadhi ya changamoto katika ushindi.Ni wazi, faida ilipaswa kuwa juu kidogo, na sasa tumelazimika kupunguza mgao.Kwa hivyo muda mrefu zaidi, ni wazi, hiyo imekuwa kigezo cha kuunda thamani kwa WestRock ilikuwa ununuzi.Lakini unafikiri kwamba kwenda mbele, labda tutakuwa na mtazamo zaidi na labda faida haitakuwa ya juu kama ilivyokuwa hapo awali na labda upataji utachukua nafasi ya nyuma ili kupunguza nguvu kwa siku zijazo zinazoonekana. ?
Asante kwa kuuliza swali, Brian.Nadhani kuhusiana na mgao wa mtaji, kutoka hapa tulipo, nadhani upunguzaji wa deni unapewa kipaumbele kuliko ununuzi.Lakini ninatarajia baada ya muda mrefu, tutaweza kupata ununuzi ili kuongeza thamani kwa kampuni yetu.
Sawa.Na kisha aina tu ya kuhusiana na kwamba, wewe ni kuchukua mengi ya hatua ya kuzalisha fedha taslimu na kuboresha ukwasi.Ndani ya kwingineko tu, kuna mali yoyote ambayo unaweza kutafuta kuuza au kuweka mbizi ili kujaribu na kuharakisha mchakato huo?Na kuna vyanzo vingine vya pesa ambavyo unaweza kupata, kama, tuseme, kutoka kwa mtaji wa kufanya kazi?Nadhani mwanzoni, hilo lingekuwa janga kubwa kwa mwaka, lakini mambo yamebadilika.Kwa hivyo unashangaa ikiwa kuna njia zingine za kutoa pesa kwa muda mfupi?
Ndiyo.Tunaangalia biashara yetu kama -- kazi yetu ni kuzalisha pesa, kwa hivyo tutaangalia njia mbadala zote.Hatuna chochote haswa kwenye kwingineko yetu ambacho kinaonekana wazi.Nadhani ninawaangalia Ward Dickson na John Stakel na wanaangalia mtaji wa kufanya kazi kila siku.Kwa hivyo tunaangalia viunzi mbalimbali vya -- ambavyo tunaweza kuzalisha pesa taslimu.
Huyu ni Yohana kwa Marko.Kwanza tu, unaweza kuzungumza tu kupitia biashara ya bodi iliyochanganywa na jinsi -- kuzungumzia jinsi tuko mbali na kupata gharama ya mtaji?Na kisha kiwango cha jumla cha uendeshaji wa bodi iliyopauka kilikuwa nini wakati wa Q1?
Patrick Edward Lindner, Kampuni ya WestRock - Afisa Mkuu wa Ubunifu na Rais wa Ufungaji wa Watumiaji [44]
Ndiyo.Kwa hivyo huyu ndiye Pat.Kwa hivyo karibu na bodi iliyosaushwa na SBS haswa, kwa hivyo kama Steve alivyotoa maoni, uchapishaji wa tumbaku na biashara umekuwa katika kupungua kwa ulimwengu, na tunaona changamoto kadhaa za karibu kama zinahusiana na uchapishaji wa kibiashara, pia kidogo juu ya huduma ya chakula.Kwa hivyo tulichukua wakati wa kushuka kwa uchumi usio wa kawaida mwezi wa Machi na Aprili, ikionyesha kuwa viwango vyetu vya kufanya kazi havikuwa vya juu kama vile ambavyo vimekuwa kabla ya hapo.
Sasa tukija katika kipindi hicho, ningesema kwamba tulikuwa na nguvu sana.Na ilikuwa, kama ungetarajia, na SBS, na viwango vya uendeshaji vikiongezeka na malimbikizo karibu wiki 4 kama kawaida.Lakini ni wazi, kile ambacho tumeona katika baadhi ya sehemu ambazo tunashiriki katika matumizi ya SBS au bodi iliyopauka kwa ujumla, tumeona marekebisho hayo katika hali duni katika miezi michache iliyopita ambayo kwa hakika yameathiri viwango vya uendeshaji.
Sawa.Hiyo inasaidia.Na kisha kugeukia Wabunge haswa zaidi.Umeita udhaifu wa Ulaya lakini ni sehemu gani za biashara ya Wabunge ambazo ni dhaifu zaidi?Je, kuna chochote zaidi ya roho za hali ya juu?
Tu -- huyu ni Steve.Nadhani nyayo zao huko Uropa zina uzito kuelekea Uingereza.Kwa hivyo wamekuwa na baadhi -- na kwa hivyo nadhani Brexit imekuwa changamoto kwao.Na kwa hivyo tunasogeza uzalishaji huo hadi mashariki kadiri tuwezavyo barani Ulaya.Kwa hivyo tumehamisha biashara hadi Poland.Nadhani sehemu sio tofauti sana kuliko tunavyoona kwa ujumla.Biashara ya afya imefanya vizuri sana.Na biashara yenye chapa ya watumiaji imekuwa na changamoto zaidi kwa sababu ya yale ambayo Pat alisema kuhusu maduka yasiyotozwa ushuru na ningeiita tu, biashara inayohusiana na COVID.
Natumai wewe na familia zako mnaendelea vyema.Ninatamani kujua kama unaweza kutoa maoni hata kidogo kuhusu mitindo, haswa katika biashara ya bati nchini Brazili.Ninashukuru kuwa itaingia katika kipindi cha polepole zaidi cha msimu, lakini kile ambacho tumesoma kufikia sasa hata hadi Aprili kilikuwa kimeona na kuashiria mahitaji makubwa sana huko chini.
Jeffrey Wayne Chalovich, Kampuni ya WestRock - Afisa Mkuu wa Biashara na Rais wa Ufungaji Bati [49]
Ni Jeff.Nitachukua hiyo.Kwa hivyo Brazil, nadhani ulichosoma ni thabiti.Wana mauzo chanya ya ubao wa kontena mwaka hadi mwaka, karibu 11%.Usafirishaji wa juu zaidi katika eneo la Amerika Kusini ndani ya Afrika pia.Idadi ya watu imeongezeka kwa 7% kwa biashara yetu ya Brazili.Walifanya vizuri zaidi sokoni, lakini hiyo ilikua kwa asilimia 6-plus yenye afya.Msimamo wa Porto Feliz unaendelea vizuri sana.Wanaendelea kukuza biashara.Wanaweka rekodi kwa wakarabati wao wapya na EVOL na uboreshaji huo unaendelea vizuri sana.
Tunaona upepo mkali kutoka kwa virusi vya COVID, lakini sio kwa kiwango cha leo kama vile tumeona hapa.Pia, mradi wa Tres Barras uko mbioni na umepangwa kuanza, kama Ward alisema hapo awali, katika nusu ya kwanza ya kalenda 2021. Tulichukua ucheleweshaji wa muda mfupi, ucheleweshaji wa siku 10, kulingana na hatua kadhaa za serikali, ziliondoa. lakini ni nyuma juu na kukimbia na juu ya kufuatilia.Ili biashara hiyo kwa ujumla iendelee kufanya vizuri sana, na masoko yao yanaendelea kuwa na nguvu hivi sasa.
Na swali linalofuata, nadhani, kwenye majimaji.Ulitaja kuwa upepo wa dola milioni 20, nadhani, hadi nusu ya mwaka wa kwanza.Kumekuwa na mfululizo wa matangazo ya bei ambayo tumeona.Je! ungependa kujua tu kutoka kwa mtazamo wa wakati, tunawezaje kuona awamu hiyo, hiyo ni faida zaidi ya 2021 ya kifedha?Au ikiwa labda ni ya haraka zaidi kwa sababu unauza kwenye soko la doa?
Patrick Edward Lindner, Kampuni ya WestRock - Afisa Mkuu wa Ubunifu na Rais wa Ufungaji wa Watumiaji [51]
Ndiyo.Kwa hivyo labda nitachukua hiyo kwa sababu iko kwenye kipande cha watumiaji.Na kwa hivyo sehemu kubwa ya majimaji tunayotengeneza yako katika mfumo wetu wa SBS tunaposawazisha -- kusawazisha mfumo huo na wakati fulani wazi.-- majalada yetu yameongezeka hivi majuzi, kama unavyoona katika baadhi ya nyenzo za kiambatisho ambazo tumechapisha.Na kama unavyojua, bei zimepungua, bei zilizochapishwa zimepungua kwa kiasi kikubwa.Kwa hivyo hiyo imekuwa na athari kubwa kwetu katika sehemu nzima.Kwa kadiri ya kile kinachoweza kutokea mnamo 2021 au zaidi, ni ngumu sana kwetu kupanga na kila kitu kisicho na uhakika, hatungeweza kufanya hivyo.Lakini kwa -- hakika, Machi na Aprili na kurudi kwa mwaka huu wa fedha wa mwaka hadi sasa, hakika ilikuwa na athari kubwa, kwa hivyo inasukumwa tu na mienendo ya bei katika soko hilo kama ilivyochapishwa hapo awali.
Ninamaanisha, Gabe, kwetu, ni sehemu ndogo ya biashara, kama unavyojua.Lakini kwa mfuatano, tumeona harakati za kupanda juu katika bei zetu.Imeshuka bado mwaka baada ya mwaka.Lakini robo ya mwisho hadi robo hii, tumeona ongezeko katika majimaji.
Kwa hivyo rudi haraka kwenye mgao wa mtaji.Tunaelewa umefanya nini na mgao na kwa nini.Je, unaweza kutukumbusha ikiwa una uwiano maalum wa malipo?Na kwa swali linalohusiana, haukutaja chochote haswa kwenye repo.Tunajua utatumia hisa kufadhili motisha.Lakini unaweza kutukumbusha ni kiasi gani cha upatikanaji ambacho unaweza kuwa nacho kwenye repo?
Tuna hisa zipatazo milioni 20, na hatujanunua tena hisa kwa muda mrefu kwa sababu tumekuwa tukisema wazi kwamba kipaumbele chetu cha mgao wa mtaji kimekuwa kupunguza deni.
Patrick Edward Lindner, Kampuni ya WestRock - Afisa Mkuu wa Ubunifu na Rais wa Ufungaji wa Watumiaji [59]
Ndiyo.Ndiyo.Gawio, nitakuambia, tulitumia muda mwingi kufikiria juu ya kiwango sahihi kilikuwa nini.Na ni vigumu kubainisha uwiano maalum wa malipo.Ninaangalia $0.80, inaonekana kama ni $200 milioni.Tunaweza kuzalisha $200 milioni na tunapaswa kuwa tunarudisha dola milioni 200 kwa wenyehisa wetu na chini ya hali yoyote tunayoweza kufikiria.Na kama tulivyosema kwenye maoni yaliyotayarishwa, tutaangalia jinsi mambo yanavyozidi kuonekana.Na kwa hivyo nadhani, ni ngumu sana kuzungumza juu ya uwiano maalum wa malipo katika mazingira haya.
Nimeelewa.Na kisha swali langu la pili, 1 kati ya michuzi ya siri ya WestRock, angalau kwa maoni yangu, ni usakinishaji wa mashine ulio nao kwenye vifaa vya wateja wako.Kwa hivyo inazidi kuwa ngumu kuhudumia mashine hizo?Au zikishasakinishwa, ni juu ya mteja kutunza mashine?
Jeffrey Wayne Chalovich, Kampuni ya WestRock - Afisa Mkuu wa Biashara na Rais wa Ufungaji wa Bati [61]
Huyu ni Jeff.Kwa hivyo uzoefu wa COVID umefanya iwe ngumu zaidi kufanya hivyo.Lakini hapana, tunatuma maandishi na vifaa vya PPE, vifuniko vya uso, glavu.Tunazungumza na wateja wetu juu ya mahitaji yao kwenye mmea na kisha mahitaji yetu.Kwa hivyo tuna kandarasi za kawaida za huduma ambazo tunatimiza na kisha pia dharura zozote ambapo wateja watatuhitaji.Ili sehemu hiyo ya biashara tuendelee kuwasogeza watu kwa usalama.Tumekuwa na mafanikio makubwa kufanya hivyo.Na mauzo yetu katika hilo -- katika biashara yetu ya mashine imeendelea kukua.Kama Steve alivyoripoti mapema, tumepanda zaidi ya $300 milioni katika miezi 12 iliyopita.Inafurahisha sana, hilo linaendelea kukua, na tunaendelea kukuza biashara katika soko hilo na kuhudumia masoko hayo.
Adam Jesse Josephson, KeyBanc Capital Markets Inc., Idara ya Utafiti - Mkurugenzi na Mchambuzi Mkuu wa Utafiti wa Usawa [63]
Jeff, nikirudi kwenye maoni yako ya Aprili kwa muda.Nilitaka tu kuuliza mambo kadhaa.Kwa hivyo nadhani ulisema usafirishaji ulikuwa chini na rekodi ilikuwa imepungua katika kipindi cha mwezi kwa sababu hiyo.Je, unaweza kutupatia maoni fulani ya kumbukumbu ya kinu chako cha kontena ni nini sasa ikilinganishwa na ilivyokuwa mwanzoni mwa Aprili, ili tu kuchagua tarehe?Na kisha kwenye sehemu ya biashara ya mtandaoni, ikizingatiwa kuwa biashara ya mtandaoni ina nguvu zaidi kuliko huduma ya chakula inavyoteseka, unafahamu athari halisi ya ukuaji wa biashara ya mtandaoni kwa kiwango ambacho kimsingi inachukua nafasi ya chakula kilichopotea. biashara ya huduma?
Jeffrey Wayne Chalovich, Kampuni ya WestRock - Afisa Mkuu wa Biashara na Rais wa Ufungaji Bati [64]
Kweli, kwa hivyo nitaanza na sehemu ya mwisho.Biashara ya e-comm ina tarakimu mbili thabiti, na hiyo imesalia.Na una ukuaji mkubwa mtandaoni na pia nunua mtandaoni na uchukue dukani, ambayo ilikuwa sehemu inayokua kwa kasi zaidi katika nafasi ya e-comm kuanzia Machi hadi Aprili.Kuhusu huduma ya chakula na kukabiliana, ni vigumu kusema kwa asilimia kwa sababu kuna biashara nyingi tofauti ambazo hutoa huduma ya chakula, maziwa, mkate, kilimo.Kwa hivyo ni ngumu kusema ni kiasi gani cha kukabiliana kitakuwa kama kiasi halisi.
Kwa kadiri ya mabaki, tunaangalia nyuma katika mfumo wa sanduku.Na kwa hivyo tuko -- ni kumbukumbu ya siku 5 hadi 10.Na kama nilivyosema, kufikia Mei, kulikuwa na utulivu kutoka Aprili na picha kidogo kutoka kwa yale tuliyoona katika wiki ya pili na ya tatu ya Aprili, lakini ni mapema sana kusema ikiwa hiyo ni mwelekeo au la hivi sasa kwa sababu ya tete katika masoko yetu.
Adam Jesse Josephson, KeyBanc Capital Markets Inc., Idara ya Utafiti - Mkurugenzi na Mchambuzi Mkuu wa Utafiti wa Usawa [65]
Ndiyo.Nina Shukuru.Na mwingine 1 tu kwenye biashara ya mtandaoni, ambayo ni, katika kipindi cha miaka 3 iliyopita, imekuwa mkuzaji hodari, ukuaji wa tarakimu mbili, wakati huo, mahitaji ya sanduku yaliongezeka kutoka kukua kwa 3% nyuma mwaka '17 hadi tambarare. bitana mwaka jana.Kwa hivyo ninashangaa tu unafikiri ukuaji wa biashara ya mtandaoni una athari gani kwenye soko la jumla wakati inaonekana kana kwamba biashara ya mtandaoni inabakia kuwa na nguvu zaidi, lakini mahitaji ya sanduku yamepungua katika miaka michache iliyopita?
Jeffrey Wayne Chalovich, Kampuni ya WestRock - Afisa Mkuu wa Biashara na Rais wa Ufungaji Bati [66]
Nadhani ni -- ni kulingana na asilimia ambayo biashara ya mtandaoni ni sasa hivi ya soko la jumla la sanduku, Adam.Kwa hivyo ukiangalia jumla, ikiwa ni 10% hadi 12%, nadhani hiyo labda ni kazi ya jumla katika e-comm.Na kisha una mbadala, una vifungashio vidogo, una usajili, kuna mambo mengine mengi ambayo yanaingia kwenye hilo.Lakini nadhani bado kwamba ukiangalia nyuma katika ukuaji wa kudumu, ukuaji usio na kudumu, mambo hayo, baadhi ya yasiyo ya kudumu yamepingwa.Na katika mazingira haya, ina changamoto zaidi kwa sababu ya viwanda.Lakini uwezo wetu wa kukua katika sehemu zote katika miaka 3 iliyopita umekuwa mzuri sana.Na kwa biashara yetu, nina matumaini kwamba tunaweza kuendelea kukua katika masoko, kwa kuzingatia muda mfupi wa COVID hapa, tunatumai, kwamba baada ya muda mrefu, tutaendelea kukua na kushinda katika soko letu.
Asante, mwendeshaji, na asante kwa hadhira yetu kwa kujiunga na simu ya leo.Kama kawaida, wasiliana nasi ikiwa una maswali yoyote, tunafurahi kukusaidia kila wakati.Asante, na uwe na siku njema.
Muda wa kutuma: Mei-11-2020