انڈیکس فنڈ خرید کر، سرمایہ کار مارکیٹ کی اوسط واپسی کا تخمینہ لگا سکتے ہیں۔لیکن ہم میں سے بہت سے لوگ بڑے منافع کا خواب دیکھنے کی ہمت کرتے ہیں، اور خود ایک پورٹ فولیو بناتے ہیں۔صرف WP Carey Inc. (NYSE:WPC) پر ایک نظر ڈالیں، جو تین سالوں کے دوران 43% زیادہ ہے، 33% کی مارکیٹ ریٹرن کو اچھی طرح سے شکست دے رہا ہے (اس میں ڈیویڈنڈ شامل نہیں)۔
بینجمن گراہم کی وضاحت کے لیے: قلیل مدت کے لیے مارکیٹ ایک ووٹنگ مشین ہے، لیکن طویل مدت میں یہ وزن کرنے والی مشین ہے۔فی حصص آمدنی (EPS) اور وقت کے ساتھ حصص کی قیمتوں میں ہونے والی تبدیلیوں کا موازنہ کر کے، ہم یہ محسوس کر سکتے ہیں کہ وقت کے ساتھ ساتھ کمپنی کے لیے سرمایہ کاروں کے رویے کیسے بدل گئے ہیں۔
ڈبلیو پی کیری تین سالوں کے دوران اپنے EPS میں 17% سالانہ اضافہ کرنے میں کامیاب رہی، جس سے شیئر کی قیمت زیادہ تھی۔13% کا اوسط سالانہ حصص کی قیمت میں اضافہ درحقیقت EPS نمو سے کم ہے۔تو ایسا لگتا ہے کہ سرمایہ کار وقت کے ساتھ ساتھ کمپنی کے بارے میں زیادہ محتاط ہو گئے ہیں۔
آپ ذیل میں دیکھ سکتے ہیں کہ وقت کے ساتھ EPS میں کس طرح تبدیلی آئی ہے (تصویر پر کلک کرکے صحیح قدریں دریافت کریں)۔
ہم اسے مثبت سمجھتے ہیں کہ اندرونی افراد نے پچھلے سال میں اہم خریداری کی ہے۔یہ کہہ کر، زیادہ تر لوگ آمدنی اور آمدنی میں اضافے کے رجحانات کو کاروبار کے لیے ایک زیادہ معنی خیز رہنما سمجھتے ہیں۔WP کیری کی آمدنی، آمدنی اور نقدی کے بہاؤ کے اس انٹرایکٹو گراف کو چیک کر کے کمائی میں مزید گہرائی میں جائیں۔
سرمایہ کاری کے منافع کو دیکھتے وقت، کل شیئر ہولڈر کی واپسی (TSR) اور حصص کی قیمت کی واپسی کے درمیان فرق پر غور کرنا ضروری ہے۔جبکہ حصص کی قیمت کی واپسی صرف حصص کی قیمت میں تبدیلی کی عکاسی کرتی ہے، TSR میں ڈیویڈنڈز کی قدر (یہ فرض کرتے ہوئے کہ ان کی دوبارہ سرمایہ کاری کی گئی ہے) اور کسی بھی رعایتی سرمائے میں اضافے یا اسپن آف کا فائدہ شامل ہے۔یہ کہنا مناسب ہے کہ TSR ان اسٹاکس کے لیے زیادہ مکمل تصویر پیش کرتا ہے جو ڈیویڈنڈ ادا کرتے ہیں۔ہم نوٹ کرتے ہیں کہ WP کیری کے لیے پچھلے 3 سالوں میں TSR 71% تھا، جو اوپر بیان کردہ حصص کی قیمت کے منافع سے بہتر ہے۔یہ بڑی حد تک اس کے ڈیویڈنڈ کی ادائیگی کا نتیجہ ہے!
ہمیں یہ اطلاع دیتے ہوئے خوشی ہو رہی ہے کہ WP کیری کے شیئر ہولڈرز کو ایک سال کے دوران 50% کی کل شیئر ہولڈر کی واپسی ملی ہے۔اس میں ڈیویڈنڈ بھی شامل ہے۔یہ فائدہ پانچ سالوں میں سالانہ TSR سے بہتر ہے، جو کہ 14% ہے۔لہذا ایسا لگتا ہے کہ کمپنی کے ارد گرد جذبات حال ہی میں مثبت رہے ہیں۔پرامید نقطہ نظر رکھنے والا کوئی شخص TSR میں حالیہ بہتری کو اس بات کا اشارہ دے سکتا ہے کہ کاروبار خود وقت کے ساتھ بہتر ہو رہا ہے۔وہ سرمایہ کار جو پیسہ کمانا پسند کرتے ہیں عام طور پر اندرونی خریداریوں کی جانچ پڑتال کرتے ہیں، جیسے ادا کی گئی قیمت، اور خریدی گئی کل رقم۔آپ اس لنک پر کلک کر کے WP کیری کی اندرونی خریداریوں کے بارے میں جان سکتے ہیں۔
ڈبلیو پی کیری واحد اسٹاک نہیں ہے جسے اندرونی خرید رہے ہیں۔ان لوگوں کے لیے جو جیتنے والی سرمایہ کاری تلاش کرنا چاہتے ہیں، حالیہ اندرونی خریداری کے ساتھ بڑھتی ہوئی کمپنیوں کی یہ مفت فہرست، صرف ٹکٹ ہو سکتی ہے۔
براہ کرم نوٹ کریں، اس آرٹیکل میں حوالہ دیا گیا مارکیٹ ریٹرن ان اسٹاکس کی مارکیٹ وزنی اوسط واپسی کی عکاسی کرتا ہے جو فی الحال امریکی ایکسچینجز پر تجارت کرتے ہیں۔
We aim to bring you long-term focused research analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material.If you spot an error that warrants correction, please contact the editor at editorial-team@simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. Simply Wall St has no position in the stocks mentioned. Thank you for reading.
پوسٹ ٹائم: جنوری 09-2020