Imekuwa miaka mitano iliyopita, mnamo Novemba 2014, ambapo nilianzisha jalada la ukuaji wa mgao na kuripoti kila mabadiliko hapa SA tangu wakati huo.
Lengo lilikuwa ni kujithibitishia kuwa uwekezaji wa kukuza gawio hufanya kazi na kwamba unaweza kutoa mkondo wa mgao unaoongezeka kila mara ambao unaweza kutumika kama suluhu la mapato wakati wa kustaafu au kama chanzo cha mara kwa mara cha pesa kwa kuwekeza tena.
Kwa miaka mingi, gawio liliongezeka, na mgao wa kila robo mwaka ulipanda kutoka $1,000 hadi karibu $1,500.
Thamani ya jumla ya kwingineko pia ilikua kwa uwiano sawa, ikiongezeka kutoka mahali pa kuanzia $100,000 hadi takriban $148,000.
Uzoefu niliopata katika miaka mitano ya hivi majuzi uliniruhusu kusitawisha na kujaribu falsafa yangu.Wale walionifuata kwa miaka mingi wanajua kwamba sikuwa nafanya mabadiliko katika kwingineko, nikiongeza hisa mpya mara kwa mara wakati wa kurudi nyuma kwa soko.
Lakini mwaka wa hivi majuzi, na haswa ninapoongeza mambo katika miezi 12 hadi 18 ijayo, iliniongoza kufikia hitimisho kwamba hatari ni kubwa zaidi kuliko hapo awali.
Kuna mambo kadhaa ya kutisha ambayo yalinivutia na kuniongoza kwa uamuzi wa kuuza 60% ya kwingineko yangu, nikipendelea pesa taslimu na kutafuta fursa bora za uwekezaji.
Jambo la kwanza ambalo lilinivutia ni nguvu ya dola.Viwango vya riba sifuri au karibu na sifuri kote ulimwenguni vilisababisha dhamana nyingi za serikali, haswa Ulaya na Japani, kufanya biashara kwa mazao hasi.
Mavuno hasi ni jambo ambalo ulimwengu bado haujaelewa kikamilifu, na athari ya kwanza ambayo niliona ni kwamba pesa ambazo zinatafuta mazao chanya zilipata mbingu salama ndani ya dhamana za Hazina ya Marekani.
Hii inaweza kuwa mojawapo ya vichochezi vya nguvu katika dola ikilinganishwa na sarafu kuu kuu, na tumeshuhudia hali hii hapo awali.
Huko nyuma katika nusu ya kwanza ya 2015, kulikuwa na wasiwasi mwingi kwamba nguvu ya dola ingeathiri matokeo ya mashirika makubwa, kwani dola yenye nguvu inaonekana kama hasara ya ushindani wakati ukuaji unatarajiwa kutoka kwa mauzo ya nje.Ilisababisha kushuka kwa soko kubwa katika mwezi wa Agosti 2015.
Utendaji wa kwingineko yangu unahusishwa sana na kushuka kwa mavuno ya muda mrefu ya dhamana ya Marekani.REITs na Utilities hasa walifurahia mtindo huo, lakini kwa maelezo sawa, bei ya hisa ilipopanda, mavuno ya gawio yalipungua kwa kasi.
Dola yenye nguvu inamhusu rais na tweets nyingi za rais zimejitolea kuhimiza Fed kupunguza viwango chini ya sifuri na kwa hilo kudhoofisha sarafu ya ndani.
Fed kwa kudhani inaendesha sera yake ya fedha bila shaka kutokana na kelele zote huko nje.Lakini katika miezi 10 ya hivi majuzi, ilionyesha sera ya kushangaza ya digrii 180.Ilikuwa chini ya mwaka mmoja uliopita ambapo tulikuwa katikati ya njia ya kupanda kwa viwango vya riba tukizingatia kupanda mara kadhaa mnamo 2019 na labda pia mnamo 2020, ambayo ilibadilishwa kwa uwazi kuwa kupunguzwa 2-3 mnamo 2019 na ni nani anajua ni ngapi mnamo 2020.
Vitendo vya Fed vilielezea kama njia ya kukabiliana na ulaini fulani katika viashiria vya uchumi na wasiwasi ambao unaendeshwa na polepole katika uchumi wa dunia na vita vya biashara.Kwa hivyo, ikiwa kweli kuna uharaka kama huo wa kubadilisha sera ya fedha haraka na kwa ukali sana, labda mambo ni magumu zaidi kuliko kile kinachowasilishwa.Wasiwasi wangu ni kwamba ikiwa kutakuwa na habari mbaya zaidi, ukuaji wa siku zijazo katika miaka ijayo unaweza kuwa chini sana kuliko tulivyoona hapo awali.
Majibu ya masoko kwa vitendo vya Fed pia ni jambo tuliloshuhudia hapo awali: Wakati kuna habari mbaya, ambayo inaweza kusababisha Fed kupunguza viwango vya riba au kuingiza pesa zaidi kwenye mfumo kupitia QE na hifadhi zitakusanyika mapema.
Sina hakika kuwa ingeshikilia wakati huu kulingana na sababu rahisi: kwa sasa hakuna QE halisi.Fed ilitangaza kusitisha mapema mpango wake wa QT, lakini sio pesa nyingi mpya zinazotarajiwa kuingia kwenye mfumo.Ikiwa ipo, nakisi inayoendelea ya serikali ya $1T kila mwaka inaweza kusababisha matatizo ya ziada ya ukwasi.
Wasiwasi wa Fed kuhusu vita vya biashara huturudisha kwa rais na sera kubwa ya ushuru anayotumia.
Ninaelewa kwa nini rais anajaribu kupunguza kasi ya mipango ya China ya kuchukua Mashariki na kufikia hadhi ya nguvu kubwa.
Wachina hawafichi mipango yao ya kuwa tishio kubwa kwa utawala wa Amerika kote ulimwenguni.Iwe ni Made-in-China 2025 au Mpango mkubwa wa Belt na Road, mipango yao ni wazi na yenye nguvu.
Lakini sinunui maneno ya kujiamini kuhusu uwezo wa kuwafanya Wachina kusaini mkataba miezi 12 kabla ya uchaguzi ujao.Inaweza kuwa naïve kwa kiasi fulani.
Utawala wa China una hadithi ya kurudi nyuma kutoka kwa miaka mia moja ya udhalilishaji wa kitaifa.Iliundwa miaka 70 iliyopita na bado inafaa hadi leo.Hili si jambo la kuchukua kirahisi.Hii ndio motisha kuu inayoifanya kutekeleza mkakati wake na kuendesha miradi hii mikubwa.Siamini mpango wowote wa kweli unaweza kufikiwa na rais ambaye anaweza kuwa rais wa zamani mwaka mmoja kutoka sasa.
Jambo la msingi ni kwamba naona mwaka ujao umejaa ujanja wa kisiasa, sera ya fedha iliyochanganyikiwa, na uchumi unaodhoofika.Ingawa ninajiona kama mwekezaji wa muda mrefu, napendelea kuweka kando baadhi ya mtaji wangu na kungoja upeo wazi na fursa bora za ununuzi.
Ili kuweka kipaumbele katika hisa na kuamua ni zipi za kuuza, nimeangalia orodha ya hisa mahususi za kampuni na kuweka mambo mawili kwenye ramani: Mavuno ya sasa ya mgao na kiwango cha wastani cha ukuaji wa mgao.
Orodha ya njano iliyoangaziwa kwenye jedwali hapa chini ni orodha ya hisa nilizoamua kuuza katika siku zijazo.
Thamani ya jumla ya hisa hizi inafikia 60% ya thamani ya jumla ya kwingineko yangu.Baada ya kodi, pengine itakuwa karibu na 40-45% ya thamani halisi, na hii ni kiasi cha kutosha cha pesa ninachopendelea kushikilia kwa sasa au kuhamia uwekezaji mbadala.
Kwingineko ambayo ilikuwa na lengo la kutoa mavuno ya gawio la 4% na kukua kwa muda ilileta ukuaji uliotarajiwa wa gawio na viwango vya thamani ya kwingineko na katika miaka mitano ilileta ongezeko la ~ 50%.
Masoko yanapokaribia viwango vya juu vya wakati wote na kiasi cha kutokuwa na uhakika kinaongezeka, ninapendelea kutoa sehemu kubwa nje ya soko na kusubiri kando.
Ufichuzi: Mimi ni/sisi ni BBL, UL, O, OHI, SO, SCHD, T, PM, CVX, CMI, ETN, ICLN, VNQ, CBRL, MAIN, CONE, WEC, HRL, NHI, ENB, JNJ, SKT, HCP, VTR, SBRA.Niliandika nakala hii mwenyewe, na inaelezea maoni yangu mwenyewe.Sipokei fidia kwa hilo (isipokuwa kwa Kutafuta Alpha).Sina uhusiano wa kibiashara na kampuni yoyote ambayo hisa imetajwa katika makala haya.
Ufichuzi wa ziada: Maoni ya mwandishi sio mapendekezo ya kununua au kuuza dhamana yoyote.Tafadhali fanya utafiti wako mwenyewe kabla ya kufanya uamuzi wowote wa uwekezaji.Ikiwa ungependa kupata masasisho ya mara kwa mara kwenye kwingineko yangu, tafadhali bonyeza kitufe cha "Fuata".Furaha ya kuwekeza!
Muda wa kutuma: Feb-21-2020