Tulad ng isang tuta na hinahabol ang kanyang buntot, ang ilang mga bagong mamumuhunan ay madalas na hinahabol ang 'kasunod na malaking bagay', kahit na nangangahulugan iyon ng pagbili ng 'story stocks' nang walang kita, pabayaan ang tubo.Sa kasamaang palad, ang mga pamumuhunan na may mataas na peligro ay kadalasang may maliit na posibilidad na mabayaran, at maraming mamumuhunan ang nagbabayad ng presyo upang matutunan ang kanilang aralin.
Sa kaibahan sa lahat ng iyon, mas gusto kong gumugol ng oras sa mga kumpanya tulad ng WP Carey (NYSE:WPC), na hindi lamang mga kita, kundi pati na rin ang mga kita.Bagama't hindi nito ginagawa ang mga pagbabahagi na nagkakahalaga ng pagbili sa anumang presyo, hindi mo maitatanggi na ang matagumpay na kapitalismo ay nangangailangan ng tubo, sa kalaunan.Ang mga kumpanyang nalulugi ay palaging nakikipagkarera laban sa oras upang maabot ang pananatili sa pananalapi, ngunit ang oras ay kadalasang kaibigan ng kumikitang kumpanya, lalo na kung ito ay lumalaki.
Nais mong lumahok sa isang maikling pananaliksik na pag-aaral?Tumulong na hubugin ang hinaharap ng mga tool sa pamumuhunan at maaari kang manalo ng $250 na gift card!
Ang merkado ay isang makina ng pagboto sa maikling panahon, ngunit isang makinang pantimbang sa mahabang panahon, kaya ang presyo ng pagbabahagi ay sumusunod sa mga kita sa bawat bahagi (EPS) sa kalaunan.Nangangahulugan iyon na ang paglago ng EPS ay itinuturing na isang tunay na positibo ng karamihan sa mga matagumpay na pangmatagalang mamumuhunan.Kahanga-hanga, pinalaki ni WP Carey ang EPS ng 20% bawat taon, tambalan, sa nakalipas na tatlong taon.Bilang isang pangkalahatang tuntunin, sasabihin namin na kung ang isang kumpanya ay makakapagpatuloy sa ganoong uri ng paglago, ang mga shareholder ay mapapangiti.
Ang maingat na pagsasaalang-alang sa paglago ng kita at mga kita bago ang mga margin ng interes at pagbubuwis (EBIT) ay maaaring makatulong sa pagbibigay-alam ng pananaw sa pagpapatuloy ng kamakailang paglago ng kita.Hindi lahat ng kita ng WP Carey sa taong ito ay kita mula sa mga operasyon, kaya tandaan na ang kita at mga numero ng margin na ginamit ko ay maaaring hindi ang pinakamahusay na representasyon ng pinagbabatayan na negosyo.Bagama't mahusay na lumaki ang kita ni WP Carey noong nakaraang taon, ang mga margin ng EBIT ay nabasa nang sabay-sabay.Kaya't tila ang hinaharap ay humawak ng karagdagang paglago, lalo na kung ang mga margin ng EBIT ay maaaring maging matatag.
Sa chart sa ibaba, makikita mo kung paano lumaki ang mga kita, at kita, sa paglipas ng panahon.Mag-click sa tsart upang makita ang eksaktong mga numero.
Habang tayo ay nabubuhay sa kasalukuyang sandali sa lahat ng oras, walang duda sa aking isipan na ang hinaharap ay mas mahalaga kaysa sa nakaraan.Kaya bakit hindi suriin ang interactive na tsart na ito na naglalarawan ng mga pagtatantya sa EPS sa hinaharap, para sa WP Carey?
Tulad ng sariwang amoy sa hangin kapag paparating na ang ulan, ang insider buying ay pumupuno sa akin ng optimistikong pag-asa.Dahil madalas, ang pagbili ng stock ay isang senyales na tinitingnan ito ng mamimili bilang undervalued.Siyempre, hindi natin matitiyak kung ano ang iniisip ng mga tagaloob, maaari lamang nating husgahan ang kanilang mga aksyon.
Habang ang mga tagaloob ng WP Carey ay nakakuha ng -US$40.9k na nagbebenta ng stock sa nakaraang taon, namuhunan sila ng US$403k, isang mas mataas na halaga.Maaari kang magtaltalan na ang antas ng pagbili ay nagpapahiwatig ng tunay na pagtitiwala sa negosyo.Sa pag-zoom in, makikita natin na ang pinakamalaking insider purchase ay ni Non-Executive Vice-Chairman ng Board na si Christopher Niehaus para sa US$254k na halaga ng shares, sa humigit-kumulang US$66.08 bawat share.
Ang magandang balita, kasama ng insider buying, para sa WP Carey bulls ay ang mga insider (sama-sama) ay may makabuluhang pamumuhunan sa stock.Sa katunayan, mayroon silang kumikinang na bundok ng kayamanan na namuhunan dito, na kasalukuyang nagkakahalaga ng US$148m.Iminumungkahi nito sa akin na ang pamunuan ay magiging napaka-maingat sa mga interes ng mga shareholder kapag gumagawa ng mga desisyon!
Habang ang mga tagaloob ay nagmamay-ari na ng malaking halaga ng mga pagbabahagi, at sila ay bumibili ng higit pa, ang mabuting balita para sa mga ordinaryong shareholder ay hindi titigil doon.Ang cherry sa itaas ay ang CEO, si Jason Fox ay binabayaran ng medyo katamtaman sa mga CEO sa mga katulad na laki ng kumpanya.Para sa mga kumpanyang may market capitalization na higit sa US$8.0b, tulad ng WP Carey, ang median na suweldo ng CEO ay humigit-kumulang US$12m.
Ang CEO ng WP Carey ay nakatanggap lamang ng US$4.7m sa kabuuang kabayaran para sa taong magtatapos sa Disyembre 2018. Iyan ay malinaw na mas mababa sa average, kaya sa isang sulyap, ang pagsasaayos na iyon ay tila mapagbigay sa mga shareholder, at tumuturo sa isang katamtamang kultura ng suweldo.Ang mga antas ng suweldo ng CEO ay hindi ang pinakamahalagang sukatan para sa mga mamumuhunan, ngunit kapag ang suweldo ay katamtaman, sinusuportahan nito ang pinahusay na pagkakahanay sa pagitan ng CEO at ng mga ordinaryong shareholder.Maaari rin itong maging tanda ng mabuting pamamahala, sa pangkalahatan.
Hindi mo maitatanggi na pinalaki ni WP Carey ang mga kita sa bawat bahagi sa napakakahanga-hangang rate.Kaakit-akit iyon.Hindi lamang iyon, ngunit makikita natin na ang mga tagaloob ay parehong nagmamay-ari ng maraming, at bumibili ng higit pa, mga bahagi sa kumpanya.Kaya sa tingin ko ito ay isang stock na sulit na panoorin.Habang tinitingnan namin ang kalidad ng mga kita, hindi pa kami nakakagawa ng anumang gawain upang pahalagahan ang stock.Kaya kung gusto mong bumili ng mura, maaaring gusto mong tingnan kung ang WP Carey ay nakikipagkalakalan sa mataas na P/E o mababang P/E, na may kaugnayan sa industriya nito.
Ang magandang balita ay hindi lamang si WP Carey ang growth stock na may insider buying.Narito ang isang listahan ng mga ito... na may insider buying sa nakalipas na tatlong buwan!
Pakitandaan na ang mga transaksyon ng tagaloob na tinalakay sa artikulong ito ay tumutukoy sa mga maiuulat na transaksyon sa nauugnay na hurisdiksyon
We aim to bring you long-term focused research analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material.If you spot an error that warrants correction, please contact the editor at editorial-team@simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. Simply Wall St has no position in the stocks mentioned. Thank you for reading.
Oras ng post: Hun-10-2019