6 مئی 2020 (تھامسن اسٹریٹ ایونٹس) -- ویسٹروک کمپنی کی آمدنی کی کانفرنس کال یا پریزنٹیشن کا ترمیم شدہ ٹرانسکرپٹ منگل، 5 مئی 2020 کو دوپہر 12:30:00 بجے GMT
خواتین و حضرات، ساتھ کھڑے ہونے کا شکریہ، اور WestRock کمپنی کی دوسری سہ ماہی مالی 2020 کے نتائج کی کانفرنس کال میں خوش آمدید۔(آپریٹر کی ہدایات)
میں آج کانفرنس کو آپ کے سپیکر، مسٹر جیمز آرمسٹرانگ، VP برائے سرمایہ کار تعلقات کے حوالے کرنا چاہوں گا۔شکریہبرائے مہربانی آگے بڑہئے۔
آپ کا شکریہ، آپریٹر۔صبح بخیر، اور ہماری مالیاتی دوسری سہ ماہی 2020 کی آمدنی کال میں شامل ہونے کے لیے آپ کا شکریہ۔ہم نے آج صبح اپنی پریس ریلیز جاری کی اور ساتھ والی سلائیڈ پریزنٹیشن کو اپنی ویب سائٹ کے انویسٹر ریلیشنز سیکشن میں پوسٹ کیا۔ان تک رسائی ir.westrock.com پر یا اس ایپلیکیشن کے لنک کے ذریعے کی جا سکتی ہے جسے آپ اس ویب کاسٹ کو دیکھنے کے لیے استعمال کر رہے ہیں۔
آج کی کال پر میرے ساتھ WestRock کے چیف ایگزیکٹو آفیسر، Steve Voorhees ہیں۔ہمارے چیف فنانشل آفیسر، وارڈ ڈکسن؛ہمارے چیف کمرشل آفیسر اور نالیدار پیکیجنگ کے صدر، جیف چلوچ؛نیز ہمارے چیف انوویشن آفیسر اور کنزیومر پیکیجنگ کے صدر، پیٹ لِنڈنر۔ہمارے تیار کردہ تبصروں کے بعد، ہم سوال و جواب کے سیشن کے لیے کال کھولیں گے۔
آج کی کال کے دوران، ہم مستقبل کے واقعات سے متعلق اپنے منصوبوں، توقعات، اندازوں اور عقائد پر مشتمل مستقبل کے حوالے سے بیانات دیں گے۔ان بیانات میں بہت سے خطرات اور غیر یقینی صورتحال شامل ہو سکتی ہے جس کی وجہ سے حقیقی نتائج مادی طور پر ان سے مختلف ہو سکتے ہیں جن پر ہم نے کال کے دوران گفتگو کی تھی۔ہم SEC کے ساتھ اپنی فائلنگ میں ان خطرات اور غیر یقینی صورتحال کو بیان کرتے ہیں، بشمول 30 ستمبر 2019 کو ختم ہونے والے مالی سال کے لیے ہمارے 10-K۔
اس کے علاوہ، ہم اپنی آپریشنل اور مالی کارکردگی پر COVID-19 وبائی امراض کے اثرات کے بارے میں مستقبل کے حوالے سے بیانات دیں گے۔ان اثرات کی حد، بشمول وبائی مرض کا دورانیہ، دائرہ کار اور شدت، انتہائی غیر یقینی ہے اور اس وقت اعتماد کے ساتھ پیش گوئی نہیں کی جا سکتی۔ہم کال کے دوران غیر GAAP مالیاتی اقدامات کا بھی حوالہ دیں گے۔ہم نے سلائیڈ پریزنٹیشن کے ضمیمہ میں ان غیر GAAP اقدامات کا سب سے براہ راست موازنہ کرنے والے GAAP اقدامات سے مفاہمت فراہم کی ہے۔جیسا کہ پہلے ذکر کیا گیا ہے، سلائیڈ پریزنٹیشن ہماری ویب سائٹ پر دستیاب ہے۔
ٹھیک ہے۔شکریہ، جیمز۔آپ میں سے ان لوگوں کا شکریہ جنہوں نے آج صبح ہماری کال میں شامل ہونے کے لیے ڈائل کیا ہے۔ہمارے پاس احاطہ کرنے کے لئے بہت کچھ ہے۔
میں حیرت انگیز WestRock ٹیم کا شکریہ ادا کر کے شروع کروں گا کہ وہ دنیا بھر کے لوگوں سے ضروری مصنوعات کو جوڑنے میں مدد کرنے کے لیے کر رہی ہیں۔ہماری مل اور کنورٹنگ نیٹ ورک کے پیمانے اور وسیع صلاحیتوں سے تعاون یافتہ WestRock ٹیم نے ہمارے صارفین کو وبائی امراض کی وجہ سے مارکیٹ کے بدلتے ہوئے حالات کو پورا کرنے میں مدد کرنے کے لیے بہادری سے جواب دیا ہے۔
ہم نے سہ ماہی میں ٹھوس مالیاتی نتائج پیدا کیے، جس میں 708 ملین ڈالر کا ایڈجسٹڈ سیگمنٹ EBITDA تھا۔یہ اس رہنمائی کے اعلی سرے پر تھا جو ہم نے پچھلی سہ ماہی میں فراہم کی تھی۔ہم مالی طاقت اور کافی لیکویڈیٹی کی پوزیشن سے اپنی مختلف حکمت عملی پر عمل کر رہے ہیں۔
COVID-19 وبائی مرض نے عالمی منڈیوں کو متاثر کیا ہے، بے مثال اتار چڑھاؤ پیدا کیا ہے اور معاشی منظرنامے پر بادل چھا گئے ہیں۔اس پس منظر میں اور WestRock ٹیم کی کارکردگی کی بدولت، کمپنی نے عالمی سپلائی چین کے ایک لازمی حصے کے طور پر ڈیلیور کرنا جاری رکھا ہے، اور ہمارے صارفین کو مصنوعات اور حل کے پورٹ فولیو اور عالمی رسائی کے ساتھ مدد فراہم کی ہے جس کی انہیں اپنی مصنوعات حاصل کرنے کی ضرورت ہے۔ صارفین جو ان کی ضرورت ہے.
وبائی مرض نے ہمارے پورے کاروبار میں طلب کے نمونوں کو متاثر کیا ہے، اور جب کہ کچھ مارکیٹیں، خاص طور پر، ای کامرس، بہت مضبوط ہیں، صنعتی منڈیوں سمیت دیگر، نے نمایاں منفی اثرات دیکھے ہیں۔ہم اس بات پر یقین رکھتے ہیں کہ ترقی کے ہمارے طویل مدتی محرکات میں کوئی تبدیلی نہیں آئی، کہ WestRock کامیاب ہونے اور ہمارے تمام اسٹیک ہولڈرز کے لیے قدر پیدا کرنے کے لیے صحیح حکمت عملی کے ساتھ اچھی طرح سے پوزیشن میں ہے۔
یہ کہہ کر، عالمی اقتصادی نقطہ نظر قریبی مدت میں نمایاں طور پر نرم ہوا ہے۔اس لیے ہم ایک ایکشن پلان پر عمل درآمد کر رہے ہیں جس کے ذریعے ہم معاشی اور مارکیٹ کے مختلف حالات کے لیے تیار کرنے کے لیے دانشمندانہ اور مناسب اقدامات کر رہے ہیں۔ہم اپنے صارفین کی ضروریات کو پورا کرنے، اپنے ساتھیوں کی صحت، حفاظت اور بہبود کی حمایت کرنے اور مالی طاقت کی اپنی بنیاد پر مزید تعمیر کرنے پر توجہ مرکوز کر رہے ہیں۔
ہمارے وبائی ایکشن پلان کے اہم اجزاء درج ذیل ہیں۔ہم نے اپنی کمپنی میں بہتر حفاظتی اقدامات کو معیاری بنایا ہے، بشمول سماجی دوری، گہری صفائی، چہرے کو ڈھانپنا، درجہ حرارت کی جانچ کرنا اور اپنے ساتھی ساتھیوں کو محفوظ اور صحت مند رکھنے میں مدد کرنے کے لیے دیگر طریقے۔ہماری ٹیم نے اس وقت کے دوران ناقابل یقین حد تک اچھا کام کیا ہے۔اور اس سہ ماہی کے دوران، ہم اپنے مینوفیکچرنگ اور آپریشنز ٹیم کے ساتھیوں کو ایک وقتی شناختی ایوارڈز فراہم کریں گے۔
ہم اپنی سپلائی کو کسٹمر کی ڈیمانڈ کے ساتھ ملنا جاری رکھیں گے، جس میں جہاں ضروری ہو وہاں پلانٹس میں شفٹوں کو کم کرنا اور اپنی پیپر مشینوں پر ٹائم ٹائم لینا جو کم مانگ کے ساتھ مارکیٹوں میں کام کرتی ہیں۔ایک ہی وقت میں، ہم ان مواقع سے فائدہ اٹھائیں گے جہاں وہ خود کو پیش کرتے ہیں، بشمول ہمارے موجودہ نظام کے پیمانے اور صلاحیتوں کو استعمال کرتے ہوئے بڑھتی ہوئی مارکیٹوں بشمول ای کامرس اور مانگ میں اضافے کا جواب دینا۔
ہم اپنی سینئر ایگزیکٹیو ٹیم اور اپنے بورڈ آف ڈائریکٹرز کے لیے 25% تک کی تنخواہ اور ریٹینر کی کمی کے ساتھ ساتھ صوابدیدی اخراجات میں کمی کے نتیجے میں قریب المدت آپریٹنگ لاگت میں کمی کو نافذ کر رہے ہیں۔ہم اپنی سالانہ مراعات کی ادائیگی کے لیے اپنی کمپنی کے اسٹاک کو استعمال کرنے کا ارادہ رکھتے ہیں اور 2020 میں اپنی کمپنی کے فنڈ سے 401(k) شراکتیں کرنے کا ارادہ رکھتے ہیں۔ یہ قرضوں میں کمی کے لیے اضافی نقدی فراہم کرے گا جبکہ انتظامیہ کی ٹیم اور ٹیم کے ساتھیوں کی ہر سطح پر مراعات کو مزید ہم آہنگ کرے گا۔ ہمارے سرمایہ کاروں کے ساتھ کمپنی۔
ہم اس سال اپنی سرمایہ کاری میں 150 ملین ڈالر کی کمی کر رہے ہیں اور مالی سال 2021 میں 600 ملین سے 800 ملین ڈالر کی سرمایہ کاری کریں گے۔ اس سطح پر، ہم ان اسٹریٹجک کیپٹل پروجیکٹس کو مکمل کریں گے جو ہمارے پاس ہیں، اپنے نظام کو برقرار رکھیں گے اور ضروری سرمایہ کاری کریں گے۔ پیداواری صلاحیت کو بہتر بنائیں اور ہماری بڑھتی ہوئی منڈیوں کو فراہم کریں۔
اور آخر میں، ہم اپنے سہ ماہی ڈیویڈنڈ کو $0.20 فی شیئر پر ری سیٹ کر رہے ہیں جس کی سالانہ شرح $0.80 فی شیئر ہے۔یہ ایک غیر یقینی ماحول میں اٹھانے کے لیے ایک دانشمندانہ قدم ہے جو قرض میں کمی کے لیے سالانہ $275 ملین اضافی مختص کرتے ہوئے WestRock کے اسٹاک ہولڈرز کے لیے بامعنی، پائیدار اور مسابقتی منافع فراہم کرے گا۔یہ ہمارے سٹاک ہولڈرز کو فائدہ اٹھانے میں کمی، لیکویڈیٹی کو بڑھانے اور طویل مدتی قرض کیپٹل مارکیٹوں تک ہماری رسائی کو برقرار رکھنے سے فائدہ دے گا۔
جیسے جیسے COVID-19 کے ساتھ صورتحال تیار ہوتی ہے، ہم اپنے ڈیویڈنڈ کا دوبارہ جائزہ لیں گے اور مستقبل میں اپنے ڈیویڈنڈ کو بڑھانے کی کوشش کریں گے کیونکہ مارکیٹیں معمول پر آئیں گی۔اقدامات کا یہ مجموعہ ہمیں مارکیٹ کے حالات میں ہونے والی تبدیلیوں کے مطابق تیزی سے اپنانے کے قابل بنائے گا، اور ہم توقع کرتے ہیں کہ مالی سال 21 کے اختتام تک قرض میں کمی کے لیے اضافی $1 بلین کیش دستیاب ہوگی۔یہ ہمارے کاروبار کو معاشی اور مارکیٹ کے مختلف حالات میں برقرار رکھے گا اور اس بات کو یقینی بنائے گا کہ WestRock طویل مدتی کامیابی کے لیے اچھی پوزیشن میں رہے۔
آج تک کی وبائی بیماری کے بارے میں WestRock کا ردعمل اور آگے بڑھنے میں کامیابی کی ہماری صلاحیت WestRock ٹیم کی محنت اور لگن پر منحصر ہے، جس نے ہمارے کاموں کو جاری رکھنے اور اپنے صارفین کی مدد کے لیے قدم بڑھایا ہے۔ہم اپنی ٹیم کے ساتھیوں، ان کے خاندانوں اور ان کمیونٹیز کی حمایت جاری رکھیں گے جہاں ہم کام کرتے ہیں۔اگرچہ قریب ترین نقطہ نظر واضح نہیں ہے، ہمارے پاس اس ماحول کو نیویگیٹ کرنے اور اس سے بھی زیادہ مضبوط کمپنی ابھرنے کے لیے صحیح حکمت عملی اور صحیح ٹیم موجود ہے۔
معیاری اور بہتر حفاظتی طریقہ کار کے علاوہ جو ہم نے اپنی کمپنی میں نافذ کیے ہیں، اب ہم صرف 2 مہینے پہلے کے مقابلے میں بالکل مختلف طریقے سے کام کر رہے ہیں۔چاہے ہم آپریٹنگ سہولت میں کام کر رہے ہوں یا گھر پر، ہم تیزی سے بدلتے ہوئے آپریشنل مسائل کی نشاندہی کرنے اور ان کی نشاندہی کرنے کے لیے پہلے سے زیادہ کثرت سے ملاقات کر رہے ہیں۔یہ ہمارے صارفین کی بدلتی ہوئی ضروریات کو پورا کرنے کے لیے تیزی سے اپنانے کی ہماری کوششوں کی حمایت کر رہا ہے۔
اور ہم نے 200,000 سے زیادہ فیس شیلڈز کے لیے مینوفیکچرنگ سپورٹ فراہم کرنے کے لیے اپنے صارفین کے ساتھ شراکت داری اور جارجیا سینٹر فار میڈیکل انوویشن سمیت اپنی کمیونٹیز کے لیے قدم بڑھایا ہے۔ہم نالیدار بکس اور فوڈ سروس کنٹینرز فوڈ بینکوں کو عطیہ کر رہے ہیں، اور ہماری بہت سی کمیونٹیز میں خیراتی خوراک کی تقسیم کے لیے بھی۔
آئیے دوسری مالی سہ ماہی کے لیے اپنی کارکردگی کی طرف آتے ہیں۔ہم نے $708 ملین کے ایڈجسٹ سیگمنٹ EBITDA کے ساتھ $4.4 بلین کی خالص فروخت پیدا کی، فی حصص $0.67 کی ایڈجسٹ آمدنی۔پچھلے ایک سال کے دوران، ہم نے 380 اضافی مشینوں کو تبدیل کر کے مضبوط ترقی کے ساتھ اپنی مختلف حکمت عملی کو آگے بڑھایا ہے۔ہم نے گزشتہ 12 مہینوں میں 20 انٹرپرائز صارفین کو شامل کیا ہے۔انٹرپرائز کے صارفین اب فروخت میں 7.5 بلین ڈالر بناتے ہیں جو کہ ایک سال پہلے کے 6 بلین ڈالر کے مقابلے میں 25 فیصد زیادہ ہے۔
مجموعی طور پر، ہمارے پاس $2.5 بلین سے زیادہ طویل مدتی کمٹڈ لیکویڈیٹی کے ساتھ خاطر خواہ مالی لچک ہے، بشمول $600 ملین سے زیادہ کیش۔ہمارے پاس مارچ 2022 تک محدود قرض کی پختگی ہے، اور ہمارا یو ایس کوالیفائیڈ پنشن پلان 102% فنڈڈ ہے۔
سہ ماہی کے دوران، ہم نے ای کامرس چینلز اور پروٹین، پروسیسڈ فوڈ، زراعت، صحت کی دیکھ بھال اور مشروبات کی مارکیٹ کے حصوں میں مضبوطی کا تجربہ کیا۔مارکیٹ کے دیگر طبقات بشمول لگژری سامان اور صنعتی مصنوعات، COVID-19 کے اثرات کے نتیجے میں نرم پڑ گئے۔
ہماری دوسری سہ ماہی کے نتائج برآمدات اور گھریلو کنٹینر بورڈ کے حجم اور باکس کی ترسیل کی عکاسی کرتے ہیں۔قیمت/مکس کا تغیر سابقہ شائع شدہ قیمتوں میں کمی کے بہاؤ کی عکاسی کرتا ہے اور سال بہ سال مارکیٹ کی برآمدات اور گھریلو کنٹینر بورڈ، پلپ اور کرافٹ پیپر کی قیمتوں میں کمی۔
کوروگیٹڈ پیکیجنگ نے سہ ماہی میں ٹھوس نتائج فراہم کیے، جس میں $502 ملین کے ایڈجسٹڈ سیگمنٹ EBITDA اور 18% کے ایڈجسٹڈ سیگمنٹ EBITDA مارجن کے ساتھ۔شمالی امریکہ کے ایڈجسٹ شدہ EBITDA مارجنز 19% تھے، اور برازیل کے EBITDA کے ایڈجسٹ کیے گئے مارجنز 28% تھے۔
سہ ماہی کے دوران، زیادہ حجم کے ساتھ مضبوط آپریشنل کارکردگی، مضبوط پیداواری صلاحیت اور افراط زر قیمتوں میں کمی سے زیادہ تھی۔ای کامرس، پراسیسڈ فوڈز اور خوردہ مصنوعات جیسے صفائی کی مصنوعات، کاغذی مصنوعات اور ڈائپرز میں زبردست فروخت مارچ کے دوسرے نصف حصے میں تقسیم اور کاغذ، صنعتی مصنوعات اور فوڈ سروس اور پیزا پیکیجنگ کے ہمارے آخری استعمال کے حصوں میں نمایاں کمی کے ذریعے پوری ہوئی۔
یہ رجحان اپریل تک جاری رہا، ہمارے 130 سے زیادہ صارفین پلانٹ کی عارضی بندش کی اطلاع دے رہے ہیں۔یہ ہمارے 130 صارفین ہیں جو کورونا وائرس کے اثرات کی بنیاد پر پلانٹ کی عارضی بندش اور شفٹوں میں کمی کی اطلاع دے رہے ہیں۔یہاں تک کہ پروٹین اور پراسیسڈ فوڈز جیسے طبقے بھی اپنے ملازمین پر کورونا وائرس کے اثرات کی وجہ سے وقت کی کمی کا شکار ہیں۔
سہ ماہی کے دوران باکس کی ترسیل میں مطلق بنیادوں پر 1.3 فیصد اضافہ ہوا، سہ ماہی کے اختتام پر ترسیل میں اضافہ کے ساتھ صارفین نے گھر میں پناہ لینا شروع کی۔پچھلے سال کے دوران 5 باکس پلانٹس کی بندش کے ساتھ ساتھ صنعتی، تقسیم اور پیزا مارکیٹ کے حصوں سے کم مانگ، اور تھرڈ پارٹی کنورٹرز کو کم مارجن والی شیٹس کی کم فروخت سے ہمارے باکس کی ترسیل منفی طور پر متاثر ہوئی۔ان عوامل کے مجموعی اثرات نے گزشتہ سال کے مقابلے میں ہمارے باکس کی فروخت میں 2.7 فیصد کمی کی۔
لیکن آئیے اس کو تناظر میں رکھیں۔پچھلے 3 سالوں میں، ہم اپنے باکس کے کاروبار کو بڑھانے میں بہت کامیاب رہے ہیں۔درحقیقت، اس وقت کے دوران ہمارے باکس شپمنٹ نامیاتی نمو تقریباً 10 فیصد ہے، جو 5.5 فیصد کی صنعت کی ترقی سے تقریباً دوگنا ہے۔تیزی سے بدلتی ہوئی صارفین کی ضروریات کو پورا کرنے کے لیے ہمارے صارفین کے لیے ہمارا تجارتی نقطہ نظر اچھی طرح سے کام کرتا رہتا ہے۔
ہمارے پری پرنٹ کاروبار کی مضبوطی نے ہمیں لاس ویگاس میں ایک نیا مقام کھولنے کے قابل بنایا ہے تاکہ گرافکس کی ہماری بڑھتی ہوئی طلب کو پورا کیا جا سکے اور KapStone سسٹم کے اضافے کے ساتھ اپنے توسیع شدہ نقشوں کی فراہمی کی جا سکے۔ہم اپنی جیکسن ویل پری پرنٹ کی سہولت کو بڑھا رہے ہیں تاکہ مسلسل چلائے جانے والے پریس کو شامل کیا جا سکے جس سے بڑھتی ہوئی صلاحیت اور لاگت میں کمی آئے گی۔
ہماری گھریلو اور برآمد کنٹینر بورڈ کی فروخت میں گزشتہ سال کے مقابلے اس سہ ماہی میں مجموعی طور پر 112,000 ٹن کا اضافہ ہوا۔30,000 ٹن اضافہ ہمارے اعلیٰ قیمت والے سفید ٹاپ لائنرز سے ہوا۔ہمارے اسٹریٹجک منصوبے اور KapStone کا انضمام جاری ہے۔ہم نے سہ ماہی کا اختتام KapStone سے 125 ملین ڈالر کے سالانہ رن ریٹ کے ساتھ کیا۔ہماری ٹیم نے #2 پیپر مشین کے مستقل بند ہونے کے بعد نارتھ چارلسٹن مل کو دوبارہ ترتیب دینے میں خاطر خواہ پیش رفت کی ہے۔مل کے اسپیشلٹی گریڈ مکس کو بقیہ آپریشنز میں دوبارہ تقسیم کر دیا گیا ہے، جس نے ہماری مینوفیکچرنگ کو بہتر بنایا ہے اور لاگت کی افادیت فراہم کی ہے۔ہم کیلنڈر سال کے اختتام تک ہماری منصوبہ بند پیداواری شرحوں اور بچتوں پر ہونے کی توقع رکھتے ہیں۔
مجموعی طور پر، WestRock کی کوروگیٹڈ پیکیجنگ ٹیم اس ماحول میں بہت اچھی طرح سے کام کر رہی ہے، جس میں ہمارے اچھی طرح سے سرمایہ کاری کیے گئے باکس پلانٹ کے نظام اور شاندار جغرافیائی کوریج اور صنعت میں کنٹینر بورڈ اور کرافٹ پیپر گریڈ کی وسیع ترین رینج بنانے کی صلاحیتوں کے ساتھ ہمارے مل سسٹم کی حمایت حاصل ہے۔
آئیے اپنے کنزیومر پیکجنگ سیگمنٹ کی طرف رجوع کرتے ہیں، جہاں انتہائی غیر مستحکم ماحول میں $222 ملین کے ایڈجسٹ سیگمنٹ EBITDA کے ساتھ نتائج سال بہ سال تقریباً فلیٹ تھے۔سہ ماہی میں، ہمارے کھانے، کھانے کی خدمات، مشروبات اور صحت کی دیکھ بھال کے کاروبار نے اعلیٰ قیمتوں کے اختلاط اور پلاسٹک کی تبدیلی کے اقدامات کے فوائد پر اچھی کارکردگی کا مظاہرہ کیا۔
ڈیزائن، مادی سائنس اور مشینری سے فائدہ اٹھانے والی ہماری امتیازی قدر کی تجویز ہمارے صارفین کے لیے قدر کی فراہمی جاری رکھے ہوئے ہے۔یہ الٹا خوبصورتی، کاسمیٹکس اور اعلیٰ درجے کی اسپرٹ کی مانگ میں کمی سے پورا ہوا۔مارچ میں کم تجارتی پرنٹ ڈیمانڈ نے سہ ماہی میں ہمارے 13,000 ٹن معاشی ڈاؤن ٹائم لینے اور ہمارے SBS سسٹم میں اپریل میں مزید 14,000 ٹن لینے میں اہم کردار ادا کیا۔CRB اور CNK بیک لاگ بالترتیب 3 اور 5 ہفتوں میں ٹھوس رہے۔
کنزیومر پیکجنگ اختتامی منڈیوں کی وسیع رینج میں حصہ لیتی ہے۔ہم کاروبار کو 4 کلیدی زمروں کی عینک سے دیکھتے ہیں: سب سے پہلے، خوراک، کھانے کی خدمات اور مشروبات کے کاروبار ہمارے سیگمنٹ کی فروخت کا تقریباً 57% پر مشتمل ہیں۔ہم اپنے صارفین کے ساتھ اپنی مختلف، مربوط فولڈنگ کارٹن پیشکشوں اور آزاد کنورٹرز کو پیپر بورڈ سبسٹریٹ کی فروخت کی مکمل رینج کے ساتھ جیتتے ہیں۔یہ کاروبار جدت، مختلف مصنوعات، مشینری اور کسٹمر سروس کے ذریعے ترقی اور قدر فراہم کرتے ہیں۔دوسرا، ہمارے خصوصی پیکیجنگ کاروبار ہمارے سیگمنٹ کی فروخت کا تقریباً 28% حصہ ہیں۔خصوصی پیکیجنگ میں ہماری ویلیو ایڈڈ کا وزن کاروبار کے بدلنے والے پہلو کی طرف ہے۔صحت کی دیکھ بھال کا کاروبار بہت مضبوط رہا ہے اور اسے کارٹنز، لیبلز اور انسرٹس کی ہماری مربوط پیشکش سے تعاون حاصل ہے۔اگرچہ اشیائے ضروریہ، ادائیگی کارڈز اور میڈیا کے لیے ہماری دیگر خصوصی پیشکشوں کی کارکردگی کو ملایا گیا ہے، کچھ بڑھتے ہوئے، کچھ میں وقت کے ساتھ ساتھ کمی واقع ہوئی ہے۔تیسری قسم تمباکو، کمرشل پرنٹ اور مائع پیکیجنگ کے لیے خصوصی SBS پیپر بورڈ ہے۔یہ ہماری سیگمنٹ کی فروخت کا تقریباً 13% ہے۔حالیہ برسوں میں تجارتی پرنٹ اور تمباکو کے سیکولر حجم میں کمی کی وجہ سے اس زمرے کو چیلنج کیا گیا ہے، جس میں سیاق و سباق فراہم کرنے کے لیے، مالی سال '16 سے اب تک 20 فیصد سے زیادہ کمی آئی ہے۔چوتھا، ہم اپنے نظام کو متوازن کرنے کے لیے گودا استعمال کرتے ہیں۔گودا کی قیمت میں حالیہ کمی نے گزشتہ سال کے مقابلے میں تقریباً 28 ملین ڈالر سالانہ اور سہ ماہی میں 12 ملین ڈالر کی کمائی کی ہے۔
ہم اپنے مادی سائنس، اختراعات، مشینری کی پیشکشوں اور اپنے صارفین کے ساتھ تجارتی نقطہ نظر کا استعمال کرتے ہوئے ترقی کے اچھے مواقع دیکھ رہے ہیں۔ہم نے اپنے تبدیل کرنے والے اثاثوں میں سرمایہ کاری کی ہے، اور ہم نے اپنی لاگت کے ڈھانچے اور مصنوعات کے معیار کو بہتر بنانے کے لیے مہرٹ، کوونگٹن اور ڈیموپولیس میں اپنے مل سسٹم میں سرمایہ کاری کی ہے۔Covington میں، ہم اب فولڈنگ کارٹن اور دیگر ایپلی کیشنز کے لیے دنیا میں سب سے کم کثافت والا SBS تیار کر رہے ہیں۔
لہٰذا جب کہ ہمارے کنزیومر پیکیجنگ کاروبار کے بہت سے حصے بہتر ہو رہے ہیں اور طویل مدتی میں بہتری کو جاری رکھنے کے لیے اچھی پوزیشن میں ہیں، یہ بہتری ہماری کم ویلیو ایڈڈ اور گرتے ہوئے اختتامی مارکیٹ کے حصوں کی کارکردگی سے پوری ہو گئی ہے۔ہم اس کاروبار کی طویل مدتی کارکردگی کو بہتر بنانے کے لیے پرعزم ہیں۔
WestRock موجودہ اقتصادی ماحول کے لیے اچھی طرح سے پوزیشن میں ہے۔ہمارے پاس مارکیٹ کے اختتامی حصوں کی ایک وسیع صف کو پیش کرنے کی صلاحیت ہے، ہمارے پاس اپنی سپلائی چین میں لچک ہے، بشمول ورجن اور ری سائیکل شدہ فائبر دونوں کو استعمال کرنے کی صلاحیت۔ہمارا عالمی پیمانہ اس تیزی سے بدلتی ہوئی مارکیٹ میں فالتو پن اور استعداد فراہم کرتا ہے۔
اختتامی مارکیٹ کی طلب تیزی سے بدل رہی ہے۔سلائیڈ 11 ہماری مارکیٹوں میں موجودہ حالات کا ایک جائزہ فراہم کرتی ہے۔جیسا کہ پہلے بتایا گیا ہے، ای کامرس چینلز میں مانگ بہت مضبوط ہے۔ہمیں یقین ہے کہ یہ بڑھتا رہے گا۔پروسیسرڈ اور ریٹیل فوڈ مارکیٹ، مشروبات اور مائع پیکیجنگ مارچ میں مضبوط تھی کیونکہ گاہکوں نے جگہ جگہ پناہ دی اور گھر سے کام کیا۔
گزشتہ چند ہفتوں کے دوران پروٹین کی مارکیٹیں سختی سے مثبت سے منفی کی طرف منتقل ہو گئی ہیں کیونکہ پروٹین پروسیسنگ کمپنیوں نے COVID-19 کے اثرات کو محسوس کیا ہے۔صنعتی اور تقسیم کے صارفین کی مانگ بند ہونے سے منفی طور پر متاثر ہوئی ہے، اور دیگر مارکیٹس جیسے فوڈ سروس اور کمرشل پرنٹ پچھلی سہ ماہی سے اختتامی مارکیٹ میں کمی کے اپنے انداز کو جاری رکھے ہوئے ہیں۔
آج ہم کہاں کھڑے ہیں، یہ پیشین گوئی کرنا مشکل ہے کہ کون سے رجحانات عارضی ہیں، اور کون سے برقرار رہیں گے۔خوش قسمتی سے، کاغذ اور پیکیجنگ پروڈکٹس کا ہمارا متنوع پورٹ فولیو ہمیں معیشت کے ایک وسیع حصے میں اپنے صارفین کی بدلتی ہوئی ضروریات کو پورا کرنے اور پورا کرنے کے لیے اچھی جگہ دیتا ہے۔اگرچہ نقطہ نظر ابھی تک واضح نہیں ہے، ہم نے مارکیٹ کے حالات کی ترقی کے ساتھ ساتھ نیویگیٹ کرنے کے لیے اقدامات کیے ہیں اور تیاری کر رہے ہیں۔
آپ کا شکریہ، سٹیو.اپنے کاروبار سے نقد رقم پیدا کرنے کی ہماری صلاحیت کے علاوہ، ہمارے قرض کی پختگی کا فعال انتظام اور لیکویڈیٹی کی اہم سطح کو برقرار رکھنا WestRock کی مضبوط مالیاتی بنیاد کے بنیادی عناصر ہیں۔مالی سال 2019 میں، ہم نے 3 بلین ڈالر سے زیادہ کی قرضہ جاتی سہولیات اور 2 بلین ڈالر سے زیادہ بینک ٹرم لون کی میچورٹیز کو بڑھایا۔
اس کے علاوہ، پچھلے سال، ہم نے بانڈز میں $350 ملین کی ری فنانس کی جو مارچ 2020 میں واجب الادا تھے۔ ہمارے پاس مارچ 2022 تک محدود بانڈ میچورٹیز ہیں، صرف $100 ملین کے ساتھ جو اس سال جون میں واجب الادا ہیں۔مارچ کے آخر میں، ہمارے پاس 2.5 بلین ڈالر سے زیادہ کی طویل مدتی لیکویڈیٹی تھی، بشمول $640 ملین نقد۔روایتی طور پر، ہم اپنے مالی سال کے دوسرے نصف میں مضبوط نقد بہاؤ پیدا کرتے ہیں۔جیسا کہ ہم نے اپریل کو بند کیا، ہم خالص قرض کو تقریباً 145 ملین ڈالر کم کرنے میں کامیاب ہو گئے۔اپریل میں اس قرض میں کمی کے ساتھ، ہمارا عزم -- ہماری موجودہ کمٹڈ لیکویڈیٹی اور نقد تقریباً 2.7 بلین ڈالر ہے۔
ہمارے پاس اپنے 2 قرض کے معاہدوں پر وافر کشن ہے، اور یہ ہمیں اپنے کاروبار کو چلانے کے لیے نمایاں لچک فراہم کرتا ہے۔ہمارے قرض کی پختگی اور لیکویڈیٹی کو فعال طور پر منظم کرنے کے علاوہ، ہمارے پنشن کے منصوبے مضبوط پوزیشن میں ہیں۔جیسا کہ اسٹیو نے ذکر کیا، ہمارا یو ایس کوالیفائیڈ پنشن پلان ضرورت سے زیادہ فنڈز میں ہے، اور مالی 2020 میں ہمارے اہل منصوبوں کے لیے ہماری عالمی نقد رقم صرف $10 ملین ہے۔
سلائیڈ 13 پر منتقل ہو رہے ہیں۔ ہم COVID 19 سے وابستہ چیلنجنگ معاشی ماحول کی وجہ سے اپنی پورے سال کی رہنمائی واپس لے رہے ہیں۔ اگرچہ ہم Q3 کے لیے رہنمائی فراہم نہیں کر رہے ہیں، حالیہ رجحانات کی وجہ سے فروخت اور آمدنی میں ترتیب وار کمی کا امکان ہے۔اسٹیو نے ہماری بہت سی آخری مارکیٹوں میں طلب کے بدلتے ہوئے رجحانات پر روشنی ڈالی، جو ہمارے کاروبار کے مخصوص حصوں میں حجم کو منفی طور پر متاثر کر رہے ہیں۔
غیر یقینی حجم کے آؤٹ لک کے علاوہ، Q3 کے نتائج جنوری میں لائنر بورڈ کے لیے شائع شدہ انڈیکس میں کمی اور SBS اور ری سائیکل شدہ باکس بورڈ گریڈز کے لیے فروری میں کمی کے بہاؤ کی عکاسی کریں گے۔اور اگرچہ کچھ ان پٹ لاگت کم ہو رہی ہے، دسمبر کے بعد سے ری سائیکل شدہ فائبر کے اخراجات $50 فی ٹن سے زیادہ ہیں۔جیسے جیسے حالات مستحکم ہوتے ہیں اور مستقبل میں طلب کے رجحانات میں ہماری زیادہ مرئیت ہوتی ہے، ہم اپنی رہنمائی دوبارہ شروع کریں گے۔
ہم کئی فیصلہ کن اقدامات کر رہے ہیں جن کی ہم توقع کرتے ہیں کہ مالی سال 2021 کے اختتام تک قرضوں میں کمی کے لیے 1 بلین ڈالر اضافی نقد دستیاب ہوں گے۔ کانگریس کی طرف سے حال ہی میں نافذ کیا گیا کیئرز ایکٹ اگلی 3 سہ ماہیوں کے دوران تقریباً $120 ملین پے رول ٹیکس کو موخر کر دیتا ہے، جس سے دسمبر 2021 اور دسمبر 2022 میں ادائیگی کی جائے گی۔
ہم 2020 کے دوران اپنی 2020 کی ترغیبی ادائیگیاں اور 401(k) شراکتیں WestRock کامن اسٹاک کے ساتھ کرنے کا ارادہ رکھتے ہیں جس سے ہمارے کیش فلو میں تقریبا$ 100 ملین ڈالر کا اضافہ ہوگا۔ہم مالی 2020 میں اپنی سرمایہ کاری کو تقریباً 950 ملین ڈالر تک کم کر رہے ہیں اور اب مالی 2021 میں $600 ملین سے $800 ملین کی حد کا تخمینہ لگا رہے ہیں، جو مالی 2020 میں ہماری 1.1 بلین ڈالر اور مالی سال 2021 میں 900 ملین سے 1 بلین ڈالر کی ہماری سابقہ رہنمائی سے کم ہے۔
ہم اگلے 12 مہینوں میں فلورنس اور ٹریس باراس ملز میں اپنے اسٹریٹجک پروجیکٹس مکمل کریں گے۔اور جب کہ ہمیں COVID-19 کے نتیجے میں جگہ کی پابندیوں میں پناہ گاہ کے اثرات اور معاہدے اور تکنیکی وسائل کی دستیابی کو نیویگیٹ کرنا پڑا، ہم امید کرتے ہیں کہ کیلنڈر سال کے دوسرے نصف میں فلورنس پیپر مشین کو شروع کر دیا جائے گا۔ 2020۔ ٹریس باراس مل اپ گریڈ کا منصوبہ مالی سال 21 کی دوسری سہ ماہی میں مکمل ہونا چاہیے۔
سرمایہ کاری کی ان سطحوں پر، ہمیں یقین ہے کہ ہم مناسب حفاظت، ماحولیاتی اور دیکھ بھال کے منصوبوں میں سرمایہ کاری جاری رکھیں گے اور اپنے اسٹریٹجک مل پراجیکٹس کو مکمل کریں گے اور ساتھ ہی ساتھ اپنے کاروبار میں پیداواری اور نمو کو سہارا دینے کے لیے سرمایہ کاری بھی کریں گے۔یہ کمی مالی سال 2021 کے اختتام تک قرضوں میں کمی کے لیے 300 ملین سے 500 ملین ڈالر اضافی نقدی فراہم کرے گی۔
ہمارے سالانہ ڈیویڈنڈ کو $1.86 فی شیئر سے $0.80 فی شیئر کرنے سے اگلے 1.5 سالوں میں کیش فلو میں $400 ملین کا اضافہ ہوگا۔جیسا کہ ہم اپنے آپریشنز اور سرمایہ کاری کو کسٹمر کی طلب کی سطح پر ایڈجسٹ کرتے ہیں، ہم مضبوط مفت نقد بہاؤ پیدا کرتے رہیں گے، اپنی بیلنس شیٹ کی حفاظت کریں گے اور اپنی حکمت عملی پر عمل کرنے کے لیے مالی لچک حاصل کریں گے۔
شکریہ، وارڈ۔وبائی مرض کے اس پس منظر میں، WestRock ٹیم کی شاندار کارکردگی کی بدولت، ہم نے اپنے صارفین کو مصنوعات اور حل کے ایک منفرد پورٹ فولیو اور عالمی رسائی کے ساتھ سپورٹ کیا جس کی انہیں ضرورت ہے کہ وہ اپنی مصنوعات ان صارفین تک پہنچائیں جنہیں ان کی ضرورت ہے۔ہم اپنی مختلف حکمت عملی پر عمل کر رہے ہیں، اور ہم اسے مالی طاقت اور کافی لیکویڈیٹی کی پوزیشن سے کر رہے ہیں۔
ہم بے مثال وقتوں کا سامنا کر رہے ہیں، اور مستقبل قریب میں نقطہ نظر غیر واضح ہے۔ہم جواب میں اپنی حکمت عملی کو ڈھال رہے ہیں اور اس پر عمل کر رہے ہیں۔WestRock کا وبائی امراض کا ایکشن پلان ہمیں مارکیٹ کے حالات میں ہونے والی تبدیلیوں کا فوری جواب دینے کے قابل بنائے گا کیونکہ ہم اپنی سپلائی کو مارکیٹ کی طلب سے ہم آہنگ کرتے ہیں۔ہم توقع کرتے ہیں کہ یہ اور دیگر اقدامات مالی سال 21 کے اختتام تک قرضوں میں کمی کے لیے دستیاب $1 بلین کیش فلو فراہم کرکے ہماری مالی پوزیشن کو مزید مضبوط کریں گے۔
WestRock میں ہم سب کو اپنی قدر کی تجویز پر یقین ہے، کہ ہمارے پاس اس ماحول کو نیویگیٹ کرنے اور اس سے بھی زیادہ مضبوط کمپنی کے طور پر ابھرنے کے لیے صحیح امتیازی حکمت عملی، صحیح ٹیم ہے۔
آپ کا شکریہ، سٹیو.ہمارے سامعین کے لیے ایک یاد دہانی کے طور پر، ہر ایک کو سوال پوچھنے کا موقع دینے کے لیے، براہ کرم ضرورت کے مطابق فالو اپ کے ساتھ اپنے سوال کو 1 تک محدود کریں۔ہم زیادہ سے زیادہ وقت کی اجازت دیں گے.آپریٹر، کیا ہم اپنا پہلا سوال لے سکتے ہیں؟
جارج لیون اسٹافوس، بوفا میرل لنچ، ریسرچ ڈویژن - ایکویٹی ریسرچ میں ایم ڈی اور کو-سیکٹر ہیڈ [2]
تمام تفصیلات اور جو کچھ آپ COVID پر کر رہے ہیں ان کے لیے شکریہ۔میرا اندازہ ہے کہ میرا پہلا سوال اس سے متعلق ہے کہ آپ کاروبار کے پورٹ فولیو کو آگے بڑھنے کی بنیاد پر کیسے منظم کرتے رہیں گے۔اسٹیو اور وارڈ، ایسا لگ رہا تھا -- اور آپ نے اس کا ذکر کیا، کہ جو کچھ آپ مانگ کے رجحانات کے لحاظ سے دیکھ رہے ہیں اس میں نمایاں تغیر ہے۔یہ کہنا مشکل ہے کہ سیکولر کیا ہے، یک طرفہ کیا ہے۔کیا یہ کہنا مناسب ہوگا کہ ایک بار جب آپ اس بات کا تعین کر لیتے ہیں، کہ آپریشنز، کاروبار، پورٹ فولیو کو بہتر بنانے کے لیے اضافی کارروائیاں ہوں گی۔اور ہوسکتا ہے کہ ہم نے صرف وہی سنا ہو جو ہم سننا چاہتے تھے، لیکن ایسا لگتا ہے کہ ایک بار جب آپ پری پرنٹ اور تمباکو کے مسائل کی وجہ سے اس کا جائزہ لیں گے تو صارف کو کچھ اور کام کرنا ہوگا۔تو اگر آپ اس سے بات کر سکتے ہیں، اور میرے پاس فالو آن تھا۔
جارج، یہ سٹیو ہے۔مجھے لگتا ہے کہ آپ نے کم و بیش اس سوال کا جواب دیا ہے کیونکہ مجھے لگتا ہے کہ ہم اس کی نگرانی کرنے جا رہے ہیں کہ مارکیٹ میں کیا ہو رہا ہے، اور ہم توقع کر رہے ہیں کہ وقت کے ساتھ ساتھ تبدیلیاں ہوں گی۔میں اندازہ نہیں لگا سکتا کہ تبدیلیاں کیا ہوں گی۔میں یہ پیش گوئی نہیں کر سکتا کہ ہم اپنے سسٹم کو دیکھیں گے اور اپنے سسٹم اور اپنے پورٹ فولیو کو مجموعی طور پر بہتر بنانے کے طریقے سے چلائیں گے۔اور میں آپ سے اتفاق کروں گا کہ ہمارے پاس ہے -- میں وہی کہوں گا جو آپ نے صارف کے بارے میں کہا ہے، مجھے لگتا ہے کہ ہمارے پاس صارفین پر مزید کام کرنا ہے، میں اس سے اتفاق کروں گا، ان وجوہات کی بنا پر کہ آپ...
جارج لیون اسٹافوس، بوفا میرل لنچ، ریسرچ ڈویژن - ایکویٹی ریسرچ میں ایم ڈی اور کو-سیکٹر ہیڈ [4]
بالکل ٹھیک۔اور پھر جیسا کہ یہ منافع کی طرف جاتا ہے، ظاہر ہے، ایک اہم فیصلہ۔لیوریج کے 3x سے تھوڑا زیادہ ہونے کے پیش نظر، کووننٹ ہیڈ روم جس کے بارے میں آپ نے کہا کہ وہ اہم ہے اور دیگر تمام کام جو آپ نے لیکویڈیٹی کو بہتر بنانے کے لیے کیے ہیں، کیا خاص طور پر کوئی ایسی چیز تھی جس نے آپ کو وقفہ دیا اور اس لیے، ڈیویڈنڈ کو کیٹلیائز کیا؟کیونکہ ایسا لگتا تھا کہ آپ کے پاس ڈیویڈنڈ کی ادائیگی جاری رکھنے کی گنجائش ہے۔اسے اس سطح پر برقرار رکھنے کے معاملے میں جو آپ کو اس وقت سب سے زیادہ تشویش دے رہی ہے جس سطح پر یہ پہلے تھا؟ہم واضح طور پر فیصلے کا احترام کرتے ہیں اور میں رنگ کی تعریف کرتا ہوں۔
ٹھیک ہے۔جارج، سوال پوچھنے کا شکریہ کیونکہ یہ لیکویڈیٹی کا مسئلہ نہیں ہے۔اور مجھے لگتا ہے کہ آپ نے 1 چیز کی نشاندہی کی ہے۔اگر کوئی 1 چیز ہے جو ہم سب کو متاثر کر رہی ہے، چاہے ہم کہیں بھی ہوں، یہ مارکیٹ کے حالات کے حوالے سے کیا ہونے جا رہا ہے اس کی غیر متوقع ہے۔اور ہم صرف یہ سوچتے ہیں کہ ہمارے لیے بہتر ہے کہ ہم اس سے آگے نکلنے کی کوشش کریں اور اس بات کو یقینی بنائیں کہ ہم اس غیر یقینی صورتحال سے نمٹنے کے لیے تیار ہیں جو ہمارے پاس معیشت اور مارکیٹ کے حالات آگے بڑھ رہے ہیں۔
اور یہ اعمال، اور میں اسے نہیں دیکھتا -- جیسا کہ ڈیویڈنڈ ان چیزوں کی ایک سیریز میں سے صرف 1 ہے جو ہم کرتے ہیں۔میں کارروائیوں کے پورے پیکج کو دیکھوں گا جو ہم اس غیر یقینی صورتحال کو نیویگیٹ کرنے کی اجازت دینے کے لیے لے رہے ہیں جس کا ہم سب کو سامنا ہے۔
جارج لیون اسٹافوس، بوفا میرل لنچ، ریسرچ ڈویژن - ایکویٹی ریسرچ میں ایم ڈی اور کو-سیکٹر ہیڈ [6]
تو اس کا ایک حصہ وہ سرمایہ ہوسکتا ہے جس کی آپ کو ضرورت پڑسکتی ہے کیونکہ آپ وقت کے ساتھ ساتھ پورٹ فولیو کو مزید بہتر بناتے ہیں، کیا یہ منصفانہ ہوگا؟
جارج لیون اسٹافوس، بوفا میرل لنچ، ریسرچ ڈویژن - ایکویٹی ریسرچ میں ایم ڈی اور کو-سیکٹر ہیڈ [8]
لہذا آپ کچھ پاؤڈر بھی رکھ رہے ہیں، ظاہر ہے، مزید چالوں کو دیکھتے ہوئے جو آپ کو آپریشنز کو بہتر بنانے کے لیے پورٹ فولیو میں کرنے کی ضرورت پڑ سکتی ہے۔یہ ان وجوہات میں سے 1 ہے کہ اضافی نقد رقم رکھنا اچھا ہوگا۔کیا یہ منصفانہ ہے؟
جی ہاں۔میں صرف اس کو مجموعی طور پر دیکھتا ہوں، یہ ایک بہت ہی غیر متوقع صورتحال ہے، اور میں سمجھتا ہوں کہ وہ تمام اقدامات جو ہم اٹھا رہے ہیں وہ ہمارے لیے بہت مناسب ہیں کہ ہم واقعی غیر یقینی کے اس دور سے باہر نکل جائیں جس سے ہم سب گزر رہے ہیں۔
مارک ایڈم وینٹروب، سی پورٹ گلوبل سیکیورٹیز ایل ایل سی، ریسرچ ڈویژن - ایم ڈی اور سینئر ریسرچ اینالسٹ [11]
اسٹیو، میں صرف اس پر فالو اپ کرنا چاہتا ہوں -- ڈیویڈنڈ سوال کا جواب، صرف اس لیے کہ میں سمجھتا ہوں کہ سرمایہ کاروں کے لیے واقعی مکمل طور پر سمجھنا ضروری ہے۔میرا مطلب ہے، آپ کی بات یہ ہے کہ یہ ہے -- لیکویڈیٹی کا کوئی مسئلہ نہیں ہے جو آپ ابھی دیکھ رہے ہیں، لیکن غالباً، آپ ایسا کر رہے ہیں -- صرف اس صورت میں، آپ واقعی اس کی توقع نہیں کر رہے ہیں، لیکن یہ صرف ایک بہت قدامت پسند ہے۔ جیسا کہ آپ کہتے ہیں، اس کے سامنے سے نکلنے کے لیے کارروائی کریں۔کیا واقعی اسے سمجھنے کا یہی طریقہ ہے؟کیونکہ مجھے لگتا ہے کہ بہت سارے لوگ اسے سطحی طور پر پڑھیں گے اور کہیں گے، واہ، انہیں اپنی کیش جنریشن کے بارے میں فکر مند ہونا چاہیے، انہوں نے صرف اپنا منافع کم کیا، اور اس نے بہت سے لوگوں کو حیران کردیا۔
جی ہاں۔تو میں تعریف کرتا ہوں کہ آپ یہ پوچھ رہے ہیں۔یہ لیکویڈیٹی کا مسئلہ نہیں ہے۔مجھے لگتا ہے کہ یہ واقعات کے ایک غیر متوقع سیٹ کے سامنے بالکل باہر نکلنے کی کوشش کر رہا ہے۔اور پھر میں اسٹاک ہولڈر کے نقطہ نظر سے اس کے بارے میں بہت سنجیدگی سے سوچتا ہوں، اور ہم نقد رقم پیدا کرتے ہیں جو قرض ادا کرنے کے لیے جائے گا، اور مجھے لگتا ہے کہ اس سے اسٹاک ہولڈرز کے فائدے میں اضافہ ہوگا۔لہذا اگر میں اسٹاک ہولڈر ہوں، تو میں سمجھتا ہوں کہ میں اس کی تعریف کرتا ہوں کیونکہ اس طرح سے ہمیں قرض ادا کرنے کے لیے نقد رقم ملتی ہے، جو کہ دستیاب ہونے والا ہے - جو کہ شیئر ہولڈرز کے فائدے کے لیے جمع ہونے والا ہے اور اس میں اضافہ ہوگا۔ لیکویڈیٹی اور ہمیں قرض کیپٹل مارکیٹوں تک طویل مدتی رسائی فراہم کرتی ہے، یہ سب میرے خیال میں بہت اہم ہیں۔اور $0.80 پر ڈیویڈنڈ اب بھی معنی خیز ہے اور یہ کافی ہے اور یہ سرمایہ کاری کے بہت سے دوسرے متبادلات سے مسابقتی ہے۔
مارک ایڈم وینٹروب، سی پورٹ گلوبل سیکیورٹیز ایل ایل سی، ریسرچ ڈویژن - ایم ڈی اور سینئر ریسرچ اینالسٹ [13]
ٹھیک ہے۔اور پھر فوری طور پر -- یہ تسلیم کرنا کہ یہ ایک بہت ہی روانی صورتحال ہے۔کیا ایسی کوئی تفصیلات ہیں جو آپ ہمارے ساتھ اس لحاظ سے شیئر کر سکتے ہیں کہ اس وقت مانگ کیسی نظر آ رہی ہے بمقابلہ یہ کہاں تھی، مئی کے لیے آپ کی بہترین توقع کیا ہے، جہاں چیزیں نظر آتی ہیں؟
جی ہاں، مارک، میں جیف کو اس کا جواب دینے جا رہا ہوں نالیدار کے لیے اور پھر اس کے بعد پیٹ، صارف کے لیے اس کا جواب۔تو جیف؟
جیفری وین چلوچ، ویسٹ راک کمپنی - چیف کمرشل آفیسر اور نالیدار پیکیجنگ کے صدر [15]
شکریہ، سٹیو.صبح بخیر، مارک۔لہذا مئی کو یہ بتانا بہت جلد ہے کہ میں یہ کہوں گا کہ پہلے ہفتے میں ہمارے بیک لاگ مستحکم ہیں۔اور میں اپریل کی جلدوں پر زیادہ سے زیادہ وضاحت فراہم کروں گا، یہ سمجھتے ہوئے کہ آپ مخصوص مارکیٹوں میں تفصیل تلاش کر رہے ہیں۔میرے پاس ابھی تک وہ دانے دار نظریہ نہیں ہے۔اور پھر جیسا کہ آپ نے ذکر کیا، ہمارے صارفین کے عارضی طور پر بند ہونے والے پلانٹس کی مقدار، ڈیمانڈ پروفائل میں اتار چڑھاؤ، یہ اس بات کا اشارہ نہیں ہو سکتا کہ سہ ماہی کیا ہوگی یا نہیں ہوگی۔لہذا ہم نے اپریل کو تقریبا 4٪ نیچے ختم کیا۔ہم نے مہینے کی شروعات بیک لاگ کے ساتھ مضبوطی سے کی اور پھر ہر ہفتہ آہستہ آہستہ خراب ہوتا گیا۔اس لیے ہمارے پاس، جیسا کہ اسٹیو نے بتایا، 130 سے زائد ایسے صارفین ہیں جنہوں نے یا تو کاروبار میں شفٹوں کو بند کر دیا یا کم کر دیا، ہمارے سرفہرست 10 صارفین میں سے 4 کے پاس مارچ کے آخر تک اپریل کے اوائل تک متعدد پلانٹس تھے۔لہذا ہم نے دیکھا کہ ہمارے پروسیسرڈ فوڈ اور ہمارے پروٹین کے کاروبار میں مضبوط حصوں میں۔یہ امریکہ اور کینیڈا ہے۔اور پھر وہ کاروبار جو ہم -- جو فوڈ سروس پیکیجنگ پیش کرتے ہیں یا فوڈ سروس کے کاروبار بھی نیچے چلے گئے۔اور پھر ہم نے اسے اختتامی استعمال والے حصوں میں دیکھا جو ہماری صنعتی مصنوعات اور ہمارے ڈسٹری بیوشن اور کاغذی کاروبار کی طرح کمزور تھے، جو کہ ایک بڑا حصہ ہے۔
وہ کاروبار جس سے ہم باہر نکلے ہیں اور وہ باکس پلانٹس جنہیں ہم نے بند کر دیا ہے وہ ہیڈ وائنڈ رہے گا۔اور پھر ہم اس تقسیم اور کاغذی علاقے میں کچھ کم قیمت والے شیٹ کے کاروبار سے باہر ہو گئے ہیں۔لہذا یہ اگلے مالی سال کے لئے تھوڑا سا گھسیٹنے والا ہوگا جب ہم باہر نکلیں گے۔لیکن ایک بار پھر، اگر آپ comps پر نظر ڈالیں، تو ہم پچھلے سال اپریل میں 1.7 فیصد زیادہ تھے۔مارکیٹ تقریباً 1.4 فیصد نیچے تھی۔پچھلے سال کی سہ ماہی میں ہم 2.7 فیصد بڑھے تھے، اور مارکیٹ فلیٹ تھی۔تو comps سخت ہیں.
لیکن یہ کہہ کر ہمارا کاروبار بہت اچھا چل رہا تھا۔ہم نے اپنی سپلائی کو اپنے صارفین کی مانگ کے ساتھ ملایا۔پودے اچھی طرح چل رہے تھے۔ان کے کاروبار کے ساتھ بہت مشکل حالات تھے جو اوپر تھے، کاروبار نیچے تھے۔ہم نے پودوں کے ارد گرد کاروبار کو لفظی طور پر بے عیب طریقے سے منتقل کیا۔اور اسٹیو نے ذکر کیا کہ ہماری افرادی قوت نے بہادری سے ردعمل ظاہر کیا۔اور اس لیے ہم طویل مدتی پراعتماد ہیں کہ ہم اس کاروبار اور مشینوں کی فروخت پر اپنی متفرق حکمت عملی کو مربوط کرنا جاری رکھ سکتے ہیں، پری پرنٹ گرافک سیلز مضبوط رہیں۔ہمیں اس کاروبار کو بڑھانے کے لیے ہماری طویل مدتی صلاحیت پر یقین ہے۔
پیٹرک ایڈورڈ لنڈنر، WestRock کمپنی - چیف انوویشن آفیسر اور کنزیومر پیکجنگ کے صدر [17]
زبردست۔شکریہ، سٹیو، اور شکریہ، جیف۔اور اس لیے میں واقعی نہیں کر سکتا -- جیف کی طرح، میں واقعی مئی پر زیادہ تبصرہ نہیں کر سکتا۔میں اپریل کے لیے کچھ تفصیلات دینے کی کوشش کروں گا، خاص طور پر، یہ ان تبصروں سے کیسے میل کھاتا ہے جو اسٹیو نے سہ ماہی میں بیان کیے ہیں۔بنیادی طور پر، ہم نے مارچ کے مہینے تک سہ ماہی کے آخر میں جو دیکھا وہ واقعی اپریل تک جاری رہا۔ہم نے خوراک میں ٹھوس مانگ اور استحکام دیکھا، فوڈ سروس کے زیادہ تر درجات اور ایپلی کیشنز، مشروبات اور صحت کی دیکھ بھال۔CNK پر اپریل میں ہمارا بیک لاگ 5 ہفتوں پر مضبوط رہتا ہے اور CRB تقریباً 3 ہفتوں پر ہے۔اور اس لیے ہم اس بارے میں اچھا محسوس کرتے ہیں -- اور کھانے کی خدمت، مشروبات اور صحت کی دیکھ بھال کے بارے میں پر امید ہیں۔
ہم نے خاص طور پر تجارتی پرنٹ پر کچھ بہت اہم چیلنجوں کا سامنا کیا۔اور تو شاید میں ایک لمحہ لے کر صرف اس کی وضاحت کروں گا۔ہم اپریل میں پڑوس میں کہیں دور تھے، تقریباً 50%۔یہ اپریل میں یومیہ فروخت کی شرح کا تقریباً نصف ہے جیسا کہ ہمارے پاس عام طور پر ہوتا ہے، اور فروری میں جو ہمارے پاس تھا اس کا تقریباً نصف ہے۔اس میں سے بہت کچھ واقعی براہ راست میلنگ اور اشتہارات میں کمی کے ذریعہ کارفرما ہے اور شیٹ فیڈ پروجیکٹس پر حاصل ہونے والے کچھ فائدہ جو عام طور پر سال کے اس وقت مضبوط ہوں گے ، واقعی میں منسوخ کردیئے گئے تھے۔اور اپریل میں بھی یہ سلسلہ جاری رہا۔بلاشبہ، جیسا کہ ہم نے بحث کی ہے، یہ بتانا مشکل ہے کہ آگے کیا ہونے والا ہے۔
اور یہ بھی کہ، ہمارے پاس مارچ میں کچھ نرمی تھی، خاص طور پر، اور جو اپریل تک ہماری اعلیٰ روحوں میں جاری رہی، شاید ڈیوٹی فری سے کچھ حد تک متاثر ہوئی۔اور کاسمیٹکس اور خوبصورتی کی دیکھ بھال میں بھی، یہ غالباً صوابدیدی، اعلیٰ قیمت والی مصنوعات ہیں۔اور ان میں سے کچھ مصنوعات کو غیر ضروری سمجھا جاتا تھا، اور ہمارے صارفین اپنی سہولیات نہیں چلا رہے تھے۔اور اس طرح اپریل میں، میں کہوں گا، واقعی ان رجحانات کو جاری رکھا جو ہم نے مارچ میں دیکھا تھا جسے اسٹیو نے بیان کیا تھا۔
مارک ایڈم وینٹروب، سی پورٹ گلوبل سیکیورٹیز ایل ایل سی، ریسرچ ڈویژن - ایم ڈی اور سینئر ریسرچ اینالسٹ [18]
اور اگر میں کر سکتا ہوں - تو اگر آپ اپریل میں ان سب کو ایک ساتھ رکھیں، شدت کا حکم، کیسا لگتا؟پیٹ؟
پیٹرک ایڈورڈ لنڈنر، WestRock کمپنی - چیف انوویشن آفیسر اور کنزیومر پیکیجنگ کے صدر [19]
خاص طور پر صارفین کے لحاظ سے؟لہذا مجموعی طور پر، میں یہ کہوں گا کہ اسے واقعی ہر ایک کے انفرادی درجات سے ٹوٹنا پڑتا ہے۔لیکن میں کہوں گا کہ اپریل سال بہ سال نیچے تھا۔ابھی صحیح نمبر نہیں دے سکتے کیونکہ یہ تفصیلات کے ساتھ بہت جلد ہے، لیکن سال بہ سال اور مارچ کے مقابلے میں معمولی طور پر کم ہے۔اور آپ دیکھیں گے - اسٹیو نے اپنے تبصروں میں ذکر کیا، خاص طور پر SBS کے ارد گرد، بنیادی طور پر اس وجہ سے کہ کمرشل پلانٹ سے متاثر ہوا کہ ہم نے اپریل کے مہینے میں تقریباً 14,000 ٹن ڈاون ٹائم لیا، اقتصادی ڈاؤن ٹائم، اس نرمی کی عکاسی کرتا ہے جو ہمارے کمرشل پلانٹ میں تھی۔
اور مارک، یہ وارڈ ہے۔میں صرف اس میں اضافہ کروں گا، میں اپنے تیار کردہ تبصروں کی طرف اشارہ کروں گا جب ہم نے کہا تھا کہ آمدنی اور آمدنی ترتیب وار کم ہوگی۔اور عام طور پر، ہم سال کے دوسرے نصف حصے میں ایک موسمی دور کی طرف جا رہے ہیں جہاں آمدنی میں حقیقت میں اضافہ ہوگا۔لہذا مجھے لگتا ہے کہ جیف اور پیٹ دونوں نے آپ کو مہینے پر جو تبصرے دیئے ہیں وہ سہ ماہی کے لئے ترتیب وار کمی کے بارے میں ہمارے نظریہ کے مطابق ہیں۔
میرے پہلے سوال کے لیے، میں نے سوچا کہ کیا آپ اپنے فائبر کی قسم کی شدت کے بارے میں تھوڑی سی بات کر سکتے ہیں، آپ کا ری سائیکل فائبر بڑھتا ہے، نیچے سے، جو میرے خیال میں شاید پہلی مالی سہ ماہی میں تھا اور پھر آپ کی قابلیت۔ ان اضافہ کو پورا کرنے کے لیے۔
جیفری وین چلوچ، ویسٹ راک کمپنی - چیف کمرشل آفیسر اور نالیدار پیکیجنگ کے صدر [24]
مارک، ہاں۔لہذا ہمارے فائبر میں نمایاں اضافہ ہوا ہے۔ہم اب تک شاید $50 یا اس سے زیادہ ایک ٹن ہیں۔اور اس کے ساتھ -- ری سائیکل شدہ فائبر کی مانگ مسلسل برقرار ہے، لیکن نسل کو چیلنج کیا گیا ہے۔لہذا مارچ میں شروع ہونے والے، ہم نے نسل میں کمی دیکھی، زیادہ تر اس وجہ سے کہ بہت زیادہ کاروبار خوردہ ہے۔لہذا گروسری اسٹورز مضبوط ہیں، لیکن باقی خوردہ تجارتی کاروبار واقعی نرم ہو گیا ہے.اور پھر آپ کو آن لائن خریداری کی طرف منتقل ہونا پڑا۔اور اس طرح ری سائیکلنگ مراکز میں بہت سارے OCC کی وصولی کی شرح آپ کے ریٹیل اسٹورز اور گروسری اسٹورز سے بہت کم ہے۔تو اس سے اوپر کی طرف دباؤ پڑتا ہے۔ہم کاروبار کو پورا کرنے کے لیے جو کچھ کر رہے ہیں وہ یہ ہے کہ ہم سب سے زیادہ ورجن فائبر یا ری سائیکل شدہ فائبر چلاتے ہیں جو ملوں کی لاگت کے لحاظ سے ان کی صلاحیت کے مطابق توانائی کو متوازن کرنے کی بنیاد پر، ان کی صلاحیت پلپنگ کی بنیاد پر کرتے ہیں، لہذا ہم اس کا انتظام کرتے ہیں۔ لاگت کو پورا کرنے میں مدد کرنے کے لئے قریب سے ممکن ہو.ہم کم کرتے ہیں -- ہم اپنے تمام لین سکس سگما پروجیکٹس کو دیکھتے ہیں۔ہم ہر سال پیداواری صلاحیت سے افراط زر کو پورا کرنے کی کوشش کرتے ہیں۔اور پھر اس بات پر منحصر ہے کہ OCC کس حد تک جاتا ہے، ہم اپنے تمام اخراجات کو پورا کرنے کی کوشش جاری رکھیں گے۔
اور میں سوچتا ہوں کہ ایک خاص موڑ پر، اگر آپ 3 سال پہلے پیچھے مڑ کر دیکھیں، تو یہ $300 ملین کا ہیڈ وائنڈ تھا جس سے آگے نکلنا قدرے مشکل تھا۔لیکن اس وقت، ہم کچھ اخراجات کو پورا کرنے اور اپنے -- فائبر مکس کو ملا کر، نظام میں لاگت کی بنیاد پر فائبر مکس کو بہتر بناتے ہوئے اپنے پاس رکھے ہوئے ہیں۔اور پھر جیسے جیسے ہم سال گزرتے ہیں، ہم دیکھیں گے کہ آیا یہ الٹا دباؤ برقرار رہتا ہے۔میرے خیال میں یہ مئی تک برقرار رہتا ہے، اور پھر ہم دیکھیں گے کہ کیا ہوتا ہے۔لیکن جیسا کہ ہم نے پہلے کہا، ابھی مارکیٹ میں کووِڈ کی صورتحال کی بنیاد پر کسی بھی چیز کی پیش گوئی کرنا بہت مشکل ہے۔
ٹھیک ہے۔یہ مددگار ہے، جیف۔میرے پاس جو فالو آن تھا وہ گونڈی کے آس پاس تھا اور میں نئی مشین کے سٹارٹ اپ اور میکسیکو میں آپ کی برآمدات پر کیا اثر ڈالنے کے بارے میں متجسس ہوں۔لیکن میں یہ بھی متجسس ہوں کہ کیا شراکت داری کے معاہدے میں کوئی ایسی چیز ہے جس کی وجہ سے آپ کو گونڈی میں اپنی ملکیت میں اضافہ کرنا پڑے گا، کہہ لیں، ابھی اور مالی سال 21 کے اختتام کے درمیان؟
مارک، میں دوسرا سوال لوں گا۔مارک، میں دوسرا سوال لوں گا، اور جیف، تم پہلے سوال کا جواب دو۔شراکت داری کے معاہدے میں ایسی کوئی چیز نہیں ہے جس کی وجہ سے ہمیں اپنی ملکیت بڑھانے کی ضرورت پڑے۔تو ہم مستحکم ہیں...
جیفری وین چلوچ، ویسٹ راک کمپنی - چیف کمرشل آفیسر اور نالیدار پیکیجنگ کے صدر [29]
میکسیکو کو اسی قسم کی مارکیٹ کی حرکیات کا سامنا ہے جو ہم ہیں، مارک۔تو او سی سی نسل کم اوپر کی طرف دباؤ، وہ ایک ہی اثر دیکھ رہے ہیں.لہذا کوویڈ کی صورتحال کی بنیاد پر مل پروجیکٹ میں کچھ تاخیر ہوئی ہے ، لہذا اسے تھوڑا سا بڑھایا جارہا ہے۔اور پھر میں یہ کہوں گا کہ ان کے اختتامی استعمال کی مارکیٹیں بہت ہیں -- وہی اثر ہے جیسا کہ ابھی امریکہ میں ہے تو میکسیکو میں بھی اسی طرح کے حالات جو ہم یہاں امریکہ میں دیکھ رہے ہیں۔
مارک، ہم حاصل کریں گے -- ہم اپنے 10-Q پر کچھ ڈالیں گے جو گونڈی پر سوال کا جواب بتائے گا۔
Anthony James Pettinari, Citigroup Inc, Research Division - VP and Paper, Packaging & Forest Products Analyst [32]
جیف سے پہلے کے سوال کی پیروی کرتے ہوئے، کیا یہ اندازہ لگانا ممکن ہے کہ بند باکس پلانٹس سے والیوم ہیڈ ونڈ کتنی دیر تک چلتی ہے؟اور کیا اس کا سائز بنانا ممکن ہے؟اور پھر، جیف، مجھے لگتا ہے کہ آپ نے اشارہ کیا ہے کہ اپریل کی مقداریں 4 فیصد کم تھیں اور بڑے گاہکوں نے کچھ پلانٹ بند دیکھے تھے۔کیا شٹ ڈاؤن کے اثرات کو کسی طرح سے درست کرنا ممکن ہے، چاہے یہ کمی کا ایک چھوٹا حصہ تھا یا نصف یا زیادہ تر کمی؟صرف یہ سمجھنے کی کوشش کر رہے ہیں کہ عام نامیاتی ترقی کس قسم کی ہو گی۔
جیفری وین چلوچ، ویسٹ راک کمپنی - چیف کمرشل آفیسر اور نالیدار پیکیجنگ کے صدر [33]
ضرورتو پہلا حصہ، انتھونی، باکس پلانٹ کی بندش گزشتہ سال مئی میں شروع ہوئی تھی، اور وہ اب تک جنوری تک چل چکے ہیں۔تو ایک ہے -- اور یہ بندش کے لیے 0.6% سے ایک پوائنٹ کل کے درمیان ہے۔اس لیے جیسے جیسے ہم سالوں سے گزرتے ہیں، ان میں سے بہت سے ایسے ہی ختم ہو جائیں گے جیسے جیسے ہم سال گزرتے ہیں۔اور پھر اپریل میں، میرے خیال میں بندشیں اہم تھیں۔میرے پاس ابھی تک ہر اینڈ مارکیٹ کی سائٹ لیول کی تفصیل نہیں ہے۔لیکن مارچ میں چیلنج کیے گئے اختتامی بازاروں کو اپریل میں چیلنج کیا گیا۔تو تقسیم کی چادریں، کاغذ، صنعتی، خوردہ فروش، کھانے کی خدمت۔اور پھر ہم نے زراعت پر بھی اثر ڈالا جو اوپر تھا، وہ حصے جو فوڈ سروس پر جاتے ہیں، جو شاید ہمارے AG کاروبار کا نصف نہیں ہے، لیکن یہ اب بھی ایک اہم حصہ ہے، نمایاں طور پر نیچے تھے۔
اگر آپ ہمارے سرفہرست 10 صارفین پر نظر ڈالتے ہیں کہ آپ کے پاس پروٹین کے کچھ بڑے صارفین ہیں، آپ کے پاس کچھ بڑی صارفی مصنوعات، سامان کمپنیاں، پراسیسڈ فوڈز ہیں، وہاں -- یہ ان چند اہم مسائل کا ایک اہم حصہ ہے جن کا ہم نے سامنا کیا۔تو ہمارے پاس، جیسا کہ میں نے کہا، ان میں سے کچھ کاروباروں کے پاس 5 سے زیادہ پودے تھے، دونوں برانڈڈ کنزیومر، پرائیویٹ لیبل اور پھر پروٹین، اور یہ ہمارے لیے کینیڈا اور امریکہ ہیں۔تو وہ بدحالی کے اہم ٹکڑے تھے۔
اور پھر اگر آپ دیکھیں تو ہمارے ڈیک میں بڑے حصوں پر ایک چارٹ ہے، جب آپ کاغذ میں تقسیم کو دیکھتے ہیں، اور میں آپ کو بالکل ٹھیک مارچ کی سہ ماہی میں دے سکتا ہوں، فی دن 6.6 فیصد کم تھا۔اور اس طرح اس کاروبار میں آتے رہیں۔اور آپ ہمارے لیے بڑے 3 کے بارے میں سوچتے ہیں، ان کے کاروبار کا ایک حصہ آٹو بزنس، آٹو پارٹس ہے، یہ مکمل طور پر نیچے ہے۔اور پھر چلتے ہوئے کاروبار، اسٹوریج میں آگے بڑھنا بھی نمایاں طور پر نیچے ہے۔اور یہ سب سے بڑے صارفین میں سے 1 ہے، محکمہ دفاع، انہوں نے یکم جون تک خدمات کے لیے تمام اقدامات کو معطل کر دیا۔
تو ان بڑے علاقوں میں، وہ بڑے طبقات نیچے تھے۔اور یہاں تک کہ ہمارا پیزا طبقہ جو مضبوط اور بڑھ رہا ہے اپریل میں آنے والا ہے۔اور میرے پاس ابھی تک خاص طور پر اپریل کے لیے نہیں ہے۔لیکن طبقات کا ذائقہ بنیادی طور پر وہی ہے جو اپریل میں آتا ہے۔
Anthony James Pettinari, Citigroup Inc, Research Division - VP and Paper, Packaging & Forest Products Analyst [34]
ٹھیک ہے۔یہ انتہائی مفید تفصیل ہے۔اور پھر صرف ایک سوال، میرے خیال میں، نالیدار اور صارف دونوں کے لیے۔ہم نے دیکھا ہے کہ کچھ ریاستیں جگہ کے آرڈرز میں پناہ گاہیں اٹھانا شروع کر دیتی ہیں اور یہ سمجھتے ہیں کہ یہ واقعی ابتدائی دن ہے، میں صرف سوچ رہا ہوں، جب آپ اپنے گاہکوں سے بات کرتے ہیں، چاہے وہ فوڈ سروس میں ہو یا خوردہ یا کاروبار کے دیگر حصوں میں، کیا یہ کچھ ہے؟ کہ آپ آرڈرز لینے کے لیے ایک بامعنی اتپریرک کے طور پر دیکھ رہے ہیں؟یا صرف کسی قسم کا کوئی رنگ آپ وہاں دے سکتے ہیں؟
جیفری وین چلوچ، ویسٹ راک کمپنی - چیف کمرشل آفیسر اور نالیدار پیکیجنگ کے صدر [35]
ضرورمیں شروع کروں گا اور پھر اسے تسلسل کے طور پر پیٹ کی طرف موڑ دوں گا۔یہ بتانا بہت جلد ہے۔اور جیسا کہ میں نے کہا، وہ طبقے جو یہاں تک کہ مضبوط ہیں ان کے ملازمین کی بنیاد پر COVID کے اثر کی وجہ سے ان کا ٹائم اور ہیڈ وائنڈ ہوتا ہے۔تو امید ہے کہ، جیسے ہی ہم بیک اپ شروع کریں گے، ہمیں مانگ میں اضافے کے کچھ رجحانات نظر آنے لگیں گے، لیکن مئی کے اس پہلے ہفتے میں یہ بتانا بہت جلد ہوگا۔پیٹ؟
پیٹرک ایڈورڈ لنڈنر، WestRock کمپنی - چیف انوویشن آفیسر اور کنزیومر پیکیجنگ کے صدر [36]
جی ہاں۔اور شکریہ، جیف۔اور صرف صارفین کی طرف شامل کرتے ہوئے، میں اس سے اتفاق کروں گا۔میرے خیال میں -- شاید اس وقت سب سے زیادہ متحرک جگہیں جو ہم دیکھ رہے ہیں وہ واقعی SBS کے لیے فوڈ سروس اور کپ اور پلیٹ اسٹاک کے ارد گرد ہیں، جہاں ہم وہاں ایک اوپن مارکیٹ SBS بورڈ فراہم کنندہ ہیں۔تو -- لیکن واقعی یہ بتانا بہت جلد ہے کہ وہاں کیا ہو سکتا ہے، لیکن بہت سی تبدیلیاں آ چکی ہیں۔اور پھر دوسرا ابھی بھی کمرشل پرنٹ میں ہے، جس کا میں نے پہلے ذکر کیا ہے، کچھ خاصی نمایاں کمی دیکھی ہے۔اور اس لیے ہم اسے غور سے دیکھ رہے ہیں۔لیکن اس وقت موجود تمام غیر یقینی صورتحال کے ساتھ، واقعی یہ بتانا بہت جلد بازی ہے کہ آیا ریاست کھل رہی ہے یا سماجی دوری کے ارد گرد کی کچھ سرگرمیاں قریبی مدت میں معنی خیز اثر ڈالنے والی ہیں۔
اسٹیو، صرف ایک سوال اور، شاید فلسفیانہ یا طویل مدتی، صرف اس بات پر کہ آپ حصول کو کس طرح دیکھ رہے ہیں۔کچھ سودے جو اس حالیہ دور میں کیے گئے تھے، ایسا نہیں لگتا کہ وہ بدحالی میں بہت اچھی کارکردگی کا مظاہرہ کر رہے ہیں، ایم پی ایس کے ساتھ کچھ ہائی اینڈ اسپرٹ اور تمباکو اور کیپ اسٹون، آپ نے فتح میں آنے والے کچھ چیلنجوں کا ذکر کیا۔ظاہر ہے، بیعانہ تھوڑا بہت زیادہ ہونا پڑا، اور اب ہمیں ڈیویڈنڈ کو کم کرنا پڑا۔تو صرف طویل مدتی، ظاہر ہے، یہ ویسٹ راک کے حصول کے لیے قدر پیدا کرنے والا لیور رہا ہے۔لیکن کیا آپ کو لگتا ہے کہ آگے بڑھتے ہوئے، ہوسکتا ہے کہ ہم قدرے محتاط رہیں اور ہوسکتا ہے کہ بیعانہ اتنا زیادہ نہ ہو جتنا ماضی میں تھا اور ہوسکتا ہے کہ حصول مستقبل کے لیے بیعانہ کو کم کرنے کے لیے پیچھے ہٹ جائیں۔ ?
سوال پوچھنے کا شکریہ، برائن۔میرے خیال میں سرمائے کی تقسیم کے حوالے سے، جہاں سے ہم ہیں، میرے خیال میں قرضوں میں کمی کو حصول پر ترجیح دی جاتی ہے۔لیکن میں توقع کرتا ہوں کہ طویل مدتی میں، ہم اپنی کمپنی میں قدر بڑھانے کے لیے حصولات کرنے کے قابل ہو جائیں گے۔
ٹھیک ہے۔اور پھر صرف اس سے متعلق، آپ نقد رقم پیدا کرنے اور لیکویڈیٹی کو بہتر بنانے کے لیے بہت سے اقدامات کر رہے ہیں۔صرف پورٹ فولیو کے اندر، کیا کوئی ایسا اثاثہ ہے جسے آپ بیچنے یا اس عمل کو تیز کرنے کی کوشش کر سکتے ہیں؟اور کیا نقد رقم کے کوئی اور ذرائع ہیں جو آپ ورکنگ کیپیٹل سے نکال سکتے ہیں، جیسے کہ،مجھے لگتا ہے کہ ابتدائی طور پر، یہ سال کے لئے ایک بہت بڑا ہیڈ وائنڈ ہونے والا تھا، لیکن چیزیں بدل گئی ہیں.تو صرف یہ سوچ رہا ہے کہ کیا قریب کی مدت میں کچھ نقد رقم پیدا کرنے کے لئے کوئی اور راستہ ہے؟
جی ہاں۔ہم اپنے کاروبار کو اس طرح دیکھتے ہیں -- ہمارا کام نقد رقم پیدا کرنا ہے، لہذا ہم تمام متبادلات پر غور کریں گے۔ہمارے پاس اپنے پورٹ فولیو میں کوئی خاص چیز نہیں ہے جو نمایاں ہو۔میرے خیال میں میں وارڈ ڈکسن اور جان اسٹیکل کو دیکھ رہا ہوں اور وہ ہر روز ورکنگ کیپیٹل کو دیکھتے ہیں۔لہذا ہم مختلف لیورز کو دیکھ رہے ہیں -- جس سے ہم نقد رقم پیدا کر سکتے ہیں۔
مارک کے لیے یہ جان آن ہے۔سب سے پہلے، کیا آپ صرف بلیچڈ بورڈ کے کاروبار کے بارے میں بات کر سکتے ہیں اور کیسے -- اس بارے میں بات کریں کہ ہم سرمائے کی لاگت سے کتنا دور ہیں؟اور پھر Q1 کے دوران مجموعی طور پر بلیچڈ بورڈ آپریٹنگ ریٹ کیا تھا؟
پیٹرک ایڈورڈ لنڈنر، WestRock کمپنی - چیف انوویشن آفیسر اور کنزیومر پیکجنگ کے صدر [44]
جی ہاں۔تو یہ پیٹ ہے۔تو خاص طور پر بلیچڈ بورڈ اور ایس بی ایس کے ارد گرد، جیسا کہ اسٹیو نے تبصرہ کیا، تمباکو اور تجارتی پرنٹ ایک سیکولر زوال کا شکار ہے، اور ہم کچھ قریب المدت چیلنجز دیکھ رہے ہیں کیونکہ اس کا تعلق تجارتی پرنٹ سے ہے، کھانے کی خدمت پر بھی تھوڑا سا۔لہٰذا ہم نے مارچ اور اپریل میں کچھ غیرمعمولی اقتصادی کمی کا وقت لیا، جس سے یہ ظاہر ہوتا ہے کہ ہمارے آپریٹنگ ریٹ اتنے زیادہ نہیں تھے جتنے اس سے پہلے تھے۔
اب اس دور میں آتے ہوئے، میں کہوں گا کہ ہم کافی مضبوط تھے۔اور یہ تھا، جیسا کہ آپ توقع کریں گے، SBS کے ساتھ، آپریٹنگ ریٹ بڑھ رہے ہیں اور 4 ہفتوں کے لگ بھگ عام طور پر بیک لاگ ہیں۔لیکن واضح طور پر، جو کچھ ہم نے ان حصوں میں دیکھا ہے جن میں ہم حصہ لیتے ہیں جن میں SBS یا بلیچڈ بورڈ کا استعمال ہوتا ہے، ہم نے پچھلے چند مہینوں میں ان کمیوں میں وہ ایڈجسٹمنٹ دیکھی ہیں جنہوں نے یقینی طور پر آپریٹنگ ریٹس کو متاثر کیا ہے۔
ٹھیک ہے۔یہ مددگار ہے۔اور پھر خاص طور پر صرف MPS کی طرف رجوع کرنا۔آپ نے یورپی کمزوری کا ذکر کیا ہے لیکن MPS کے کاروبار کے کون سے حصے کمزور ہیں؟کیا اعلیٰ درجے کی روحوں کے علاوہ بھی کچھ ہے؟
بس - یہ اسٹیو ہے۔میرے خیال میں یورپ میں ان کے قدموں کے نشان کا وزن برطانیہ کی طرف ہے۔تو ان کے پاس کچھ تھا -- اور اس لیے میں سمجھتا ہوں کہ بریگزٹ ان کے لیے ایک چیلنج رہا ہے۔اور اس طرح ہم اس پیداوار کو یورپ میں جہاں تک ہو سکے مشرق میں منتقل کر رہے ہیں۔لہذا ہم نے کاروبار کو پولینڈ منتقل کر دیا ہے۔مجھے لگتا ہے کہ طبقات واقعی اس سے زیادہ مختلف نہیں ہیں جتنا ہم مجموعی طور پر دیکھتے ہیں۔صحت کی دیکھ بھال کے کاروبار نے بہت اچھا کام کیا ہے۔اور صارفین کے برانڈڈ کاروبار کو اس وجہ سے زیادہ چیلنج کیا گیا ہے کہ پیٹ نے ڈیوٹی فری اسٹورز کے بارے میں کیا کہا اور میں اسے COVID سے متعلق کاروبار کہوں گا۔
مجھے امید ہے کہ آپ اور آپ کے اہل خانہ ٹھیک ہوں گے۔دلچسپ ہے کہ کیا آپ رجحانات کے بارے میں بالکل بھی تبصرہ کر سکتے ہیں، خاص طور پر برازیل میں نالیدار کاروبار میں۔میں اس کی تعریف کرتا ہوں کہ یہ موسمی طور پر سست دور میں جا رہا ہے، لیکن جو کچھ ہم نے ابھی تک اپریل تک پڑھا ہے اس نے دیکھا ہے اور وہاں کچھ بہت مضبوط مانگ کی نشاندہی کی ہے۔
جیفری وین چلوچ، ویسٹ راک کمپنی - چیف کمرشل آفیسر اور نالیدار پیکیجنگ کے صدر [49]
یہ جیف ہے۔میں اسے لے لوں گا۔تو برازیل، میرے خیال میں آپ نے جو پڑھا ہے وہ مطابقت رکھتا ہے۔ان کی مثبت کنٹینر بورڈ کی فروخت سال بہ سال، تقریباً 11% ہے۔افریقہ میں بھی جنوبی امریکہ کے علاقے میں زیادہ برآمدات۔ہمارے برازیل کے کاروبار کے لیے حجم میں 7% اضافہ ہوا ہے۔انہوں نے مارکیٹ سے بہتر کارکردگی کا مظاہرہ کیا، لیکن اس میں صحت مند 6 سے زیادہ فیصد اضافہ ہوا۔پورٹو فیلز ریمپ اپ بہت اچھی طرح سے جاری ہے۔وہ کاروبار کو بڑھاتے رہتے ہیں۔وہ اپنے نئے corrugators اور EVOLs پر ریکارڈ قائم کر رہے ہیں اور یہ ریمپ اپ بہت اچھی طرح سے جاری ہے۔
ہم COVID وائرس سے کچھ ہیڈ وائنڈ دیکھ رہے ہیں، لیکن یہ اس حد تک نہیں ہے جیسا کہ ہم نے یہاں دیکھا ہے۔نیز، ٹریس باراس پروجیکٹ ٹریک پر ہے اور شروع ہونے والا ہے، جیسا کہ وارڈ نے پہلے کہا تھا، کیلنڈر 2021 کی پہلی ششماہی میں۔ ہم نے تھوڑی تاخیر کی، 10 دن کی تاخیر، کچھ حکومتی اقدامات کی بنیاد پر، غیر فعال کر دی گئی تھی، لیکن یہ بیک اپ اور چل رہا ہے اور ٹریک پر ہے۔تاکہ کاروبار مجموعی طور پر بہت اچھی کارکردگی کا مظاہرہ کرتا رہے، اور ان کی مارکیٹیں ابھی مضبوط رہیں۔
اور اگلا سوال، میرا اندازہ ہے، گودا پر۔آپ نے اس کا تذکرہ کیا کہ یہ $20 ملین ہیڈ وائنڈ ہے، میرے خیال میں، پہلے نصف سال تک۔قیمت کے اعلانات کا ایک سلسلہ ہے جو ہم نے دیکھا ہے۔صرف وقت کے نقطہ نظر سے متجسس، ہم اس مرحلے کو کیسے دیکھ سکتے ہیں، یہ مالی 2021 کا فائدہ ہے؟یا اگر یہ شاید زیادہ فوری ہے کیونکہ آپ اسپاٹ مارکیٹ میں فروخت کرتے ہیں؟
پیٹرک ایڈورڈ لنڈنر، WestRock کمپنی - چیف انوویشن آفیسر اور کنزیومر پیکیجنگ کے صدر [51]
جی ہاں۔تو شاید میں اسے لوں گا کیونکہ یہ صارفین کے حصے میں ہے۔اور اس طرح ہم جو گودا بناتے ہیں اس کی اکثریت ہمارے ایس بی ایس سسٹم میں ہوتی ہے کیونکہ ہم اسے متوازن کرتے ہیں -- اس نظام کو کچھ کھلے وقت کے ساتھ متوازن کرتے ہیں۔-- ہمارے گودے کی مقدار میں حال ہی میں اضافہ ہوا ہے، جیسا کہ آپ کچھ ضمیمہ مواد میں دیکھ سکتے ہیں جو ہم نے شائع کیا ہے۔اور جیسا کہ آپ جانتے ہیں، قیمتوں میں کمی آئی ہے، گودا میں شائع شدہ قیمتوں میں کمی آئی ہے۔تو اس کا ہم پر پورے طبقے پر نمایاں اثر پڑا ہے۔جہاں تک 2021 یا اس سے آگے کیا ہو سکتا ہے، ہمارے لیے تمام غیر یقینی چیزوں کے ساتھ پیش کرنا بہت مشکل ہے، ہم ایسا نہیں کر پائیں گے۔لیکن - یقینی طور پر، مارچ اور اپریل کے ساتھ اور اس سال تا تاریخ کے مالی سال کے لیے واقعی واپس جانا، اس کا یقینی طور پر کافی اہم اثر پڑا، اس لیے یہ واقعی اس مارکیٹ میں قیمتوں کے تعین کی حرکیات کے ذریعے کارفرما ہے جیسا کہ پہلے شائع ہوا تھا۔
میرا مطلب ہے، Gabe، ہمارے لیے، یہ کاروبار کا ایک چھوٹا سا حصہ ہے، جیسا کہ آپ جانتے ہیں۔لیکن ترتیب وار، ہم نے اپنی قیمتوں میں کچھ اوپر کی حرکت دیکھی ہے۔یہ اب بھی سال بہ سال نیچے ہے۔لیکن اس سہ ماہی کی آخری سہ ماہی میں، ہم نے گودا میں اضافہ دیکھا ہے۔
تو بس فوری طور پر سرمائے کی تقسیم پر واپس جائیں۔ہم سمجھتے ہیں کہ آپ نے ڈیویڈنڈ کے ساتھ کیا کیا اور کیوں۔کیا آپ ہمیں یاد دلا سکتے ہیں اگر آپ کے پاس ادائیگی کا مخصوص تناسب ہے؟اور متعلقہ سوال پر، آپ نے ریپو پر خاص طور پر کسی چیز کا ذکر نہیں کیا۔ہم جانتے ہیں کہ آپ سٹاک کو ترغیبات کی فنڈنگ کے لیے استعمال کرنے جا رہے ہیں۔لیکن کیا آپ ہمیں یاد دلا سکتے ہیں کہ آپ کے پاس ریپو پر کتنی دستیابی ہو سکتی ہے؟
ہمارے پاس تقریباً 20 ملین شیئرز ہیں، اور ہم نے کافی عرصے سے حصص کی دوبارہ خریداری نہیں کی ہے کیونکہ ہم بہت واضح ہیں کہ ہماری سرمایہ مختص کرنے کی ترجیح قرض میں کمی ہے۔
پیٹرک ایڈورڈ لنڈنر، WestRock کمپنی - چیف انوویشن آفیسر اور کنزیومر پیکیجنگ کے صدر [59]
جی ہاں۔جی ہاں۔منافع، میں آپ کو بتاؤں گا، ہم نے اس بارے میں سوچنے میں کافی وقت صرف کیا کہ صحیح سطح کیا ہے۔اور ادائیگی کا مخصوص تناسب بتانا مشکل ہے۔میں $0.80 کو دیکھتا ہوں، ایسا لگتا ہے کہ یہ $200 ملین ہے۔ہم $200 ملین پیدا کر سکتے ہیں اور ہمیں اپنے شیئر ہولڈرز کو $200 ملین واپس کرنے چاہئیں اور کسی بھی ایسے منظر نامے کے تحت جس کا ہم تصور کر سکتے ہیں۔اور جیسا کہ ہم نے تیار کردہ تبصروں میں کہا ہے، ہم اس کو بڑھانے پر غور کریں گے جیسے جیسے چیزیں زیادہ نظر آتی ہیں۔اور اس لیے میرے خیال میں، اس ماحول میں ادائیگی کے مخصوص تناسب کے بارے میں بات کرنا واقعی مشکل ہے۔
یہ مل گیا۔اور پھر میرا دوسرا سوال، ویسٹروک کے لیے خفیہ چٹنیوں میں سے 1، کم از کم میری رائے میں، وہ مشینری کی تنصیبات ہیں جو آپ کے گاہکوں کی سہولیات میں موجود ہیں۔تو کیا ان مشینوں کی خدمت کرنا مشکل ہو رہا ہے؟یا ایک بار انسٹال ہو جانے کے بعد، کیا مشینوں کو برقرار رکھنا کلائنٹ پر منحصر ہے؟
جیفری وین چلوچ، ویسٹ راک کمپنی - چیف کمرشل آفیسر اور نالیدار پیکیجنگ کے صدر [61]
یہ جیف ہے۔لہذا COVID کے تجربے نے اسے کرنا قدرے مشکل بنا دیا ہے۔لیکن نہیں، ہم پی پی ای کٹس، چہرے کو ڈھانپنے، دستانے کے ساتھ ٹیکسٹ بھیج رہے ہیں۔ہم اپنے صارفین سے پلانٹ میں ان کی ضروریات اور پھر اپنی ضروریات پر بات کرتے ہیں۔اس لیے ہمارے پاس عام سروس کے معاہدے ہیں جو ہم پورے کر رہے ہیں اور پھر کسی بھی ہنگامی صورت حال میں جہاں صارفین کو ہماری ضرورت ہو گی۔تاکہ کاروبار کے اس حصے میں ہم لوگوں کو محفوظ طریقے سے منتقل کرتے رہیں۔ہمیں ایسا کرنے میں بڑی کامیابی ملی ہے۔اور اس میں ہماری فروخت -- ہمارے مشینی کاروبار میں مسلسل بڑھ رہی ہے۔جیسا کہ اسٹیو نے ابتدائی اطلاع دی، ہم پچھلے 12 مہینوں میں $300 ملین سے زیادہ ہیں۔بہت پرجوش طور پر، یہ بڑھتا ہی جا رہا ہے، اور ہم اس مارکیٹ میں کاروبار کو بڑھانا اور ان بازاروں کی خدمت کرنا جاری رکھتے ہیں۔
ایڈم جیسی جوزفسن، KeyBanc Capital Markets Inc.، ریسرچ ڈویژن - ڈائریکٹر اور سینئر ایکویٹی ریسرچ تجزیہ کار [63]
جیف، ایک لمحے کے لیے آپ کی اپریل کی کمنٹری پر واپس جا رہا ہوں۔میں صرف ایک دو باتیں پوچھنا چاہتا تھا۔تو مجھے لگتا ہے کہ آپ نے کہا کہ شپمنٹس میں کمی تھی اور اسی وجہ سے مہینے کے دوران بیک لاگ میں کمی آئی تھی۔کیا آپ ہمیں کچھ اندازہ دے سکتے ہیں کہ اب آپ کے کنٹینر بورڈ مل بیک لاگ کا موازنہ کیا ہے جو اپریل کے شروع میں تھا، صرف ایک تاریخ لینے کے لیے؟اور پھر ای کامرس کے حصے پر، یہ دیکھتے ہوئے کہ ای کامرس واقعی فوڈ سروس سے زیادہ مضبوط ہے، کیا آپ کو کوئی احساس ہے کہ ای کامرس کی نمو کا خالص اثر اس حد تک ہے کہ یہ بنیادی طور پر کھوئے ہوئے کھانے کی جگہ لے رہا ہے۔ سروس کاروبار؟
جیفری وین چلوچ، ویسٹ راک کمپنی - چیف کمرشل آفیسر اور نالیدار پیکیجنگ کے صدر [64]
ٹھیک ہے، تو میں آخری حصہ کے ساتھ شروع کروں گا.ای کام کاروبار مضبوط دوہرے ہندسوں پر ہے، اور یہ باقی ہے۔اور آپ کی آن لائن میں بڑی ترقی ہے اور آپ آن لائن خریدتے ہیں اور اسٹور میں اٹھاتے ہیں، جو مارچ سے اپریل تک ای کام کی جگہ میں سب سے تیزی سے ترقی کرنے والا طبقہ تھا۔جہاں تک فوڈ سروس اور آفسیٹ کا تعلق ہے، فی صد کے طور پر کہنا مشکل ہے کیونکہ بہت سے مختلف کاروبار ہیں جو فوڈ سروس، ڈیری، بیکری، زراعت میں سپلائی کرتے ہیں۔لہذا یہ کہنا مشکل ہے کہ ایک آفسیٹ ایک صحیح رقم کے طور پر کیا ہوگا۔
جہاں تک بیک لاگز کا تعلق ہے، ہم باکس سسٹم میں بیک لاگز کو دیکھتے ہیں۔اور اس طرح ہم ہیں -- یہ 5 سے 10 دن کا بیک لاگ ہے۔اور جیسا کہ میں نے کہا، مئی میں آتے ہوئے، اپریل سے استحکام تھا اور جو کچھ ہم نے اپریل کے دوسرے اور تیسرے ہفتے میں دیکھا تھا اس سے تھوڑا سا پک اپ تھا، لیکن یہ بتانا بہت جلدی ہے کہ آیا یہ رجحان ہے یا نہیں ہماری مارکیٹوں میں اتار چڑھاؤ۔
ایڈم جیسی جوزفسن، KeyBanc Capital Markets Inc.، ریسرچ ڈویژن - ڈائریکٹر اور سینئر ایکویٹی ریسرچ تجزیہ کار [65]
جی ہاں۔میں اس کی تعریف کرتا ہوں۔اور ای کامرس پر صرف 1 اور 1، جو کہ پچھلے 3 سالوں میں، یہ ایک مضبوط کاشتکار رہا ہے، ایک دوہرے ہندسے کی ترقی، اس وقت کے دوران، باکس کی طلب 17 میں 3 فیصد بڑھ کر بنیادی طور پر فلیٹ ہو گئی۔ پچھلے سال استر.تو میں صرف یہ سوچ رہا ہوں کہ آپ کے خیال میں ای کامرس کی نمو کا مجموعی مارکیٹ پر کیا اثر پڑ رہا ہے جب ایسا لگتا ہے جیسے ای کامرس بہت مضبوط ہے، لیکن باکس کی مانگ پچھلے کچھ سالوں میں فلیٹ لائن ہوئی ہے؟
جیفری وین چلوچ، ویسٹ راک کمپنی - چیف کمرشل آفیسر اور نالیدار پیکیجنگ کے صدر [66]
میرے خیال میں یہ صرف ہے -- یہ اس فیصد پر مبنی ہے کہ ای کامرس ابھی مجموعی باکس مارکیٹ میں ہے، ایڈم۔لہذا اگر آپ کل کو دیکھیں، اگر یہ 10% سے 12% ہے، تو میرے خیال میں یہ شاید ای کام میں کل کا صرف ایک فنکشن ہے۔اور پھر آپ کے پاس متبادل ہیں، آپ کے پاس چھوٹی پیکیجنگ ہے، آپ کے پاس سائن اپ ہے، اس میں بہت سی دوسری چیزیں شامل ہیں۔لیکن میں اب بھی سوچتا ہوں کہ اگر آپ پائیدار ترقی، غیر پائیدار ترقی پر نظر ڈالیں، ان چیزوں میں سے کچھ غیر پائیدار چیزوں کو چیلنج کیا گیا ہے۔اور اس ماحول میں، صنعتی کی وجہ سے یہ اور بھی چیلنج ہے۔لیکن پچھلے 3 سالوں میں مختلف حصوں میں بڑھنے کی ہماری صلاحیت بہت اچھی رہی ہے۔اور ہمارے کاروبار کے لیے، میں مثبت ہوں کہ ہم یہاں COVID کے مختصر دور کو دیکھتے ہوئے، مارکیٹوں میں ترقی جاری رکھ سکتے ہیں، امید ہے کہ طویل مدت میں، ہم اپنی مارکیٹ پلیس میں ترقی اور جیتنا جاری رکھیں گے۔
آپ کا شکریہ، آپریٹر، اور آج کی کال میں شامل ہونے کے لیے ہمارے سامعین کا شکریہ۔ہمیشہ کی طرح، اگر آپ کا کوئی سوال ہے تو ہم سے رابطہ کریں، ہمیں مدد کرنے میں ہمیشہ خوشی ہوتی ہے۔شکریہ، اور آپ کا دن اچھا گزرے۔
پوسٹ ٹائم: مئی 11-2020