ஒரு குறியீட்டு நிதியை வாங்குவதன் மூலம், முதலீட்டாளர்கள் சராசரி சந்தை வருவாயை தோராயமாக மதிப்பிடலாம்.ஆனால் நம்மில் பலர் பெரிய வருமானத்தைக் கனவு காணத் துணிகிறார்கள், மேலும் நாமே ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்குகிறோம்.WP Carey Inc. (NYSE:WPC) ஐப் பாருங்கள், இது மூன்று ஆண்டுகளில் 43% உயர்ந்து, 33% சந்தை வருவாயை (ஈவுத்தொகை உட்பட) முறியடித்தது.
பெஞ்சமின் கிரஹாமை சுருக்கமாகச் சொல்லுங்கள்: குறுகிய காலத்தில் சந்தை ஒரு வாக்குப்பதிவு இயந்திரம், ஆனால் நீண்ட காலத்திற்கு அது ஒரு எடையிடும் இயந்திரம்.ஒரு பங்குக்கான வருவாய் (EPS) மற்றும் காலப்போக்கில் பங்கு விலை மாற்றங்களை ஒப்பிடுவதன் மூலம், ஒரு நிறுவனத்திற்கான முதலீட்டாளர் அணுகுமுறை காலப்போக்கில் எவ்வாறு உருவானது என்பதை நாம் உணர முடியும்.
WP கேரி தனது EPS ஐ வருடத்திற்கு 17% என்ற அளவில் மூன்றாண்டுகளில் வளர்த்து, பங்கு விலையை உயர்த்தியது.சராசரி வருடாந்திர பங்கு விலை உயர்வு 13% உண்மையில் EPS வளர்ச்சியை விட குறைவாக உள்ளது.எனவே முதலீட்டாளர்கள் காலப்போக்கில் நிறுவனத்தைப் பற்றி அதிக எச்சரிக்கையுடன் இருப்பதாகத் தெரிகிறது.
காலப்போக்கில் EPS எவ்வாறு மாறியது என்பதை நீங்கள் கீழே காணலாம் (படத்தில் கிளிக் செய்வதன் மூலம் சரியான மதிப்புகளைக் கண்டறியவும்).
கடந்த ஆண்டில் உள்நாட்டினர் குறிப்பிடத்தக்க கொள்முதல் செய்திருப்பது சாதகமாக கருதுகிறோம்.இதைச் சொல்லிவிட்டு, பெரும்பாலான மக்கள் வருவாய் மற்றும் வருவாய் வளர்ச்சி போக்குகள் வணிகத்திற்கு மிகவும் அர்த்தமுள்ள வழிகாட்டியாக கருதுகின்றனர்.WP கேரியின் வருவாய், வருவாய் மற்றும் பணப்புழக்கத்தின் இந்த ஊடாடும் வரைபடத்தைச் சரிபார்ப்பதன் மூலம் வருவாயில் ஆழமாகச் செல்லுங்கள்.
முதலீட்டு வருமானத்தைப் பார்க்கும்போது, மொத்த பங்குதாரர் வருமானத்திற்கும் (TSR) பங்கு விலை வருமானத்திற்கும் உள்ள வித்தியாசத்தைக் கருத்தில் கொள்வது அவசியம்.பங்கு விலை வருமானம் பங்கு விலையில் ஏற்படும் மாற்றத்தை மட்டுமே பிரதிபலிக்கிறது, TSR ஆனது ஈவுத்தொகையின் மதிப்பு (அவை மறுமுதலீடு செய்யப்பட்டதாகக் கருதி) மற்றும் தள்ளுபடி செய்யப்பட்ட மூலதன திரட்டுதல் அல்லது ஸ்பின்-ஆஃப் ஆகியவற்றின் பலனை உள்ளடக்கியது.டிவிடெண்ட் செலுத்தும் பங்குகளுக்கு TSR இன்னும் முழுமையான படத்தை அளிக்கிறது என்று சொல்வது நியாயமானது.WP Carey க்கு கடந்த 3 ஆண்டுகளில் TSR 71% ஆக இருந்தது, இது மேலே குறிப்பிட்டுள்ள பங்கு விலை வருவாயை விட சிறந்தது.இது பெரும்பாலும் அதன் ஈவுத்தொகை செலுத்துதலின் விளைவாகும்!
WP Carey பங்குதாரர்கள் ஒரு வருடத்தில் 50% மொத்த பங்குதாரர் வருவாயைப் பெற்றுள்ளனர் என்பதை அறிவிப்பதில் நாங்கள் மகிழ்ச்சியடைகிறோம்.அது ஈவுத்தொகை உட்பட.அந்த ஆதாயம் ஐந்து ஆண்டுகளில் வருடாந்திர TSR ஐ விட சிறந்தது, இது 14% ஆகும்.எனவே நிறுவனத்தைச் சுற்றியுள்ள உணர்வுகள் சமீபத்தில் நேர்மறையானதாகத் தெரிகிறது.நம்பிக்கையான கண்ணோட்டம் கொண்ட ஒருவர், TSR இன் சமீபத்திய முன்னேற்றத்தை, வணிகம் காலப்போக்கில் சிறப்பாகச் செல்வதைக் குறிக்கிறது.பணம் சம்பாதிக்க விரும்பும் முதலீட்டாளர்கள் பொதுவாக வாங்கிய விலை மற்றும் வாங்கிய மொத்த தொகை போன்ற உள் வாங்குதல்களை சரிபார்க்கிறார்கள்.இந்த இணைப்பைக் கிளிக் செய்வதன் மூலம் WP Carey இன் உள் வாங்குதல்களைப் பற்றி நீங்கள் அறியலாம்.
WP கேரி மட்டும் இன்சைடர்ஸ் வாங்கும் பங்கு அல்ல.வெற்றிகரமான முதலீடுகளைக் கண்டறிய விரும்புவோருக்கு, சமீபத்திய உள் வாங்குதலுடன் வளர்ந்து வரும் நிறுவனங்களின் இலவசப் பட்டியல், டிக்கெட்டாக மட்டுமே இருக்கும்.
தயவு செய்து கவனிக்கவும், இந்தக் கட்டுரையில் மேற்கோள் காட்டப்பட்டுள்ள சந்தை வருமானம், தற்போது அமெரிக்கப் பரிமாற்றங்களில் வர்த்தகம் செய்யும் பங்குகளின் சந்தை எடையுள்ள சராசரி வருமானத்தைப் பிரதிபலிக்கிறது.
We aim to bring you long-term focused research analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material.If you spot an error that warrants correction, please contact the editor at editorial-team@simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. Simply Wall St has no position in the stocks mentioned. Thank you for reading.
இடுகை நேரம்: ஜனவரி-09-2020