Sa pamamagitan ng pagbili ng index fund, maaaring tantiyahin ng mga mamumuhunan ang average market return.Ngunit marami sa atin ang nangahas na mangarap ng mas malaking kita, at bumuo ng isang portfolio sa ating sarili.Tingnan lang ang WP Carey Inc. (NYSE:WPC), na tumaas ng 43%, sa loob ng tatlong taon, na mahusay na tinalo ang market return na 33% (hindi kasama ang mga dibidendo).
Upang i-paraphrase si Benjamin Graham: Sa maikling panahon ang merkado ay isang makina ng pagboto, ngunit sa mahabang panahon ito ay isang weighing machine.Sa pamamagitan ng paghahambing ng earnings per share (EPS) at mga pagbabago sa presyo ng share sa paglipas ng panahon, maaari nating madama kung paano nagbago ang mga saloobin ng mamumuhunan sa isang kumpanya sa paglipas ng panahon.
Nagawa ni WP Carey na palakihin ang EPS nito sa 17% bawat taon sa loob ng tatlong taon, na nagpapadala ng mas mataas na presyo ng bahagi.Ang average na taunang pagtaas ng presyo ng bahagi na 13% ay talagang mas mababa kaysa sa paglago ng EPS.Kaya tila ang mga namumuhunan ay naging mas maingat tungkol sa kumpanya, sa paglipas ng panahon.
Makikita mo sa ibaba kung paano nagbago ang EPS sa paglipas ng panahon (tuklasin ang eksaktong mga halaga sa pamamagitan ng pag-click sa larawan).
Itinuturing naming positibo na ang mga tagaloob ay nakagawa ng malalaking pagbili noong nakaraang taon.Dahil sa sinabi nito, itinuturing ng karamihan sa mga tao ang mga uso sa paglago ng kita at kita bilang isang mas makabuluhang gabay sa negosyo.Sumisid nang mas malalim sa mga kita sa pamamagitan ng pagsuri sa interactive na graph na ito ng mga kita, kita at daloy ng pera ni WP Carey.
Kapag tumitingin sa mga return ng pamumuhunan, mahalagang isaalang-alang ang pagkakaiba sa pagitan ng kabuuang shareholder return (TSR) at share price return.Sapagkat ang pagbabalik ng presyo ng bahagi ay sumasalamin lamang sa pagbabago sa presyo ng pagbabahagi, kasama sa TSR ang halaga ng mga dibidendo (ipagpalagay na ang mga ito ay muling namuhunan) at ang benepisyo ng anumang may diskwentong pagtaas ng kapital o spin-off.Makatarungang sabihin na ang TSR ay nagbibigay ng mas kumpletong larawan para sa mga stock na nagbabayad ng dibidendo.Napansin namin na para sa WP Carey ang TSR sa nakalipas na 3 taon ay 71%, na mas mahusay kaysa sa return ng presyo ng bahagi na binanggit sa itaas.Ito ay higit sa lahat ay resulta ng mga pagbabayad nito sa dibidendo!
Ikinalulugod naming iulat na ang mga shareholder ng WP Carey ay nakatanggap ng kabuuang return ng shareholder na 50% sa loob ng isang taon.Kasama na yan sa dibidendo.Ang pakinabang na iyon ay mas mahusay kaysa sa taunang TSR sa loob ng limang taon, na 14%.Kaya't tila naging positibo ang damdamin sa paligid ng kumpanya kamakailan lamang.Maaaring tingnan ng isang taong may optimistikong pananaw ang kamakailang pagpapabuti sa TSR bilang nagpapahiwatig na ang negosyo mismo ay nagiging mas mahusay sa paglipas ng panahon.Ang mga mamumuhunan na gustong kumita ng pera ay karaniwang nagsusuri sa mga pagbili ng tagaloob, gaya ng presyong binayaran, at kabuuang halagang binili.Maaari mong malaman ang tungkol sa insider purchases ng WP Carey sa pamamagitan ng pag-click sa link na ito.
Ang WP Carey ay hindi lamang ang stock na binibili ng mga tagaloob.Para sa mga gustong makahanap ng mga panalong pamumuhunan ang libreng listahan ng mga lumalagong kumpanya na may kamakailang pagbili ng insider, ay maaaring ang tiket lamang.
Pakitandaan, ang market returns na sinipi sa artikulong ito ay sumasalamin sa market weighted average returns ng mga stock na kasalukuyang nakikipagkalakalan sa US exchanges.
We aim to bring you long-term focused research analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material.If you spot an error that warrants correction, please contact the editor at editorial-team@simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. Simply Wall St has no position in the stocks mentioned. Thank you for reading.
Oras ng post: Ene-09-2020